Waiting for the Dawn… A staking és az LP közötti választás rémálommá válik

Búvárkodás az alapvető architektúra-frissítésekbe Bancor 3– egy új típusú pool token bevezetésétől a komponálható likviditás felszabadításáig.

Az Ethereumra épülő Bancor egy decentralizált tőzsde (DEX), amely 2017-ben bevezette a DeFi-be a likviditási pool, a pool token és az automatizált piacjegyző (AMM) koncepcióit.

Egyoldalas medence token

A Bancor egy sor frissítést mutat be, amelyek három szakaszban – „Hajnal”, „Napfelkelte” és „Daylight” néven kerülnek bevezetésre.

Kezdjük egy újszerű, egyoldalas pool token bevezetésével, amely a Bancor 3 remake középpontjában áll.

Az új architektúrával az egyoldalú tét lehetőség és az állandó veszteség elleni védelem (IL) hamarosan a rendszer velejáróivá válik, szemben a szerződések második rétegével.

A standard pool tokenek eredeti kialakítása két értéket használ a készletben lévő egyedi tokenek értékének kiszámításához: a készlet tokenek teljes készletét és a tokenek egyenlegét egy likviditási készleten belül. A Bancor 3 egyoldalas tokenek agnosztikusak. a hálózat valódi token egyenlegét, és ehelyett egy protokollszintű Staking Ledgerre hivatkozik, amely nem ismeri az IL-t.

Mint ilyen, a Bancor 3 pool tokenek értékelését az IL nem befolyásolja, míg a piacteremtő tevékenységekből származó díjakat a Staking Ledgerhez csatolják – lehetővé téve a pool tokenek felértékelődését.

Ezt szem előtt tartva, a Bancor 2.1-es verziójával ellentétben, ahol a teljes IL-védelem halmozódik fel a tokenek egy készletben 100 napig vagy hosszabb ideig történő elhelyezésével, a Bancor 3 a kezdetektől fogva teljes IL-védelmet vezet be („Azonnali IL-védelem”).

„Superfluid” DeFi Likviditás

Az IL kiiktatásával a Bancor orvosságot talált azokra a protokollokra, amelyek nem fogadták el a „pool tokeneket” tét biztosítékként.

Az IL-védelem és a kereskedési díjak felhalmozódása miatt – az egyoldalas pool tokenek csak az alapul szolgáló eszköz HODL értékéhez képest emelkednek –, ami ideális formává teszi őket a natív tét biztosítéknak.

Nate Hindman, a Bancor Protocol növekedési részlegének vezetője szerint a Bancor javasolt megoldása azáltal jött létre, hogy egyre több DeFi protokoll vezet be natív befektetési funkciót, így a tokentulajdonosok nehéz választás előtt állnak: likviditást biztosítanak a natív tokenben a DEX-en, vagy natív tétet. token a protokollban.

A Bancor 3 esetében előfordulhat, hogy a felhasználóknak nem kell választaniuk, és ez az a hely, ahol az új, egyoldalas pool token dizájn teljes mértékben ragyog.

„Az ötlet egyszerű: a láncon belüli likviditás egyszerre több célra is felhasználható. Eddig nem léteztek a primitívek, amelyek támogatták volna, de ez megváltozhat a Bancor 3 egyoldalas pool tokenek közelgő megjelenésével – és ez megnyithatja az utat a komponálható likviditás vadonatúj megközelítése előtt, amelyben az LP-k nem kell döntenie az AMM-ek hozamának megszerzése és a tokenek natív kockáztatása között. Mindkettőt megtehetik” – magyarázta Hindman.

Elmondása szerint minden azzal kezdődik, hogy a harmadik féltől származó protokollok elfogadják a Bancor egyoldalas pool tokenjeit natív fedezetként. Például a Synthetix elfogadhatja a bnSNX-et (egyoldalas készletjogkivonat, amely akkor jön létre, amikor a felhasználó SNX-et helyez el egy Bancor 3 készletben) a Synthetix protokollban szereplő fedezetként.

