Írta: Shiela Bertillo
A Fülöp-szigeteki Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) most lehetővé teszi a Fülöp-szigeteki minősített befektetési társaságok számára, hogy részvényeiket Malajziának, Szingapúrnak és Thaiföldnek ajánlják fel, és fordítva, a SEC 9. sz. körlevél 2021. évi sorozatának kiadását követően, vagy a Befektetési Vállalat Minősített FÁK-ként való engedélyezésére és a Külföldi FÁK elismerésére vonatkozó szabályokat az ASEAN FÁK Keretrendszer alapján. Az új szabályok támogatni fogják az ASEAN Kollektív Befektetési Rendszerek (CIS) keretrendszerének végrehajtását.
A szabályok működőképessé teszik a SEC, a Malajzia Értékpapír Bizottsággal, a Szingapúri Monetáris Hatósággal és a Thaiföldi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelettel 11. május 2021-én aláírt kiegészítő egyetértési megállapodást (MoU), amely hivatalosan is üdvözölte a Fülöp-szigeteket negyedik aláíróként. az ASEAN FÁK-keretrendszerhez; lehetővé teszi a Fülöp-szigeteken bejegyzett befektetési társaságok számára, amelyek részt kívánnak venni a keretrendszerben, valamint a tagországok külföldi FÁK-iban, amelyek az ASEAN FÁK-keretrendszerben megengedett módon a Fülöp-szigeteken vagy más minősített FÁK-ban kínálnak befektetési jegyeket.
Az ASEAN CIS Framework az ASEAN Capital Markets Forum (ACMF) kezdeményezéseinek egyike, amely lehetővé teszi a tagországokban működő alapkezelők számára, hogy egyszerűsített keretek között kínáljanak FÁK-kat, például befektetési alapokat vagy befektetési alapokat a lakossági befektetőknek más tagországokban. engedélyezési folyamat.
Jogosultság Minősített CIS-ként
A Bizottságnak a befektetési társaságot alkalmasnak kell minősítenie arra, hogy minősített CIS legyen, és az érintett feleknek, például az alapkezelőnek és a javasolt határokon átnyúló ajánlattételnek teljes mértékben meg kell felelniük az SRC-nek, az ICA-nak, valamint azok vonatkozó végrehajtási szabályainak és előírásainak (IRR). ), valamint a Minősítő CIS szabványai.
A 2629. számú köztársasági törvény vagy a befektetési társaságokról szóló törvény (ICA), valamint a 8799. számú köztársasági törvény vagy az értékpapír-szabályozási kódex (SRC) értelmében egy befektetési társaság és alapkezelője csak akkor engedélyezhető minősített CIS-nek, ha szabályszerűen bejegyzettek a Fülöp-szigeteken, és jogosultak részvények nyilvános kibocsátására.
Részvényeket csak minősített Fülöp-szigeteki befektetési társaságok bocsáthatnak ki. Részvényeket és befektetési jegyeket egyaránt kínáló cégek továbbra is részt vehetnek a keretben, de határon túlra csak részvények kínálhatók.
Ezenkívül a befektetési társaságnak meg kell felelnie mind a hazai szabályozásoknak, mind a minősített CIS szabványainak. Abban az esetben, ha egy adott rendelkezésben két követelménycsoport különbözik, az alap tájékoztatójában a szigorúbb követelményt kell követni. A SEC a teljes dokumentumok benyújtásától számított 21 munkanapon belül megvizsgálja és elbírálja a befektetési társaság minősített CIS-ként történő engedélyezésére irányuló kérelmet.
Határon átnyúló ajánlattétel esetén a befektetési társaság vagy a minősített CIS igazgatótanácsának szerepe és felelőssége; alapkezelő, CIS-üzemeltetőként; gondnok; független felügyeleti egység; és a befektetési társasággal foglalkozó egyéb jogalanyokra vagy személyekre is a minősített CIS szabványai vonatkoznak.
Külföldi FÁK elismerése
Külföldi FÁK az ASEAN FÁK-keretrendszer keretében kínálható fel a Fülöp-szigeteken, ha az egy tagországbeli joghatóságban jött létre, és fel van hatalmazva arra, hogy az adott tagjogrendszer nagyközönsége számára kínálják. Ezen túlmenően, ha a hazai szabályozó alkalmasnak ítélte meg minősített CIS-nek, és a SEC elismerte, és a meglévő követelményeknek megfelelően az országban is kínálják.
Ezenkívül a külföldi FÁK-t egyidejűleg a Fülöp-szigeteken és annak hazai joghatósága alatt kell kínálni. Meg kell felelnie a minősített CIS szabványainak, valamint a CIS üzemeltetőjének és a vagyonkezelőnek/alap felügyelőjének; és meg kell felelnie a SEC közzétételi követelményeinek is.
A külföldi CIS üzemeltetőjének szintén ki kell jelölnie egy helyi képviselőt minden külföldi CIS-re, amelyet a Fülöp-szigeteken kínálnak, forgalmaznak és terjesztenek. A képviselő lehet befektetési alapok forgalmazója, alapkezelője vagy értékpapír-bróker/kereskedő, aki rendelkezik a SEC megfelelő engedéllyel.
