Felkészülés a következő Bitcoin (BTC) felezésre

A „felezés” egy automatikus esemény, amely négyévente történik a bitcoin blokkláncon. Nem csak az felezés egy hatalmas technikai történés, amely a bitcoin inflációellenes modelljeként szolgál, de a befektetők számára is jelentős érdeklődésre tart számot: minden elmúlt felezés (2012-ben, 2016-ban és 2020-ben) masszív bikafuttatások követték ami történelmi csúcsra emelte a BTC értékét.

A negyedik felező esemény várhatóan 2024 áprilisában vagy májusában fog megtörténni – és a jövő eltérhet a múlttól. Milyen következményekkel jár a BTC árára? Várhatunk-e újabb történelmi bikafuttatást a kriptográfia területén? Mi az optimális befektetési stratégia a befektetők számára egy felező esemény során?

Ebben a cikkben ezekre a kérdésekre keressük a választ – és még sok másra is – a BTC 2024-ig tartó felezési eseményeinek mélyreható elemzésében.

Bitcoin, felezés és szűkösség a blokkláncon

A bitcoin egyik legfontosabb jellemzője a kényszerű hiány mechanizmusa. Az érvelés az, hogy ahhoz, hogy valami értéket tartson, végesnek és szűkösnek kell lennie. Következésképpen a bitcoin fő jellemzője a korlátozott kínálat – mindössze 21 millió BTC fog valaha létrejönni.

Az új bitcoinokat a bányászatnak nevezett összetett kriptográfiai folyamaton keresztül bocsátják ki. Ez egy összetett és számítási (és pénzügyileg) igényes folyamat, amelynek során a tranzakció-ellenőrzők versenyeznek a bitcoin formájában történő megtérülés lehetőségéért.

A blokklánc egy csökkenő hozamrendszert kényszerít a bitcoin kínálatának szabályozására – a bányász jutalmak négyévente felére csökkennek, vagyis nagyjából az az idő, ami ahhoz szükséges, hogy 210,000 XNUMX blokkot adjunk a blokklánchoz. Ezért a bitcoin „felezési” eseményei.

Ez a rendszer segít biztosítani, hogy a bitcoin ne szenvedjen el a fiat valutákat sújtó inflációs tendenciáktól azáltal, hogy szabályozza a valutaáramlást és csökkenti a bányászatból származó hozamokat. Ennélfogva a bitcoin előállításának idővonala a belátható jövőre kiterjed.

A Bitcoin felezési eseményeinek története

A Bitcoin 3. január 2009-án született a bitcoin blokklánc „0. blokkjának” – a „Genesis Block”-nak a bányászatával. A bitcoin bányásza Satoshi Nakamoto, a blokklánc rejtélyes megalkotója volt.

Kezdetben a bányászok 50 BTC-t kaptak, mert blokkot adtak a hálózathoz. Satoshi Nakamoto közel 1.1 millió BTC-t halmozott fel mint a bányászat jutalma ebben az időszakban. Ahogy a blokklánc népszerűbbé vált, más bányászok léptek be a térbe.

Történelmileg a bitcoin-felhasználók négy egymást átfedő kategóriába sorolhatók: korai befektetők/blokklánc-evangélisták, technológiai rajongók, lakossági felhasználók és nagy intézményi befektetők.

A felezés előtti korszakban a bitcoinnal főleg az eredeti befektetők és a lelkes korai alkalmazók körében kereskedtek. Az új kriptovaluta ebben a szakaszban gyakorlatilag értéktelen volt. 2010 júliusában a bitcoin kereskedése először 0.08 dolláron indult.

2011-re az első bitcoin tőzsdék elindítása új felhasználókat hozott az ökoszisztémába, ami a ár meghaladja a 1 XNUMX dollárt először. Ugyanebben az évben a bitcoin 31 dollárra nőtt, majd 99%-os összeomlást szenvedett a biztonsági rések és feltörések miatt.

