Rugalmas arany és ezüst: navigáció az infláció és a fedezeti alapok spekulációi között

A Kitco News február 19-i elemzésében az arany és az ezüst piacának dinamikáját tárták fel, feltárva az inflációs félelmek, a fedezeti alapok stratégiái és a spekulatív fogadások közötti összetett kölcsönhatást. A kihívások ellenére mindkét nemesfém figyelemreméltó rugalmasságot mutatott, és kritikus támogatási szintet tartott, még akkor is, amikor a tágabb nyersanyagpiac spekulatív kiáramlásokkal néz szembe, különösen az arany esetében, amint azt a Société Générale nyersanyagelemzői hangsúlyozták.

Kitco hírek idézett a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) legfrissebb kereskedelmi adatai, amelyek jelentős elmozdulást jeleztek az aranypiacon. Kitco azt állítja, hogy a CFTC február 13-ával záruló hétre vonatkozó, lebontott Commitments of Traders jelentése szerint a Comex arany határidős ügyletek spekulatív bruttó long pozícióiban jelentős csökkenés következett be, a short pozíciók növekedése mellett. Ez az elmozdulás az arany bullish spekulatív pozícióját a legalacsonyabb szintre hozta október 16. óta.

A gyengébb lendület ellenére Kitco rámutatott, hogy az arany ára továbbra is a kritikus 2,000 dolláros támogatási szint felett maradt. Ez a rugalmasság az Egyesült Államok Munkaügyi Minisztériumának jelentése nyomán jött létre, amely a fogyasztói árindex (CPI) vártnál nagyobb emelkedését mutatta ki, ami újabb inflációs félelmeket szított, és kiigazította a Federal Reserve kamatcsökkentéssel kapcsolatos piaci várakozásokat.

JP Morgan Wealth Management Kritika a 2024. januári CPI jelentést azt mutatja, hogy az Egyesült Államok gazdasága továbbra is kihívásokkal néz szembe, miközben kilábal a járvány okozta zavarokból. Noha a friss adatok a 2022-es magas infláció lassulását jelzik, további lehetséges akadályokat is jeleznek a Federal Reserve 2%-os inflációs céljának elérésében.

A havi fogyasztói árindex enyhe emelkedése (0.3%-os emelkedés), amelyet elsősorban a menedékpiaci index emelkedése táplál, arra késztetheti a Federal Reserve-t, hogy az eredetileg vártnál hosszabb ideig magasan tartsa a kamatlábakat. Januárban is tovább emelkedtek az élelmiszerköltségek (0.4%-os növekedés), ami az élelmiszerek és az éttermi ételek áraira nehezedő tartós nyomást mutatja. Az energiaszektor nyújtott némi haladékot, a benzinköltségek összességében 0.9%-os energiaár-csökkenéshez járultak hozzá.

Az alapvető fogyasztói árindex (az instabil élelmiszer- és energiaárak nélkül) szintén 0.4%-kal emelkedett januárban. Noha az éves, minden tételre kiterjedő fogyasztói árindex enyhén csökkent decemberhez képest (3.1%-ra), az alapvető fogyasztói árindex éves szinten emelkedése (3.9%) a szélesebb körű infláció megfékezésére irányuló potenciálisan összetett küzdelemre utal.

<!–

-> <!–

->

A JP Morgan az emelkedő bérleti díjakat egy lehetséges átmeneti emelkedésnek tekinti, a jövőbeni lassulásra számítva. Ugyanakkor elismerik, hogy a fogyasztói árindex által a lakhatási költségek nyomon követésében bekövetkezett késedelmek bonyolultabbá teszik a jelenlegi inflációs kép értékelését.

Az élelmiszer-infláció tartóssága, különösen a házi készítésű ételek esetében, egyedülálló kihívást jelent a döntéshozók számára, jól példázza a járványhoz kapcsolódó áremelkedések tartós hatását.

A piacok a januári adatokra úgy reagáltak, hogy visszafogták a 2024-es agresszív kamatcsökkentésre vonatkozó előzetes várakozásokat. A JP Morgan kiemeli, hogy a várható potenciális kamatcsökkentések, amelyek egykor összesen hét volt, most valószínűleg három és öt között mozognak, a közelgő maginflációs adatoktól függően . A CPI legutóbbi számai a Fed azonnali kamatcsökkentésének valószínűsíthető tartása felé mutatnak, amely változás már júniusban várható.

Kitco megosztotta meglátásait Ole Hansentől, a Saxo Bank nyersanyagstratégiai vezetőjétől is, aki hangsúlyozta a piac várakozásait az Egyesült Államok jövőbeni kamatcsökkentésére, valamint annak az arany és ezüst árára gyakorolt ​​hatását. Hansen felvetette, hogy az erős ázsiai kereslet, különösen Kínából, továbbra is támogatja a piacot, „puha padlót” biztosítva az arany ára alatt a gyenge nyugati befektetési kereslet ellenére.

Ezenkívül a Kitco News beszámolt az aranypiaci szűkítés lehetőségéről, amint azt a TD Securities nyersanyagelemzői elemezték. Kiemelték az aszimmetrikus felállást, amely megérett az anyagi rövidítésre, amelyet a makrokereskedők alulpozíciója okoz a Federal Reserve lazítási ciklusában. Ez a forgatókönyv azt sugallja, hogy az algoritmikus értékesítési kimerültségről a vásárlási tevékenység felé kell elmozdulni, ami nyomást gyakorol a makrotrader shortokra.

A Kitco jelentése az ezüst piacának dinamikájáról is szóba került, megjegyezve a fém küzdelmét a potenciálisan hosszabb ideig tartó kamatlábak közepette, és ennek a piaci hangulatra gyakorolt ​​hatását. A bearish pozicionálás ellenére az ezüst árfolyamának sikerült kritikus támasztékot tartania unciánként 22 dolláron, háromhavi mélypontról pattanva közel 7%-os emelkedést a múlt héten.

Kiemelt kép a Unsplash

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/02/defying-the-odds-gold-and-silvers-resilient-stand-against-inflation-fears/