A kriptovaluták állami bankok általi elfogadása forradalmasítja a globális pénzügyeket – ez jó dolog?
Írta: Irving Wladawsky-Berger
A évtizeddel a Bitcoin után készítette 2008 októberében a megjelenésével Bitcoin: Peer-to-Peer elektronikus készpénz-rendszer, The Economist megkötött hogy ez és más kriptovaluták „haszontalanok”.
„A bitcoin, az első és még mindig a legnépszerűbb kriptovaluta, techno-anarchista projektként indult a készpénz online változatának létrehozására, amely lehetővé teszi az emberek számára a tranzakciók lehetőségét a rosszindulatú kormányok vagy bankok beavatkozása nélkül.” érvelt. „Egy évtized elteltével alig használják rendeltetésszerűen. A felhasználóknak bonyolult szoftverekkel kell megküzdeniük, és fel kell adniuk az összes megszokott fogyasztóvédelmet. Kevés eladó fogadja el. A biztonság gyenge. Más kriptovalutákat még kevésbé használnak” – áll a kiadványban.
Gyors előre a május 8-i szám of The Economist ahol teljes fordulat található. A központi banki digitális valuták (CBDC) – azaz az e-dollár, az e-jüan vagy az e-euró – értékelése során a kiadvány mondott ezek „a digitális valuták számítanak”.
„A bitcoin az anarchisták rögeszméjéből 1 billió dolláros eszközosztálytá vált, amely sok alapkezelő szerint minden kiegyensúlyozott portfólióba tartozik.
… Mégis, mint a miénk különleges jelentés kifejti, a technológia és a pénzügy határán a legkevésbé észrevehető zavar a legforradalmibb lehet: a kormányzati digitális valuták létrehozása, amelyek jellemzően arra irányulnak, hogy az emberek a hagyományos hitelezőket megkerülve közvetlenül a központi banknál helyezzenek el pénzt.
A Govcoinok felemelkedése
Ezek govcoinok a pénz új inkarnációja. Azt ígérik, hogy javítják a pénzügyeket, de azt is, hogy a hatalmat az egyénekről az államra helyezik, megváltoztatják a geopolitikát és megváltoztatják a tőkeelosztás módját. Optimistán és alázattal kell bánni velük.”
Hadd foglaljak össze néhány kulcsfontosságú pontot Az Economisté különleges jelentés.
A homokdollár ugyanolyan értékkel és fogyasztóvédelemmel rendelkezik, mint a hagyományos bahamai dollár, amelyre azonnal átváltható. A Bahamák szintén bevezették a Sand Dollar prepaid kártyát együttműködés a Mastercarddal , amellyel bárhol lehet fizetni árukért és szolgáltatásokért, ahol a Mastercard elfogadja. (Lásd a kapcsolódó történetet itt.)
Kínának van egy nagy e-jüan pilóta folyamatban van. Több mint 500,000 200 magánszemély kapott 30 jüant (XNUMX dollárt) a kormánytól, amellyel árukat és szolgáltatásokat fizethetnek a hat kereskedelmi bank által kínált e-jüan digitális pénztárca segítségével. Jogilag az e-jüan olyan valódi, mint a hagyományos készpénz.
Néhány héttel ezelőtt az Egyesült Államokban Digitális dollár projekt Bejelentette elindul legalább öt program az elkövetkező 12 hónap során az amerikai e-dollár felhasználásának és kialakításának feltárására. Eközben az Európai Központi Bank is a koncepció kidolgozása az digitális euro gyakorlati kísérletek végzésével, valamint az érdekelt felekkel és a szélesebb nyilvánossággal. Áprilisban pedig a Bank of England bejelentés munkacsoport létrehozása egy lehetséges brit CBDC feltárásának koordinálására.
- Motiváció: Miért tervezik a kormányok és a központi bankok digitális valuták kibocsátását? A fő motiváció a hatékonyabb pénzügyi rendszer ígérete. Alapján The Economist, a globális pénzügyi szektor működési költségei több mint 350 dollárt tesznek ki évente a bolygó minden emberére számítva.
