Az alapvető elemzés alapjai

alapjai (főnév): A közepes befektetők által gyakran használt kifejezés befektetésük igazolására. 2. Nem leírható attribútum, amelyet a Redditorok olyan kriptovaluta projektek leírására használnak, amelyekről semmit sem tudnak.

Példa:

1. kereskedő: Hé, srácok, láttátok Apollót?

2. kereskedő: Természetesen! Ennek a rossz fiúnak az alapjai pontosak. Arra gondolok, hogy felveszek egy kölcsönt, és mindent beleadok.

3. kereskedő: Tréfálsz velem? Borzalmasak ezek az alapok. Nem nyúlnék hozzá egy tízméteres rúddal.

1. kereskedő: Apollo a kutyám…

Minden viccet félretéve, a kriptovaluták alapvető jellemzőinek kutatása és elemzése kulcsfontosságú egy erős portfólió felépítéséhez. A technikai és hangulatelemzések alkalmasak rövid távú játékokra, de ha hosszú távú projektekbe fektet be, meg kell győződnie arról, hogy az alapok sziklaszilárdak.

De mik a fenét az „alapok”? Kérdezzen meg tíz különböző befektetőt, és valószínűleg tíz különböző választ fog kapni.

Lényegében a kriptovaluta alapjai azok a tulajdonságok, amelyek kiállják az idő próbáját, és általában nem befolyásolják a piaci feltételek vagy a közösségi hangulat. Ebben a cikkben lebontjuk azokat a legfontosabb alapvető jellemzőket, amelyeket érdemes megvizsgálnia a következő befektetése értékelésekor.

Gondolkozz úgy, mint egy kockázati tőkés

A történelem során először (legalábbis az Egyesült Államokban) van lehetőséged korai szakaszban induló vállalkozásokba fektetni anélkül, hogy akkreditált befektetőnek kellene lenned. Mert ha belegondolunk, a legtöbb kriptovaluta ennyi. Korai szakaszban lévő, tech startupok.

Tehát, amikor következő befektetését keresi, miért ne emulálja az induló befektetéseket legjobban ismerő csoportokat – a kockázati tőkésítőket. Ezek a mogulok alaposan átvizsgálják befektetéseiket, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy azokat választják, amelyekben a legnagyobb lehetőség a Hold elérésére, természetesen képletesen.

A kockázati tőkebefektetők esznek, alszanak és lélegzenek. És bár az értékelési folyamat során különböző attribútumokat részesíthetnek előnyben, a következő alapok ésszerűen konzisztensek a befektetők között, amikor az induló vállalkozásokat, a kriptovalutákat vagy másokat vizsgálják.

Probléma és terjedelem

A kriptovaluta kutatása során az egyik első dolog, amit meg kell találnia, az a probléma, amelyet megold. Ez az információ feltár néhány kritikus részletet a potenciális befektetésről.

Problémanyilatkozat

Először is bemutatja, hogy a csapat tömören és hatékonyan tud kommunikálni. Legyen óvatos a hosszadalmas, összetett problémafelvetésekkel, amelyek tele vannak marketing hívószavakkal. Az egyértelműség hiánya gyakran a rosszul működő csapat árulkodó jele.

Alapszabály: Ha nem tudja, milyen problémát old meg a projekt a kutatás első öt percében, ne fektessen be.

A projekt küldetésének világosnak kell lennie, és a piac megértését kell mutatnia.

Jó Példák

• Bitcoin egy innovatív fizetési hálózat és egy újfajta pénz.
• Ethereum egy decentralizált platform olyan alkalmazások számára, amelyek pontosan a programozott módon futnak, csalás, cenzúra vagy harmadik fél beavatkozása nélkül.
• Monero egy digitális valuta, amely biztonságos, privát és követhetetlen.
• Wanchain célja a digitális eszközök szuper pénzügyi piacának felépítése. Ez egy olyan infrastruktúra, amely különböző digitális eszközöket köt össze.

