Betekintés: átvilágítás a kriptobefektetési szolgáltatókkal

Az áldással Proof-of-stake hálózatok Az egész kriptoiparban a téttel rendelkező kriptoeszközök egyre vonzóbb pénzügyi eszközzé váltak az egyéni és vállalati befektetők számára. Adat a DefiLlamától azt mutatja, hogy a likvid befektetési szolgáltatásokban zárolt eszközök értéke 292%-kal, 20 milliárd dollárra ugrott 2023 szeptemberében. Ez a növekedés nem maradt észrevétlen azon intézmények körében, amelyek a kriptoteret felfedezni kívánják – a cégek 74%-a elkötelezett a digitális eszközök feltárása és felett 63% pozitív kilátásokról számol be a tágabb kriptoterülettel kapcsolatban.

A megfelelőség és a kellő gondosság hiánya azonban továbbra is a potenciális befektetők egyik legfontosabb akadálya. Legutóbbi eredmények Az Egyesült Királyságban működő kriptográfiai cégek közül csak minden ötödik (17%) ellenőrzi következetesen az új ügyfeleket, és a fele elismerte, hogy szórványosan végzi el ezeket az ellenőrzéseket.

A digitális eszközök és a befektetési szolgáltatások növekvő elterjedésével ezért fontosabb, hogy a befektetők felmérjék a partnerkockázatot portfóliójuk alapos védelme érdekében. Az EU-ban székhellyel rendelkező vagy más joghatóságból származó offshore intézményi befektetők számára elengedhetetlen, hogy a megfelelő kérdéseket tegyék fel érdekelt szolgáltatójuknak. Következésképpen az alábbiakban öt olyan kritikus kérdés található, amelyek segítenek megállapítani a szolgáltató valódiságát.

Az Ön érdekelt szolgáltatója kiszolgáltatja Önt az Egyesült Államok jogi és/vagy a SEC joghatóságának?

Az egyik kulcsfontosságú szempont, amelyet figyelembe kell venni a részesedési szolgáltató kiválasztásakor, az a joghatóság, amelyben működnek. A felhasználóknak konkrétan azt kell megkérdezniük, hogy a részesedési szolgáltató kiszolgáltatja-e őket az Egyesült Államok joghatóságának és/vagy olyan szabályozó testületek joghatóságának, mint az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC). Ezt fontos megjegyezni, mivel az Egyesült Államok joghatósága alatt működő érdekelt szolgáltatók partnerkockázatot jelenthetnek a befektetők számára.

Ezzel szemben az EU-nak a világos szabályozási keret a kriptoeszközökhöz, befektetővédelmet kínálva és követelményeket állítva a Crypto Asset Service Providers (CASP) számára. Egyes országokban tőkeszabályozások vagy tilalmak is vonatkoznak a kriptográfiai vállalkozásokra, amelyek befolyásolhatják a nemzetközi befektetők azon képességét, hogy bizonyos befektetési szolgáltatásokat vegyenek igénybe.

A helyi törvények befolyásolják a bevezetési folyamatokat és a pénzmosás elleni szabályozást is, befolyásolva a befektetők hozzáférési és megfelelési kockázatait. Végül, a joghatóságok hatással vannak a tétbe helyezett kriptoeszközök jogi tulajdonjogára és arra is, hogy mi történne olyan forgatókönyvekben, mint a csőd vagy az állami lefoglalások. Amint az a fent említett tényezőknél látható, a jobb joghatósági törvények számtalan tényezőt befolyásolnak, például az eszközök biztonságát, a piaci likviditást és a befektetők adózási követelményeit.

