Mi az a decentralizált pénzügy (DeFi)? Hogyan működik a DeFi, és hogyan zavarja meg a hagyományos pénzügyi rendszereket

A decentralizáció az olyan kriptovaluták alapvető szempontja, mint a Bitcoin. A hagyományos bankrendszeren kívüli valuta azonban csak a felszínét kaparja meg annak, ami lehetséges a decentralizált pénzügy, vagyis a DeFi feltörekvő világában.

Bevezetés a DeFi-be

Az olyan kriptovaluták, mint a Bitcoin, egy decentralizált pénzforma, amely anélkül működik, hogy szükség lenne olyan irányító hatóságra, mint a központi bank vagy a nemzeti kormány. Ezzel szemben a fiat valuták centralizáltak, vagyis a kormányok hozzák létre és bocsátják forgalomba őket, és olyan szervezetek felügyelik őket, mint az Egyesült Államok központi bankja, a Federal Reserve.

Ahogy a kriptovaluta ökoszisztéma nőtt, az elmúlt években a tér új belépői arra törekedtek, hogy decentralizálják az örökölt pénzügyi rendszerek más fő elemeit. Ez a pénzügyi eszközök és szolgáltatások hatalmas ökoszisztémáját hozta létre, amelyek teljesen decentralizált módon működnek, a hitelezési és kölcsönzési szolgáltatásoktól a kamatbevételig. Ennek az ökoszisztémának a gyűjtőfogalma a decentralizált pénzügy vagy a DeFi.

Mi a DeFi?

A DeFi, a decentralizált pénzügy rövidítése, a nyilvános blokkláncokon, leggyakrabban Ethereumon működő pénzügyi szolgáltatások széles skálájának általános kifejezése. A DeFi ökoszisztémának van egy központi megfelelője szinte minden olyan pénzügyi tranzakcióhoz, amelyet hagyományosan nagy bankok vagy más intézmények támogatnak. A DeFi-felhasználók kölcsönzési és kölcsönzési szolgáltatásokat találhatnak, biztosítást köthetnek, kamatokat kereshetnek a birtokukra és még sok mást, mindezt peer-to-peer (P2P) tranzakciókon keresztül, közvetítő vagy közvetítő bevonása nélkül.

DeFi kontra CeFi

A CeFi, vagyis a központosított finanszírozás magában foglalja a „régi gárda” intézményi szereplőket, például bankokat, biztosítótársaságokat és vállalatokat, és rengeteg más harmadik felet is. Ezek az entitások profitorientáltan működnek, ami azt jelenti, hogy minden tranzakció vagy pénzmozgás, amelyet elősegítenek, valamilyen díjat számít fel.

A DeFi-ben a közvetítők megszüntetése lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy időt és pénzt takarítsanak meg üzleti tranzakciók vagy más decentralizált pénzügyi szolgáltatások igénybevétele során. Ezen túlmenően, mivel nincs számla zsonglőrködni vagy kitöltendő űrlapok, amelyek a CeFi alapvető elemei, a DeFi lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ezeket a tranzakciókat lényegesen gyorsabban hajtsák végre. Végső soron a DeFi célja, hogy növelje a pénzügyi szolgáltatásokhoz való hozzáférést a világon bárki számára, aki rendelkezik internetkapcsolattal.

Hogyan működik a DeFi?

A kriptovalutákhoz hasonlóan a DeFi a blokklánc elosztott főkönyvi technológiáját használja fel, hogy globálisan elérhető adatbázisként szolgáljon a pénzügyi tranzakciók rögzítéséhez. A felhasználók decentralizált alkalmazásokon vagy dAppokon keresztül lépnek kapcsolatba a DeFi ökoszisztémával, amelyek önvégrehajtó, megváltoztathatatlan intelligens szerződéseket használnak a tranzakciók indításához vagy befejezéséhez. Ezek az intelligens szerződések teszik lehetővé a P2P tranzakciókat központi irányító hatóság nélkül. Intelligens szerződés kezdeményezésekor mindkét félnek előzetesen meg kell állapodnia ugyanazokban a tranzakciós feltételekben, amelyeket ezután az intelligens szerződésbe kell bekódolni. A tranzakció csak akkor fejeződik be és kerül rögzítésre a blokkláncba, ha a szerződésben megbeszélt paraméterek teljesülnek. Az olyan kulcsfontosságú blokklánc-attribútumok használatával, mint az elosztott hálózatok és a titkosítási technológia, a DeFi platformok biztonságos rendszert kínálhatnak a tranzakciók jogosulatlan és névtelen rögzítésére. Ez lehetetlenné teszi a DeFi hálózaton lévő információk megváltoztatását, ezáltal növelve annak integritását és megbízhatóságát.

