Sokféle módon kereskedhet kriptovalutákkal, és valószínűleg hallott már olyan kifejezésekről, mint a Bitcoin „shortolása”, a kriptomarzs kereskedés vagy a tőkeáttétellel történő kereskedés. Mindezek különböző módon utalnak ugyanarra a gyakorlatra – a tőkeáttételes kereskedésre –, de a használatuk felcserélhető módja kissé megnehezítheti annak működését.
Kriptovaluta margin kereskedés nem kell bonyolultnak lennie, és ez az útmutató egyszerűbben magyarázza el. Először is fontos megjegyezni, hogy a kriptovaluta piac rendkívül volatilis. A piacon a különböző érmék áringadozásai lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy mind a medve-, mind a bikapiacon nyereséget érjenek el a Bitcoin margin kereskedésen keresztül.
Tehát mi is az a margin kereskedési kriptovaluta, és hogyan működik a kripto margin kereskedés?
Mi a Crypto Margin Trading?
Ha megpróbálja megfejteni a kripto-margin kereskedés bonyolult világát, az gyorsan elboríthat egy tapasztalatlan kereskedőt. Ha valaha is gyors keresést végzett a Bitcoin margin kereskedés működésével kapcsolatban, akkor valószínűleg hatalmas szószedetet kapott az olyan kifejezésekről, mint a tőkeáttétel, a felszámolási ár, a letéti felhívások, a shortolás és még sok más.
A Bitcoin margin kereskedés alapjai viszonylag egyszerűek, ezért átvágjuk a zajt. Leegyszerűsítve, a kriptovaluta vagy Bitcoin margin kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy „kölcsönt vegyenek” pénzeszközöket, hogy megnövekedett vásárlóerőhöz férhessenek hozzá, és a tőzsdeszámlájuk „valódi” egyenlegénél jóval nagyobb pozíciókhoz férhessenek hozzá.
A kriptográfiai árrés kereskedés olyan kereskedési gyakorlat, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy nagyobb kitettséget szerezzenek egy adott eszköznek azáltal, hogy tőkét vesznek fel más kereskedőktől a tőzsdén vagy magától a tőzsdétől. Ellentétben a szokásos kereskedéssel, amelyben a kereskedők saját tőkéjüket használják fel a kereskedések finanszírozására, a margin kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megsokszorozzák a kereskedni képes tőke összegét.
A margin kereskedést gyakran tőkeáttételes kereskedésnek is nevezik – a „tőkeáttétel” az az összeg, amellyel a kereskedő képes megsokszorozni pozícióját. Az a margin kereskedő, aki például 100-szoros tőkeáttétellel nyit kereskedést, 100-szorosára fogja megszorozni kitettségét és potenciális nyereségét.
A margin kereskedés első pillantásra remekül hangzik – a nyereség 100-szorosára való szorzása bármely kereskedő figyelmét felkeltené. A Bitcoin margin kereskedésnek azonban van egy hátránya is. A Bitcoin kereskedésben a tőkeáttétel felhasználása pozíciója megerősítésére szintén növeli a kockázatot.
Elveszítheti mindezt a Bitcoin margin kereskedés során? Ha meg tudja szorozni a nyereségét 100-szorosával, az azt jelenti, hogy esetleg a veszteségei 100-szorosát meghaladó cserével járhat?
Szerencsére a kockázat növekedése a kriptovaluta margin kereskedése során nem arányos a tőkeáttétellel. A 100-szoros tőkeáttétellel való kereskedés például nem szorozza meg a veszteségeit 100-szorosával – általában nem lehet többet veszíteni, mint amennyit eredetileg egy kereskedésben vállalt, bár a veszteségek elméletileg meghaladhatják a vállalt eszközöket bizonyos forgatókönyvek esetén.
A margin kereskedés népszerű a lassabban mozgó, alacsony volatilitású piacokon, például a Forex piacon, de rendkívül népszerűvé vált a gyorsan mozgó kriptovaluta piacon.
Hogyan működik a kripto margin kereskedés?
