Az FTX Saga: Leckék, amelyeket tudtunk, de nem tanultunk meg

Kulcs elvezetések

• Sam Bankman-Fried birodalmának összeomlása sokkolta a kriptoipart – és több évvel visszavetette.
• Az iparág túl sok vörös zászlót figyelmen kívül hagyott, ami lehetővé tette a Bankman-Fried felemelkedését.
• Az FTX bukása elkerülhető lett volna, ha a kriptográfia ragaszkodott volna alaptételeihez: ne bízz, ellenőrizd; és mindig saját kezűleg kezelje vagyonát.

Ossza meg ezt a cikket

URL másolva

Miután idén Do Kwon, Three Arrows Capital és Alex Mashinsky felállította a mércét a kriptográfiai térben elkövetett felháborító helytelen viselkedésnek, Sam Bankman-Fried látványos bukása a kegyelemből felidézte az internet egyik legnépszerűbb mémjét: – Fogd a söröm.

A héten kiderült, hogy az SBF, mint ő"A kripto-körökben ismert s 10 milliárd dolláros lyukat fújt az egyik egykor legnagyobb és legmegbízhatóbb központosított kriptovaluta tőzsde, az FTX mérlegébe. Hónapokba telhet, amíg a por leülepszik, és kiderül a kár teljes mértéke.

A leckék azonban, amelyeket ennek az iparágnak (újra) kell tanulnia, hogy feltárja magát ebből a válságból, ugyanazok lesznek, amelyeket mindig is hirdetett. 1. szabály: nem a kulcsaid, nem az érméid; és 2. szabály: ne bízz, ellenőrizd.

A megbízható harmadik felek biztonsági rések

Majdnem 14 évvel azután, hogy Satoshi Nakamoto közzétette a Bitcoin fehér papír, ahol felvázolták az „elektronikus készpénz tisztán peer-to-peer változata, amely lehetővé tenné az online fizetések közvetlenül az egyik féltől a másikhoz történő elküldését anélkül, hogy egy pénzintézeten keresztül menne keresztül”, a kripto egy teljes kört meghúzott, és kereskedésének nagy része. volumen centralizált tőzsdéken, azaz pénzintézeteken történt.

Satoshi egyértelműen kifejtette a Bitcoin létrehozásának motivációját, mondván, hogy meg akarják szüntetni a pénzügyi rendszer harmadik felektől való függőségét. És bár aki a Satoshi álnév mögött állt, zseni volt, ez az ötlet nem az övék. 2001-ben a polihisztor és az intelligens szerződések keresztapja, Nick Szabó közzétett egy blogbejegyzést ""A megbízható harmadik felek biztonsági rések.” Ebben felvázolta a megbízható harmadik felekre támaszkodó rendszerek kiépítésének veszélyeit, valamint a nem megbízható rendszerek építésének alapvető szükségességét. 

Aztán megérkezett Satoshi, és alternatívát alkotott; A bitcoinerek – különösen azok a „kínos, mérgező maxis” kripto-követők, akiket szeretnek utálni – intuitív módon megértették a mögöttes gondolatot, ragaszkodtak hozzá, és megjövendölték a tömegeknek. A „Nem a kulcsaid, nem az érméid” a tér mantrája lett, és arra irányult, hogy felhívja a figyelmet arra, hogy a központi közvetítőkre való támaszkodás helyett a kriptográfia saját őrzésére van szükség. Ennek ellenére sokan figyelmen kívül hagyták ezt a tanácsot. A számos figyelmeztetés ellenére, köztük a Mt.Gox és a QuadrigaCX 2014-ben és 2019-ben több ezer kripto-rajongó, köztük néhány iparági veterán vesztette el a vagyonát, mert központosított kriptotőzsdéket vagy hitelezési platformokat használtak. 

Az emberek nemcsak úgy döntöttek, hogy nem „ellenőriznek”, hanem vakon megbíztak a teljesen átláthatatlan és eredendően kockázatos vállalkozásokban is. Dollármilliárdok kerültek fekete dobozokba, és öncélú egomániákusok őrizetbe vették, miközben az ipar meghátrált és nem tett semmit. Aztán döbbenten viselkedtünk, amikor a kockázatok beteljesedtek…mintha Satoshi nem fektette volna ki egyértelműen a papírba.

