A perpek az elsők: Hogyan építsünk fel egy győztes DeFi ökoszisztémát 2023-ban

Még akkor is, ha az élelmiszer-érmék napjai már rég mögöttünk vannak, az átlagos DeFi platform eladási pályája kissé túljátszott, ha nem kifejezetten általános. És jó okkal: úgy tűnik, a DeFi legjobb stratégái kimerítették a játékkönyveiket. Ugyanaz a taktika, amely a DeFi 2020-as és 2021-es aranykorában finoman hangolt hangszerként játszott, 2022-ben alig mozgatta a tűt, 2023-ban pedig teljesen leállt.

A szabványos likviditásbányászat egykor nagy divat volt a Web3-ban – ma már körülbelül olyan vanília és merész, mint az ösztönzők. Hasonlóképpen, a likviditást előidézett irányítási token-kibocsátással csökkentő trükkök alig terjednek el a Crypto Twitteren, nemhogy a 2020 körüli SushiSwap című, vezető kiadványaiban kerüljenek a címlapra.

A valóság az, hogy a DeFi egyszerre érett és fejlődött. A felhasználói bázis felépítése nem olyan egyszerű, mint egykor volt. Mindazonáltal a DeFi továbbra is bővelkedik az újonnan érkezők számára, hogy megzavarják és versenyezzenek az inkumbensekkel. A kulcs az, hogy a DeFi-felhasználókat ott célozd meg, ahol a leglenyűgözőbb elköteleződéseik rejlenek, ami már nem az azonnali piacok és a hozamgazdálkodás birodalmába tartozik, hanem a gonosztevők vad világába.

Örökös szerződések: a DeFi következő nagy csatatere

Az örökös szerződések – vagy „perps”, ahogyan a kripto Twitteren találóan rövidítik őket – lényegében módosított határidős szerződések, amelyeknek nincs lejárati dátumuk. A hagyományos határidős kontraktusokhoz hasonlóan a perpetuals lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kölcsönt vegyenek fel, és tőkeáttételes pozíciókat nyissanak bizonyos eszközökön. Mivel a perpetuals soha nem jár le, mindig készpénzben fizetik ki, és korlátlan ideig tarthatók.

A fedezeti ügyletek és a nagy tétű befektetések terén egyaránt népszerűvé váló ügynökök hatalmas tőkét és kamatokat halmoztak fel a kriptokereskedők részéről. CoinGecko szerint, az örökös tőzsdei tokenek együttes piaci kapitalizációja jelenleg meghaladja az 1.1 milliárd dollárt, és nem ritka, hogy az örökös szerződések 24 órás kereskedési volumene meghaladja a 100 millió dollárt.

Egyelőre az örökösök nem mutatják a lassulás jeleit.

Helyes ügyek: A belépési pont a 2023-as DeFi jelenethez

Ma az elit DeFi protokollok kis csoportja uralja a csereügyleteket, a hitelezési piacokat, a megbízások átirányítását és a likviditás-aggregációt. Volumenük megdöbbentő, likviditásuk páratlan, felhasználói bázisuk hűséges, hatalmas és növekvő. Nem titok: hiábavaló próbálkozás az azonnali piacok és a csereügyletek megcélzásával betörni a 2023-as DeFi szcénába.

Ám a langyos piacon, amely az elmúlt két évben a legjobb esetben is oldalra fordult, és változott, az örökös szerződések a kerítésekért himbálózó kereskedők kedvenceivé váltak. A kriptokereskedők telhetetlen kockázati étvágyukról híresek, és egyre aktívabbak az állandó cserék során. Nem számít, merre halad tovább a piac, a vevők szabadon dönthetnek a hosszú vagy short fogadásról, valamint a tét emeléséhez és a tőkésítéshez, amikor igazuk van.