A Bitcoin tőkeáttételes kereskedés alapvetően viszonylag egyszerűen működik. A kereskedő egy kis tőkét ad a tőzsdének, cserébe sok tőkéért, amellyel kereskedhet, és mindezt kockáztatja azért, hogy jelentős nyereségre tegyen szert.
A margin kereskedés érdekében a kereskedőnek kezdeti letétet kell biztosítania egy pozíció megnyitásához, amelyet „kezdeti letétnek” neveznek, és meghatározott mennyiségű tőkét kell tartania a számláján a pozíció fenntartásához, amelyet „fenntartási letétnek” neveznek. .”
Különböző kriptovaluta tőzsdék, beleértve Binance, különböző összegű tőkeáttételt kínálnak. Egyes tőzsdék 200-szoros tőkeáttételt kínálnak, ami lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a kezdeti betét értékének 200-szorosát nyissák meg, míg mások a tőkeáttételt 20-szorosra, 50-szeresre vagy 100-szorosra korlátozzák.
A tőkeáttétel meghatározásához használt terminológia platformonként eltérő lehet. A Forex piacon egyes tőzsdék például a 100X tőkeáttételt 10:1 tőkeáttételnek nevezik. A tőkeáttételre a kriptovaluta kereskedési ökoszisztémában általában a korábbi „X” terminológián keresztül hivatkoznak. A 100X tőkeáttétel megegyezik a 100:1 tőkeáttétellel.
Ha margin kereskedést nyit egy kriptovaluta tőzsdén, akkor a kereskedés megnyitásához befizetett tőke összegét a tőzsde fedezetként tartja nyilván. A fedezeti kereskedés során felhasználható összeg a tőzsde által megszabott szabályoktól és a kezdeti letéttől függ.
Going Short vs Going Long
Amikor megnyit egy kriptomarzs kereskedési pozíciót, választási lehetőséget kínál a „short going” és a „going long” között.
Hosszú pozíciót vesz fel egy kereskedő, aki arra számít, hogy egy digitális eszköz ára emelkedni fog. A shortolás vagy „shortolás” ennek az ellenkezője. A kereskedő short pozíciót nyit, ha úgy gondolja, hogy egy digitális eszköz értéke csökkenni fog. A shortolást gyakran használják azok a kereskedők, akik a kriptovaluták zuhanó árából akarnak profitálni.
Fontos megjegyezni, hogy az a tőzsde, amelyen keresked, biztosítékot fog tartani a fedezeti kereskedés során felvett tőkére. Ha sikeresen zársz egy pozíciót nyereséggel, a tőzsde felszabadítja a pozíció megnyitásához letétbe helyezett kriptovalutát, az esetleges nyereséggel együtt.
Ha azonban veszteséget realizál a margin kereskedés során, a tőzsde automatikusan lezárja a kereskedést és „likvidálja” pozícióját. Ez akkor fordul elő, amikor az Ön által spekulált eszköz ára elér egy meghatározott küszöböt, amelyet „felszámolási árnak” neveznek.
Margin Call vs felszámolás
Amikor pénzt vesz fel egy tőzsdéről a Bitcoin vagy bármely más kriptovaluta árrésének fedezésére, a tőkét biztosító tőzsde a kockázat minimalizálása érdekében számos ellenőrzést tart fenn. Ha kereskedést nyit, és a piac ellened mozdul, lehetséges, hogy a tőzsde további biztosítékot kér az Ön pozíciójának biztosítása vagy a pozíció erőszakos bezárása érdekében.
Amikor ez megtörténik, a csere valószínűleg fedezetfelhívással sújtja Önt. A letéti felhívás akkor következik be, amikor az eszköz értéke a fedezeti kereskedelemben egy adott pont alá esik. A margin kereskedést finanszírozó tőzsde további forrásokat kér a kereskedőtől a kockázat minimalizálása érdekében. A legtöbb tőzsde e-mailben értesíti a kereskedőket, de fontos, hogy aktívan figyelje az árrés szintjét.