A DeFi tevékenység nagy része az Ethereum blokkláncon zajlik, mivel annak nyílt forráskódú kialakítása arra ösztönzi a fejlesztőket, hogy DeFi alkalmazásokat hozzanak létre a platformon. A Bitcoin blokkláncot a P2P-tranzakciók megkönnyítésére tervezték, de nem arra, hogy olyan önvégrehajtó intelligens szerződéseket hozzanak létre, amelyekről az Ethereum ismertté vált.

Mit lehet csinálni a DeFi-vel?

A DeFi-n keresztül a felhasználók hozzáférhetnek a decentralizált pénzügyi szolgáltatások világához harmadik felek bevonása nélkül. Valójában a DeFi-ben való részvételhez még kriptocsere-számlára sincs szükség. A DeFi néhány legnépszerűbb felhasználási módja:

Decentralizált tőzsdék (DEX)

A decentralizált tőzsdék vagy a DEX lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy intelligens szerződések segítségével közvetlenül kriptovalutát vásároljanak, eladjanak vagy kereskedjenek más felhasználókkal a kriptopénztárcájukból. A központosított cserék, mint például a Coinbase és a Kraken, mindegyiknek van valamilyen központi szervezete, amely a színfalak mögött irányítja a dolgokat, de a decentralizált cserék tisztán P2P. A DEX-ek automatizált piacjegyzőket (AMM) használnak, amelyek bármilyen méretű rendelés esetén fenntartják az árfeltárást. Annak érdekében, hogy a felhasználókat likviditási poolok biztosítására ösztönözzék, a likviditásszolgáltatók díjbevételre tesznek szert a felhasználókból és a swapokból. A decentralizált tőzsde használata kriptovásárlásra, eladásra és cserére gyakran sokkal olcsóbb, és a központosított tőzsdékhez képest az eszközök szélesebb választékához biztosít hozzáférést. A népszerű decentralizált cserék közé tartozik a Sushi Swap, az 1 hüvelykes, a Pancake Swap és az Uniswap.

Kriptokölcsönzés és -kölcsönzés

A DeFi hitelezési platformok, például a Maker, az Aave és a Compound lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy kriptoeszközöket kölcsönözzenek vagy kölcsönadjanak más felhasználóknak. A hitelfelvevők kriptovaluta liliom Bitcoint tesznek zálogba fedezetül, amellyel stabil érmében denominált hitelt biztosítanak vonzó kamattal. A tranzakció mindkét oldalán részt vevő felek a decentralizáció előnyeit élvezik, mivel a feltételek alacsonyabbak, és a kamatlábak alkudhatóbbak, mint egy monolitikus központosított pénzügyi szervezet esetében. A megállapodás feltételeit az intelligens szerződések tartják be, amelyek nem módosíthatók, és automatikusan végrehajtódnak, ha minden megállapodott feltétel teljesül. A hitelfelvétel ilyen innovatív módjai lehetőséget adtak a fogyasztóknak arra, hogy sokkal gyorsabban jussanak tőkéhez, mint a devizafinanszírozási útvonalak, mivel a DeFi hitelfelvétel a hét minden napján, a nap 24 órájában működhet a világ bármely pontjáról.