Rossz példák

• Ködök egy következő generációs nyilvános blokklánc, amelynek célja egy folyamatosan javuló ökoszisztéma. Melyik projekt nem fejleszti folyamatosan az ökoszisztémát?
• SmartCash egy közösségi kormányzásra, együttműködésre és növekedésre összpontosító blokklánc alapú valuta és decentralizált gazdaság. Szóval, mint minden más blokklánc.
• Rokon a mindennapi élethez szükséges digitális szolgáltatások decentralizált ökoszisztémája. Nem lehetne pontosabban?

Piaci méret

Ezenkívül a probléma megértése segít a piac méretének mérésében. Egyes csapatok a weboldalukon vagy a fehér könyvükben egyértelműen elmondják, mekkora a piac. De legtöbbször számításokat és találgatásokat kell végeznie.

A piac mérete alapvető meghatározója annak, hogy mennyire lehet jövedelmező a befektetés megtérülése. Olyan projekt, mint OmiseGopéldául, amely az egész pénzügyi rendszert megcélozza, magasabb hozamot eredményez (ha sikeres), mint valami, mint pl. vidámparki amely csak az online játékra összpontosít.

A piac méretének különbsége nem jelenti azt, hogy az egyikbe kell befektetni a másikba, de ezt szem előtt kell tartania a kockázat és a hozam elemzése során.

Segít a Blockchain?

Végül, ha ismeri a problémát, gyorsan megállapíthatja, hogy a blokklánc megvalósítása segít-e. Ne feledje, a blokkláncok kiválóak a közvetítők kiküszöbölésében, a bizalom szükségességének csökkentésében és a tranzakciók átláthatóságának növelésében. Nem feltétlenül gyorsabbak, mint a központosított rendszerek és általában bonyolultabbak.

Ha az előző attribútumok egyike nem oldja meg a feltett problémát, akkor lehet, hogy nem jó befektetés.

Természetesen vannak kivételek e szabály alól. 0x és más hasonló projektek olyan protokollok, amelyek javítják a mögöttes blokklánc infrastruktúrát. Megkönnyítik más projektek számára a blokklánc-technológia hatékonyabb felhasználását.

Csapat, tanácsadók és partnerségek

A kriptovaluta által megoldott probléma után a kriptot építő csapat a következő legfontosabb alapelem, amelyet ellenőrizni kell. Egyes befektetők még azzal is érvelnek, hogy valójában a csapat a legfontosabb.

A kriptovalutát létrehozó csapatnak nem csak a blokklánc terén kell tapasztalattal rendelkeznie, hanem, ami még fontosabb, abban az iparágban, amelybe belép. A blokklánc technológia viszonylag új, így ritka, hogy olyan csapatot találjunk, amelynek blokklánccal töltött önéletrajzai vannak. A blokkláncban szerzett tapasztalatok helyett kereshet korábbi állásokat, amelyek kriptográfiával vagy kiberbiztonsággal kapcsolatosak.

VeChain kiváló példaként szolgál egy csapat amit akarsz. A VeChain egy dapp platform és vállalati blokklánc-megoldás ellátási láncokhoz, különösen luxuscikkek számára. Sunny Lu, társalapító és vezérigazgató korábban a Louis Vuitton China informatikai igazgatója volt, míg Jie Zhang társalapító és pénzügyi igazgató a PwC és a Deloitte IT-biztosítására szakosodott.

Egyértelműen jobban ismerik a luxuscikkek iparágát, mint a legtöbb ember, és megvan a kellő tudásuk a vállalati szintű szoftvermegoldás fenntartásához.

Tanácsadók

A tapasztalt tanácsadók minden hiányosságot be tudnak tölteni, amely a csapat tapasztalatai között van. A tekintélyes technológusok és üzletemberek támogatása egy projekt hitelességét is növeli.

Gondolod, hogy Gavin Andresen vagy Vitalik Buterin tönkretenné a hírnevüket azzal, hogy rossz projekteket tanácsol? Valószínűleg nem.