A kormányzati e-valuták olcsóbb, központi fizetési csomópontot jelenthetnek, amely elérhetőbbé teheti a finanszírozást, különösen a világ azon 1.7 milliárd embere számára, akiknek nincs bankszámlájuk.
Az e-valuták lehetővé tennék a közvetlen kifizetéseket minden állami támogatásban részesülő polgár számára, mint például a társadalombiztosítás, a munkanélküli segély, az alacsony jövedelmű családok pénzügyi támogatása, ill. gazdasági megkönnyebbülés egy olyan válság idején, mint a Covid-19.
A vadnyugat elkerülése
Egy másik fontos motiváció a bitcoin, az éter és más kibervaluták, valamint a magántulajdonban lévő digitális valuták, mint pl. Ripple féle XRP vagy Facebook Diem, korábban Mérleg néven. "A felügyelet nélküli magánhálózatok a csalások és a magánélet visszaéléseinek vadnyugatává válhatnak."
„A hétköznapi felhasználók számára nyilvánvaló az ingyenes, biztonságos, azonnali, univerzális fizetőeszköz vonzereje. … A kemény igazság az, hogy a monetáris hatóságok régóta nyugtalankodnak a bankok gyengeségei miatt. Ezek közé tartozik a bank nélküli emberek aránya, még a gazdag országokban is, a fizetési módok magas költségei és a határokon átnyúló tranzakciók túlzott költsége (amely felemészti a szegényebb országokba irányuló hazautalásokat). Az olcsóbb, zökkenőmentes rendszer vonzereje világszerte felgyorsította a fizetési projekteket.”
- Piros zászlók: A CBDC-k megjelenése veszélyeztetheti a hagyományos bankrendszert? A magánbankok pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak magánszemélyeknek és cégeknek betétgyűjtéssel, tartalékban tartással töredékét azok letétbe helyeziks a maradék kölcsönadását. Amerikában, kb a pénz 90%-a magánbanki betétben van. „Más gazdaságokban ez az arány magasabb: az euróövezetben 91%, Japánban 93%, Nagy-Britanniában pedig 97%.
Az ötlet, hogy egy központi bank pénztárca-alkalmazást és digitális pénzt biztosítson közvetlenül a polgároknak a valóban bomlasztó erő — amiért a központi bankok elfogadják óvatos megközelítés.
Ha a polgárok egy egyszerű csúsztatással át tudják alakítani a bankbetéteket CBDC-kké, az a bankrendszerek közvetítésének megszűnéséhez vezethet, mivel a folyó betétek nagy részét vonzza.
A bankok kénytelenek más finanszírozási forrást keresni a hiteleikhez, vagy más intézményeknek kellene kihelyezniük azt a hitelezést, amely elősegíti a vállalkozásalapítást, a lakáspiacot és a gazdasági növekedést.
A közbizalom a tét
Ráadásul a pénzintézetek védelme helyett azzal, hogy a végső hitelező , a központi bankszámlák ténylegesen magánbanki futamokhoz vezethetnek. A pénzügyi rendszerbe vetett bizalmat az emberek azon elvárásai támasztják alá, hogy eszközeiket mindig készpénzre válthatják át – ez a pénz legbiztonságosabb formája. Válsághelyzetben így sokan dönthetnek úgy, hogy az e-pénz biztonságára utalják át pénzüket egy központi bankszámlán.
Piros zászlók: Kell-e aggódnunk amiatt, hogy egy kormány visszaél a CBDC-kkel polgárai ellenőrzésére? Gondoljunk például az azonnali e-bírságra, amellyel megbüntetik a polgárokat az állam által helytelenített magatartások miatt. "A készpénz nem követhető, de a digitális pénz nyomot hagy" megjegyzi, The Economist. „Kizárólag digitális pénz programozható, korlátozva a felhasználását. Ennek jóindulatú következményei vannak: lehetne jobban célozni az élelmiszerjegyeket, vagy hatékonyabbá tenni az ösztönző kiadásokat. De vannak aggasztóak is: a digitális pénzt úgy lehetne programozni, hogy ne használják fel abortuszok kifizetésére vagy külföldi könyvek vásárlására.”
