Defi protokol dYdX mungkin tampak seperti platform perdagangan dan peminjaman lain berdasarkan Ethereum, tetapi itu 'hanya puncak gunung es. Jika ditelusuri lebih jauh, Anda akan mengetahui bahwa protokol ini menantang status quo untuk membawa Keuangan Terdesentralisasi ke tingkat yang baru.
Perdagangan margin, derivatif, dan opsi adalah alat yang relevan yang digunakan para pedagang. Sayangnya, di ruang kripto, alat ini sebagian besar hanya tersedia di bursa terpusat seperti Binance, Huobi, dan Kraken.
Dengan dYdX, seluruh tontonan perdagangan tradisional sekarang dibangun dalam mekanisme tanpa izin dan desentralisasi.
Latar Belakang
Kerajaan lima orang di belakang dYdX membangun dan mengembangkan protokol perdagangan margin berdasarkan Ethereum. Platform ini memberikan kebebasan kepada pengguna untuk membuat produk keuangan berbasis cryptocurrency mereka sendiri seperti short sell, long position, dan pinjaman berbunga. Berlawanan dengan keuangan tradisional, teknologi dYdX tidak dapat dipercaya karena tidak memerlukan perantara untuk transaksi.
Pinjam meminjam terdesentralisasi bukanlah ide baru di arena kripto. Itu sudah ada di DeFi di bawah Senyawa dan MakerDAO. Namun, dYdX berputar untuk menghasilkan alat yang lebih canggih di blockchain.
Ini juga gratis bagi siapa saja untuk menggunakan dan membangun sistem manajemen aset yang berjalan dengan kontrak pintar. Pada Agustus 2020, telah ada total volume yang luar biasa sebesar $ 1.2 miliar di platform ini.
dYdX didirikan oleh Antonio Juliano pada tahun 2017. Dia dikenal sebagai figur otoritas di crypto, serta mantan insinyur Uber dan Coinbase.
Apa itu dYdX?
dYdX adalah platform pinjaman, pinjaman, dan taruhan yang tidak dapat dipercaya dan terdesentralisasi yang didasarkan pada blockchain Ethereum. Ini mendukung peminjaman, peminjaman, dan pengambilan posisi margin. Selain itu, ini adalah platform dinamis yang tampaknya menarik minat para pedagang.
Protokol DeFi memiliki fungsi terbatas sebagai platform perdagangan. Namun, dYdX berada pada level yang lebih tinggi sebagai protokol terbuka, non-penahanan, dan tanpa kepercayaan. Versi baru dYdX telah menjadi konsep business-in-the-box bagi pedagang yang ingin meminjam, meminjamkan, dan memperdagangkan aset kripto margin.
Protokol Baru
Versi baru DEX didukung oleh Solo, yang merupakan protokol sumber terbuka barunya. Sampai saat ini, dYdX tidak memiliki token asli dan telah berhasil melewati dua audit keamanan.
DYdX baru menyoroti fitur-fitur berikut:
- Pinjam meminjam tanpa memberlakukan periode lock-up atau minimum.
- Trading pada posisi margin kustom dan non-token yang memiliki leverage hingga 4x lebih banyak daripada DEX lainnya.
- Manajemen portofolio ahli untuk posisi dan aset Anda.
Ini adalah platform intuitif namun sederhana yang menawarkan kemampuan berikut:
- Perdagangan dasar ETH, USDC, dan DAI
- Perdagangan Margin Terisolasi
- Perdagangan Lintas Margin
- Pinjaman berbunga
Pengguna dYdX dapat berdagang dengan margin atau menjual token ERC-20 apa pun untuk lindung nilai atau spekulasi. Selain itu, mereka dapat membeli token apa pun sebagai bentuk leverage.
Ini akan membutuhkan perdagangan panjang. Dalam hal ini, pedagang margin harus mencari kreditor yang akan mengizinkannya meminjam token.
Pengguna biasanya akan bernegosiasi secara pribadi atau di luar blockchain atau melalui relayer; kemudian menyelesaikan perjanjian on-chain. Selain itu, dYdX juga mengincar perdagangan opsi. Dengan opsi, pemilik diberi hak (bukan kewajiban) untuk membeli aset dengan harga kesepakatan.
Bagaimana Cara Kerjanya?
Di dYdX, peminjam perorangan atau transaksi peminjaman sekarang diganti dengan transaksi on-chain global dalam “kumpulan peminjaman global”.
