A közelmúltban lezajlott két milliárdos pénzügyi tranzakció – mindkettőben a Thoma Bravo magántőke-befektetési társaság is – rávilágított a befektetők és más technológiai szállítók folyamatos és erős érdeklődésére az identitás- és hozzáférés-kezelés (IAM) piaca iránt.
Thomas Bravo múlt héten befejezte korábban bejelentett vásárlását A SailPoint Technologies személyazonosság-biztonsági szolgáltató egy 6.9 milliárd dollár értékű készpénzes tranzakció során. A vásárlás befejezésekor a céget kivezették a New York-i tőzsdéről, és a részvényesek részvényenként 65.25 dollár készpénzt kaptak a társaság törzsrészvényeiből. A SailPoint ma már magántulajdonban lévő entitás.
A hónap elején a Thoma Bravo is bejelentette szándékát felvásárolja a Ping Identity szövetségi azonosítókezelő céget 2.8 milliárd dollárért. A tranzakció várhatóan a negyedik negyedévben zárul le. Ekkor a Ping is tőzsdén jegyzett társaságból a Thoma Bravo égisze alatt működő magánszervezetté válik. A Ping jelenlegi részvényesei 28.50 dollárt kapnak készpénzben törzsrészvényenként.
Jelentős prémiumok
Thoma Bravo jelentős prémiumot fizetett mindkét cégért. A részvényenkénti 65.25 dolláros törzsrészvény, amelyet a SailPointért ajánlott fel, amikor áprilisban először bejelentette a cég felvásárlási tervét. több mint 31%-os prémium a SailPoint akkori részvényárfolyamán. Hasonlóképpen, Thoma Bravo ajánlata a Ping Identity számára a több mint 63% prémium a személyazonosság-eladó részvényeinek augusztus eleji ajánlattételkori záró árfolyamáról.
A prémiumok azt a növekvő értéket tükrözik, amelyet a befektetők és más technológiai cégek az elmúlt két évben elkezdtek az IAM-cégekhez kötni. Ennek nagy részét az a felismerés vezérli, hogy a felhőbe költözőknek és az elosztottabb munkaerőt támogató vállalatoknak új megközelítésekre van szükségük az IAM-hez.
Cloud Migration ösztönzi az IAM keresletet
„Az identitás a digitális átalakulás központi eleme” – mondja Richard Stiennon, az IT-Harvest vezető kutatási elemzője. „A vállalatok alaposan megvizsgálják az identitást, mert a felhőbe való átállás során nulla bizalmi megközelítésre térnek át.”
Stiennon azt mondja, hogy ahogy a vállalatok áttérnek a felhőre, lehetőség nyílik IAM-platformjaik konszolidálására. Elérhetővé váltak az identitások és hitelesítés kezelésének új és egyszerűbb módjai, amelyek lehetővé teszik a vállalati szervezetek számára, hogy identitás-infrastruktúrájukat a felhőben konszolidálják – mondja.
Stiennon megjegyzi, hogy a felgyorsult felhőalapú átvétel lehetőséget ad a személyazonosság-biztonsági szolgáltatóknak arra, hogy bővítsék lábnyomukat azon a piacon, amelyet a Microsoft ural az Active Directory több mint két évtizeddel ezelőtti bevezetése óta.
„Thoma Bravo opportunista lépéseket tesz” – mondja, hozzátéve, hogy a kiberbiztonsági részvények értékelésének közelmúltbeli és általános csökkenése nagyszerű vásárlási lehetőséget teremtett a vállalat számára.
„Két évvel ezelőtt 22.8 milliárd dolláros alapot gyűjtött össze, és ezt a tőkét működésbe hozza” olyan stratégiai befektetések révén, mint a SailPoint és a Ping – mondja.
A piac méretének közel megduplázódása a következő öt évben
A MarketsandMarkets ezt becsülte Az IAM technológiák iránti globális kereslet a 13.4-es körülbelül 2022 milliárd dollárról 25.6-re körülbelül 2027 milliárd dollárra fog növekedni. A piackutató cég több tényezőt azonosított a növekedés mögött, beleértve a felhő alapú IAM technológiák és szolgáltatások már említett elterjedését, a hibrid felhőmodellek gyors elterjedését és általánosságban. a kiberbiztonsági kiadások növekedése a COVID-19 után.
Mások, például a Jupiter Research hasonló növekedést becsültek. Az elemzőcég előrejelzése szerint az IAM-piac 26-ben eléri a 2027 milliárd dollárt, ami nagyrészt kisvállalkozások vásárlásai amelyek eddig nem fektettek nagy befektetéseket az IAM platformokba. A relatíve olcsó szoftverként szolgáltatásként (SaaS) és felhőalapú előfizetéses identitáskezelési szolgáltatások növekvő elterjedése lehetővé teszi, hogy ez a szegmens végrehajtsa ezeket az új befektetéseket – közölte a kutatócég.
Thoma Bravo legújabb akvizíciói a magántőke-társaság tulajdonában lévő, gyorsan növekvő kiberbiztonsági szolgáltatók portfólióját bővítik. Az elmúlt néhány év további jelentős felvásárlásai közé tartozik Proofpoint, McAfee, LogRhythm, Imperva, Sophos és Vera kód.
A vállalat azonban csak egy a sok közül, amelyek csak idén szereztek be IAM-szállítókat. Példák másokra, akik hasonló befektetést hajtottak végre: A Vectra AI vásárlása januárban a Siriux Security Technologies személyazonosság-biztonsági és felhő-helyzetkezelési szállítója; A SentinelOne márciusi Attivo Networks vásárlása 616 millió dollár készpénzért; és Az Avast megvásárolta a SecureKey-t áprilisban meg nem nevezett összegért.
Stiennon szerint az IAM területén is jelentős finanszírozási tevékenység történt. Idén eddig összesen 1.4 milliárd dollárt fektettek be 18 identitásszállítóba, mondja.
„Tavaly 2.8 milliárd dollár 44 vállalatnál, 2020-ban pedig 2.6 milliárd dollár 48 szállítónál. Arra számítok, hogy az IAM-be történő befektetések üteme a jelenlegi szinten marad, vagy növekedni fog a következő két évben” – mondja. Stiennon becslése szerint jelenleg körülbelül 400 szállító van az identitástérben. Közülük negyvennek több mint 400 alkalmazottja van.