Eszközök befektetése kamatszerzés céljából

A decentralizált finanszírozás másik népszerű felhasználási módja a DeFi befektetés, amelyen keresztül a kriptotulajdonosok intelligens szerződésbe zárják vagy „kockázzák” eszközeiket kamatfizetés vagy egyéb jutalom fejében. Ezek a jutalmak általában jóval magasabbak, mint a megtakarítási számlán kínált kamatlábak. A dollárhoz kötött digitális eszközök, az úgynevezett stablecoinok azt is lehetővé tették a felhasználók számára, hogy hozamot termeljenek az ezeken a DeFi-piacokon elhelyezett kriptoeszközökön, így a hozamszerzés népszerű módja lett, miközben védekezik a kriptovaluta ingadozása ellen. A fiat, például az amerikai dollár konvertálása stabil érmére, például USDC-re, a legegyszerűbb módja a készletek tokenizálásának, amelyet aztán a DeFi protokollokban lehet telepíteni. A DeFi hitelezési platformok népszerű alternatívává váltak a hagyományos alacsony kamatozású megtakarítási számlákon történő betétek tárolására.

Vegyen részt a DAO-kban

A decentralizált autonóm szervezetek (DAO-k) olyan entitások, amelyeket a közösség tagjai irányítanak, és amelyek jellemzően közös cél alapján működnek. A közösség tagjai intelligens szerződéssel szabályokat határoznak meg, amelyek meghatározzák a DAO működését. Ez magában foglalhat mindent, kezdve az új projektektől kezdve a pénztárban lévő pénzeszközök elköltéséig. A felhasználási esetek közé tartoznak a kollektív tulajdonában lévő kockázati tőketársaságok és a jótékonysági szervezetek, ahol a tagok jóváhagyhatják az adományokat.

Népszerű DeFi platformok és protokollok

Bár a DeFi egy viszonylag fiatal technológia, számos népszerű platform jelent meg, amelyek különféle szolgáltatásokat tudnak nyújtani, amelyek közül sok havonta több millió felhasználót gyűjt.

DAO készítő
Az egyik legrégebbi és legmegbízhatóbb DEX, a Maker DAO egy intelligens szerződések által szabályozott P2P kriptokölcsönzési és -kölcsönzési platform. A natív token, a DAI, egy ERC-20 stabil érme, az amerikai dollárhoz lágy érme hajtja.

Cserélje le
Az Ethereum blokklánc egyik legnépszerűbb DEX-je, az Uniswap lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ingyenesen P2P kripto-tranzakciókat hajtsanak végre, vagy új DeFi tokeneket listázzanak a tőzsdén. Natív tokenje, az UNI, 4.5 szeptemberében mindössze 2022 milliárd dollárral rendelkezik.

polkadot
A blokkláncok közötti kompatibilitást vagy annak hiányát gyakran a DeFi szélesebb körű elterjedésének legfőbb akadályaként említik, mivel a fejlesztők és a felhasználók jellemzően egyetlen ökoszisztémára korlátozódnak. A Polkadot nyílt forráskódú hálózatként szolgál, amely nagyobb interoperabilitást tesz lehetővé a blokkláncok között. A Polkadot natív DOT irányítási tokenje a hálózati tranzakciók érvényesítésére szolgál.

Poligon
A DeFi világ talán egyik legismertebb projektje, a Polygon egyaránt elősegíti a skálázhatóságot és a blokkláncok interoperabilitását. Az Ethereum blokklánc technológiát használva a Polygon natív ERC-20 tokenjét, a MATIC-ot használják a hálózat biztonságára, és ez egy népszerű választás a tét jutalmak megszerzésére.

Biztonságos a DeFi?

Mielőtt bármibe belevágna a DeFi térben, természetes kíváncsiság, hogy vajon mennyire biztonságos. A Defi és számos alkalmazása körüli szabályozás továbbra is rendezetlen, a hagyományos pénzügyi rendszerekhez képest minimális fogyasztóvédelem és biztosítékok érvényesülnek. Mint ilyen, a DeFi befektetés továbbra is magas kockázatú, és óvatosan kell folytatni.

Mint mindig, ha egy projekt vagy befektetési lehetőség túl szépnek tűnik ahhoz, hogy igaz legyen, valószínűleg az. A DeFi nem más, mint a digitális eszközök forradalma, amely sok új és izgalmas dolgot képes hozni a pénzügyi szektorba. De a technológiai fejlődés ellenére a józan ész még mindig az egyik legjobb fegyver a hackerek és csalók elleni küzdelemben.