Következő hét – Minden az inflációról most

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Egy lenyűgöző, nem mezőgazdasági jellegű bérszámfejtési jelentés és a Fed „elágazó dührohamának” sikeres elkerülése után a hangsúly az inflációra helyeződik. A bevételi szezontól kezdve, a regionális Fed-felmérésektől és az ISM-jelentésektől kezdve minden arra utal, hogy a globális ellátási lánc nyomása továbbra is intenzív, és az infláció továbbra is magas marad. Az októberi inflációs jelentés várhatóan azt mutatja, hogy az árazási nyomás 1990 óta a legmelegebb szintre emelkedik.

Tekintettel a széles körű inflációs jelekre, amelyek az Atlanti-óceán mindkét partját sújtják, a kereskedők megvizsgálják, hogy a közelgő globális inflációs jelentések képesek-e feloldani a kincstári emelkedést, és tovább tudják-e vinni a Fed-re vonatkozó kamatemelésre vonatkozó várakozásokat.

Az Egyesült Államokban a következő hetet a Fed felszólalása, néhány kulcsfontosságú kincstári aukció (3 és 10 éves), PPI- és CPI-jelentések és fogyasztói hangulat tölti ki. Ázsiában a hangsúly a kínai kereskedelmi, hitelezési és inflációs adatokon lesz. Európában a kereskedők a német ZEW felmérésre, az orosz GDP-re, a brit GDP-re és az eurózóna ipari termelési adataira figyelnek majd.

Az USA inflációja a 90-es évek óta a legmelegebb szintet éri el

A kínai ingatlanfélelmek, a kereskedelmi és hiteladatok a fókuszban

Mikor érinti meg a Biden-adminisztráció az SPR-t?

Ország

US
Egy lenyűgöző, nem mezőgazdasági jellegű bérszámfejtési jelentés után, amely az előző két hónapra vonatkozó erős felülvizsgálatokat is tartalmazta, az Egyesült Államok munkaerőpiacának fellendülése visszanyerte a barázdát. Mozgalmas hét volt, amelyen a Fed kamatemelési várakozásai miatt jelentős alaphelyzetbe állt, a demokraták közelebb kerültek Biden elnök napirendjének megvalósításához, az Egyesült Államok októberben 531,000 XNUMX munkahelyet teremtett, és ígéretes adatokkal szolgált a Pfizer COVID-tablettájával.

A Wall Street most a közelgő inflációs jelentés körül fog foglalkozni, amely 1990 óta a leggyorsabb növekedést mutathatja. A növekvő energiaköltségek, a tartós ellátási lánc problémák és a növekvő munkaerőköltségek miatt a PPI és CPI jelentések is a vártnál melegebbek lehetnek.

A jövő heti Fed-beszédek többsége az inflációs jelentés előtt lesz, de továbbra is szorosan figyelni fogják. Hétfőn a Fed Clarida a monetáris politika kilátásairól beszél, Powell a Fed elnöke nyitó beszédet mond a Fed Diversity Conference-en, a Fed Harker a New York-i Economic Club-nak, a Fed Bowman a lakáspiacról, Evan pedig a Fed-től. a gazdaság. Kedden ismét hallunk Powelltől, a Fed Bullard-tól, a Fed Daly-tól és a Fed Kashkari-tól. Pénteken a Fed Williams tagja beszél.

A jövő hétre kevés az EU ajánlata. Várakozási módban állunk az EKB decemberi ülése előtt, ekkor talán jobb elképzelésünk lesz arról, hogy mi váltja fel a PEPP-t márciusban, ha lesz egyáltalán valami.

Az egyetlen kiemelkedő esemény kedden történik, amikor megkapjuk a ZEW gazdasági hangulatát, és hallunk Christine Lagarde EKB-elnöktől. A befektetők a múlt héten nem vették az „infláció átmeneti” üzenetet. Talán kedden több szerencséje lesz.