Mindeközben, mivel a szabályozások továbbra is kimosódnak, a befektetőknek tisztában kell lenniük a tisztázatlan joghatóságokban, például az Egyesült Államokban való tevékenység lehetséges következményeivel, és cselekvési irányuktól függően dönthetnek úgy, hogy teljesen elkerülik az ilyen országokat, vagy folytatják a működést. az érvényben lévő finomítatlan jogszabályok alapján, hogy ne vonják ki a helyi szabályozók haragját. A befektetőknek az is előnyös lehet, ha követik az említett joghatóságokban tevékenykedő más szereplők példáját, akik a bizonytalanság ellenére nagyobb iparági hírnevet szereztek a megfelelés biztosításában.

Az Ön érdekelt szolgáltatója auditálta a pénzügyi adatokat, és rendelkezik-e rendszeres harmadik fél által végzett auditokkal vagy biztosítékokkal működési magatartására?

Az átláthatóság és a megfelelőség szintén létfontosságú tényező a szolgáltató kiválasztásánál. A működésükbe vetett bizalom elnyeréséhez fontos megbizonyosodni arról, hogy az érdekelt szolgáltató auditálta-e a pénzügyi adatokat, és átesett-e rendszeres harmadik fél általi ellenőrzéseken vagy biztosítékokon a működési magatartásuk tekintetében. Az EU-ban vagy az Egyesült Államokban bejegyzett érdekeltségi szolgáltatók általában olyan számviteli standardokat követnek, mint például az USA általánosan elfogadott számviteli alapelvei (GAAP) vagy a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS), amelyek auditált pénzügyi kimutatásokat írnak elő.

Ezen túlmenően, az érdekelt szolgáltatók további dokumentációt nyújthatnak a pénzmosás elleni (AML) és megfelelőségi rendszereikhez, ha a kriptográfiai eszközök piacai (MiCA) szabályozása értelmében kriptográfiai eszközök szolgáltatóként regisztrálnak. Ez a regisztráció biztosítja, hogy rendelkeznek belső ellenőrzési mechanizmusokkal, szabályzatokkal és eljárásokkal a kockázatok azonosítására, értékelésére és kezelésére, beleértve a pénzmosási és terrorizmusfinanszírozási kockázatokat, valamint egy üzletmenet-folytonossági tervet.

Hogyan biztosítja az Ön befektetési szolgáltatója, hogy az alapok – véletlenül vagy más módon – nem járultak hozzá a tét jutalmak létrehozásához, amelyek a szankcionált entitások javát szolgálhatták?

A befektetőknek óvatosnak kell lenniük a szankcionált szervezetekkel vagy joghatóságokkal szembeni kitettséggel kapcsolatban is. A befektetők világosságot követelnek a befektetési szolgáltatóktól a pénzeszközök lehetséges felhasználásával kapcsolatban, hogy véletlenül hozzájáruljanak a szankcionált jogalanyok számára előnyös jutalmakhoz.

A szankcionált szervezetekkel szembeni közvetlen kitettség jogi kötelezettséget vonhat maga után a befektetők számára, hogy jelentsék az ilyen kitettséget az illetékes hatóságoknak, mint például a Külföldi Vagyonellenőrzési Hivatal (OFAC) vagy a Pénzügyi Bűnüldözési Hálózat (FinCEN) az Egyesült Államokban, az Európai Bankhatóság (EBA) az EU, vagy az Egyesült Királyság Pénzügyi Szankciók Végrehajtó Hivatala (OFSI). Ezért elengedhetetlen annak biztosítása, hogy az érintett szolgáltató stratégiákkal és folyamatokkal rendelkezzen e kötelezettségek teljesítésére és a lehetséges kockázatok mérséklésére.

Hogyan biztosítja az Ön érdekelt szolgáltatója az alapok összekeverését és az alapok elkülönítését?

Egy másik fontos szempont, amelyet figyelembe kell venni, hogy az alapok szétválasztása és elkülönítése hogyan történik. Az intézményi befektetők gyakran olyan letétkezelőket követelnek meg, akik biztosítani tudják az alapok elkülönítését és a szabályozási követelményeknek megfelelő tárolást, például az EU-ban a kriptográfiai eszközök piacairól (MiCA) vonatkozó szabályozást. Bizonyos esetekben azonban a befektetés kezdeményezésekor az alapoknak el kell hagyniuk a letétkezelőt, és tranzakción keresztül a láncon belül kell lekötniük.