Ha egy pozíció letéti szintje túlságosan bizonytalanná válik, a tőzsde valószínűleg felszámolja a pozíciót – erre utalunk margin likvidációs szintnek vagy likvidációs árnak. A felszámolás akkor következik be, amikor a tőzsde automatikusan bezár egy pozíciót annak biztosítására, hogy az egyetlen tőkeveszteség a pozíciót megnyitó kereskedő által letétbe helyezett tőke legyen.
Tegyük fel, hogy egy kereskedő 2:1 hosszú pozíciót nyit, amikor a Bitcoin ára 10,000 10,000 dollár. A pozíció költsége 10,000 5,000 dollár, de a kereskedő további 10,000 XNUMX dollárt kölcsönzött a tőzsdétől. A pozíció likvidációs ára tehát XNUMX dollár – ezen az árszinten a kereskedő elvesztette kezdeti XNUMX dolláros biztosítékát, így a tőzsde likvidálja.
Miért érdemes Margin Trade-ot használni?
A margin kereskedés lehetővé teszi a magabiztos kereskedők számára, hogy olyan pozíciókat nyissanak, amelyek potenciálisan sokkal jövedelmezőbbek, mint amennyihez egyébként hozzáférhetnének. Például egy sikeresen lezárt pozíció 100-szoros tőkeáttétel mellett 100-szor több profitot hoz, mint egy „normál” kereskedéssel nyitott pozíció.
A Bitcoin és más kriptovaluták margin kereskedése lehetővé teszi a stratégiai kereskedők számára, hogy rövid pozíciók megnyitásával nyereséget termeljenek a medvepiacon. Az a kereskedő, aki például jelentős áresésre számít, potenciálisan portfóliója egy részét rövid pozícióba kötheti, hogy olyan nyereséget termeljen, amely ellensúlyozza a jelentős áresés miatti potenciális veszteséget – sikeres lezárás esetén.
Margin kereskedést kínáló kriptotőzsdék
A legjobb bitcoin tőkeáttételes kereskedési platform kiválasztása nehéz folyamat lehet – manapság sok kriptovaluta tőzsde kínál tőkeáttételes kereskedést az interneten. A legmagasabb tőkeáttételű kriptokereskedési platformon való kereskedés nem mindig a legjobb megoldás. Számos fontos tényezőt figyelembe kell venni a margin kereskedési kriptotőzsdék kiválasztásakor.
A különböző tőzsdék különböző szintű tőkeáttételt kínálnak. Néhány margin Bitcoin tőzsde, mint pl PrimeXBT, akár 100X tőkeáttételt kínál. A tőkeáttételes kereskedésben kínált kamatlábak egy másik lényeges tényező – pozíciója hosszától és tőkeáttételétől függően rendkívül magas kamatot fizethet.
BITMAXPéldául egy rendkívül népszerű kriptovaluta tőzsde, amely akár 100-szoros tőkeáttételes kereskedést kínál változó kamatozás mellett – ez az egyik legnagyobb tőkeáttételű Bitcoin kereskedési platform online. A BitMax által kínált kamatok akár évi 3.65%, illetve napi 0.01% is lehetnek, ami rendkívül kedvező kamatláb rövid távú pozíciók esetén.
Egyes margin kereskedők összetett megbízástípusokat használnak, hogy fokozatosan profitot szerezzenek, vagy veszteségmegállítást állítsanak fel, ami minimalizálja a felszámolás kockázatát. Egyes margin kriptotőzsdék kevesebb megbízási típust kínálnak, mint mások. A ByBit, egy másik margin kereskedési kriptotőzsde, amely akár 100-szoros tőkeáttételt kínál, összetett megbízástípusok széles skáláját teszi elérhetővé azon kereskedők számára, akik hatékony kockázatkezelési stratégiákat kívánnak létrehozni a kriptovalutákkal történő margin kereskedés során.
