Az OpenSea 4. negyedik negyedévi kötete rosszabb volt, mint gondolnád

A Midas Investments decentralizált pénzügyi platformként leáll, és az úgynevezett CeDeFi-re támaszkodik, amely egy hibrid típusú struktúra, amely egyesíti a centralizált finanszírozást (CeFi) és a DeFi-t.

A döntés jelentős. Jelezheti azt az irányt, amelyet a decentralizált pénzügyi szektor (DeFi) követhet annak érdekében, hogy talpon maradhasson a fokozott szabályozási ellenőrzés és a projekt kudarca idején. Midas a DeFi hozamokra összpontosított.

Lásd még: Miért nem jelzi a piac összeomlása a központosított kriptográfiai csere végét?

Iakov Levin alapítója és vezérigazgatója hosszan elárulta blogbejegyzés december 27-én, hogy a Midas a rossz piaci viszonyok miatt az év elején decentralizált pénzügyi portfóliójában kezelt vagyonának 20%-át, azaz 50 millió dollárt veszített.

Ebben a cikkben szeretnénk megosztani Önnel azt a történetet, ami vezetett bennünket ehhez a nehéz döntéshez, áttekintést adunk mérlegünkről, eredményünkről és eredményünkről, valamint a DeFi portfólió összetételéről, valamint betekintést nyújtunk jövőre vonatkozó terveinkbe.

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) December 27, 2022

A cég összesen 250 millió dolláros vagyont kezelt. A veszteségek súlyosbodtak számos kriptoprojekt 2022-es megszűnése után. Levin, más néven „Trevor” szerint a Terraform Labs, a Celsius és az FTX összeomlása megnehezítette a Midas számára, hogy fenntartsa fix hozamú modelljét.

A felhasználók kivonták eszközeik 60%-át Midas irányítása alól, miután a trió elbukott, „nagy vagyoni hiányt okozva”. A vezérigazgató szerint Midas további 14 millió dollárt veszített az Ichi protokollból és 15 millió dollárt a DeFi Alpha portfólió pozíciójának leértékelése miatt.

„E helyzet és a jelenlegi CeFi [centralizált finanszírozás] piaci körülményei alapján arra a nehéz döntésre jutottunk, hogy bezárjuk a platformot” – írta Levin.

Midas a CeDeFi felé fordul

Midas a kriptovaluták legújabb áldozata drámai év, amelynek értéke több mint 2 billió dollárt törölt ki az iparágból. A listán megtalálhatók a kiemelkedő kriptográfiai cégek, a Voyager Digital, a Three Arrows Capital és a BlockFi.

A bezárást követően Levin felfedte, hogy a vállalat 2023-tól egy új láncon belüli projekthez fog fordulni, „amely összhangban van a CeDeFi-re vonatkozó elképzelésünkkel”.

„Ez a projekt teljesen átlátható, láncon belüli lesz, és azzal a céllal épül fel, hogy új és jobb befektetési élményt kínáljon” – mondta.

A CeDeFi a kombinációjára utal központosított pénzügyek (CeFi) és decentralizált finanszírozás (DeFi). A Binance vezérigazgatója, Changpeng Zhao, más néven „CZ”, a kifejezést a Binance Smart Chain 2019-es elindítása során alkotta meg.

A szerkezet jellemzően kihasználja A szakértők szerint a decentralizált finanszírozás előnyei, de a központosítottabb döntéshozatal az élen. Az emberek továbbra is hozzáférhetnek olyan dolgokhoz, mint a termésgazdálkodási eszközök, kölcsönzési protokollok és más DeFi-termékek.

A CeFi ugyanúgy működik, mint a hagyományos pénzügyek, lehetővé téve az emberek számára, hogy pénzt, jelen esetben kriptot kölcsönözzenek, egy központi pontról, amelyet általában olyan tőzsdén keresztül irányítanak, mint a Binance vagy a Coinbase. A DeFi ennek pont az ellenkezőjét teszi, decentralizált módon megkönnyíti a peer-to-peer tranzakciókat. A CeFi-től eltérően a DeFi-felhasználók teljes ellenőrzést gyakorolhatnak pénzeszközeik felett.

Hogyan használja a Midas a CeDeFi-t?

A Midas Investments működése során valamilyen szinten mindig a centralizált-decentralizált pénzügyi modellt alkalmazta, még a közelmúltbeli bezárása előtt is. A vállalat DeFi algoritmusokat használ az alapok átláthatóságának megőrzésére és „életképes kockázati előrejelzések biztosítására a felhasználók számára”.

