Hét előttünk – szokatlanul későn

Újra kiadta Platón

Követő: 0

Ideje a Fed-nek fellépni

Egy kasszasiker hét a pénzügyi piacokon, amely bankszünettel kezdődik különböző országokban. Dobja be a kínai PMI-adatokat a hétvégén, és élénken indulhat a kereskedés hétfőn.

A jövő hét kiemelkedő eseménye természetesen a Federal Reserve szerdai monetáris politikai döntése lesz, amikor valószínűleg több mint 50 év óta az első 20 bázispontos kamatemelést láthatjuk. De van-e meglepetés a jegybanknak, miután szokatlanul elkésett a buliról?

Az európai energiapiacok egy másik kulcsfontosságú terület lesz a jövő héten, és a hírek szerint az EU közel áll az orosz olajembargóról szóló megállapodáshoz. Ugyanakkor a Kreml olyan „barátságtalan országokat” vesz célba, amelyek nem hajlandók rubelben fizetni a gázért. Melyik országot vágják le legközelebb?

Táplálva fokozza a szigorítási erőfeszítéseit

A BoE várhatóan folytatja a kamatemelést

Az RBA végre csatlakozik a szigorító klubhoz?

A Fed várhatóan gyorsabb ütemű vagy kamatemelést hajt végre, és bejelenti 9 billió dolláros eszközportfóliójának csökkentését. Ez nem lehet nehéz találkozó a Fed tisztségviselői számára, mivel a Fed elkötelezte magát amellett, hogy kamatemelések sorozatát hajtja végre, hogy végre leküzdje az inflációt. A Fed tudja, hogy a szavahihetősége forog kockán, és el kell köteleznie magát néhány, esetleg néhány félpontos kamatemelés mellett, mielőtt a szigorítást 25 bázispontos emelésre csökkentené.

Ez egy mozgalmas hét lesz, tele számos jelentős gazdasági adattal, negyedéves eredményjelentéssel, Ohio államban pedig kulcsfontosságú versenyt tartanak az Egyesült Államok szenátusában a visszavonulni készülő Rob Portman szenátor leváltásáért. Hétfőn az ISM Manufacturing jelentése várhatóan azt mutatja, hogy a gyári tevékenység áprilisban kismértékű fellendülést mutatott, a pénteki nem mezőgazdasági bérszámfejtés pedig lassabb foglalkoztatási növekedést mutat. Az áprilisi nem mezőgazdasági bérszámfejtés várhatóan a márciusi 431,000 390,000-ről 3.6 XNUMX-re csökken, a munkanélküliségi ráta pedig várhatóan XNUMX%-os szinten marad.

A Brüsszel és Moszkva között kialakult ellentét a földgáz miatt jelenleg óriási hangsúlyt kap az EU energiapiacán. Lengyelországot és Bulgáriát már elvágták, mert megtagadták a rubelkövetelések betartását. Más országok kevésbé lelkesek, ami sérti azt az egységet, amellyel a blokk eddig Oroszországot büntette. Ennek ellenére láthatóan közel állnak ahhoz, hogy megegyezzenek egy olajembargóról, amely megszakítja a Kreml egyik kulcsfontosságú finanszírozási forrását. Ennek megvalósítása kulcsfontosságú lesz. Mindez azonban magasabb energiaárakat, gyengébb gazdaságokat és nagyobb nyomást jelent az EKB-ra a kamatemelésre.

A jövő hét sok gazdasági adatot kínál, amelyek túlnyomó többsége a második és a harmadik szint, beleértve a végső PMI-ket, a munkanélküliséget és a kiskereskedelmi eladásokat. Christine Lagarde, az EKB elnöke kedden felszólal, amelyet szorosan nyomon követnek majd a kamatlábak miatt. A piacok idén többszörösen emelik az árat, ami messze van attól, amit az EKB a legutóbbi ülésen jelzett. A június most óriási.

A Bank of England várhatóan a jövő héten további 25 bázispontos emeléssel folytatja a kamatemelést minden ülésén. Legutóbb úgy tűnt, hogy lehűti a sólyom retorikáját, de az azóta eltelt inflációs mutatókat figyelembe véve arra számítok, hogy csütörtökön is megtartja a sólyom álláspontját. A piacok hat kamatemeléssel áraznak idén a jövő héttől. A monetáris politikai jelentés új előrejelzésekkel és sajtótájékoztatóval kíséri a döntést.

Oroszország

A CBR pénteken 14%-ra csökkentette a kamatot (korábban 17%), és a jövőben szerényebb lazításra utalt (alapkamat 12.5-14%-os tartományban). Ez azért történt, mert az előrejelzések szerint a növekedés idén 8-10%-kal csökken, az infláció pedig 18-ben eléri a 23-2022%-ot.

A jövő héten azokat a szolgáltatásokat és feldolgozóipari PMI-ket kínálja, amelyek további betekintést nyújthatnak a szankciók hazai gazdaságra gyakorolt hatásába. Mivel az olajembargó a küszöbön áll, és a Kreml blokkolja a gázexportot olyan országokba, amelyek nem hajlandók rubelben fizetni, további fájdalmak várhatók.

