28. május 2024-án az Egyesült Államokban az Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (SEC) bevezet egy
sarkalatos változás az értékpapír-kereskedelmi szektorban: áttérés T+1 elszámolási ciklusra. Ez az elmozdulás – az elszámolási időszaknak a kereskedési dátumot követő két munkanapról csupán egyre csökkentése – stratégiai lépés a piaci volatilitás mérséklésére, valamint a hitelezési és elszámolási kockázatok csökkentésére. Az átállás azonban jelentős kihívások elé állítja a pénzügyi intézményeket, különösen a háttérműveletekben. Tehát mik ezek, és hogyan lehet legyőzni őket?
Mik azok a T+1 és T+2 elszámolások?
A T+1 elszámolási ciklus egy olyan pénzügyi gyakorlat, ahol a 4:30 előtt végrehajtott ügyletek a következő kereskedési napon kerülnek elszámolásra. Például a hétfőn 4:30 előtt megkötött kereskedést keddig rendezik. Ez a folyamat magában foglalja az értékpapírok és/vagy pénzeszközök átutalását az eladótól a vevő számlájára, eltérve a T+2 elszámolástól, amely az ügyleteket két munkanappal a tranzakciót követően rendezi. És aszerint
Gary Gensler, a SEC elnöke, „A T+1 célja a befektetők javát szolgálja, és csökkenti az értékpapír-tranzakciók hitel-, piaci és likviditási kockázatát, amellyel a piaci szereplők szembesülnek.”
Így a T+1 elszámolási ciklusra való áttérés több okból is óriási nyomást gyakorol a meglévő háttérfolyamatokra. Először is, az elszámolási ciklus túlnyomórészt kézi folyamat, amely kötegelt adatfeldolgozáson alapul. A T+1 elszámolási ciklusra való átálláshoz hatékonyabb és valós idejű adatkezelési megközelítésre, valamint pontos és naprakész információkhoz való hozzáférésre van szükség az időben történő egyeztetés és jelentéstétel érdekében.
Másodszor, rövidebb elszámolási ciklus esetén kevesebb idő jut a hibajavításra, ami növeli az elszámolási kudarcok kockázatát. A pénzügyi intézményeknek javítaniuk kell kockázatkezelési gyakorlataikat annak érdekében, hogy azonnal azonosítsák és kezeljék a kereskedési adatok közötti eltéréseket. Végső soron a meglévő módszerek gyorsan elavulnak és nem hatékonyak az új, felgyorsult elszámolási ciklussal szemben. Az alkalmazkodás érdekében a cégeknek sürgősen automatizálniuk kell ezeket a manuális folyamatokat, és át kell térniük az eseményalapú, valós idejű feldolgozásra, hogy lehetővé tegyék ezeket a gyorsabb elszámolási ciklusokat.
A T+1 átmeneti kihívásainak leküzdése
A pénzügyi intézményeknek új megközelítésre van szükségük, hogy segítsenek ebben az átmenetben. Az egyik legfontosabb eszköz itt azok az eszközök lesznek, amelyek lehetővé teszik a meglévő kötegelt folyamatok zökkenőmentes és hatékony automatizálását az Operational Trade Store-ban (ODS) – egy olyan adatbázisban, amely több forrásból származó adatokat integrál az operatív jelentéskészítéshez.
Az örökölt elszámolási rendszerek ugyanakkor gyakran időigényes és hibás kézi feladatokat is magukban foglalnak, de a modern fejlesztői adatplatformok legújabb innovációi több előnnyel is járhatnak.
Például a rugalmas adatmodellek használata a fejlesztési szakaszban intuitívabb adattárolási megközelítést tesz lehetővé, felgyorsítva a fejlesztési folyamatokat azáltal, hogy csökkenti az összetett adatátalakítások vagy az objektum-relációs leképezés (ORM) szükségességét. Ugyanakkor a felhasználóbarát fejlesztői platformok növekedése nagymértékben hozzájárult a fejlesztők tanulási görbéjének csökkentéséhez, ami elősegíti a gyorsabb alkalmazást. Ezenkívül a gazdag lekérdezési nyelv segítségével az összetett lekérdezések leegyszerűsíthetők, minimálisra csökkentve a kiterjedt kódolás szükségességét, míg a jól skálázható formátum azt jelenti, hogy a platformok nagyobb mennyiségű kereskedelmi adatot és magas egyidejűségi szintet kezelhetnek.
A túlságosan bonyolult örökölt kötegelt feldolgozási módszerek miatt a tranzakciós adatok konszolidálásának folyamata a back-office rendszerekben tele van kihívásokkal. Bár már régóta iparági szabványnak számítanak, az olyan korlátok, mint a merev séma, a vízszintes skálázás nehézségei és a lassú teljesítmény miatt ez a folyamat már nem optimális a kereskedés utáni menedzsment számára.