A központosított réteg segít megőrizni a „hagyományos hozamgenerálási folyamatot, lehetővé téve, hogy [Midas] zökkenőmentes felhasználói élményt nyújtson”. A blogbejegyzésben Iakov Levin vezérigazgató elmondta, hogy Midas „skálázható… ellenőrizhető tokenizált CeDeFi stratégiákat kíván kínálni mind a CeFi, mind a DeFi felhasználók számára”.

"Az új projekt célja, hogy mindenki számára előnyös helyzetet teremtsen azáltal, hogy összekapcsolja a versengő protokollokat a likviditással, és egyszerűsített hozamot kínál a decentralizált pénzügyi és a központosított pénzügyi közönségnek" - állította Levin.

"Az első termék egy átlátszó, láncon belüli pénztár lesz, amely lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy stabil érmekkel, Bitcoinnal vagy Ethereummal támogatott tokeneket verjenek ETH-ban történő fedezet letétbe helyezésével" - tette hozzá.

A Midas mérlegében 63.3 millió dolláros hiány van. Reméli, hogy a CeDeFi-hez való kapcsolódása elősegíti az alacsonyabb díjakat, a nagyobb biztonságot és a gyorsabb tranzakciókat. Mindezt azért, hogy elkerülje azokat a buktatókat, amelyek a DeFi-műveletekhez kapcsolódó hatalmas veszteségekhez vezettek.

Vége a DeFi-nek? Decentralizált vagy központosított.

A kormányok számára a kriptovaluta túlságosan általánossá válik ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyja, és túl kaotikus ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyja. Világszerte a kormányhivatalok nemcsak adókkal, hanem kötelező regisztrációs és teljes körű közzétételi szabályokkal is megcélozzák a kriptográfiai befektetőket.

Ez egzisztenciális kérdéseket vet fel az ipar irányával kapcsolatban, különös tekintettel arra, hogy a decentralizáció, mint a cenzúra elleni küzdelem eszköze mítosz-e. Mostanáig a DeFi iparág továbbra is ragaszkodott a Bitcoin magánélet és decentralizáció alapelveihez.

A CeDeFi felé forduló Midas Investments más megvilágításba kerülhet – ez a fordulat egy olyan tendencia kezdetét jelzi, amely végül a decentralizált finanszírozás felbomlásához vezet, mivel a kriptoprojektek burjánzó kudarca fokozott kormányzati ellenőrzést tesz szükségessé.

A központosított pénzintézetek magukévá teszik a szabályozást. Egy korábbi blogbejegyzésben a neves DeFi építész, Andre Cronje magyarázható hogyan lépett tovább az iparág úttörői autonóm fundamentalizmusából, és most szabályozásra és biztonságra törekszik.

„Ahelyett, hogy megpróbálnánk felvenni a harcot a szabályozó testületek ellen a kriptográfiai szabályozás miatt, meg kell próbálnunk bevonni és oktatni a szabályozott kriptoval kapcsolatban. Hogyan nézzen ki egy token-kibocsátási engedély? Mire kell kiterjeszteni egy börze tevékenységét?” ő mondta.

Satoshi csalódott lenne

Noha a kriptokódot hatóságellenes találmánynak képzelték el, ahol a közvetítés nélküli üzletet peer-to-peer módon bonyolítják le, a belső ellenőrzések hiányát, amely megköveteli, hogy a felhasználók saját belátásuk szerint éljenek, a bűnözők kihasználták.

Például, hackerek csak idén több mint 2.32 milliárd dollárt loptak el a DeFi piacról. Az egész kripto-univerzumban mindez az állami irányítás lefegyverző ürügyévé válik. .

A kormányzati szabályozók által feltérképezett kriptográfia jelenlegi iránya azonban nagyon távol áll Satoshi Nakamoto Bitcoin-alapítójától. whitepaper, amely kijelentette:

"Szükség van egy elektronikus fizetési rendszerre, amely bizalom helyett kriptográfiai bizonyítékokon alapul, és lehetővé teszi bármely két hajlandó fél számára, hogy közvetlenül megbízhassanak egymással megbízható harmadik fél igénye nélkül."

A harmadik felek most már teljesen elmerülnek a kripto-ökoszisztémában. Ahogy az iparág érik, egyre inkább belegabalyodik az intézményi felügyeletbe, amely nagymértékben átadja elképzelt autonómiáját.