A helyi képviselő képviseli és képviseli a külföldi CIS-t és annak CIS-üzemeltetőjét az adott külföldi CIS-rel kapcsolatos minden ügyben, ideértve bizonyos jelentések és dokumentumok befektetők rendelkezésére bocsátását, valamint a befektetők nyilvántartásának a Bizottság rendelkezésére bocsátását, többek között. .
A FÁK üzemeltetőjének továbbá ki kell jelölnie egy vagy több helyi forgalmazót a Fülöp-szigeteken kínált külföldi alap felkínálása, marketingje vagy forgalmazása céljából. A forgalmazó lehet befektetési alap-forgalmazó, alapkezelő vagy értékpapír-bróker/-kereskedő, feltéve, hogy legalább egy okleveles befektetési ügyvéddel rendelkeznek.
Egyetlen jogalany működhet helyi képviselőként és forgalmazóként is, ha rendelkezik a Bizottság által a memorandum körlevélben előírt összes engedéllyel.
A SEC megtagadhatja egy külföldi minősített CIS elismerését vagy jóváhagyását nyilvános ajánlattételre a Fülöp-szigeteken, ha a CIS-üzemeltetőről vagy a minősített CIS-ről kiderül, hogy hamis vagy félrevezető információkat nyújtott be a hazai szabályozónak vagy a bizottságnak; vagy ha kiderült, hogy megtévesztik vagy megtévesztik a befektetőket.
Elutasíthatók akkor is, ha a CIS üzemeltetője, minősített CIS, vagyonkezelő/alapfelügyelő megsérti a vonatkozó létesítő dokumentumokban foglalt kötelezettségeit; ha nem teljesítették a befektetők által hozott határozatokat; vagy ha kiderült, hogy megsértették a hazai joghatóság vagy a Fülöp-szigetek törvényeit, rendeleteit, a minősített CIS szabványait vagy adminisztratív rendelkezéseket.
Jelentési követelmények
A keretrendszerben részt vevő befektetési társaság jelentéstételi követelményeire az ICA IRR 12.1 szabálya szerinti meglévő rendelkezések, valamint az SRC vonatkozó rendelkezései vonatkoznak.
Eközben a külföldi CIS üzemeltetőjének vagy meghatalmazott képviselőjének frissített tájékoztatót kell benyújtania a frissítéstől és/vagy a hazai szabályozó általi jóváhagyástól számított 15 napon belül, vagy a hazai szabályozóhoz történő benyújtást követően, attól függően, hogy melyik az alkalmazandó.
Ezenkívül be kell nyújtania az éves jelentéseket és az időközi jelentéseket a hazai szabályozó által megkövetelt módon és időtartamon belül, valamint szükség esetén egy aktuális jelentést a SEC 17-C űrlapon.
A külföldi CIS üzemeltetőjének, illetve a külföldi CIS meghatalmazott képviselőjének szintén havi jelentést kell benyújtania a hazai hatóság által előírt határidőn belül, vagy a minősített CIS elismeréséről szóló megbízástól számított 30 napon belül, és ezt követően minden hónap első 10 napján belül. ha az otthoni szabályozó nem írja elő.
Az SRC, ICA vonatkozó rendelkezései és végrehajtási szabályai és rendelkezései a polgári és/vagy büntetőjogi felelősségre vonatkoznak a külföldi FÁK Fülöp-szigeteken történő felajánlásával kapcsolatos bármely megsértés esetén.
Ez a cikk a BitPinas webhelyen jelent meg: A SEC kiadja az ASEAN határokon átnyúló befektetésekre vonatkozó szabályait
Forrás: https://bitpinas.com/regulation/sec-asean-cross-border-investments/
- 11
- 9
- Minden termék
- lehetővé téve
- között
- Alkalmazás
- cikkben
- meghatalmazás
- bizottság
- Igazgatóság
- határ
- üzleti
- tőke
- Tőkepiacok
- kód
- jutalék
- Companies
- vállalat
- Bűnügyi
- határokon átnyúló
- Jelenlegi
- foglalkozó
- dokumentumok
- csere
- vezetéknév
- forma
- Keretrendszer
- alap
- alapok
- általános
- Kezdőlap
- HTTPS
- Beleértve
- információ
- beruházás
- Beruházások
- Befektetők
- részt
- kérdések
- IT
- tartás
- törvények
- engedélyek
- helyi
- szerelem
- Gyártás
- Malajzia
- Marketing
- piacok
- számít
- ajánlat
- felajánlás
- Ajánlat
- üzemeltetési
- érdekében
- Más
- Fülöp-szigetek
- nyilvános
- Szabályozás
- előírások
- jelentést
- Jelentések
- Köztársaság
- követelmények
- kiskereskedelem
- Lakossági befektetők
- Kritika
- szabályok
- eladás
- SEC
- Értékpapír
- Értékpapír- és Tőzsdebizottság
- Series of
- Megoszt
- Szingapúr
- szabványok
- benyújtott
- támogatás
- Thaiföld
- Fülöp-szigetek
- idő
- Bízzon
- WHO
- belül