Miért számítanak a tartalékok igazolása, és mik azok?

Követően FTX összeomlás, a tartalékok igazolása forró téma volt, a befektetői közösség követeli, hogy a tőzsdék tanúsítsanak kriptovaluta-állományukat.

De mik is ezek pontosan, és miért fontosak?

Tartalékok igazolása (PoR) egy olyan technika, amely megerősíti, hogy egy kereskedési platform vagy kriptovaluta társaság ténylegesen 1:1 arányban rendelkezik az ügyfelei nevében őrizetben tartott digitális eszközökkel.

A vállalkozások gyakran külső szervezetet vesznek igénybe az igazolás elvégzéséhez. Annak érdekében, hogy a befektetők megértsék a központosított tőzsde pénzügyi helyzetét és azt, hogy elegendő forrással rendelkeznek-e az ügyfelek betéteinek fedezésére, bizonyos figyelmeztetések mellett közzéteszik az eredményeket (amit az alábbiakban részletesen ismertetünk).

A trend kezdete óta nagyon sokféle tanúsítvány készült, amelyek közül néhány nagyobb hitelességet biztosít egy vállalat számára, mint mások.

A rezervátumok igazolása Merkle fák alapján

A PoR-protokoll, amely Merkle Tree-bizonyítást alkalmaz, hogy hatalmas mennyiségű adatot egyetlen hash-be vonjon össze, és megerősítse az adatkészlet pontosságát, az egyik technika az igazolás végrehajtására.

A PoR protokoll kriptográfiai bizonyítékok segítségével ellenőrzi a felhasználói egyenlegek és tranzakciók legitimitását.

A Merkle Tree alapú PoR tanúsítványokat a kriptovaluta tőzsdék rendszeres időközönként, például hetente, havonta vagy negyedévente közzétehetik pillanatképek formájában. Alternatív megoldásként a vállalkozások valós idejű tanúsítványokat kínálhatnak, amelyek elérhetők a webhelyükön.

Míg a pillanatfelvételek alkalmasak lehetnek egy kriptovaluta társaság fizetőképességének egy adott időpontban történő bemutatására, a valós idejű tanúsítványokat előnyben részesítik a tőzsdei tartalékok megerősítésére, mivel ezek lehetővé teszik, hogy bárki bármikor ellenőrizhesse, hogy a pénz valóban a tőzsdén van-e.

A Tartalékigazolási Protokoll elindítása a Chainlink által

A tartalékolási rendszert kínálja Chainlink Labs, a szervezet, amely létrehozta a jól ismert decentralizált orákulumhálózatot. A Chainlink Labs szerint ennek a technológiának az a célja, hogy a Web2-n és Web3-on átívelő projektek automatizált ellenőrzéssel bizonyítsák az eszköztartalékokat.

A 2020-ban elindított rendszer összekapcsolja a Chainlink csomópontokat a tőzsde API-jával, a tároló címeivel és egy foglalási intelligens szerződéssel, amely a hálózat bármely más fiókjával lekérdezhető, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a tőzsde kriptotartalékai megegyeznek-e a kötelezettségeivel. . A rendszer első felhasználója a TrueUSD stablecoin volt.

A blokklánc-független technológiája információkat nyújt arról, hogy egy bizonyos protokollon mekkora összeget helyeztek el, kölcsönöztek és tétbe helyeztek.

Ezenkívül a tőzsdék használhatják a Chainlink mechanizmusát, hogy biztosítsák azokat az ígéreteket, amelyek szerint nem bocsáthatnak ki több tokent, mint amennyi tartalékuk van.

Mely piacokon van bizonyíték a tartalékokra?

Az FTX összeomlása előtt bizonyos tőzsdék és kriptokölcsönzési platformok, köztük a Kraken, a Nexo, a BitMEX és a Gate.io, arra törekedtek, hogy bevezessék a saját tartalékok igazolását.

A 2022. novemberi események azonban felfedték, hogy egyre több kereskedési platform próbálta létrehozni saját tartalékok igazolását, amelyek mélysége a tőzsdétől függően változott.

Köztük volt a Binance, a kereskedési volumen alapján a világ legnagyobb kriptovaluta tőzsdéje, amely Merkle Tree alapú rendszert mutatott be Bitcoin és Ethereum számára. Az OKX, a Crypto.com és a ByBit szintén egy kapcsolódó stratégiát fogadott el.

Coinbase, másrészt azt állította, hogy mivel nyilvánosan jegyzett társaságról van szó, már benyújtott auditált SEC-bejelentéseket tartalékainak bizonyítására.

A San Francisco-i székhelyű kriptovaluta tőzsde ugyanakkor november 25-én kijelentette, hogy „a láncon belüli könyvelés jelenti a jövőt”, és „több új módszert keres a tartalékok bizonyítására, több kripto-natív megközelítést alkalmazva”.

