21Shares Merilis Laporan Crypto State Keenam: Ringkasan

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

21Bagi, salah satu penerbit terbesar di dunia produk yang diperdagangkan di bursa mata uang kripto (ETPs) telah merilis edisi keenamnya yang populer Keadaan Kripto Laporan.

Laporan ini memberikan gambaran industri tentang tren yang berlaku selama beberapa bulan terakhir, memberikan data tentang pengoptimalan alokasi portofolio dan strategi portofolio berdasarkan kondisi pasar.

Laporan tersebut menyimpulkan bahwa menambahkan eksposur ke lima aset kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dapat secara signifikan meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Mereka juga menemukan bahwa memasukkan hanya 5% alokasi crypto dengan kapitalisasi besar ke dalam portofolio memberikan trade-off risiko-hadiah yang lebih baik daripada portofolio khusus Bitcoin ketika diukur dengan rasio Sharpe.

Salah satu temuan yang paling penting adalah bahwa ketika membandingkan semua pengembalian dan ukuran risiko di berbagai frekuensi penyeimbangan kembali, mereka menemukan bahwa penyeimbangan ulang setiap tiga bulan memberikan trade-off terbaik bagi investor.

Bitcoin, Koin, Dengan, Grafik, Untuk, Ditampilkan, Keuangan, Dan, Bisnis, Konsep,

Gambar via Shutterstock

Beberapa temuan penting lainnya dari laporan ini adalah:

Aset kripto adalah aset berisiko– Selama delapan tahun terakhir, bitcoin telah mempertahankan korelasi yang relatif rendah dengan indeks S&P 500. Dalam lingkungan risk-off, bitcoin mencapai tingkat korelasi tinggi sepanjang masa dengan S&P 500. Dalam jangka pendek selama waktu yang tidak pasti, tingkat korelasi di hampir semua kelas aset meningkat, tetapi dalam jangka panjang, crypto relatif tidak berkorelasi dan terus meningkat. menjadi salah satu kelas aset berkinerja terbaik dalam dekade terakhir.
Menambahkan crypto ke portofolio investor meningkatkan kinerja secara keseluruhan– Eksposur Crypto di semua frekuensi penyeimbangan kembali meningkatkan pengembalian tahunan dari 9.1% menjadi dua digit mulai dari 13.9% menjadi 19.7% dan meningkatkan rasio Sharpe dari 1.0 menjadi 1.3.
Penyeimbangan kembali mengurangi penarikan pasar– Penyeimbangan kembali adalah strategi penting untuk konstruksi portofolio karena dapat memperlancar volatilitas di seluruh kelas aset utama dan sangat penting untuk aset kripto karena tingkat ayunan pasar yang lebih tinggi. Penyeimbangan ulang triwulanan memberikan hasil terbaik untuk mengurangi volatilitas ke sisi bawah sambil memberikan potensi yang lebih besar untuk menangkap pergerakan naik.
Kinerja tidak selalu berkorelasi dengan waktu pasar- Banyak investor akan mengklaim bahwa waktu penting dalam investasi kripto, tetapi data menunjukkan sebaliknya. Telah ditunjukkan bahwa waktu yang tepat bahwa bitcoin ditambahkan ke portofolio berdampak kecil. 90% dari waktu, portofolio dengan eksposur bitcoin mengungguli benchmark di tahun pertama, dan 100% dari waktu, strategi mengungguli benchmark selama tiga tahun ke depan. Ini menunjukkan bahwa semakin cepat investor dapat menambahkan bitcoin ke portofolio mereka, dan membiarkannya di sana, semakin baik kinerja portofolio tersebut.

Eliézer Ndinga, Direktur Riset di 21Shares menyatakan:

“Antara tren makro yang mendorong pasar dan munculnya aplikasi berbasis blockchain baru, sistem keuangan kita seperti yang kita kenal sedang mengalami pergeseran paradigma. Bahkan dengan volatilitas pasar kripto saat ini, penelitian kami secara empiris menunjukkan bahwa portofolio dengan aset kripto mengungguli portofolio tradisional. Kami terus melihat lebih banyak kasus penggunaan untuk kripto dan adopsi yang lebih besar — terutama dari perusahaan dan institusi — yang telah menyadari betapa kuatnya kinerja kelas aset dalam jangka panjang meskipun ada pasang surut.”

Laporan lengkap bersama dengan penelitian mendalam tambahan dapat ditemukan dengan mengunjungi: 21shares.com/penelitian