Dél-Afrika

Az inflációs nyomás tovább erősödik, amint azt a múlt heti PPI-adatok is bizonyítják. Ez továbbra is nyomást gyakorol majd a SARB-re, hogy továbbra is emelje a kamatokat. A jövő hét csendesnek tűnik, az egész gazdaságos PMI az egyetlen figyelemre méltó kiadás.

Törökország

A török inflációs adatok elemzése pusztán tudományos gyakorlattá vált, mivel a CBRT úgy döntött, hogy figyelmen kívül hagyja azokat politikai döntései meghozatalakor. Az áprilisi adatok közzétételekor várhatóan eléri a 68%-ot (a CBRT arra számít, hogy 70%-on tetőzik) csütörtökön, a PPI-adatok pedig még rosszabbak lehetnek, mivel márciusban közel 115%-ot értek el. A CBRT kormányzója szerint a fejlemények azt mutatják, hogy a kamatcsökkentés helyes döntés volt. Nem vagyok benne biztos, hogy azok, akikre hatással vannak, egyetértenek.

Kína

Ázsiában ezen a héten erősen torzak a piacok a rengeteg ünnep miatt. Kína hétfőtől szerdáig zárva tart, ami azt jelenti, hogy a covid zero-val vagy más geopolitikával kapcsolatos negatív fejlemények az offshore USD/CNH-n és más regionális részvénypiacokon, például Ausztrálián keresztül fognak megjelenni.

Jelentős kockázat áll előttünk ezen a hétvégén, mivel Kína kiadja a hivatalos gyártási és nem gyártási PMI-ket, valamint a Caixin gyártási PMI-t. Mindegyiknek lefelé mutató kockázata van, és mivel Ázsia nagy része, beleértve Kínát és Hongkongot is hétfőn zárva tart, az USD/CNH jelentős felfelé mutató kockázatot rejt magában, miután a héten lerombolták az onshore és offshore jüanokat az amerikai dollárral szemben.

Kína csütörtökön teszi közzé a Caixin nem gyártási PMI-t, amely az egyetlen jelentős adatközlés a héten. Ha sok eseménykockázat járta át a piacokat a hét első napjaiban, akkor a kínai részvénypiacok meglehetősen nagy távolságot mutathatnak, felfelé vagy lefelé, amikor csütörtökön újranyitnak, különösen, ha az FOMC valamilyen módon meglepetést okoz az órákban. előtt.

India

Az INR és a Sensex rugalmas volt az elmúlt héten; talán profitálhat a Kínából kilépő befektetőkből. India kedden szabadságon van.

India hétfőn teszi közzé a feldolgozóipari PMI-t és a kereskedelmi mérleget, csütörtökön pedig a nem feldolgozóipari PMI-t. A piacok az indiai országos áramhiány negatív hatását fogják keresni, ami rövid távú lefelé irányuló nyomást gyakorolhat a Sensexre és az INR-re.

Ausztrália

Ausztrália korrelációs kereskedelmet jelenthet a kínai Tier-1 PMI-kibocsátások között a hétvégén. A gyenge kínai adatok miatt az AUD-ra és a helyi részvényekre nyomás nehezedett, mivel Ázsia nagy része, az ex-Japán zárt. Hasonlóképpen pozitív hatással lesz a kínai PMI-k tisztességes szereplése is.

A piacok, különösen a devizapiacok likviditási problémákkal és éles mozgásokkal szembesülhetnek, ha a hétvégi híradás nehéz lesz, mivel Ausztrália és Japán lesz az egyetlen két nagy központ, amelyik nyit.

A legtöbb figyelem a keddi RBA kamatdöntésre fog összpontosulni. A 0.15%-os emelkedést teljes mértékben a piacok árazzák, és az Ukrajnából és Kínából érkező felhők egyébként is erősen nyomják az AUD/USD-t. Ha az RBA nem emeli, az AUD/USD rövid távon meredeken eshet. Ha az RBA megemelkedik, és az iránymutatást szelídebbre állítja, az AUD/USD nagymértékben feljebb léphet.

Új-Zéland

Az új-zélandi kereskedés likviditási problémákkal szembesül a következő héten, és Ázsia nagy része a hét nagy részében szabadságon lesz. Hétfőn erősen elmozdulhat a kínai korrelációs kereskedés miatt, ha a kínai hétvégi PMI-adatok meglepetéseket tartalmaznak. Ellenkező esetben az NZD/USD továbbra is rosszul teljesít az AUD/USD között, mivel a piacok továbbra is áraznak a gazdasági lassulás és az inflációs görbétől messze elmaradó RBNZ miatt, ami arra kényszeríti Új-Zélandot, hogy recesszióba sodorja.

Új-Zéland szerdán közzéteszi a foglalkoztatási, részvételi, munkaerőköltségeket és az RBNZ pénzügyi stabilitási jelentését. Valamennyi jelenlegi volatilitási kockázat. Az RBNZ déli sajtótájékoztatóján a kilátások szélsőségesebbek lesznek, különösen, ha a munkaerőköltség-index magasabbra gyorsul.