Szintén fontos figyelembe venni a fedezeti kereskedés során elérhető finanszírozási és fiat támogatási lehetőségeket. A CEX.io azon kevés jó hírű kriptovaluta tőzsdék egyike, amelyek kriptomarzs kereskedést és fiat betétet is kínálnak, ami lehetővé teszi banki átutalással vagy hitelkártyás fizetéssel történő finanszírozást vagy számláról történő kifizetést
A KYC és AML követelmények befolyásolhatják a tőkeáttételes kriptocsere-lehetőségek elérhetőségét az adott helyen. Az Egyesült Államok értékpapírtörvényei megakadályozhatják, hogy az egyesült államokbeli székhelyű kereskedők kriptográfiai kereskedést vegyenek igénybe bizonyos platformokon, ezért fontos ellenőrizni, hogy mely platformok érhetők el az Ön helyén. Coinbase egy példa az amerikai kereskedők körében népszerű kriptomarzs kereskedési tőzsdére.
Hogyan használjuk a Margin Trade kriptot
Az újabb kereskedők számára némileg bonyolult lehet megérteni, hogyan lehet a kereskedési kriptopénzt kihasználni. Folytatjuk a tőkeáttételes Bitcoin pozíció létrehozásának folyamatának lebontását. Ebben a példában bemutatjuk a tőkeáttételes Bitcoin pozíció megnyitásának lépéseit PrimeXBT.
A folyamat lépései a következők:
- Bejegyzés
- Finanszírozás
- Kereskedelmi képernyő navigáció és vázlat
- Pozíció megnyitása
1. Regisztrálj
Az első lépés a bitcoin kereskedés kihasználásának megtanulásához egy fiók létrehozása a PrimeXBT-nél. A PrimeXBT tőzsdére kell navigálnia és fejezze be a regisztrációs folyamatot a fiók létrehozásához.
Miután megerősítette e-mail címét és tartózkodási országát, készen áll a számlája finanszírozására.
2. Betét
Mielőtt elkezdené a kereskedést a PrimeXBT-n, be kell töltenie számláját, hogy rendelkezzen tőkével egy pozíció megnyitásához. A PrimeXBT belépési folyamata felkéri Önt, hogy Bitcoinon keresztül fizessen be:
A PrimeXBT lehetőséget biztosít a kereskedőknek, hogy számláikat Bitcoin befizetéssel vagy hitelkártyás vásárlással finanszírozzák. Számlájának hitelkártyával történő finanszírozása szinte azonnal megtörténik, de magasabb költséggel jár, mint a Bitcoinon keresztüli finanszírozás.
Miután feltöltötte számláját, meg kell navigálnia a PrimeXBT számlája oldalsávján található „számlaösszefoglaló” fülre, és finanszíroznia kell kereskedési számláját – ez egy azonnali belső átutalás, amely áthelyezi a Bitcoint a pénztárcájából az aktív kereskedési számlájára. .
3. Kereskedési képernyő Navigáció és vázlat
A kereskedési számlája finanszírozását követően itt az ideje, hogy a felső navigációs sávon a „Trade” gombra kattintva navigáljon a kereskedési ablakhoz. Megjelenik a kereskedési ablak. Válassza ki a BTC/USD párt a devizapárok listájának tetején, és kattintson a „Kereskedés” gombra.
Megjelenik a rendelési ablak, amelyen keresztül létrehozhatja pozícióját.
4. Pozíció részleteinek megadása
A rendelési ablakban megadhatja rendelése paramétereit. Ki kell választania a piaci, limit, stop vagy OCO megbízás típusok közül, és meg kell adnia az elfoglalni kívánt pozíció adatait. Ne feledje, hogy a PrimeXBT 100X tőkeáttételt használ.
Ebben a példában egy 1 BTC pozíciót nyitunk meg, amelynek megnyitásához 0.01002362 BTC szükséges. Ebben a szakaszban célszerű stop-loss árat megadni a felszámolás kockázatának minimalizálása érdekében. Ha hosszú pozíciót kíván felvenni, létre kell hoznia egy „vételi” megbízást. Ha short pozíciót szeretne felvenni, létre kell hoznia egy „eladási” megbízást.