A BoE e heti ülése után egyértelmű, hogy az MPC bizonytalan az infláció és a kamatlábak pályáján, és tétovázik, hogy meghúzza-e a ravaszt. Ennek ellenére tudja, hogy sarokba szorította magát, és a következő hónapokban teljesítenie kell. Bailey kormányzó kedden beszél, és talán sikerül tisztázni némi zavart.

A csütörtök ezután egy válogatást kínál a havi és negyedéves GDP-adatokból.

Oroszország

A szerdai GDP-adat az egyetlen figyelemreméltó jövő heti adat. A CBR korábban egyértelművé tette, hogy az év vége előtt valószínűleg újabb jelentős kamatemelésre lesz szükség a magas infláció leküzdése érdekében, amely a jegybanki cél közel kétszeresét éri el.

Dél-Afrika

Enoch Godongwana pénzügyminiszter kedden adja át a középtávú költségvetési nyilatkozatot. A jövő héten nem várható más jelentős adat.

Törökország

Néhány adat a jövő héten várható, beleértve a munkanélküliséget és az ipari termelést.

Az infláció a múlt hónapban közel 20%-hoz emelkedett, ami Erdogan elnök nyomására tovább erősíti a központi bank politikai irányvonalával kapcsolatos aggodalmakat. A líra továbbra is szenved annak ellenére, hogy az elmúlt néhány hétben ritka haladékot kapott. Nem tartott sokáig, és újabb rekordmélypontok és 10 fölé mozdulhat a dollárhoz képest, ami hatalmas pszichológiai csapás.

Kína
Kína szerdán publikálja az inflációs adatokat, de a közeljövőben a piacok feszültség alatt állnak a következő hétvégén. Az Evergrande egy egysége valamivel több mint 82.0 millió dollárnyi offshore kupon kifizetést hajt végre szombaton. Az ingatlanfejlesztő Kaisa részvényeit pénteken felfüggesztették Hongkongban, miután likviditási problémákra figyelmeztetett, és mintegy 12 milliárd dollárnyi fejlesztést helyezett el az értékesítési blokkon. Az anyaországi és a hongkongi részvények savanyú hangulatban zárták a hetet, miközben felerősödtek a félelmek az ingatlanszektor gondjaitól. Ha az Evergrande ezen a hétvégén elmulasztja a fizetést, és ismét 30 napos türelmi időszakba lép, a kínai és a hongkongi részvények hétfőn valószínűleg meredeken lejjebb kerülnek.

Máshol a kínai szabályozó nyilvánvalóan arra kért néhány bankot (főleg regionális), hogy ne növeljék a vagyonkezelési eszközöket a jelenlegi szintről. Úgy tűnik, hogy a kínai kormány közös jóléti beavatkozásai új szakaszba lépnek, és egy újabb lehetséges ellenszélnek számítanak ezen a héten. Ezek a fejlemények beárnyékolják a Kommunista Párt Központi Bizottságának hétfőn kezdődő ülését, és a hét közepén új politikai intézkedések születhetnek.

India

Az ünnepek lerövidítették a kereskedési hetet Indiában, ahol az élénk IPO-piac továbbra is beszívja a külföldi beáramlást, így az INR szilárd marad. Sok múlik az Egyesült Államok nem mezőgazdasági bérlistáin, ahol nagy számban a Fed szigorítási sztorija hátulról és középről szólhat, és megnehezítheti az INR-t és más ázsiai valutákat. Az indiai piacok is profitálnak az alacsonyabb olajárakból, bár Észak-India továbbra is kihívásokkal teli energiaviszonyokkal néz szembe.

Péntekig nincs számottevő adat a Feldolgozóipar és ipari termelés, valamint az infláció megjelenésével. Az előbbinek meg kell erősítenie, hogy India kilábal a Covid lassulásából. India stagflációs monetáris kondícióinak köszönhetően az inflációt szorosan figyelemmel fogják kísérni. Az infláció 4.0% közelébe történő csökkenése elegendőnek kell lennie ahhoz, hogy az indiai részvények fellendüljenek a jövő hét végén.