Igen, a wetrust tanácsadója vagyok. Nem, nincs tokenem. Nem, a decentralizált biztosítás iránti érdeklődésemet NEM kell értelmezni….

– Vitalik, nem étert (@VitalikButerin) Október 8, 2017

Partnerségek

A tanácsadókhoz hasonlóan a jó hírű partnerekkel folytatott projekteknek is a radaron kell maradniuk. A partnerségek megvalósulhatnak stratégiai befektetések, együttműködések vagy akár felvásárlások formájában.

Figyelem: Mindig ügyeljen a partnerkapcsolatokra. Sok kriptoprojekt ésszerűen laza akivel „partnerként” sorolnak fel. Lehetnek köztük szolgáltatók, potenciális partnereket, vagy akár egyenesen hazudnak arról, hogy kivel dolgoznak.

Vontatás

Lehet, hogy egy csapat rendelkezik a világ legnagyobb kriptovalutájával, de ha senki sem használja, akkor semmit sem ér. Mivel sok blokklánc projekt előtermék, nehéz lehet felfedezni egy jelentős vonóerővel rendelkező projektet. Ha talál egy működő terméket és tényleges vevőkört, az nagyszerű jel. Ez azt mutatja, hogy a csapat már messzebbre jutott, mint a többi induló vállalkozás 90 százaléka.

Valódi vonzerő helyett olyan projekteket kereshet, amelyeknél legalább béta verziót vagy terméket használnak az ügyfelek egy tesztneten.

Egyes blokklánc-projektek vállalati vállalatokat céloznak meg. Ezek esetében próbálja meg megtalálni azokat a cégeket, amelyekkel már kötöttek megállapodást.

Token Economics

A termék, a csapat és a piac értékelése után a következő kérdés, amit fel kell tennie magának: „mi a token célja ebben az ökoszisztémában?” Ideális esetben olyan tokent szeretne, amely értékesebbé válik, ahogy a platform elfogadásra kerül. Nyilvánvalónak tűnhet, de vannak olyan projektek, amelyekben a mögöttes valuta látszólag szükségtelen. *köhögés* Ripple *köhögés*

Ezenkívül tisztában kell lennie más token információkkal is, mint például:

• Inflációs vs. deflációs. Egy deflációs valuta nagyobb árnyomást fog kifejteni, mint egy inflációs. Amikor egy érme inflációs, a kínálata folyamatosan növekszik, ami jellemzően árt az árnak.
• Distribution. Minél nagyobb az érmék eloszlása, annál jobb. Ha kevés ember birtokolja az érmék többségét, akkor egyensúlyhiány lép fel. Folyamatosan fennáll annak a veszélye, hogy az árak zuhannak, ha az első helyen állók úgy döntenek, hogy eladják.
• Konszenzus mechanizmusa. Egyes konszenzusos mechanizmusok ténylegesen megtérülnek a tokentulajdonosok számára. A NEO GÁZT ad, a VeChain THOR-t, és még néhány delegált tétigazolási (DPoS) kriptot is gyárt, mint pl. Bárka, állandó hozamot hoz, attól függően, hogy melyik delegáltra szavaz.
• Token ég. Végül, de nem utolsósorban, a tokeneket folyamatosan égető projektek segítenek csökkenteni a kínálatot, ami viszont felfelé tolja az árat. Binance és a Factom mindketten az égetést valósítják meg jelképes gazdasági modelljükben.

#Binance 4th Quarter Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Július 17, 2018

A versenyzők

Bár semmiképpen sem biztos, az egyik módja annak, hogy felmérjük érme potenciális értékét, ha megnézzük a versenytársait. A versenytársak mind a blokklánc-térben, mind a hagyományos iparágakban léteznek.

Blockchain versenytársak

Ha a blokkláncon belül néz, hasonlítsa össze a hasonló működő tokenek piaci értékét, hogy megtudja, nem alulértékelt-e potenciális befektetése.