A Coinbase nemrégiben bemutatott 500,000 XNUMX dolláros fejlesztői támogatási programja a kezdeményezés része.
Ezen támogatások célja az

[az emberek vagy csoportok segítése], akik a láncon belüli számvitel, az eszközök vagy kötelezettségek bizonyításával kapcsolatos magánélet-megőrző technikák (beleértve a zéró tudás technikák alkalmazását) és/vagy a szorosan kapcsolódó technológiák terén a legkorszerűbb fejlődést fejlesztik.

Milyen aggodalmak léteznek?

Elméletileg segíti az ügyfelek pénzeszközeinek biztonságát, és kriptográfiailag bizonyítja, hogy a vállalat megfelelő likviditással rendelkezik, a tartalékok bizonyítása vitathatatlanul pozitív lépés. Ugyanakkor hamis biztonságérzetet is nyújthat a felhasználóknak.

A tőzsdék – ritka kivételektől eltekintve – nem tárják fel a fogyasztókkal szemben a társaság kötelezettségeit, így a felhasználóknak a könyvvizsgálói igazolásra kell hagyatkozniuk az érintett vagyontárgyakra vonatkozóan. Ennek az az oka, hogy a központok csak pillanatképet mutatnak be a platform összekapcsolt címein tárolt eszközökről.

Ebből adódhat olyan helyzet, amikor egy tőzsde kihasználja a tartalékok igazolását, hogy átláthatónak tűnjön anélkül, hogy nyilvánosságra hozza valós fizetőképességi kockázatát.

Szerint Kraken Jesse Powel vezérigazgató, az igazolásoknak ezt a három elemet kell tartalmazniuk: az ügyfél kötelezettségeinek összességét (a könyvvizsgálónak ki kell zárnia a negatív egyenlegeket), a felhasználó által ellenőrizhető kriptográfiai igazolást arról, hogy minden számla benne volt a végösszegben, valamint aláírásokat, amelyek igazolják a letétkezelő pénztárcák tulajdonjogát.

Binance novemberi tanúsítványát különösen bírálta Powell, aki „tudatlanságnak vagy szándékos elferdítésnek” minősítette, és azt állította, hogy „az eszközök nyilvánosságra hozatala kötelezettségek nélkül értelmetlen”.

Sajnálom de nem. Ez nem PoR. Ez vagy tudatlanság, vagy szándékos félrevezetés.

A merkle fa csak egy kézenfekvő baromság könyvvizsgáló nélkül, hogy megbizonyosodjon arról, hogy nem vett fel negatív egyenlegű számlákat. A vagyonnyilatkozat kötelezettség nélkül értelmetlen. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

További nézeteltérések a Binance-szal kapcsolatban

Annak érdekében, hogy eloszlassa a pénzügyi helyzetével kapcsolatos aggodalmakat, Binance felkérte a Mazars globális könyvvizsgálói, adó- és tanácsadó cég dél-afrikai részlegét, hogy készítsenek egy további igazolást a tartalékjelentésről.

A múlt héten közzétett információk szerint a Binance olyan hatókörbe tartozó eszközöket irányított, amelyek az értékelés időpontjában meghaladták a platform teljes kötelezettségeinek 100%-át.

A jelentés azonban jelentős vitát váltott ki, és a szakértők rámutattak, hogy a Binance belső kontrolljainak hatékonyságára, például a helyes könyvelési és nyilvántartási folyamatokra vonatkozó részletek nélkül a Mazars értékelése értelmetlen.

Ráadásul a Mazars-tanulmány valójában egy ötoldalas levél volt, nem pedig egy hivatalos könyvvizsgálói jelentés, ahogy azt egy nemrégiben megjegyezték. WSJ cikk. Hangsúlyozta, hogy a Mazars „nem adott véleményt vagy bizonyosságot biztosító következtetést”, ami azt jelenti, hogy nem kezeskedik a számokért, de nem tárgyalta a Binance belső pénzügyi beszámolási eljárásainak hatékonyságát.

Binance kérésére válaszolva – mondta Mazars hogy a munkát „megállapodás szerinti eljárásokkal” végezte, és a kívánt módszerek „helyességére” nem tett nyilatkozatot.

Ráadásul a levélben szereplő számok lényegében azt állítják, hogy a Binance Bitcoinja csak 97%-ban fedezett, és a Binance szóvivője elmagyarázta, hogy

a 3%-os „rés” a fedezeti vagy hitelprogramokon keresztül az ügyfeleknek kölcsönadott BTC-nek köszönhető, akik a jelentés hatályán kívül eső tokeneket használtak fedezetként.

Nem sokkal később a Mazars, amely hasonló tanúsítványokat végzett a Crypto.com és a Kucoin számára, kijelentette, hogy a továbbiakban nem fog együttműködni egyetlen kriptovaluta-céggel sem.

Összefüggő

FightOut (FGHT) – Mozogj, hogy keress a metaverzumban

• CertiK auditált és CoinSniper KYC ellenőrzött
• Early Stage Presale Live most
• Szerezzen ingyenes kriptográfiai adatokat, és teljesítse fitneszcéljait
• LBank Labs projekt
• A Transak, a Block Media partnere
• Jutalmak és bónuszok