Ha mélyebben megvizsgáljuk az UST-USD szétválást, és azt, hogy a LUNA 99%-ot zuhant

TerraUSDT (UST) van (bár a „volt” jobb lenne) egy algoritmikus stabil érme, amelynek stabilitási mechanizmusa a kifizetés ígéretéből fakadt LUNA. A Terra blokkláncba vetett bizalomból a kereskedők verjenek és égessenek el tokeneket, hogy biztosítsák az UST stabilitását.

Május 9. és 10. között azonban az UST árfolyama összeomlott, tíz cent alá süllyedt, és teljesen elveszítette a rögzített árfolyamát. Az USD-től való függetlenítés előtt az UST volt a harmadik legnagyobb stabil érme piaci kapitalizációja alapján. Emiatt az összeomlás az egyik legaggasztóbb kriptográfiai fejlemény, amit mindenkinek, aki a blokkláncban érdekel, meg kell értenie. 

Miért vált szét az UST, amely olyan sokáig stabil volt? Milyen következményekkel jár?

Az algoritmikus stabil érmék különböznek a többi stabil érmétől

Mielőtt elemeznénk az UST függetlenítését, nézzük meg, miben különbözik a legális és túlfedezetű stablecoinoktól.

• Az algoritmikus stabil érmékhez nincs szükség biztosítékra. Ehelyett módosítják a felhasználók által birtokolt tokenek számát az árfolyam-ingadozások révén. 
• A Fiat és a túlfedezetű érmék biztosítékot igényelnek. Például a Tether (USDT) fiat USD-ben tart fedezetet. A hiperfedezetű érmék BTC-t és ETH-t használnak fedezetként. A BTC és az ETH magas áringadozása miatt a biztosítékot túlfedezetbe kell helyezni.

Az UST egy stabil érme, amely 1 dollárhoz van rögzítve, de elegendő fedezet nélkül. Miután a token ára 1 dollár alá esett, az egész ökoszisztéma, beleértve a LUNA-t és a Horgony protokollt, lehúzták vele.

Az UST szétválasztása: előtte és utána

Az UST token ára stabilan 1 dolláron áll 

A Footprint Analytics adatai azt mutatják, hogy az UST körülbelül 1 évig stabilan 1 dollár körül volt, 27. május 2021. és 8. május 2022. között. Ez idő alatt a LUNA ára 2 jelentős növekedést ért el, 116.32 dolláron tetőzött.

Az UST stabilitása az 1 dolláros horgonynál volt a Terra ökoszisztémája növekedésének hajtóereje.

• Az Anchor protokoll likviditása a múltban a Terra TVL 50%-át tette ki, a stabil tárolási bevétel pedig támogatta az UST 1 dolláros stabilitását. Több mint 267 millió dollár UST bevételi tartalékot biztosított, ami lehetővé tette a felhasználók számára, hogy 20%-os APY-t keressenek az UST protokollra történő letétbe helyezésével – ez sokkal magasabb, mint a többi stabil érméből származó hozam. A magas hozamok nagy szerepet játszanak a stabil érmék keresletében, és az Anchor 17.2 milliárd dollár TVL-t vonz.

 

• A Luna Foundation Guard (LFG) 2022 januárjában jött létre, hogy támogassa az UST stabilitását és elősegítse a Terra ökoszisztéma fejlődését. Februárban 1 milliárd dollár finanszírozást gyűjtött össze több kockázatitőke-társaságtól a LUNA eladásával, amelyet a BTC támogat, hogy segítse az UST rögzítését és a Terra ökoszisztéma fejlesztését.

Ezek a mechanizmusok és tartalékok azonban nem voltak elegendőek az UST stabilitásának fenntartásához.

Miért vált szét az UST?

Az UST ára a május 1-i 8 dollárról körülbelül 0.18 dollárra esett május 14-én. Rövid időre visszapattant, ugratva, hogy a mechanizmus talán elég rugalmas lesz, de aztán újra összeomlott. 

Május 16-án úgy tűnik, hogy az UST halott, és megölte a piacnak az algoritmikus stabil érmékbe vetett bizalmát is.

Mi történt?

• Egy óriási bálna 285 millió dollár értékben adott el UST-t május 7-én. Ez volt az a kiváltó ok, amely az UST-nak a dollártól való elválasztását indította el.
• Mivel az UST elvesztette a rögzítőjét, a LUNA elkezdett nyomtatni. Ez azért van, mert a felhasználók elhagyják a leválasztott UST-okat a kezükben, ami több LUNA-verést eredményez, ami a LUNA mélyebb csökkenését váltja ki.
• A LUNA leértékelődése azonban olyan gyorsan megtörtént, hogy egyszerűen képtelen volt annyi UST-t visszavásárolni, hogy 1 dollárra cserélje. 
• A LUNA és az UST is centire zuhant. 
• Az Anchor, amely a Terra Alapra támaszkodik, hogy folyamatosan feltöltse tartalékait a 20%-os APY fedezésére, szintén összeomlott.