„A Synthetix elméletileg támogathatja a bnSNX-et natív fedezetként a Synthetixben. Ennek eredményeként a felhasználók letétbe helyezhetik az SNX-et a Bancor SNX-készletében, bnSNX-készlet-tokeneket generálhatnak, majd a bnSNX-et a Synthetixben téthetik fel” – magyarázta Hindman.

Ez lényegében lehetővé teszi a DeFi-felhasználók számára, hogy egyidejűleg hozamot oldjanak fel mindkét oldalon – felhalmozzák a Bancor kereskedési díjait, miközben a harmadik féltől származó protokollból származó natív tétjutalomhoz jutnak.

„Omnipool” és „Infinity Pools”

A Staking Ledger mellett az új architektúra a protokoll boltozatos felépítését is bevezeti.

A jövőben a Bancor Network az összes tokent a hálózatról, beleértve a BNT-jét is, egyetlen szerződésben tárolja, ahelyett, hogy likviditási készletekben tárolná a tokeneket. Az egyes likviditási poolok illúziója azonban megmarad – nem tartalmaz mást, mint a pool logikáját.

A Bancor ezeket a funkciókat „Omnipool”-nak és „Infinity Pools”-nak nevezi a Dawn fázisban.

Ellentétben a korábbi verzióval, amely a kereskedéseket BNT-n keresztül bonyolította le, ami extra tranzakciót és plusz gázköltséget eredményezett, az új verzió Omnipoolja lehetővé teszi, hogy a hálózaton minden kereskedés egyetlen tranzakcióban történjen – csökkenti a gázköltséget, ami likviditást jelent. tétje a protokoll tőkehatékonyabb.

A Bancor jelenlegi verziójában a felhasználóknak meg kell várniuk, amíg megnyílik a hely a készletben, mielőtt letétbe helyezhetik a tokeneiket, de az Infinity Pools bevezetésével ezek a korlátok megszűntek, és bárki annyit tehet hozzá, amennyit akar.

A jelenlegi verzióban csak a Bancor tudta ösztönözni likviditási készleteit BNT jutalmakkal. A Bancor 3-ban a betétesek profitálhatnak a Bancor 3-ban a kétoldalú jutalmakból, mivel a harmadik féltől származó protokollok saját natív tokenben is kínálhatnak jutalmakat a készleteiken.

Ezenkívül a felhasználóknak nem kell manuálisan újra hozzáadniuk jutalmukat a poolhoz, ami minden alkalommal gázba kerül, mivel a Bancor 3-ban mind a kereskedési díjak, mind a likviditásbányászati ​​jutalmak automatikusan kompenzálódnak.

Ez azt jelenti, hogy a bevételek azonnal újból hozzáadódnak a poolhoz, ami javítja a hálózat likviditását, és növeli a felhasználók azon lehetőségét, hogy passzívan több díjat és jutalmat szerezzenek.

Végezetül, a javasolt frissítéssel a BancorDAO felhatalmazást kap arra, hogy ne csak protokolltulajdonú BNT-t biztosítson a készletei számára, és díjakat generáljon a protokollért, hanem szavazzon a protokoll tulajdonában lévő BNT visszaszorításáról bármely alulteljesítő készletben, és átirányítsa. a protokoll likviditását a jövedelmezőbb poolokhoz.

A Bancor eddigi legnagyobb javasolt frissítése által bevezetett egyéb élvonalbeli szolgáltatások közé tartozik a többlánc és a 2. réteg támogatása, valamint a Chainlink Keepers integrációja a hatékonyabb tokenégetés és -kivonás érdekében.

A radikális újratervezést egy megújult kezelőfelület kíséri, amely lehetővé teszi a Bancor V2.1-ről a Bancor 3-ra történő egyetlen kattintással történő migrációt.

A poszt Waiting for the Dawn… A staking és az LP közötti választás rémálommá válik jelent meg először CryptoSlate.

• Coinsmart. Európa legjobb Bitcoin- és kriptográfiai tőzsdéje.
• Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. SZABAD HOZZÁFÉRÉS.
• CryptoHawk. Altcoin radar. Ingyenes próbaverzió.
• Forrás: https://cryptoslate.com/waiting-for-the-dawn-when-choosing-between-staking-and-lp-becomes-a-nightmare/