Ez a folyamat az alapok összekeveredéséhez vezethet, ha intelligens szerződéseket vagy protokollokat használnak, amelyeket a szolgáltatónak vagy a letétkezelőnek gondosan figyelemmel kell kísérnie és értékelnie kell. Annak megértése, hogy az érdekelt szolgáltató hogyan biztosítja az alapok szétválasztását és elkülönítését, létfontosságú az összekeveréssel járó kockázatok minimalizálása érdekében, hogy biztosítsák a szabályozói szabványoknak való megfelelést.

Milyen szerződő feleknek teszi ki az Ön érdekeltségi szolgáltatója?

A befektetésben részt vevő felek a szolgáltatótól függően eltérőek lehetnek. A kapcsolódó kockázatok felméréséhez elengedhetetlen, hogy részletes áttekintést kapjunk a partnerek kockázati kitettségéről, például az intelligens szerződések vagy a decentralizált autonóm szervezetek (DAO) esetében. A DAO-ként szervezett vagy intelligens szerződéseket használó decentralizált érdekeltségű szolgáltatók alapos kockázatértékelést igényelnek, beleértve a pénzügyi stabilitást, a működési biztonságot, a kódex- és irányítási felülvizsgálatot, valamint a szabályozási megfelelést.

Másrészt a központosított tétszolgáltatóknak meg kell felelniük a jelenlegi és jövőbeli kriptográfiai szabályozásoknak, valamint a pénzmosás/terrorizmus elleni finanszírozás (AML/CTF) és az értékpapír-törvényeknek.

Ezért fontos megerősíteni, hogy az érdekelt szolgáltató alapos ellenőrzéseket végez-e ügyfeleik pénzforrásának és végső haszontulajdonosainak (UBO) igazolására vonatkozóan. Ez biztosítja az AML-követelményeknek való megfelelést, és segít megelőzni, hogy a befektetések illegális forrásokból részesüljenek. A szigorú AML-gyakorlatoknak, irányelveknek és rendszereknek minimumkövetelménynek kell lenniük az érdekelt szolgáltatók számára, összehasonlítva más szolgáltatókkal az alternatív befektetésekben.

Szabványok meghatározása

Míg a téttel rendelkező kriptoeszközök vonzó pénzügyi lehetőséget jelentenek, a befektetőknek alapos átvilágítást kell végezniük a befektetési szolgáltatókkal szemben, és továbbra is megfelelő követeléseket kell támasztaniuk velük szemben. Mivel sok tényező játszik szerepet, a vizsgáló kérdések, például a fent vázolt kérdések feltevése segít a leendő befektetőknek teljes mértékben megérteni, hogyan fogják kezelni alapjaikat, és milyen védelmet biztosítanak.

A Staking erős alapot ígér a digitális eszközök folyamatos intézményi átvételéhez. Miközben a befektetőket csábítják a magas bevételek és a további értékteremtés kilátásai, jól tájékozottnak kell lenniük a befektetési gyakorlatokkal kapcsolatos kockázatokról. Ez a teher egyre inkább a érdekelt szolgáltatók vállára hárul, akiknek gondoskodniuk kell arról, hogy a potenciális befektetők megkapják a tisztázást, az irányvonalat és a stratégiákat, hogy tőkét kovácsolhassanak az iparágból és annak növekedéséből, amivel az elkövetkező években túlterhelték az alkalmazást.

Jogi nyilatkozat: Az ebben a cikkben közölt információk csak oktatási célokat szolgálnak, és nem tekinthetők pénzügyi vagy befektetési tanácsnak. Mindig végezzen alapos átvilágítást, és konzultáljon szakmai tanácsadóval, mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://cryptoslate.com/insights-due-diligence-with-crypto-staking-providers/