 

• Az LFG tartalék BTC-nek kellett volna szolgálnia az UST rögzítéséhez. A BTC árfolyama azonban a tavaly novemberi csúcs óta esik. Május 16-tól a BTC ára 30,000 XNUMX dollár alá esett. 

Ez negatív hatással van az UST lehorgonyzására és a Terra ökoszisztéma fejlődésére.

 

• Az UST különbözik a fiat valuta stablecoinoktól, és nem rendelkezik elegendő fedezeti eszközzel.

Hogyan érinti az UST árcsökkenés összeomlása a terra ökoszisztémát és a kriptot

Hirtelen összeomlásával a Terra ökoszisztéma halottnak tűnik.  

Mivel az UST 1 dollár alatt volt, összeomlott az ár és a piaci bizalom a Terra natív tokenjébe, a LUNA-ba. A Footprint Analytics adatai azt mutatják, hogy a LUNA token árának csökkenése és az UST-tulajdonosok gyors feladása a LUNA több pénzveréséhez vezetett, ami a LUNA még mélyebb visszaesését idézte elő. Május 16-án a LUNA token ára 0.11 dollár alá esett a 116.32 dolláros csúcsról, ami 99.9%-os csökkenés kevesebb, mint egy hónap alatt.

Az UST és a LUNA piaci sapkája megfordult, és a LURA piaci sapkája kisebb, mint az UST-é. A LUNA bukásakor általában elegendő felszámolási területet tartanak fenn a szélsőséges fizetésképtelenségi helyzetek elkerülése érdekében. A piaci kapitalizáció mostanra a LURA esetében 1.2 milliárd dollárra, az UST esetében pedig 1.15 milliárd dollárra esett le. Ez a zuhanás könnyen összeomolhatja az önbizalmat, és halálspirál alakulhat ki.

Természetesen a devizaáron, a piaci kapitalizáción és egyéb mutatókon kívül negatív növekedést mutatnak a Terra ökoszisztéma-protokollok, a TVL is. Különösen az olyan protokollokhoz, mint az Anchor és Strandfürdő, a TVL több mint 100%-ot esett. Az Anchor-t leginkább az UST algoritmus-stabil valuta, míg a Lido-t a LUNA árfolyamának esése érinti leginkább.

Összegzésként

A jelenlegi piaci pánik továbbra is terjed, az algoritmikus stablecoin UST erősen horgonytalan, a LUNA token ára pedig úgy tűnik, katasztrofális ütést kapott. Bár túlélése nem tűnik valószínűnek, őrült dolgok történhetnek a kriptográfiai világban.

 

Dátum és szerző: Lehet. 2022, Vincy

Adatforrás: Lábnyomelemzés – Algoritmikus stabil érmeelemzés

Ebben a darabban közreműködik Lábnyomelemzés közösséget.

A Footprint Community egy olyan hely, ahol az adatok és a kriptográfia szerelmesei világszerte segítik egymást, hogy megértsék és betekintést nyerjenek a Web3-ba, a metaverzumba, a DeFi-be, a GameFi-be vagy a blokklánc új világának bármely más területébe. Itt aktív, sokszínű hangokat találhat, akik támogatják egymást, és előremozdítják a közösséget.

 

Mi az a Footprint Analytics?

A Footprint Analytics egy minden az egyben elemző platform a blokklánc adatok megjelenítéséhez és betekintések felfedezéséhez. Megtisztítja és integrálja a láncon belüli adatokat, így bármilyen tapasztalati szintű felhasználó gyorsan elkezdheti a tokenek, projektek és protokollok kutatását. A több mint ezer irányítópult-sablonnal és a fogd és vidd felülettel bárki percek alatt elkészítheti saját testreszabott diagramjait. Fedezze fel a blokklánc-adatokat, és okosabban fektessen be a Footprint segítségével.  

• Lábnyom Weboldal
• Viszály
• Twitter
• Telegram
• Youtube

A poszt Ha mélyebben megvizsgáljuk az UST-USD szétválást, és azt, hogy a LUNA 99%-ot zuhant jelent meg először CryptoSlate.

• Coinsmart. Európa legjobb Bitcoin- és kriptográfiai tőzsdéje.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. SZABAD HOZZÁFÉRÉS.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Ingyenes próbaverzió.
• Forrás: https://cryptoslate.com/ust-decouples-from-usd-and-luna-plummets-by-99-9/