A SEC befejezi az S&P Dow Jones indexek elleni vizsgálatot 9 millió dolláros elszámolás után

Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdei Bizottsága (SEC) lezárta az S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) elleni vizsgálatot, miután 9 millió dolláros büntetésről egyezségre jutott – jelentette be hétfőn a szabályozó hatóság. A szabályozó hatóság vizsgálatot indított a társaságnál az S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER régi indexértékeinek közzététele miatt.

Bár S&P DJI egyetértett a megszűnési és elhalt végzéssel, a pénzpiaci szabályozó megállapításait sem elismerte, sem cáfolta.

Várakozással tekintünk az iFX EXPO Dubai 2021. májusi találkozójára - Hogy ez megtörténjen!

A hatósági rendelet részletezte, hogy az S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Index) egy régi indexértéket tett közzé 5. február 2018-én, amikor a CBOE volatilitási index határidős kontraktusai 115 százalékkal emelkedtek. Az index bizonyos időközönként 4:5 és 08:XNUMX között egyszerűen statikus maradt aznap.

Egy ismeretlen funkció

A SEC továbbá kifejtette, hogy a hiba egy nem nyilvános „Auto Hold” funkciónak köszönhető, amely akkor vált ki, ha a index értéke átlép egy előre meghatározott küszöböt. A nyilvánosságra nem hozott gyakorlat az indexet engedélyező értékpapír-kibocsátókat érintette.

A XIV, egy inverz tőzsdén forgalmazott kötvény, a SEC állításai szerint az S&P index által jelentett indikatív, valós idejű értékeket használja, amelyek magasabbak annál, mint amilyennek kellene lennie a nem titkolt „Auto Hold” funkció miatt.

„Az olyan indexszolgáltatók, mint az S&P DJI, kulcsfontosságú szerepet töltenek be a pénzügyi piacokon” – mondta Daniel Michael, a SEC végrehajtási részlegének komplex pénzügyi eszközök osztályának vezetője. 

„Amikor az indexszolgáltatók engedélyezik indexeiket értékpapír-kibocsátásra, ahogy az S&P DJI tette itt, gondoskodniuk kell arról, hogy termékeik kritikus jellemzőinek közzététele, valamint a valós idejű értékek közzététele pontos legyen.”

Az S&P DJI kiemelte, hogy együttműködött a SEC-vel a vizsgálat során, és elkötelezett a benchmarking folyamat átláthatóbbá tétele mellett.

„Az S&P DJI az indexkezelési folyamatok részeként felülvizsgálta módszertanát és a kapcsolódó irányelveit és eljárásait. A társaság folyamatosan fejleszti és erősíti ellenőrzési keretrendszerét és működését, hogy megfeleljen ügyfelei igényeinek és az általa kiszolgált fejlődő piacoknak” – közölte a társaság.