Setiap kali ada data tentang likuidasi kontrak berjangka, banyak investor dan analis pemula secara naluriah menyimpulkan bahwa itu adalah penjudi yang merosot menggunakan leverage tinggi atau instrumen berisiko lainnya. Tidak diragukan lagi bahwa beberapa bursa derivatif dikenal dengan insentif perdagangan ritel untuk menggunakan leverage yang berlebihan, tetapi itu tidak memperhitungkan seluruh pasar derivatif.
Baru-baru ini, investor yang peduli seperti Nithin Kamath, pendiri dan CEO di Zerodha, mempertanyakan bagaimana pertukaran derivatif dapat menangani volatilitas ekstrem sambil menawarkan leverage 100x.
Ketika sebuah platform menawarkan leverage atau mendanai pelanggan untuk membeli lebih dari uang di akun, platform mengambil risiko kredit. Dengan pertukaran Crypto yang menawarkan leverage 10 hingga 100x (berjangka), pada hari-hari seperti hari ini, saya ingin tahu siapa yang memantau posisi likuiditas platform ini 1/2
โ Nithin Kamath (@Nithin0dha) 19 Mei 2021
Pada 16 Juni, jurnalis Colin Wu men-tweet bahwa Huobi telah menurunkan maksimum untuk sementara leverage perdagangan menjadi 5x untuk pengguna baru. Pada akhir bulan, pertukaran telah melarang pengguna yang berbasis di China dari perdagangan derivatif di platform.
Setelah beberapa tekanan peraturan dan kemungkinan keluhan dari komunitas, Binance futures leverage pengguna baru terbatas diperdagangkan pada 20x pada 19 Juli. Seminggu kemudian, FTX mengikuti keputusan mengutip โupaya untuk mendorong perdagangan yang bertanggung jawab.โ
Pendiri FTX Sam Bankman-Fried menegaskan bahwa rata-rata posisi leverage terbuka kira-kira 2x, dan hanya โsebagian kecil aktivitas di platformโ yang akan terpengaruh. Tidak diketahui apakah keputusan ini telah dikoordinasikan atau bahkan dimandatkan oleh beberapa regulator.
Cointelegraph sebelumnya menunjukkan bagaimana volatilitas 5% khas cryptocurrency menyebabkan leverage 20x atau lebih tinggi posisi yang akan dilikuidasi secara berkala. Jadi, berikut adalah tiga strategi yang sering digunakan oleh para trader profesional yang seringkali lebih konservatif dan asertif.
Pedagang margin menyimpan sebagian besar koin mereka di dompet keras
Sebagian besar investor memahami manfaat mempertahankan bagian koin setinggi mungkin di dompet dingin karena mencegah akses internet ke token sangat mengurangi risiko peretasan. Kelemahannya, tentu saja, adalah bahwa posisi ini mungkin tidak mencapai bursa tepat waktu, terutama ketika jaringan sedang padat.
Untuk alasan ini, kontrak berjangka adalah instrumen pilihan yang digunakan pedagang ketika mereka ingin menurunkan posisi mereka selama pasar bergejolak. Misalnya, dengan menyetorkan margin kecil seperti 5% dari kepemilikan mereka, seorang investor dapat meningkatkannya hingga 10x dan sangat mengurangi eksposur bersih mereka.
Trader ini kemudian dapat menjual posisi mereka di bursa spot nanti setelah transaksi mereka tiba dan sekaligus menutup posisi short. Hal sebaliknya harus dilakukan bagi mereka yang ingin tiba-tiba meningkatkan eksposur mereka menggunakan kontrak berjangka. Posisi derivatif akan ditutup ketika uang (atau stablecoin) tiba di bursa spot.
Memaksa likuidasi berjenjang
Paus tahu bahwa selama pasar bergejolak, likuiditas cenderung berkurang. Akibatnya, beberapa akan dengan sengaja membuka posisi dengan leverage tinggi, berharap mereka akan dihentikan secara paksa karena margin yang tidak mencukupi.
Sementara mereka 'tampaknya' kehilangan uang dalam perdagangan, mereka sebenarnya bermaksud untuk memaksa likuidasi berjenjang untuk menekan pasar ke arah yang mereka sukai. Tentu saja, seorang pedagang membutuhkan modal dalam jumlah besar dan berpotensi memiliki banyak akun untuk melakukan prestasi seperti itu.
Leverage trader mendapat untung dari 'tingkat pendanaan'
Kontrak abadi, juga dikenal sebagai swap terbalik, memiliki tarif tertanam yang biasanya dibebankan setiap delapan jam. Tingkat pendanaan memastikan bahwa tidak ada ketidakseimbangan risiko nilai tukar. Meskipun minat terbuka pembeli dan penjual cocok setiap saat, leverage aktual yang digunakan dapat bervariasi.
Ketika pembeli (long) adalah yang menuntut lebih banyak leverage, tingkat pendanaan menjadi positif. Oleh karena itu, pembeli tersebut akan menjadi orang yang membayar biaya.
Pembuat pasar dan meja arbitrase akan terus memantau tarif ini dan akhirnya membuka posisi leverage untuk mengumpulkan biaya tersebut. Meskipun terdengar mudah untuk dieksekusi, para pedagang ini perlu melakukan lindung nilai terhadap posisi mereka dengan membeli (atau menjual) di pasar spot.
Menggunakan derivatif membutuhkan pengetahuan, pengalaman, dan lebih disukai peti perang yang cukup besar untuk menahan periode volatilitas. Namun, seperti yang ditunjukkan di atas, adalah mungkin untuk menggunakan leverage tanpa menjadi trader yang gegabah.
Pandangan dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah sepenuhnya milik penulis dan tidak mencerminkan pandangan Cointelegraph. Setiap langkah investasi dan perdagangan melibatkan risiko. Anda harus melakukan penelitian sendiri saat mengambil keputusan.
Sumber: https://cointelegraph.com/news/3-ways-traders-use-bitcoin-futures-to-generate-profit
- "
- 9
- mengakses
- Akun
- Semua
- arbitrase
- binansi
- Bitcoin
- Bitcoin Berjangka
- membeli
- Pembelian
- modal
- ceo
- dibebankan
- tertutup
- Koin
- Cointelegraph
- dompet dingin
- masyarakat
- keluhan
- kontrak
- kredit
- kripto
- Pertukaran Crypto
- cryptocurrencies
- data
- Derivatif
- Meja
- menjatuhkan
- Pasar Valas
- Bursa
- pengalaman
- Biaya
- pendiri
- pendanaan
- dana-dana
- Futures
- hacks
- di sini
- High
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- Huobi
- Meningkatkan
- bunga
- Internet
- investasi
- investor
- Investor
- IT
- wartawan
- Juli
- pengetahuan
- besar
- Leverage
- Likuidasi
- likuidasi
- Likuiditas
- Membuat
- Pasar
- pasar
- uang
- pindah
- bersih
- jaringan
- menawarkan
- Penawaran
- Buka
- Pendapat
- Lainnya
- Platform
- Platform
- tekanan
- mencegah
- Keuntungan
- Tarif
- menurunkan
- penelitian
- eceran
- Risiko
- menjual
- Penjual
- Share
- Pendek
- kecil
- Spot
- Stablecoin
- waktu
- Token
- perdagangan
- pedagang
- pedagang
- Trading
- .
- Pengguna
- Votalitas
- dompet
- perang
- minggu
- SIAPA
- wu