Első BTC-felezés (2012)

A BTC első felezése 28. november 2012-án történt, a 210,000 50-es blokk beírásával a hálózatba. A bányászati ​​jutalmakat felére csökkentették 25 BTC-ről 50 BTC-re. Az előző évi XNUMX%-os infláció az volt mindössze 12%-ra csökkent a felezés után.

A Bitcoin 2012-ben folyamatos helyreállítási szakaszban volt. Miután 0.01 júniusában 2011 dollárra zuhant, a kriptokártya 12 novemberére lassan 2012 dollárra zuhant. Mivel a 2012-es felezés volt az első ilyen esemény, nem volt ugyanaz. a várakozás szintjét, mint a későbbi eseményeket.

A felhasználók túlnyomó többsége nem tudta, mire számítson. És a bitcoin ezen a ponton még nem fejlődött spekulatív befektetési eszközzé. Tehát a felezés nem hatott azonnal a bitcoin árfolyamára.

A BTC záró ára 31. december 2012-én, 13.45 XNUMX dollár volt. Az új évben azonban minden megváltozott – 2013 áprilisára az ár 250 dollárra emelkedett, mielőtt 50%-os korrekcióval kellett szembenéznie. A további árkonszolidáció és egy újabb hatalmas rally 1,100 dollárra hajtotta az árat.

Ezt a későbbi nyereséget azonban nem tulajdoníthatjuk teljes mértékben a felezésnek. Később kiderült, hogy a ármanipuláció egyetlen személy által A Mt. Gox bitcoin tőzsdén lévő bot számlák használata jelentősen 1000 dollár fölé tolhatta a BTC árát.

Ennek ellenére 2013 mérföldkőnek bizonyult a bitcoin számára. A kriptovaluta piaci plafonja először lépte át az 1 milliárd dolláros határt, és nagy mértékben felkeltette a mainstream média és a befektetők figyelmét. Az első felezés jelentős szerepet játszott a BTC ártörténetében.

Második BTC felezés (2016)

A 2012-2013-as évek emlékeitől vezérelve viszonylag magasak voltak az elvárások a kripto-közösségben a 2016-os felező esemény felé. A bitcoin értéke is drasztikusan megváltozott 2012 óta, és egyre több spekulatív befektetőt vonzott.

A 2016-os esemény július 9-én történt, és a bányászat jutalma 25 BTC-ről 12.5 BTC-re csökkent. Az infláció a 12-es 2012%-ról a 5-os felezés után körülbelül 2016%-ra csökkent.

A BTC abban az évben 434 dollárról indult. Az ár néhány hónappal a felezés előtt érezhetően emelkedni kezdett. Június 735-én tetőzött 21 dolláron, majd kisebb korrekción ment keresztül, és végül 663 dolláron állapodtak meg a felezés napján.

A következő három hónapban kisebb korrekciók és helyreállások történtek a bitcoin árfolyamában. A következő nagy rally októberben kezdődött, és 975 decemberének utolsó hetében 2016 dollárra emelte a BTC-t. Ez az emelkedő trend 1,000 dollár fölé tolta a bitcoint január első hetében.

2017 szeptemberében a bitcoin először lépte át az 5,000 dolláros határt. Jelentős korrekció után a kripto folytatta felfelé ívelő pályáját, és minden idők csúcsát érte el, dollártDecemberben 19,783 XNUMX.

A szakértők ismét a piaci manipulációt említették, mint a 2017-es hatalmas bitcoin-rallyok mögött meghúzódó jelentős tényezőt. a kutatók azt állították hogy az egyének a stablecoin Tether-t használták a bitcoin ártámogatásának megteremtésére a medvefuttatások során, összehangolt stratégia keretében.

Kétségtelen azonban, hogy a befektetői őrület is nagy szerepet játszott a 2017-es bitcoin bikafutásban. Ennek az eseménysorozatnak a végső katalizátora a 2016-os BTC második felezése volt.