Ne hasonlítsa össze az árakat. A kínálat különbsége két érmének nagymértékben eltérő árat adhat, miközben továbbra is ugyanaz az értékük (piaci sapka).

Számoljunk egy kicsit a Huobi Tokennel, a Huobi tőzsde kriptovalutájával. Jelenleg az érme piaci felső határa körülbelül 180 millió dollár. Ez az értékelés lényegesen alacsonyabb, mint a KuCoin Shares (290 millió USD) és a Binance Coin (1.5 milliárd USD), két másik tőzsdei token.

Első pillantásra úgy tűnik, mintha Huobi Token lenne, sőt talán még KuCoin részvények, alulértékeltek. Mivel ezeknek a tokeneknek a használata közvetlenül korrelál a kereskedési volumennel, érdemes ezeket a számokat is megnézni. Íme az egyes tőzsdék 24 órás kereskedési volumene:

• Huobi: 1.1 milliárd dollár
• KuCoin: 37 millió dollár
• Binance: 2 milliárd dollár

Amint láthatja, a Huobi kereskedési volumene kicsivel több mint a fele a Binance-énak, ennek ellenére a token piaci kapitalizációja alig haladja meg az egytizedét. Ezenkívül a Huobi kereskedési volumene jelentősen magasabb, mint a KuCoin, de piaci kapitalizációja kisebb.

Az ehhez hasonló eredményekkel a Huobi Token további kutatást ér, mivel előfordulhat, hogy alulértékelt.

Soha nem szabad egyedül ezen alapelvek szerint cselekednie. Ehelyett használja őket kombinálva, hogy holisztikus képet festsen egy teljes projektről.

Iparágakon kívül

Egy másik stratégia a blokklánc-befektetés értékének meghatározására az, hogy összehasonlítja azt a nem blokklánc-egyenértékkel. Nézzük például a fájltárolást.

Siacoin jelenleg a legnagyobb kriptovaluta kezelésére szolgáló fájltároló, amelynek piaci kapitalizációja valamivel több mint 450 millió dollár. A Dropbox ugyanazt a funkciót szolgálja a nem blokklánc-világban. 2018 márciusában a Dropbox piaci kapitalizációja 11 milliárd dollár.

Mivel a Siacoin célja az volt, hogy megzavarja a fájltároló iparágat és leváltsa a Dropboxot, vitatkozhat azzal, hogy jelenlegi árán jelentősen alulértékelt.

Más

Az alapvető tulajdonságok fenti listája nem kimerítő, és saját tapasztalatai alapján előfordulhat, hogy vannak fontosabb dolgok, amelyekre befektetési döntéseit alapozhatja. Egyes kereskedők például a közösségi média követésére és a közösség méretére támaszkodnak, míg mások úgy vélik, hogy a GitHub-tevékenység a legkritikusabb szempont, amelyet figyelembe kell venni.

Ki kell találnia, hogy mely tulajdonságok a legértékesebbek a te kereskedési stratégiáját, és ennek megfelelően fektessen be. Egy meghatározott alapvető kritériumrendszer segít abban, hogy érzelmeit és elfogultságait távol tartsa befektetéseitől.

Merülj el

Folyamatosan értékelnie kell azon projektek alapjait, amelyekbe befektetett. A csapattagok jönnek-mennek, az ütemtervek változnak, a piacra dobások pedig megbontják vagy megbontják a kriptovalutákat. Az egyetlen módja annak, hogy a gyorsan fejlődő iparág élén maradjon, ha elmerül benne.

Csatlakozzon befektetései Telegram csoportjához. Kövesd őket a Twitteren. Böngésszen a kriptovaluta alredditek között, amikor kimegy a fürdőszobába. És természetesen megkapja napi adagját a CoinCentral cikkekből.

Minél többet kutat, és kényelmesen olvassa a fehér könyveket, annál jobb befektető lesz. Az időt semmi sem pótolja, de hamarosan nem lesz gond kigyomlálni a drágaköveket a kavicsból.

Forrás: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/