„Mégis léteznie kell módoknak ezen problémák minimalizálására. A hitelezési döntések állami befolyásának egészségtelen terjedése ellen a legjobb védekezés a jelenlegi töredéktartalék-rendszer életben tartása. Ez azt jelentheti, hogy korlátozni kell a CBDC-k hatókörét, és a központi banktól karnyújtásnyira kell kezelni – esetleg harmadik feleken keresztül. Ne fizessenek kamatot, és egyenlegeik értékét talán korlátozni kellene. A CBDC-k azt kockáztathatják, hogy felhatalmazzák a tekintélyelvűeket, de a demokratikus országokban általában megfelelő a hatalommegosztás a kormányon belül, hogy ezt megállítsák.”
"A kormányoknak és a pénzügyi cégeknek fel kell készülniük a pénz működésének hosszú távú változására, amely olyan jelentős, mint a fémérmék vagy a fizetési kártyák felé történő ugrás." szerint Az Economist befejezésül. „Ez azt jelenti, hogy szigorítani kell az adatvédelmi törvényeket, meg kell reformálni a központi bankok irányítását, és fel kell készíteni a lakossági bankokat egy periférikusabb szerepre.
Az állami digitális valuták jelentik a következő nagy kísérletet a pénzügyek terén, és azt ígérik, hogy sokkal következményesebbek lesznek, mint a szerény ATM.”
- 000
- 7
- Accenture
- Fiók
- Minden termék
- Amerika
- bejelentés
- app
- fellebbezés
- április
- TERÜLET
- körül
- vagyontárgy
- Eszközök
- ATM
- Bank
- Bank of England
- Banking
- Banks
- BEST
- Billió
- Bitcoin
- Könyvek
- üzleti
- megvesz
- tőke
- Készpénz
- CBDCA
- CBDC-k
- Központi Bank
- a központi bank digitális valutái
- Központi Bankok
- változik
- CNBC
- érmék
- Gyűjtő
- kereskedelmi
- bizalom
- fogyasztó
- kiadások
- országok
- Covid-19
- válság
- határokon átnyúló
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- pénznem
- Jelenlegi
- Védelem
- digitális
- digitális valuták
- Digitális pénz
- digitális pénztárca
- Zavar
- Dollár
- EKB
- Gazdasági
- Gazdasági növekedés
- Hatékony
- Anglia
- Éter
- EU
- Euro
- európai
- EV
- költségek
- kísérlet
- kutatás
- családok
- finanszíroz
- pénzügyi
- Pénzintézetek
- pénzügyi szolgáltatások
- vezetéknév
- élelmiszer
- forma
- Előre
- csalás
- Ingyenes
- Tele
- alap
- finanszírozás
- alapok
- Globális
- jó
- áruk
- Kormány
- A kormányok
- nagy
- Növekedés
- GV
- Magas
- ház
- Hogyan
- HTTPS
- ötlet
- ipar
- befolyás
- intézmények
- kamat
- IP
- IT
- Japán
- Kulcs
- nagy
- törvények
- vezet
- hitelezési
- Libra
- Hitelek
- Hosszú
- fontos
- piacára
- MasterCard
- közepes
- MIT
- pénz
- hónap
- Legnepszerubb
- hálózatok
- online
- üzemeltetési
- Más
- Fizet
- fizetés
- kifizetések
- Emberek (People)
- bolygó
- tervezés
- szegény
- Népszerű
- portfolió
- hatalom
- magánélet
- magán
- Programok
- program
- projektek
- nyilvános
- megkönnyebbülés
- Átutalások
- jelentést
- kiskereskedelem
- Reuters
- Kockázat
- futás
- biztonságos
- Biztonság
- zökkenőmentes
- biztonság
- Szolgáltatások
- Megosztás
- váltás
- Egyszerű
- SIX
- Közösség
- szoftver
- Költési
- Állami
- inger
- rendszer
- Systems
- Technológia
- harmadik felek
- hagyományos banki tevékenység
- Tranzakciók
- UK
- nekünk
- bank nélküli
- munkanélküliség
- Egyetemes
- Felhasználók
- érték
- gyártók
- pénztárca
- Nyugati
- WHO
- Wikipedia
- belül
- Munka
- művek
- világ
- XRP
- év
- Yuan