Pada dasarnya, setiap aset memiliki kolam pinjaman individu yang berada di bawah kontrak pintar sehingga setiap transaksi digital seperti meminjam, meminjamkan, dan menarik dapat terjadi kapan saja tanpa harus mengantri untuk pertandingan, persetujuan, atau modal yang memadai. Suku bunga untuk setiap pinjaman akan didasarkan pada rantai perilaku permintaan dan penawaran antara pemberi pinjaman dan peminjam, serta aset.
Bunga yang masih harus dibayar akan dibayarkan kepada pemberi pinjaman, sementara 5% didedikasikan untuk dana asuransi dYdX. Selanjutnya, likuidasi akan dikenakan denda 5%.
Perdagangan margin dan pinjaman dapat tetap terbuka untuk jangka waktu maksimum 28 hari. Setelah itu, mereka akan dikenakan biaya kedaluwarsa 1%. Seperti proyek DeFi lainnya, dYdX membutuhkan dompet Ethereum dan ETH untuk membayar bahan bakar.
Sejak Maret 2020 lalu, dYdX tidak memiliki biaya perdagangan untuk pembuat dan 0.15-0.50% untuk pengambil.
Pinjaman
Pemberian pinjaman memungkinkan pengguna menikmati pendapatan pasif dari kepemilikan kripto mereka di dYdX. Dana yang disimpan di platform akan terus mendapatkan bunga. Selain itu, suku bunga bersifat dinamis dan otomatis.
Pengguna dapat dengan mudah mendapatkan dana mereka karena platform ini mendukung setoran dan penarikan yang mudah pada waktu tertentu.
Peminjaman
Melalui dYdX, Anda dapat dengan mudah meminjam dana dan mengirimkannya ke dompet Ethereum Anda dengan salah satu aset yang didukung selama Anda dapat mempertahankan rasio jaminan awal atau minimum 1.25x atau 1.15x. Selain itu, dana pinjaman dapat digunakan untuk keperluan apapun seperti modal kerja, ekspansi, perdagangan, atau keperluan pribadi atau bisnis lainnya.
Margin Trading
Perdagangan margin mengacu pada meminjam uang untuk melakukan perdagangan besar. Ini paling cocok untuk pedagang yang ingin memasang taruhan yang biasanya tidak mampu dibayar oleh modal mereka saat ini. Banyak pedagang juga menganggapnya sebagai pedang bermata dua.
Melalui leverage, perdagangan margin dapat meningkatkan keuntungan dengan urutan besarnya jika prediksi tepat. Namun, kerugian juga bisa sangat besar jika berjalan ke arah yang salah. Intinya, semakin Anda memanfaatkan, semakin tinggi risiko dan ganjaran Anda.
Apakah Kontrak Abadi itu?
Pasar Kontrak Abadi mengacu pada pasar perdagangan sintetis di blockchain Ethereum yang berada di lingkungan yang berkelanjutan, transparan, dan sangat layak. Harga kontrak terkait dengan harga aset dengan tingkat bunga dinamis.
Selain itu, buku pesanan bersifat off-chain, yang memungkinkan pergerakan harga cepat dan likuiditas yang jauh lebih baik. Buku harga on-chain digunakan untuk pembayaran bunga dan likuidasi.
Aset yang mendasari kontrak abadi tidak harus ada sebagai token. Kekayaan, keuntungan, dan kerugian ditukar dengan token ERC-20 sebagai aset jaminan. Ini memungkinkan pengguna crypto untuk memperdagangkan aset yang bahkan mungkin tidak ada di blockchain Ethereum.
Kesimpulan
dYdX adalah platform terbuka, non-penahanan, dan tanpa kepercayaan di Ethereum yang dirancang untuk menarik pedagang berpengalaman.
Rencana masa depan dYdX mencakup adopsi lebih lanjut dari kemampuan atau fitur perdagangan yang lebih canggih. Baru-baru ini, proyek dYdX telah menambahkan opsi stop-loss yang membantu mengurangi potensi kerugian trader.
Tim dYdX juga berencana untuk memperluas untuk memasukkan token lain selain dari tiga aset kripto dasar mereka yang tersedia di platform.
Tidak diragukan lagi, ini adalah salah satu langkah berani dari dYdX. Ini telah menambah kompleksitas protokol dan seluruh bidang DeFi yang berbicara banyak tentang seberapa jauh teknologi ini telah berkembang.