Miután befejezte a rendelést, kattintson a kék „Megrendelés elküldése” gombra. A PrimeXBT a kereskedési ablak alján élő áttekintést nyújt a megbízásáról. A kereskedési ablak tetején található számlaáttekintés felvázolja PrimeXBT számlájának aktuális egyenlegét, tőkéjét, nem realizált PL-jét, felhasznált fedezetét és rendelkezésre álló fedezetét.
A kriptográfiai árrés kereskedési stratégiák
A margin kereskedést általában magas kockázatú befektetési stratégiának tekintik, amely nagymértékben függ a rövid távú piaci mozgásoktól. A kriptovaluta piac rendkívül volatilis a hagyományos értékpapír- vagy devizapiacokhoz képest, és így további kockázati tényezőket is hordoz magában.
Számos fontos gyakorlatot és stratégiát érdemes megfontolni a Bitcoin vagy más kriptovaluták margin kereskedése előtt:
- A kereskedés méretének fokozatos növelése: Ha még nem ismeri a margin kereskedést, a legjobb, ha határozottan megérti ezt a gyakorlatot úgy, hogy kisebb pozícióméretekkel és alacsonyabb tőkeáttétellel kezdi.
- Próbálja ki magát a demo kereskedésben: A papírkereskedelem, amelyet demo kereskedésnek is neveznek, lehetővé teszi az új kereskedők számára, hogy virtuális kereskedési környezetben „gyakorolják” a kereskedést. A demó kereskedési platformok nem igényelnek valódi pénzt, de valós piaci árakat tükröznek. A demo kereskedés lehetőséget ad az újabb kereskedőknek, hogy stratégiájukat a tőke kockáztatása nélkül hajtsák végre.
- A rendeléstípusok megértése: A margin kereskedők gyakran alkalmazzák az ajánlattípusok kombinációit, mint pl stop loss és a take profit a kockázat minimalizálása és összetett pozíciók megnyitása érdekében. Ezek a megbízástípusok konkrét nyereség- vagy veszteségcélok meghatározásával és pozíciók automatikus zárásával segíthetnek.
- Ossza meg pozícióját: Lehetőség van a kockázat minimalizálására a pozíciók külön részekre osztásával. A bevételi szintek létrájának létrehozása lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy fokozatosan megragadják a nyereséget.
- Ügyeljen a díjakra és a kamatokra: Margin kereskedés A Bitcoin tőzsdék nem nyújtanak tőkeáttételt a Ha tőkeáttételes pozíciót nyit, kamatot kell fizetnie a felvett tőkére. A Bitcoin és más kriptovaluták margin kereskedése folyamatos díjakat von maga után, amelyek gyorsan csökkenthetik a profitot.
- Határozzon meg egyértelműen meghatározott célokat és minimalizálja a kockázatot: Alapvető fontosságú egy konkrét kockázatkezelési stratégia követése a margin kereskedés során, amely egyértelmű profitcélt határoz meg – és tartsa be azt. A stop-loss szintek meghatározása és a kilépési cél betartása elengedhetetlen.
- Ügyeljen az alapvető és technikai tényezőkre: A kriptovaluta-piaci mozgásokat nagyrészt technikai tényezők határozzák meg – legalábbis részben a kripto-ökoszisztémában tevékenykedő kereskedők nagy száma miatt, akik technikai elemzés alapján kereskednek. Az alapvető tényezők azonban mélyreható és hirtelen hatással lehetnek a kriptográfiai árakra. A szabályozási változások, a Bitcoin pénztárca jelentős mozgásai és a jelentősebb tőzsdei hackek jelentős váratlan áreltolódásokat katalizálhatnak.
Milyen kockázatokkal jár a kriptomarzs-kereskedelem?
A margin kereskedés magas kockázatú, magas hozamú gyakorlat. Számos egyedi kriptovaluta-piaci kockázat létezik, amelyeket minden tőkeáttételes kriptokereskedési kockázati stratégiában figyelembe kell venni.