Nagy téttel rendelkező környezetben minden apró részlet számít. Az örökös szerződések árnyalt, bonyolult termékek, akárcsak az örökös cserék, amelyekből élnek. A margin kereskedők folyamatosan keresik az új funkciókat, a finomabb élményt és felületet, az új eszközök támogatását és természetesen a nagyobb tőkeáttételt.

A meglévő DeFi inkumbensek az azonnali piaci tapasztalatokat egy pohárba szögezték le. Kamatlábukat, likviditási mélységüket és útválasztási jellemzőiket nehéz összeegyeztetni, nemhogy megzavarni. De az örökkévalóság színterén az ajtó tárva-nyitva van a felhasználók megnyerésére. Az állandó kereskedők fájdalompontjainak megoldása a folyamatfolyamatok egyszerűsítésével, az intuitívabb kezelőfelület biztosításával és az egyszerű, becsületes díjstruktúra felkínálásával aranyjegyet jelent a meglévő kereskedők bevonására, nemcsak egy új örökös tőzsdére, hanem egy teljesen új DeFi ökoszisztémára.

A tökéletes mesterek receptje

Amikor az állandó kereskedők érdeklődését kell felkelteni, három kulcsfontosságú összetevő van a tökéletes mesterek kifejlesztéséhez.

Az első a megfelelő lánc kiválasztása. A kripto-natív örökös szerződéseket először a BitMEX vezette be 2014-es bevezetését követően, és nem sokkal ezelőtt a CEX-ek uralták a perpetuals piacot kifinomult felszámolási motorjaikkal és mélyreható árjegyzőikkel. 2023-ban kritikus fontosságú egy olyan lánc kiválasztása, amely képes megfelelően támogatni a teljes körű állandó tőzsdét, magas teljesítményt biztosít, és kordában tudja tartani a kereskedési díjakat.

Másodszor, a felhasználók által elvárt nagy szolgáltatásoknak a helyükön kell lenniük. Ez a kriptográfia legnépszerűbb, blue-chip eszközeinek és stabil érméinek támogatását, jelentős kétszámjegyű tőkeáttételt, valamint a likviditás biztosításának erős ösztönzését jelenti. Ezek minden sikeres örökös csere alapelemei, és nincs helyettesítőjük.

Végül, de nem utolsósorban, elengedhetetlen a meglévő és leendő felhasználók ingyenes oktatási tartalmak biztosítása. Az örökre szóló szerződések rendkívül tisztességesek és rendkívül veszélyesek is. A platform analitikai irányítópultjának értelmezésében, a felszámolási funkciók árnyalt megértésében és a biztosítéki követelmények megfelelő felmérésében való segítségnyújtás sokat jelent. Az ilyen tartalmak nemcsak a platform megismerésében segítik a felhasználókat, hanem azt is megmutatják, hogy a fejlesztőcsapat törődik közösségével. Semmi sem jobb, mint mindent felülmúlni, hogy a felhasználók jól csinálják; ez az, amit mindenki többet szeretne látni a Web3-ban.

Az elégedett örökkereskedők hűséges közösségi tagokká válnak

Miután az örökkereskedők elégedettek az állandó csere során szerzett tapasztalataikkal, érdeklődni kezdenek, hogy felfedezzék, mit tartogat még a natív DeFi ökoszisztéma. Végül is, ha egy decentralizált platform meredek tőkeáttételt kínál, gyors felszámolásokat hajthat végre, és több eszközre kiterjedő likviditási ösztönzőket tud irányítani, akkor a V3 decentralizált tőzsde (DEX) felpörgetése és az aktív likviditáskezelés támogatása gyerekjáték.

Ez az út az új felhasználók megszerzéséhez a 2023-as DeFi szcénában. A felhasználók nyáloznak a következő DeFi óriásért, hogy a nulladik helyen hozzon létre üzletet és építse fel a következő DeFi birodalmat. A titok abban rejlik, hogy perperekkel kell kezdeni, nem pedig cserékkel.

Alexi Atlasz a Kinetix DeFi hub alapítója.