Harmadik BTC-felezés (2020)

A 2017-es történelmi javulást követően a várakozások magasra emelkedtek a harmadik BTC-felezéssel kapcsolatban. A COVID-19-járvány azonban 2020 márciusában összeomlott a BTC árfolyamán, bonyolítva a dolgokat.

A felező esemény május 11-én történt, így a blokkjutalom mindössze 6.25 BTC-re csökkent. A BTC inflációja szintén tovább csökkent, 2% alá.

A BTC erős első negyedévet ért el 1-ban, januárban körülbelül 2020 dollárról indult, majd február közepén elérte a 7,200 10,000 dollárt. Ezt egy járvány okozta összeomlás követte március-áprilisban, ami 6,800 dollár alá csökkentette az árakat.

A bitcoin azonban május 9,900-re 9 dollárra tért vissza, ami a közelgő eseménnyel kapcsolatos növekvő izgalomnak tulajdonítható. A harmadik felezési esemény tovább csökkentette a bitcoin inflációs szintjét, és megmozgatta azt még arany alatt is.

A hagyományos piacok összeomlása azonban 2020 második felében új magasságokba emelte a bitcoint. A felezés előtti 9,000 28,000 dollárról a BTC értéke XNUMX XNUMX dollárra ugrott az év végére, a befektetői pénz beáramlása.

Utólag visszatekintve a COVID-19 áldás és átok volt a bitcoin számára 2020-ban. A kezdeti összeomlást követően a világjárvány hamarosan elősegítette a kriptográfiai tőkebeáramlást. Jelentős szerepet játszott abban, hogy a bitcoint a jóhiszemű befektetési lehetőség közé emelték a mainstreamben.

Közelgő negyedik felezés (2024)

A bitcoin negyedik felezése 2024. április vége vagy május eleje felé várható, a kezdeti dátum április 25. Mivel nem tudjuk pontosan megjósolni a blokkok bányászásának sebességét, az esemény tényleges időpontja változhat.

Lehetséges hatások és spekulációk

Miután a bányászok hozzáadják a 840,000 6.25 blokkot a blokklánchoz, a bányászat jutalma 3.125 BTC-ről 1.8 BTC-re csökken. Valószínűleg a Bitcoin éves inflációs rátája 0.9%-ról XNUMX%-ra csökken a kínálat csökkenése miatt.

Ezek a felezési esemény tervezett eredményei – Satoshi Nakamoto miért döntött úgy, hogy a rendszert olyannak tervezi, amilyen ma létezik. Azonban minden egymást követő eseménynél a felezés tényleges közvetlen hatása kisebb mértékben befolyásolja a BTC árakat.

Mivel a BTC több mint 92%-át már kibányászták, a felezésből származó kínálati sokk viszonylag alacsony lesz. A volatilitást elsősorban a befektetők, különösen a kívülállók hangulata okozza, a FOMO és a rövid távú nyereséget kereső spekulánsok miatt.

A fő hatás a bányászati ​​arénában lesz érezhető, ahol az alacsonyabb jutalmak és a magas költségek potenciálisan a teljes tevékenység közel 30%-ának kilépését idézhetik elő. Ennek a fejlesztésnek a hálózatbiztonságra gyakorolt ​​általános hatása még várat magára.

Mire kell figyelniük a befektetőknek a Bitcoin felezési eseménye után?

A jelenlegi protokoll szerint a bitcoin 33 felezési eseményen megy keresztül 2012 és 2140 között. Bár a 3 eseményből álló minta mérete kicsi a nagy sémában, mégis több mintát azonosíthatunk ezekből a múltbeli felező eseményekből.

Változások a bányásztrendekben és magatartásokban

A bányászok számára minden felezési esemény megduplázza a BTC-nként megszerzett termelési költségeket. Mindeddig azonban ezt ellensúlyozta a bitcoin árának hatalmas emelkedése, amely minden felezési esemény után következett.

A hash arány egy fontos mérőszám, amely megmutatja a teljes feldolgozási teljesítményt, amelyet a bányászok a blokklánc biztonságossá tételére fordítottak. A magasabb hash arány több bányászati ​​berendezés és esetleg több bányász jelenlétét jelzi.