Az FTX válság legrosszabb része az, hogy a piros zászlók végig egyértelműek voltak.

Vörös zászlók az FTX körül 

Sam Bankman-Fried az FTX 2019-es megalapítása után tette le nevét a kriptográfia területén. Gyorsan az iparág kiemelkedő alakjává és a mainstream média kedvencévé vált anélkül, hogy bármilyen bizonyítékot bemutatott volna korábbi kompetenciájáról, és a világ leggazdagabb 30 év alatti fiatalja lett, mivel az FTX 32 milliárd dollárt ért el 2022-ben. Bankman-Fried geek személyiségéről vált ismertté. és azt tervezi, hogy hatékony altruizmussal adja le megdöbbentő vagyonát – a gazdagságot, amelyből felhalmozott bérleti díj keresése és nagybani hopium eladása kockázati tőkésítőknek, akik továbbértékesítették azt a kriptoturistáknak, akik gyorsan kerestek pénzt a piacon a legújabb buzzy érmék feldobásával.

A ragadozó gyakorlatok Alameda kutatás, a 2017-ben alapított Bankman-Fried kereskedelmi cég nem titka az iparág előtt. A cég több tucat ígéretes DeFi-projekt irányítási tokenjeit gazdálkodott, majd a feledés homályába merült, sok esetben helyrehozhatatlanul károsítva a lakossági befektetőket és magukat a projekteket. Bankman-Fried is a Solana lelkes támogatója lett – a Layer 1 hálózat, amelynek teljes értéke zárolt nagyrészt felfújt két testvér által, akik egy csapat DeFi fejlesztőt adnak ki. Solanának van lement A 2021-es felrobbanása óta többször is előfordult, és ökoszisztémája nagy ütést kapott az FTX összeomlása miatt. 

Bankman-Fried az idei évet azzal töltötte, hogy az FTX-et hirdető óriásplakátokra tapasztotta az arcát, és szóba elegyedett vele politikusok és a szabályozó hatóságokkal, valamint a digitális áruk fogyasztóvédelmi törvényéért folytatott lobbizással (DCCPA) törvényjavaslat, amely, ha elfogadják, gyakorlatilag megölné a decentralizált pénzügyeket. Más szóval, felkapaszkodott a csúcsra, majd megpróbálta meghúzni maga alatt a létrát, hogy mindenki mást szabotáljon.

Bankman-Fried felügyelte az FTX-et, míg az Alameda Research-t a 28 éves Caroline Ellison vezette, aki mindössze 19 hónapos tapasztalattal rendelkezett a Jane Street-i junior kereskedőként. 2021-ben vitákat váltott ki, amikor ő kiderült a Twitteren, hogy amfetamint használt. „Semmi sem hasonlít a rendszeres amfetaminhasználathoz, amely képes felmérni, milyen ostoba a sok normális, nem gyógyszeres emberi tapasztalat” – írta. Egy év előrehaladtával Ellison az FTX-botrány epicentrumában találta magát, miután kiderült, hogy a Bankman-Fried mintegy 10 milliárd dollárnyi FTX-ügyfelek pénzét mozgatja meg, hogy segítse a céget a fizetésképtelenségi válság leküzdésében. 

Míg valószínűleg még sok más trükk zajlott zárt ajtók mögött, amelyek egy része felszínre kerülhet, és van, amelyről soha nem fogunk rájönni, a vörös zászlók Bankman-Frieddel és Ellisonnal mindenki számára láthatóak voltak. Ennek ellenére nagyon kevesen tették – és senki sem jósolta meg a pár csaló bohóckodását. Annak ellenére is beleszerettünk a játékba, hogy idén több hasonló epizódot is megnéztünk ugyanabból a szappanoperából. 

Sajnos még mindig sok piros zászló van az iparágban. 

Soha nem tanulunk

A múlt heti kriptográfiai események nem újdonságok. A történelem tele van bizalommal, pénzzel és hatalommal való visszaéléstől. Ezért találta fel Satoshi a Bitcoint, hogy olyan szilárd pénzrendszert hozzon létre, amely kiküszöböli a bizalom szükségességét, és nem lehet visszaélni vele. De úgy tűnik, nem tudunk segíteni magunkon. Jeremy Irons vége monológ a filmben Margóhívás tökéletesen összefoglalja:

– Ez csak pénz; ki van találva. Papírdarabok képekkel, hogy ne öljük meg egymást csak azért, hogy együnk valamit. Nem baj. És ez ma sincs másként, mint valaha. 1,637, 1,797, 1,819, 37, 57, 84, 1,901, 07, 29, 1,937, 1,974, 1,987 – Jézusom, nem bántott meg jól – 92, 97, 2,000 és ahogy akarjuk. Minden újra és újra ugyanaz; nem tudunk segíteni magunkon.”

