A DeFi egy olyan birodalmába kalauzolja a digitális eszközök piacát, amelyben sokan úgy gondolták, hogy soha nem találhat otthont: intézményi stílusú befektetés – az intézmények nélkül.
A hozamgazdálkodás egyre inkább az egyik legnépszerűbb módja annak, hogy a befektetők befektetési bevételre tegyenek szert digitális eszközbefektetéseikből. De hogyan működik a hozamgazdálkodás, és valóban lehet-e vele pénzt keresni?
Mi a hozamgazdálkodás?
Terméstenyésztés lehetőséget ad az embereknek arra, hogy – fix vagy változó – kamatot keressenek azáltal, hogy pénzeszközöket helyeznek el egy DeFi (decentralizált finanszírozás) protokollba. Ez más, mint egy digitális eszköz vásárlása vagy eladása. A hozamtermesztéssel a befektető egy platform segítségével kölcsönadja digitális eszközét, és hozamot ér el, amely végső soron abból fakad, hogy a hitelfelvevők felárat fizetnek az eszközért.
Például egy hozamgazdálkodó kölcsönadhat ETH-t Compoundra, és hozamot kereshet az alapján, hogy a Compound mennyit számít fel a hitelfelvevőknek az ETH-kölcsönökért.
Ahhoz, hogy elkezdjen ásni a termőföldeken, fizetnie kell a játékért. Ha csak néhány száz dollárt dob be, a díjak valószínűleg elhomályosítják az Ön által realizált bevételeket. Nagyobb befektetések esetén azonban a megtérülési ráta bőven fedezi a díjakat, így állandó nyereséget érhet el.
Hogyan működik a hozamgazdálkodás: Likviditási készletek
Minden hitelezési program a kölcsönadott eszköz likviditásától függ. Ha egy banknak nincs pénze, nem tud hitelt nyújtani. Hasonlóképpen egy olyan DeFi-lejátszónak, mint a Compound Finance, digitális eszközökre van szüksége ahhoz, hogy másoknak kölcsönadhasson. Itt jönnek be a hozamtermelők. Digitális eszközöket kölcsönöznek a DeFi szolgáltatónak, amely likviditási készletbe helyezi őket. A Compound Finance rendszerében ez intelligens szerződésekkel történik az Ethereum blokkláncon. Az intelligens szerződések összekapcsolják a hitelezőket és a hitelfelvevőket, és kiszámítják, hogy mennyi kamatot fizet a hitelfelvevő.
A hozamproblémák megoldódnak
A digitális eszközök minden előnye ellenére van néhány makacs kihívás. Ezek közül kettő, a tárolás során értékvesztett digitális eszközök és a kölcsönzési lehetőségek hiánya hozamtermesztéssel orvosolható.
A hozamgazdálkodás megakadályozhatja a digitális eszközök értékvesztését
Ha Ön is olyan, mint a digitális eszközök sok tulajdonosa, ők a pénztárcában ülnek, stagnálnak és nem termelnek.
A hozamgazdálkodással digitális eszközei megtérülési rátát érhetnek el, miközben Ön nem használja őket. Ebben az értelemben a hozamgazdálkodás olyan, mintha pénzt helyeznénk el egy megtakarítási számlára. De ahelyett, hogy csekély 0.1%-os kamatot keresne, lehetősége van 50 vagy 100-szor annyit rake be.
A hozamgazdálkodás több hitelfelvételi és kölcsönzési lehetőséget kínál
A digitális eszközök képesek segíteni az élvonalbeli, életet megváltoztató ötletek finanszírozását, de az emberek gyakran nem férnek hozzá az ötletek megvalósításához szükséges digitális tőkéhez. Az asztal másik oldalán ott vannak az emberek, akik rengeteg digitális eszközt tartanak kezükben, nem feltétlenül azért, mert birtokolnak, hanem azért, mert nem férnek hozzá a kényelmes befektetési eszközökhöz. A hozamgazdálkodás összekapcsolja azokat, akiknek digitális eszközökre van szükségük azokkal, akiknek van ilyen eszközük.