A BTC hash ráta diagramja szerint a 2016-os második felezési esemény óta folyamatosan nőtt a bányászati ​​tevékenység. Bár a piaci összeomlás 2022-ben lefelé hajtotta a BTC árát, a bányászati ​​görbe még mindig könyörtelenül emelkedik.

Ennek súlyos következményei a bányászokra nézve 2024-ban az átlagos BTC költség körülbelül 2023 15,000 dollár. A felezés után ez megduplázódik, 30,000 2022 dollárra. Hacsak a BTC ára nem emelkedik vissza a 2024 előtti szintre, sok bányászati ​​tevékenység leállhat XNUMX-ben.

A jövedelmezőségi aggodalmak már 2022 óta sok bitcoinbányász céget érintenek az emelkedő energiaköltségek és a bitcoin értékének csökkenése miatt. A jutalmak 3.125 BTC-re való felezésével a szakértők becslése szerint 15-ben a bányászati ​​tevékenységek 30-2024%-a leáll.

A bányászok 2023-ban jelentős összegeket fektetnek be a berendezések fejlesztésébe. Az újabb bányásztornyok akár 25%-kal is javíthatják az energiahatékonyságot. Azok a bányászok, akik nem fektetnek be jobb ASIC-ekbe, a 2024-es felezés után nullára csökkenhetnek.

A felezési események súlyos hatással vannak a hálózat biztonságára is. A hálózat sebezhetőbbé válhat az 51%-os támadásokkal szemben, ha a hash arány jelentősen csökken. A BTC blokklánc puszta méretét tekintve azonban a bányásztevékenység jelentős visszaesésére lenne szükség ahhoz, hogy a rendszer veszélyesen bizonytalanná váljon.

Változások a piaci hangulatban és a befektetői reakciókban

Sokkal nehezebb felmérni az események megfelezésének lehetséges hatását a bitcoin-piaci hangulatra. Túl sok változó van a játékban. 2020-ban például a példátlan világjárvány kulcsszerepet játszott a kriptopiacok likviditásának megteremtésében.

Elemezhetjük azonban a múltbeli piaci hangulatot és a befektetői reakciókat. A felező eseményhez való felkészülést növekvő izgalom, kisebb volatilitás és viszonylag kisebb bikafutások kísérték a BTC-ben.

Minden korábbi esetben a tényleges eseményt kisebb korrekciók követték. Néhány hónap után jelentős megmozdulásokra került sor, amelyeket gyakran a befektetői izgalom és az alacsonyabb BTC-kínálat vezérel.

Ahogy az alábbi grafikonokon is látható, a felezési esemény tipikus utóhatása valahogy így néz ki:

• Egy kezdeti bikafutás, amely 365 naptól 540 napig tart.
• Közel 400 napig tartó bearish korrekció.
• Egy oldalirányú futás a következő felezésig, körülbelül 450-500 napig tart.

Forrás: A BTC árteljesítményének megoszlása ​​a korábbi felezések után, megismétlődik a történelem? (cryptopotato.com)

A felezési adatok felületes pillantása azt is mutatja, hogy az egymást követő felezési események BTC-árakra gyakorolt ​​hatása gyengülhet. Mára a teljes bitcoinkészlet több mint 92%-át kibányászták. Mivel az érmék többsége már forgalomban van, a kínálat jövőbeni csökkenése kisebb hatással lesz a BTC árára.