A valós idejű operatív kereskedelmi adattár (ODS) megoldásával azonban ez a megközelítés lehetővé teszi a pénzügyi cégek számára, hogy valós időben konszolidálják a tranzakciós adatokat, ami leegyszerűsíti a back-office működését és javítja a döntéshozatal hatékonyságát. Például a trade desk adatai valós időben beépíthetők egy ODS-be a Change Data Capture (CDC) segítségével. Ez aztán létrehoz egy központosított kereskedelmi áruházat, amely elsődleges forrásként szolgál a downstream kereskedelmi elszámolási és megfelelőségi rendszerek számára, elősegítve a gyorsabb elszámolási időt és a jobb adatpontosságot.
A mesterséges intelligencia és a gépi tanulás lehetőségei a kereskedelmi elszámolási kockázatok kezelésére
Az olyan fejlett technológiákat alkalmazva, mint a mesterséges intelligencia (AI) és a gépi tanulás (ML), a pénzintézetek rugalmatlanságuk és a módosításokkal szembeni ellenállásuk miatt gyakran megküzdenek azzal a kihívással, hogy ezeket az innovációkat a régi rendszerekbe integrálják. A rugalmas sémával rendelkező ODS felépítése lehetővé teszi számukra, hogy hatékonyan integrálják az AI/ML modelleket kereskedelmi platformjukba, hogy hatékonyan kezeljék a nagy mennyiségű kereskedelmi adatot valós időben. Ez a rugalmasság megkönnyíti a zökkenőmentes integrációt a különböző AI/ML platformokkal, lehetővé téve a szervezetek számára, hogy az infrastruktúra jelentős módosítása nélkül alkalmazkodjanak az AI-környezet változásaihoz. Ezen túlmenően, egy rugalmas adatsémával, amely bármilyen adatszerkezethez, formátumhoz vagy forráshoz illeszkedik, az intézmények a jövőre is képesek lesznek alkalmazkodni és agilitással szembenézni a fejlődő technológiákkal és szabályozásokkal.
Az AI/ML platformokkal való integráció kulcsfontosságú a kereskedelmi elszámolási kockázatok hatékony kezelésében, és elősegíti az AI/ML modellek fejlesztését a lehetséges kereskedelmi elszámolási hibák hatékonyabb kezeléséhez, mind költség, mind idő tekintetében. A prediktív elemzés lehetővé teszi a cégek számára, hogy előre jelezzék a rendelkezésre állást és a keresletet, így optimalizálják a készleteiket a hitelezéshez és -felvételhez.
A rugalmasság és alkalmazkodóképesség felé
Miközben a pénzintézetek azzal a kihívással küzdenek, hogy az elszámolás időtartamát T+2-ről T+1-re csökkentsék, továbbra is léteznek életképes megoldások a potenciálisan rögös átmenet megkönnyítésére. A kézi folyamatok automatizálásával és a valós idejű adattárak bevezetésével az intézmények működési kiválóságot érhetnek el, és betarthatják a SEC T+1 elszámolási határidejét.
A T+0 elszámolási ciklusok esetén az intézményeket rugalmas adatplatformokkal kell felszerelni, hogy jobban felkészüljenek az új szabályozáshoz való alkalmazkodásra. Bíztató látni, hogy sok vezető bank elkezdi modernizálni infrastruktúráját, ami csökkenti a piacra jutás idejét, alacsonyabb teljes birtoklási költséget és megnövekedett fejlesztői termelékenységet.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.finextra.com/blogposting/25518/transforming-financial-institutions-for-quicker-settlement-cycles?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :is
- :ahol
- 2024
- 28th
- 30
- a
- gyorsuló
- hozzáférés
- befogadó
- Szerint
- Fiók
- pontosság
- pontos
- alkalmazkodni
- Ezen kívül
- cím
- Elfogadása
- Örökbefogadás
- fejlett
- előnyei
- Után
- AI
- AI / ML
- lehetővé
- lehetővé téve
- Is
- an
- analitika
- és a
- bármilyen
- megközelítés
- VANNAK
- mesterséges
- mesterséges intelligencia
- Mesterséges intelligencia (AI)
- Mesterséges intelligencia és gépi tanulás
- AS
- Eszközök
- segít
- At
- elérése
- automatizált
- automatizálás
- Automatizálás
- elérhetőség
- Banks
- BE
- egyre
- óta
- előtt
- Kezdet
- haszon
- Jobb
- hitelfelvételi
- mindkét
- Épület
- göröngyös
- üzleti
- de
- VEVŐ..