Hogyan működik a hozamgazdálkodás az összetett finanszírozásban
Összetett pénzügy jelenleg az egyik vezető protokoll a DeFi térben. A decentralizált hitelezési alkalmazás egyszerű folyamatot kínál a hozamgazdálkodással újoncok számára.
Csatlakoztassa a pénztárcáját
Ha van pénztárcája, például Ledger, Metamask vagy Coinbase Wallet, összekapcsolhatja a Compound Finance alkalmazással. A csatlakozási folyamat során hozzáférést biztosít a Compound Finance-nek a pénztárcájában lévő digitális alapokhoz.
Tekintse meg a megtérülési árakat
Miután belépett a Compound Finance alkalmazásba, áttekintheti a megtérülési rátákat és a hitelfelvétel költségeit. Természetesen a hitelfelvétel költsége magasabb, mint a megtérülési ráta, ami a Compoundnak a tőzsdei árjegyzőhöz hasonló szerepet biztosít. Az árfolyamok a kereslet és az egyéb piaci feltételek függvényében változnak, így az, amit egy nap lát, később jelentősen eltérhet.
hitelezési
A Compound Finance használatához meg kell adnia egy tokent. A platform nem teszi lehetővé az emberek számára, hogy csak azért csatlakozzanak, hogy kölcsönt vegyenek fel. Miután megadta a tokent, megtudhatja, mennyi biztosítékot „keresett”. Ellentétben a hagyományos banki tevékenységgel, a fedezet, amelyet a hozamgazdaságért kapott, nem ugyanolyan értékű, mint a „letett” eszköz. A platform dönti el, hogy a fedezet mekkora összegű hitelfelvételt tesz lehetővé.
Például előfordulhat, hogy csak az Ön által biztosított tokenek értékének 65%-át veheti kölcsön. Ez azt jelentené, hogy ha 1000 BAT-ot, azaz körülbelül 273 dollárt adna meg a cikk írásakor, csak 650 BAT-nak vagy körülbelül 177.45 dollárnak megfelelő összegig vehetne fel kölcsönt.
A hozamgazdálkodás kockázatai
Mint minden befektetés, a hozamgazdálkodás sem jár kockázatokkal. Az Ön által vállalt elsődleges kockázat a pozíciója felszámolása. A Compound Finance esetében például soha nem vehet fel többet, mint amennyit a platform lehetővé tesz – az Ön által biztosított összeghez képest. Az 1000 BAT példájával élve, ha 177.45 USD kölcsönt vehet fel, és 177 USD-t vesz fel, addig rendben lesz, amíg a BAT értéke nem csökken jelentősen. De ha a BAT 2%-kal csökken, a kölcsönfelvételi limit is körülbelül 173.90 dollárra csökkenne. Mivel Ön 177 USD értékű BAT kölcsönt vett fel, a számláját felszámolhatjuk a különbözet pótlására.
Ha fel kell számolni, egy másik résztvevő a kölcsön 50%-át is visszafizetheti. Jutalomként az adott résztvevő megszerezheti az Ön biztosítékának egy részét.
Ezenkívül, ha nem stabil érméket kölcsönöz stabil érme fedezet mellett, másfajta kockázatnak teszi ki magát. Ha a nem stabilcoin eszköz ára megemelkedik, fennáll annak a veszélye, hogy felszámolják, mert az értéke arányosan túl alacsony lesz. Mint minden befektetésnél, csak a kockázatok alapos mérlegelése után vegyen részt a hozamgazdálkodásban.
A hozamgazdálkodás, ha elegendő digitális eszközzel rendelkezik, hasznos módja lehet annak, hogy érméi működjenek. Akár kölcsönt, akár kölcsönt szeretne venni, vagy mindkettőt, a DeFi platformok segíthetnek abban, hogy szép bevételt termelhessenek.
További irodalom:
Ha többet szeretne megtudni a DeFi legújabb fejlesztéseiről és a szélesebb körű digitális eszközök piacáról, iratkozzon fel a Bitcoin Market Journalra Ma.
Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/what-is-yield-farming/