Változtassa meg a pénzügyi válság éveit kripto-robbantással, azaz Mt. Gox, QuadrigaCX, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi, és a párhuzam egyértelmű. Ez mind ugyanaz a ciklus, amely ismétli önmagát. Úgy tűnik, soha nem tanulunk. 

Valami furcsa kozmikus iróniával a kriptoipar egy teljes kört megtett, kiválogatta és újratermelte a hagyományos pénzügyi világ legrosszabb aspektusait, amelyeket kezdetben meg akart dönteni. Megbízható harmadik felekre hagyatkozás, láncon kívüli ügyletek, túlzott tőkeáttétellel, fedezet nélküli hitelfelvétel a mérsékelt kockázatvállalás érdekében – mindezt megtettük, és mindezt bocsánatkérés nélkül, tipikus cypherpunk módra. Csakhogy ezúttal a kormány és a jegybank végtelen mérlege nem lesz ott, hogy tompítsa a csapást, privatizálja a nyereséget és társadalmasítsa a veszteségeket, ahogy az már egy ideje hagyomány a való világban.

És a feldörzsölt és kiáltozásra kész pénzesek számára, "megmondtuk neked” – nyugi. Ez nem azért történt, mert "a kripto egy átverés," vagy mert "a kriptográfia szabályozatlan." Az FTX egy szabályozott vállalkozás volt, ugyanazon off-shore joghatóságok teljes törvényei és előírásai szerint, akik az ön politikusaival hirdetik ezeket az ostoba mantrákat, hogy elrejtse vagyonukat. Más szóval, egy szabályozott vállalkozás valami illegális dolgot csinált anélkül, hogy a szabályozók tetten értek volna. Micsoda sokkoló, igaz?

Ezúttal királyi módon elrontottuk, de nem azért, mert a céljaink semmibe vettek, hanem azért, mert nem tanultuk meg a már ismert leckéket: ne hagyja figyelmen kívül a piros zászlókat; ne bízz, ellenőrizd; és mindig saját kezűleg kezelje vagyonát. 

Közzététel: A cikk írásakor a funkció szerzője ETH-val és számos más kriptovalutával rendelkezett.

Ossza meg ezt a cikket

URL másolva

A weboldalon található, illetve az e weboldalon keresztül elérhető információkat független forrásokból szerezzük be, amelyek véleményünk szerint pontosak és megbízhatóak, de a Decentral Media, Inc. nem vállal semmiféle garanciát a weboldalon található vagy az ezen weboldalon elérhető információk időszerűségére, teljességére vagy pontosságára vonatkozóan. . A Decentral Media, Inc. nem befektetési tanácsadó. Nem adunk személyre szabott befektetési vagy egyéb pénzügyi tanácsadást. A weboldalon szereplő információk előzetes értesítés nélkül megváltozhatnak. A weboldalon szereplő információk egy része vagy egésze elavulttá válhat, vagy hiányos lehet, vagy hiányos. Lehet, hogy nem vagyunk kötelesek frissíteni minden elavult, hiányos vagy pontatlan információt.

Soha nem szabad befektetési döntést hoznia egy ICO, IEO vagy más befektetés kapcsán a weboldalon található információk alapján, és soha nem szabad értelmeznie vagy egyéb módon támaszkodnia a webhely bármely információjára befektetési tanácsként. Nyomatékosan javasoljuk, hogy forduljon engedéllyel rendelkező befektetési tanácsadóhoz vagy más képzett pénzügyi szakemberhez, ha befektetési tanácsot kíván kérni ICO, IEO vagy más befektetéssel kapcsolatban. Semmilyen formában nem fogadunk el kompenzációt bármely ICO, IEO, kriptovaluta, valuta, tokenált eladások, értékpapírok vagy áruk elemzéséért vagy jelentéseiért.

Lát teljes feltételeket.