Kutatás: Az arany értéke a háború, a rekord infláció és a potenciális recesszió közepette esett – vajon a Bitcoin jobb fedezet?

Az aranyat régóta az infláció elleni ideális fedezetnek tartották. A nemesfém kiállta a gazdasági összeomlás próbáját, emelkedett a dollár zuhanó értékével szemben, legalábbis így gondoltuk.

2022 globális eseményei megmutatták, hogy az arany már nem biztos, hogy a legjobb fedezet az infláció ellen.

Eddig a világ tanúi háború Ukrajna és Oroszország között, az USA inflációja ütő 40 éves csúcs, és aggodalmak a közelgő recesszióról.

Az arany ára azonban mindezek ellenére csökkent 7.07% az elmúlt hat hónapban.

Az arany iránti kereslet 50%-a ékszerekre irányul

Az arany mint inflációs fedezeti elképzelés még hibásabbnak tűnik, ha alaposan megvizsgáljuk a nemesfém keresletét és kínálatát.

Jelenleg az arany piaci felső határa körülbelül 11 billió dollár. De keresletének több mint 50%-a ékszerekre irányul, míg 25%-a befektetésekre irányul, a központi bankok pedig körülbelül 11.33%-kal rendelkeznek.

Éles eltérés mutatkozott az arany és a részvények értéke között, miután az Egyesült Államok 1971-ben felhagyott az aranystandardtól.

1980 januárjában az arany és a részvények piaci felső határa 2.5 billió dollár volt.

2022-től a részvénypiaci sapka 115 billió dollárra nőtt, míg az arany 12 billió dollár körül van. A részvények értékében tapasztalható éles különbség a fiat devizáknak köszönhető.

A központi bankok manipulálják az arany értékét?

Mivel a központi bankok jelentős részesedéssel rendelkeznek a nemesfémből, értékének csökkenése ármanipulációra utal.

A központi bankok általában arannyal fedezett aranypapír certifikátokat kölcsönöznek a kereskedelmi bankoknak.

Ezek a bankok a tanúsítványt kötvények és egyéb eszközök vásárlására használják fel, amelyeket haszonszerzés céljából adnak el, hogy visszavásárolják a tanúsítványt.

Ez és más gyakorlatok gyakori módja annak, hogy a központi bank alacsonyan tartja az arany árát, mivel értékének jelentős emelkedése ahhoz vezet, hogy az emberek dollárt adnak el aranyért.

Bitcoin, a megoldás

Tekintettel annak valószínűségére, hogy az arany és a fiat valuta ármanipulációja rossz értéktároló, a Bitcoin (BTC) továbbra is a legvalószínűbb eszköz az infláció elleni fedezetként.

Volatilitása ellenére a Bitcoin rendelkezik minden olyan tulajdonsággal, amely a legjobb hosszú távú fedezetté teszi az infláció ellen. Névtelen és decentralizált, így nem hajlamos a manipulációra.

Ezenkívül korlátozott kínálata, tartóssága, átláthatósága és hamisíthatatlansága azt jelenti, hogy kiállja az idő próbáját, és tovább növekszik az értéke.

Az elmúlt öt évben a BTC értéke 407%-kal nőtt, szemben az arany 35%-ával. Eközben az amerikai dollár értéke 15%-kal nőtt a többi valutához képest, de az infláció csökkentette vásárlóerejét.

Bár változékonysága továbbra is probléma, fontos megérteni, hogy a Bitcoin értéke inflációs fedezetként hosszú távon a birtokában van.

A környezet szempontjából a MicroStrategy Bitcoin bevezetése igen segített részvényei felülmúlják a Nasdaq, Gold, Silver és FAANG részvényeket.