A Temasek visszahúzza a 2023-as fintech befektetést a kihívásokkal teli globális kilátások közepette – Fintech Singapore

A Temasek Holdings, a szingapúri székhelyű globális befektetési cég 1974-es megalakulása óta hatalmas képességről tett tanúbizonyságot az állandóan változó pénzügyi környezetben való eligazodásban. Annak ellenére, hogy 382. március 31-én 2023 milliárd szingapúri dollár értékben expanzív portfóliót kezelt, a cég nem volt immunis a kihívásokkal teli pénzügyi helyzettel szemben, amelyet a tartós infláció és a szigorodó monetáris kondíciók jellemeztek, amelyek a kamatlábakat emelték, és alacsonyabb reálhozamhoz vezethetnek. év.

A Temasek Review 2023 A médiakonferencia számos további kulcsfontosságú tényezőre hívta fel a figyelmet, amelyek közvetlenül befolyásolták a befektetések megtérülését. Ezek közé tartozik a folyamatban lévő amerikai-kínai kereskedelmi háború, az ukrajnai geopolitikai helyzet, a növekvő kiberkockázatok, a kereskedelmi korlátozások, valamint az eszkalálódó „klímaválság”, amely gyors ütemben a fenntarthatóság irányába történő globális üzleti elmozdulást késztet.

Az ilyen sokrétű kihívásokkal szemben a Temasek az előző évben stratégiailag módosította az irányt, konzervatív megközelítést alkalmazva a globális bizonytalanságok közepette, és lassította befektetési és értékesítési ütemét. A likviditási szigorítás és a világszerte lelassuló ügyletek miatt a Temasek 31 milliárd S$ befektetést és 27 milliárd S$ értékvesztést hajtott végre, ami mindössze 4 milliárd S$ nettó befektetést eredményezett az előző pénzügyi év nettó 24 milliárd S$ befektetéséhez képest.

A Temasek fintech befektetései 2 éves csúcsot követően süllyedtek

A Temasek különösen a globális fintech-be való befektetéstől húzódott vissza – ebben az ágazatban, amelyben a szingapúri állami tulajdonú befektető hagyományosan előkelő helyen állt, ideértve az ágazatba irányuló beruházások növekedését az elmúlt két egymást követő évben. Temasek 2021-ben és 2022-ben legalább nyolc fintech-finanszírozási körben vett részt.

A világgazdasági kilátások romlása ellenére a befektető továbbra is emelkedett a fintech tekintetében, amely a tavalyi év hasonló időszakához érkezett. 2022-ben Temasek fintech cégek részvételével zajló finanszírozási körökben vett részt Indiából (FPL Technologies, OneScore), az Egyesült Királyságból (Thought Machine), Hong Kongból (Amber Group) és a szingapúri ShopBackből.

A leginkább figyelemre méltó, hogy Temasek további befektetéseket fektetett be a Bahama-szigeteki székhelyű kriptovaluta tőzsdébe FTX Exchange — ami kataklizmikus összeomláson esett át, és arra kényszerítette Temaseket teljesen leírja 275 millió USD befektetését a digitális eszköz fintech területén. Ez a veszteség hozzájárult a portfólió értékének összességében 5.2%-os csökkenéséhez a 2023 márciusával végződő évben, az előző évi rekordnövekedéshez képest.

2023-ban továbbra is Szingapúr lesz a Temasek elsődleges befektetési piaca, amelyet Kína és Amerika követ. A szingapúri portfóliók némileg megőrizték rugalmasságukat a zűrzavar közepette is, de a globális befektetések a magasabb kamatlábak és az értékelések zuhanása miatt – különösen a technológiai, egészségügyi és fizetési szektorban – megcsappantak.

A világméretű visszaesés lassítja a Temasek fintech beruházásait 2023-ban

A hatás elég nagy volt ahhoz Közlekedés és ipar előzte meg Pénzügyi szolgáltatások mint a Temasek legnagyobb befektetési szektora 2023-ban, és együttesen a portfólió több mint felét (54%) teszik ki. A pénzügyi szolgáltatásokkal szembeni kitettség nettó eladások miatti enyhe csökkenése és a piaci érték csökkenése, különösen a fizetési portfóliója miatt, a Temasek valószínűleg túlterhelte a fintech területbe való befektetését 2023-ban az előző két erős év pufferét követően.

És ez nem csak a rossz gazdasági környezet vagy a az FTX katasztrofális összeomlása. A Temasek Review 2023-ban Png Chin Yee pénzügyi igazgató idézte a közelmúltban kiszabott egymilliárd dolláros bírságot olyan állítólagos „illegális cselekmények” miatt, amelyeket a kínai kormány az Ant Group-ra, egy másik prominens Temasek fintech holdingra sújtott az ország technológiai szektora elleni átfogó fellépés során.