A volatilitás nagy része a befektetői hangulatból származik 2024-ben. Itt különbséget tehetünk a különböző bitcoin-befektetői közösségek reakciói között:

• A HODL-ok: A hosszú távú BTC-rajongók és a korai alkalmazók kis szerepet fognak játszani a piacon. Számukra az a standard, hogy megtartsák a HODLinget, bármi is legyen – a tapasztalt befektetők általában a 2022-eshez hasonló piaci visszaesések idején vásárolnak.
• A spekulánsok/újoncok: A kihagyástól való félelem (FOMO) szintén óriási szerepet játszik a kriptopiacokon. A felezéssel kapcsolatos médiavisszhang növekedésével új befektetők özönlhetnek be a kriptográfiai eszközökbe. Azok a spekulánsok, akik csak a rövid távú nyereséggel törődnek, szintén aktívabbak lesznek, és növelik az általános volatilitást.
• Intézményi befektetők: A bálnák, a pénzintézetek, a magáncégek, sőt a kormányok is több milliárd dollár értékben tartanak bitcoint 2023-ban. Ezeknek a befektetőknek a tevékenységét főként olyan tényezők vezérlik, mint a kamatlábak, a hagyományos piacok teljesítménye és egyéb gazdasági/politikai tényezők nehezebb megjósolni.

Hogyan készülhetnek fel a befektetők a Bitcoin felezésére?

Vannak jobb idők a komoly befektetők számára, hogy bármilyen lépést tegyenek a piacon, mint egy bitcoin felezési esemény. A legtöbb befektető és HODLer megpróbálja felhalmozni a BTC-t kedvező árfolyamon a felezési esemény előtt.

Ez lehetővé teszi, hogy elkerülje a piaci volatilitást, és növelje a magas hozamok esélyét. A „Vegyél olcsón és HODL-t” továbbra is a preferált stratégiánk marad a BTC-nél 2023-ban. Az optimális felhalmozási időszak általában a piac mélypontja (a legutóbbi esemény 2022-ben volt) és a következő felezés között van – átlagosan körülbelül 500 nap.

Történelmi adatok alapján a legjobb idő a BTC-be való beköltözéshez 900-1000 nap (alig 3 év) a felező esemény után. Ez az a tipikus időszak, amikor a piac véget ér a bika- és medvefutásnak, és a BTC történelmi mélyponton marad, miközben a pánikba esett rövid távú befektetők megpróbálják kirakni befektetéseiket.

Míg az események felezése hatalmas felhajtást válthat ki, kulcsfontosságú a perspektíva megtartása – minden ciklussal csökkent a felére csökkentett BTC árak hatása. A felezés utáni volatilitást elsősorban a befektetői hangulat és a külső események határozták meg.

2023 és 24 között a kriptovaluta piacain példátlan nyomás nehezedik olyan külső tényezők hatására, mint az energiaárak, a hagyományos piacok rohamos inflációja és a kormányok szabályozási nyomása világszerte, különösen az Egyesült Államokban.

Az adott körülmények között a stratégiánk az, hogy elkerüljük a kereskedési őrületbe kerülést a felezés azonnali felfutása előtt és után. Úgy gondoljuk, hogy a jó előre készülő befektetők nagyobb valószínűséggel fognak nyereséget látni.

Befektetői elvitel

A felezés továbbra is kulcsfontosságú esemény a bitcoin fejlődő történetében – és az is marad a belátható jövőben. A BTC árára és kínálatára gyakorolt ​​tényleges hatása azonban minden eseménnyel csökkenő tendenciát mutat. A külső tényezők, például a kamatlábak, a szabályozási fejlemények és az energiaköltségek sokkal jelentősebb hatást gyakorolnak.

A felezés fő hatása manapság inkább pszichológiai – az előző ciklusok során feljegyzett hatalmas nyereség reményt és FOMO-t kelt sok befektető fejében. Bár a BTC által elért nyereség a felezés után folyamatosan csökkent a ciklusok során, soha nem zárhatjuk ki egy újabb hatalmas bikafutást.

Akár hagyományos eszközökbe, akár kriptopénzekbe fektet be, létfontosságú a kiegyensúlyozott portfólió fenntartása az optimális hozam és a kockázatcsökkentés érdekében. Egy olyan jól teljesítő példaért, amely 300 óta 2018%-os hozamot ért el az S&P-n, tekintse meg Blockchain hívők portfóliója.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/next-bitcoin-halving/