A kriptovaluta piac a hagyományos piacokkal ellentétben nagyrészt szabályozatlan. Nem ritka például mind a rövid, mind a hosszú squeezes vagy az ármanipuláció megfigyelése a Bitcoin margin kereskedési ökoszisztémában.
A piac mozgatói – a piaci cselekvés befolyásolásához elegendő tőkével rendelkező kereskedők – könnyen hozhatnak létre ellentétes ármozgásokat, ha a piacon a long vagy short pozíciók száma jelentősen megnő. A piacmozgatók képesek olyan piaci feltételeket teremteni, amelyek e pozíciók felszámolását kényszerítik ki.
A kriptovaluta piac eredendően volatilis természete a hosszú távú kereskedéseket sokkal kockázatosabbá teszi, mint a hagyományos piacok. Gyakorlatilag minden kripto-margin ügylet rövid távú tőkeáttételes pozícióból áll. A hagyományos piacoktól eltérően a kriptovaluta piac szélsőséges rövid távú ingadozásokat mutat, amelyeket mindig gondosan figyelni kell a Bitcoin vagy más digitális eszközök margin kereskedése során.
A nagyobb tőkeáttétel nagyobb kockázatot jelent. Az a kereskedő, aki magas tőkeáttételű kriptokereskedési pozíciót nyit, sokkal szűkebb likvidációs ablakkal működik. Alapvető fontosságú, hogy a pozíció megnyitása előtt kiszámítsa az ármozgás mértékét, amely egy pozíció felszámolását eredményezné.
Szerencsére nem kell atomfizikusnak lenni vagy matematikai doktori fokozatot szerezni a felszámolási kockázat kiszámításához. Számos kriptotőke-kalkulátor használható a felszámolás kockázatának felmérésére, de viszonylag egyszerű egy gyors számítás elvégzése egy pozíció felszámolási árának felméréséhez.
A likvidációs ár mozgását úgy lehet kiszámítani, hogy 100-at elosztunk egy pozícióban lévő tőkeáttétel mértékével – például a Bitcoin-piacon belüli 50-szeres margin kereskedést azonnal felszámolnák, ha a Bitcoin ára mindössze 2 százalékkal csökkenne. A 100-szoros tőkeáttételes pozíció például rendkívül érzékeny az árprésre, mivel a piacmozgatóknak csak kis mértékben kell eltolniuk az eszközárakat ahhoz, hogy felszámolják a magas tőkeáttételi pozíciókat.
Utolsó gondolatok az árrés-kereskedelemről
Crypto margin kereskedés számos meggyőző előnyt kínál. Margin kereskedés A Bitcoin minimálisra csökkenti a tőzsdei feltörések által jelentett fenyegetést, mivel a tőkeáttételes kereskedés csökkenti a tőzsdén tartandó tőke mennyiségét.
Ha biztos abban, hogy megérti a kriptovaluta piacot, és következetesen pontos előrejelzéseket ad az ármozgásokat illetően, a Bitcoin vagy más digitális eszközök margin kereskedése drámaian növelheti nyereségét. A rossz pozíció rossz időben történő megnyitása azonban súlyosan károsíthatja pénzügyi egészségét.
Ha ennek a cikknek a elolvasása után most már megérti, hogyan lehet fedezeti kereskedést Bitcoinnal kereskedni, és úgy dönt, hogy a margin kereskedést választja, fontos, hogy válassza ki a megfelelő margin kereskedési kriptotőzsdét, és gondosan mérje fel potenciális nyereségét és veszteségét, mielőtt elkötelezi magát egy pozíció mellett.
Jogi nyilatkozat: Ez nem pénzügyi tanács. A kriptográfiai árrés kereskedés magas kockázattal jár.
Soha ne hagyja ki napi kriptográfiai híreinket, történeteinket, tippjeinket és árelemzéseinket. Csatlakozz hozzánk Twitter | Telegram | Facebook vagy iratkozz fel hetilapunkra Hírlevél.