- by
- TUD
- képes
- elfog
- CDC
- központosítva
- Szék
- kihívás
- kihívások
- változik
- Változások
- Kódolás
- hogyan
- jutalék
- bonyolult
- teljesítés
- megszilárdítása
- megszilárdítása
- Költség
- tudott
- teremt
- hitel
- kritikus
- görbe
- ciklus
- ciklusok
- dátum
- adatkezelés
- adatfeldolgozás
- adattárolás
- Adatszerkezet
- adatbázis
- találka
- nap
- Nap
- határidő
- Döntéshozatal
- Kereslet
- tervezett
- íróasztal
- részletek
- Fejlesztő
- fejlesztők
- Fejlesztés
- különböző
- eltérő
- Nehézség
- két
- időtartama
- könnyű
- Hatékony
- hatékonyan
- hatékonyság
- hatékony
- eredményesen
- lehetővé
- lehetővé teszi
- bátorító
- növelése
- fokozott
- Javítja
- biztosítására
- felszerelt
- hiba
- fejlődik
- példa
- Kiváló
- csere
- végrehajtott
- létező
- kiterjedt
- Arc
- szembe
- megkönnyítése
- megkönnyíti
- megkönnyítését
- hibák
- gyorsabb
- pénzügyi
- Pénzintézetek
- Finextra
- cégek
- vezetéknév
- Rugalmasság
- rugalmas
- A
- Előrejelzés
- formátum
- elősegítése
- ból ből
- alapok
- további
- Gary
- Növekedés
- fogantyú
- Legyen
- itt
- Magas
- nagyon
- Vízszintes
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- azonosítani
- óriási
- végre
- fontos
- javított
- in
- Bejegyzett
- Növeli
- ipar
- nem hatékony
- információ
- Infrastruktúra
- újítások
- példa
- intézmények
- integrálni
- integrál
- integrálása
- integráció
- Intelligencia
- bele
- intuitív
- Befektetők
- vonja
- éppen
- csak egy
- táj
- nyelv
- nagy
- nagyobb
- vezető
- tanulás
- Örökség
- hitelezési
- kevesebb
- szintek
- mint
- korlátozások
- fizetőképesség
- Hosszú
- hosszabb
- alacsonyabb
- gép
- gépi tanulás
- készült
- kezelése
- vezetés
- kezelése
- kézikönyv
- sok
- térképészet
- piacára
- Piaci volatilitás
- Lehet..
- jelent
- eszközök
- Találkozik
- mód
- Enyhít
- ML
- modellek
- modern
- Módosítások
- hétfő
- több
- hatékonyabb
- a legtöbb
- mozog
- mozgó
- többszörös
- kell
- Szükség
- Új
- következő
- nem
- elavult
- of
- gyakran
- on
- ONE
- operatív
- Művelet
- optimálisan
- optimalizálás
- or
- szervezetek
- Overcome
- tulajdon
- résztvevők
- különösen
- teljesítmény
- időszak
- döntő
- forgalomba
- emelvény
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- pm
- kereskedés utáni
- potenciális
- potenciálisan
- gyakorlat
- gyakorlat
- Főleg
- előkészített
- be
- ajándékot
- nyomás
- elsődleges
- folyamat
- Folyamatok
- feldolgozás
- termelékenység
- lekérdezések
- gyorsabb
- gyorsan
- real-time
- valós idejű adatok
- miatt
- új
- egyeztetés
- csökkenteni
- Csökkent
- csökkentő
- előírások
- támaszkodva
- marad
- Jelentő
- szükség
- kötelező
- Ellenállás
- Gazdag
- merev
- Kockázat
- kockázatkezelés
- kockázatok
- s
- azonos
- skálázható
- skálázás
- zökkenőmentes
- SEC
- szektor
- Értékpapír
- Értékpapír- és Tőzsdebizottság
- lát
- szolgálja
- telepedett
- település
- települések
- rendezi
- számos
- váltás
- jelentős
- egyszerűsített
- lassú
- sima
- So
- megoldások
- Megoldások
- forrás
- Források
- Színpad
- standard
- Államok
- tárolás
- tárolni
- Stratégiai
- egyszerűsíti
- struktúra
- ilyen
- Systems
- feladatok
- Technologies
- feltételek
- hogy
- A
- azok
- Őket
- maguk
- akkor
- Ott.
- Ezek
- ők
- ezt
- bár?
- Keresztül
- Így
- idő
- időigényes
- időszerű
- alkalommal
- nak nek
- szerszámok
- Végösszeg
- felé
- kereskedelem
- szakmák
- Kereskedés
- tranzakció
- Tranzakciók
- Átadó
- transzformációk
- transzformáló
- átmenet
- Kedd
- kettő
- Végül
- Egyesült
- Egyesült Államok
- up-to-date
- barátságos felhasználói
- segítségével
- életképes
- Illékonyság
- kötetek
- Út..
- JÓL
- Mit
- ami
- míg
- lesz
- val vel
- nélkül
- zephyrnet