Ausztrália és Új-Zéland

Az ausztrál részvények piacán a jövő héten továbbra is domináns marad az ausztrál részvények piaca, mivel a helyi kötvényhozamokat a helyi piacok lejjebb jelölik, mivel nem mutatkozik változás az RBA iránymutatásában. Összességében a részvénypiacokon és az AUD-ban zajló árfolyammozgást továbbra is a befektetői hangulat uralja az Egyesült Államokban. Ennek ellenére a héten egy újabb vasérczuhanás mindkettőre ránehezedhet.

A csütörtöki ausztrál foglalkoztatási adatok napon belüli volatilitást okoznak, de még ha rosszak is az adatok, a piacok valószínűleg átnézik a hazai és nemzetközi határok újranyitási történetét és a várható fogyasztói fellendülést.

Az NZ Business PMI az egyetlen figyelemre méltó adatpont ezen a héten. A devizát a nemzetközi piacokon a befektetői hangulatingadozások fogják uralni. Helyi szinten a piacok továbbra is az RBNZ-re koncentrálnak, és arra, hogy mennyit fog növekedni még ebben a hónapban.

Japán

Japánnak nincs jelentős adata a héten. A helyi részvények váltakoznak aközött, hogy követik a New York-i befektetői hangulatot, vagy törik a kezeket az új kormány készülő ösztönző csomagjának tartalmán. A Nikkei közelmúltbeli rallye nagy része az ösztönző reményeknek tudható be, és ha a részletek csalódást okoznak, az megnehezíti a Nikkeit. Valószínűleg ez lesz a történet később novemberben.

Az USD/JPY továbbra is 113.50 és 114.50 között mozog, napi mozgásai szinte teljes mértékben az USA/Japán kamatkülönbözetekkel korrelálnak. Az olvasók figyeljék az apályt és az apályt, hogy irányt kapjanak, vagy olvassanak el egy jó könyvet várakozás közben.

piacok

Olaj
Most, hogy az OPEC+ véget ért, és a COP26 vége, az energiakereskedők várakozó üzemmódban vannak, hogy meglássák, mi lesz a Biden-adminisztráció válasza. Nagyon valószínűnek tűnik, hogy az Egyesült Államok kiaknázza a stratégiai kőolajtartalékot, és esetleg más lépéseket is bemutat. Az olajpiaci hiány továbbra is szilárdan a helyén marad, de sok kereskedő vonakodik visszalépni, amíg az Egyesült Államok nem tesz bejelentést az SPR kiadásáról.

Arany

Mind a Fed, mind a BOE kamatemelési fogadásai egyre visszaszorulnak, és ez nagyszerű hír a veretlen számára. A globális kötvényhozamok gyorsan zuhannak, és ez fellendítette az arany kereskedelmét. Annak ellenére, hogy az Egyesült Államok munkaerőpiaca visszatér a pályára, és a részvények továbbra is új rekordokat produkálnak, az arany folyamatos támogatást kap. Lehet, hogy a Fed politikai hibát követ el, és ez támogatja az arany árát. A befektetők szorosan figyelemmel fogják kísérni a Fed következő fordulóját, hogy lássák, hanyatlik-e a döntéshozók bizalma az átmeneti narratívával kapcsolatban.

Bitcoin

A Bitcoin továbbra is konszolidál, mivel a lakossági befektetők elsősorban az altcoinokra koncentrálnak, az intézményi kereskedők pedig nem hagyhatják figyelmen kívül a kötvény- és tőzsdei volatilitást. A Bitcoin továbbra is vonzza az új befektetőket, és ennek támogatnia kell a jelenlegi konszolidációs mintát.

Eric Adams, New York-i polgármester azt mondta: "NYC lesz a kriptovaluta-ipar és más gyorsan növekvő, innovatív iparágak központja." A kriptovaluta-kereskedők várni fognak, hátha történik valami lényeges New Yorkban.

Fő gazdasági események