Bár a tetemes bírság azt jelzi, hogy a saga valószínűleg a végéhez közeledik, a világ legnagyobb digitális fizetési platformját Alipayben üzemeltető Ant jelentős szerkezetátalakítással és a kínai ingadozó és egyre inkább állami ellenőrzés alatt álló pénzügyi piacokon való működés veszélyeivel néz szembe. A Temasek befektetéseinek körülbelül egyötöde a KNK-ban található.

A szuverén alap és egy másik állami tulajdonú befektető, a GIC is bizonytalansággal szembesül, miután idén csatlakoztak a fizetésfeldolgozó behemót Stripe legutóbbi, 6.5 milliárd dolláros adománygyűjtési köréhez, körülbelül 50 milliárd dollár értékben. a Stripe értékelési csúcsának csaknem a fele A fintech egyik legnagyobb induló vállalkozásának sorsa nagymértékben függ a nyomott amerikai IPO-piac fellendülésétől, miután a Stripe nem tudta kihasználni 95-es csúcsát azzal, hogy abban az évben tőzsdére ment.

A hagyományos bankokban, például a DBS-ben, az ICBC (China) Limitedben és az indonéz HDFC Bank Limitedben lévő részesedések mellett olyan fizetési óriásokba, mint a PayPal és az Adyen, a BILL Holdings online számlázó- és követelésszoftverek, valamint a digitális biztosítók, például a kínai Ping An Insurance Group befektetései vannak. mindegyik hozzájárult a részvényesi hozamokhoz.

Bár az értékelések és a bevételek ebben a szektorban 2023-ban összezsugorodtak, és 1 éves mínusz 5%-os negatív teljes részvényesi hozamot eredményeztek, ezek a fintech érdekeltségek mindazonáltal hozzájárultak a Temasek portfólióértékének hosszabb időszakon át történő tompításához, biztosítva a folyamatos kilábalást a mélypontról. A COVID-19 korszak három évre 8%-os teljes részvényesi megtérüléssel.

A növekedési területek növelik a Temasek portfólióját

A világ 10. legnagyobb szuverén befektetője ehelyett az évek során azonosított számos fókuszszektor felé fordult, amelyek a hosszabb távú és feltörekvő trendek előnyeiből profitálhatnak. Ezek a növekedési területek közé tartoznak a fogyasztói, média és technológiai, élettudományi és agrár-élelmiszeri ágak, valamint a nem banki pénzügyi szolgáltatások, amelyek a fintech érdekeltségei közül néhányat, például a Visa és a Mastercard mellett foglalnak magukban. Ezek az ágazatok jelentős növekedést értek el, a portfólió 32%-át teszik ki, szemben az egy évtizeddel ezelőtti mindössze 5%-kal.

A Temasek a pénzügyi évet 382 milliárd szingapúri dollár nettó portfólióértékkel zárta, ami 1.8-szorosa a 2013-as portfólióértékének, mielőtt a vállalat jelentős mértékben bemerészkedett volna a nem banki pénzügyi szolgáltatások területén. Az elmúlt évtizedben, főbb fejlemények az ember és a mesterséges intelligencia kölcsönhatásában, Ipar 4.0 és 5.0, valamint a vállalkozások folyamatban lévő digitalizálása katalizálja a Temasek portfóliójának jelentős fejlődését.

A jövő sokkjaira tekintettel a Temasek arra törekszik, hogy kihasználja rendkívül likvid pozícióját, hogy továbbra is befektessen a feltörekvő technológiai trendekbe, új alágazatokba, új piacokba és társbefektetési lehetőségekbe. Hosszú távú befektetőként a Temasek azt mondja, hogy jól felkészült a teljesítmény rövid távú ingadozására, amint azt az elmúlt 20 év befektetési stratégiája is megmutatta, a 10 és 20 éves teljes részvényesi hozam 6%-os. 9%-kal. A Temasek Review 2023 médiafelhívás ezeket a számokat stabilabbnak és a vállalat teljesítményét reprezentálónak találta.

Annak ellenére, hogy rövid távon kihívásokkal teli piacokkal kell szembenéznie, a Temasek kinyilvánította szándékát, hogy portfólióját továbbra is rugalmassá és előremutatóvá kívánja fejleszteni. Pozitív nettó készpénzpozíciója biztosítja a szükséges rugalmasságot a jövőbeni lehetőségek megragadásához. Ezek közül a legfigyelemreméltóbb a feltörekvő lehetőségek a generatív AI-ban rejlenek, amely óriási lehetőségeket rejt magában a termelékenység növelésére, az iparágak átalakítására és az innováció ösztönzésére.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Autóipar / elektromos járművek, Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• BlockOffsets. A környezetvédelmi ellentételezési tulajdon korszerűsítése. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://fintechnews.sg/76981/funding/temasek-pulls-back-on-2023-fintech-investment-amid-challenging-global-outlook/