Japán

Japánban megkezdődik az Aranyhét, és keddtől csütörtökig zárva tart. Az USD/JPY több mint 200 ponttal emelkedett ezen a héten, és ma este 130.00 felett zárhat. Mivel Japán kivételével Ázsia nagy része hétfőn ünnepnap van, ez tökéletes nap lenne a MOF számára, hogy alacsony likviditási feltételek mellett némi finom (vagy nem) USD/JPY eladást hajtson végre.

A változatlan BOJ miatt a jen az USA/Japán kamatkülönbözet kegyének van kitéve, és ha az amerikai hozamok emelkednek a jövő héten Japán zárásával, akkor az USD/JPY jelentős felfelé mutató kockázatokkal jár.

Szingapúr

Amerikai építési kiadások, ISM gyártás

Eurozóna Markit gyártó PMI

France Markit gyártó PMI

Németország Markit gyártó PMI

Új -zélandi CoreLogic lakásárak

Ausztrália CoreLogic lakásárak, inflációmérő, áruindex, PMI

India Gyártó PMI

Ausztrália Gyártó PMI

Japán PMI, járműeladások, fogyasztói bizalmi index

Olaszországban a munkanélküliség

A Coinbase vezérigazgatója, Armstrong beszél a Milken konferencián

Kedd, május 3

Gazdasági adatok/események

Az ausztrál jegybank (RBA) kamatdöntése: várhatóan 15%-ra emeli a Cash Rate Target 0.25 bázispontot

Ausztrália fogyasztói bizalma

Eurozóna PPI, munkanélküliség

Németországi munkanélküliség

Hong Kong GDP

Japán járműértékesítés

Thaiföldi üzleti hangulat index, PMI

Mexikó nemzetközi tartalékai

Új-Zéland építési engedélyei

Dél-Korea CPI

UK Markit gyártó PMI

Amerikai gyári rendelések, tartós cikkek, könnyűjárművek értékesítése

Szerda, május 4

Gazdasági adatok/események

FOMC döntés: várhatóan fél ponttal emelik a kamatokat, és bejelentik, mikor csökkentik a mérlegüket

Amerikai kereskedelmi adatok

Ausztrália PMI, kiskereskedelmi értékesítés, lakáshitelek

Eurózóna kiskereskedelem, Markit szolgáltatások PMI

Németország kereskedelme

Az RBNZ közzétette a pénzügyi stabilitási jelentést

Új-zélandi munkanélküliség, nyersanyagárak

Szingapúr elektronikus szektor indexe

Spanyolország munkanélkülisége

EIA kőolaj-készletjelentés

Csütörtök, május 5

Gazdasági adatok/események

Az Egyesült Államok kezdeti munkanélküli állításai

BOE kamatdöntés: várhatóan 25 bázisponttal 1.00%-ra emeli a bankkamatot

Kína Caixin PMI kompozit, szolgáltatások

Franciaország ipari termelése

Németországi gyári megrendelések

Ausztrália kereskedelem, építési engedélyek

Thaiföld CPI

India PMI kompozit, szolgáltatások

Norvégia kamatdöntés: a betéti kamat várhatóan változatlan marad 0.75%-on

Lengyelország kamatláb döntés: Várhatóan 75 vagy 100 bázispontos kamatemelés.

Szingapúr kiskereskedelmi értékesítés

OPEC+ rendes ülése

Péntek, május 6

Gazdasági adatok / események:

Amerikai Egyesült Államok április Változás a mezőgazdaságon kívüli bérjegyzékben: 390 431 várható v 3.6 3.6 előtt: munkanélküliségi ráta: XNUMX% várható v XNUMX% korábban

A Fed Waller és Bullard a monetáris politikáról beszél a Hoover Intézet által szervezett panelen

A svéd Riksbank közzéteszi az április 27-i ülésének jegyzőkönyvét

A BOE vezető közgazdásza, Pill a monetáris politikai jelentésről szóló tájékoztatón beszél

Kanadai munkanélküliség

Németország ipari termelése

Japán Tokió CPI, monetáris bázis

RBA nyilatkozat a monetáris politikáról

Ausztrália devizatartalékok

Szingapúr PMI

Thaiföldi határidős szerződések

Spanyolország ipari termelése

Szuverén minősítési frissítések

Cseh Köztársaság (Fitch)

Portugália (Fitch)

Norvégia (Moody's)

Időbélyeg: April 29, 2022

Időbélyeg: 19. október 2023.

Hét előttünk – szokatlanul későn

Újra kiadta Platón

Gazdasági naptár

Április 30 szombat

Vasárnap, május 1

Hétfő, május 2

Kedd, május 3

Szerda, május 4

Csütörtök, május 5

Péntek, május 6

Még több MarketPulse

Következő hét – csúcsfedezeti szigorítás?

Bitcoin – Az olaj- és gázkövetelés fellendítette

EUR/USD – Van remény a visszafordulásra?

Az euró visszaesett az erős rally után

Rólunk

Vertical Search & Ai

Emelvény

Maradjon kapcsolatban

Fiók