Mendalami Portofolio Fintech GIC Singapura – Fintech Singapura

Sovereign Wealth Fund Singapura, GIC Pte Ltd, tetap optimis tentang potensi pertumbuhan dalam sektor fintech, bahkan dalam menghadapi penurunan yang membuat valuasi startup jatuh karena investor menjadi semakin waspada terhadap usaha berisiko.

Chris Emanuel, yang memimpin grup investasi teknologi GIC, mengungkapkan antusiasmenya atas langkah inovatif yang dibuat dalam distribusi produk keuangan, yang menghadirkan peluang penskalaan global. Fintech menawarkan prospek inklusi keuangan bagi jutaan individu yang tidak memiliki rekening bank atau yang tidak memiliki rekening bank di seluruh dunia, dan menghadirkan peluang untuk mendemokratisasikan akses ke layanan keuangan bagi perusahaan kecil dan mikro, sebuah misi yang diikuti secara aktif oleh GIC.

Namun, industri teknologi global baru-baru ini dilanda penurunan yang parah, yang menyebabkan PHK massal, aktivitas penggalangan dana tertekan, dan penurunan yang signifikan dalam valuasi startup yang berkembang sebelumnya. Bahkan GIC atau anak perusahaan Temasek Holdings tidak kebal terhadap dampak buruk ini, meskipun mereka memiliki strategi investasi jangka panjang.

Meskipun demikian, dana kekayaan negara Singapura telah berinvestasi di berbagai perusahaan fintech di seluruh dunia. Namun, karena sifat kegiatan investasi, daftar lengkap investasi GIC tidak diungkapkan kepada publik atau mungkin tidak lengkap. 

Yang mengatakan, beberapa investasi fintech terkenal oleh GIC selama bertahun-tahun meliputi:

Garis

GIC bergabung dengan putaran pendanaan Seri I lebih dari US$6.5 miliar untuk perusahaan pembayaran Stripe yang menempatkan fintech Irlandia/AS pada valuasi US$50 miliar—hampir setengah dari perkiraan nilai perusahaan pada Maret 2021, ketika nilainya mencapai US$95 miliar.

GIC dan investor baru lainnya Temasek dan Goldman Sachs Asset and Wealth Management bergabung dengan pendukung Stripe yang sudah ada Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, Founders Fund, General Catalyst, MSD Partners, dan Thrive Capital.
Dana yang dikumpulkan dalam putaran 'Seri I' akan digunakan untuk "menyediakan likuiditas kepada karyawan yang ada dan mantan karyawan dan menangani kewajiban pemotongan pajak karyawan yang terkait dengan penghargaan ekuitas", menurut perusahaan.

Platform pemrosesan pembayaran Stripe digunakan oleh puluhan ribu bisnis untuk transaksi online. Model bisnis perusahaan berputar di sekitar mengambil persentase kecil dari setiap pembayaran. Ini juga menawarkan serangkaian layanan tambahan, mulai dari penagihan dan penagihan hingga manajemen penipuan.

Meskipun saham teknologi pulih sebagian dari penurunan akhir 2022, valuasi tetap jauh di bawah puncaknya dari musim panas sebelumnya. Pada tahun lalu, Stripe mengumumkan pengurangan tenaga kerja sebesar 14%, yang juga memengaruhi basisnya di Irlandia.

pembayaran pisau cukur

Gerbang pembayaran India Razorpay mendapatkan pembiayaan Seri D senilai US$100 juta dari GIC pada tahun 2020 untuk mencapai status unicorn, dalam putaran yang dipimpin bersama oleh Sequoia dengan partisipasi dari investor Ribbit Capital, Tiger Global, Y-Combinator, dan Matrix Partners.

Saat itu, dari 42.5 juta UKM di India, 53% tidak memiliki akses ke alat keuangan digital. Razorpay mengatakan 2 dari 3 bisnis yang menerapkan produk pembayarannya menerima pembayaran digital untuk pertama kalinya.

diklaim sebagai neobank operasional pertama yang menjadi unicorn dengan miliknya Pisau CukurX platform. Dalam dua belas bulan setelah peluncurannya, RazorpayX dikatakan telah melayani lebih dari 10,000 bisnis, membayar biaya melalui Kartu Perusahaan RazorpayX, membayar vendor mereka secara real time, dan memproses penggajian.

Pembayaran Coda

Berbasis di Singapura Pembayaran Coda mendapatkan investasi yang memecahkan rekor sebesar US$690 juta pada tahun 2022, dari dana kekayaan negara Singapura GIC, bersama perusahaan Amerika Insight Partners dan Smash Capital. Investasi ini melambungkan valuasi platform pembayaran game online menjadi US$2.5 miliar yang mengesankan.

Meskipun sudah memiliki arus kas yang kuat, yang melonjak empat kali lipat menjadi US$68 juta pada tahun yang berakhir September 2021 sesuai dengan peraturan Singapura, perusahaan berencana untuk menggunakan dana baru tersebut untuk pertumbuhan lebih lanjut.

Mirip dengan Stripe, perangkat lunak Coda Payment memfasilitasi pemrosesan pembayaran untuk beberapa situs terkemuka di dunia, termasuk Activision Blizzard, Riot Games, Garena, Netease, Tencent, dan Tinder dari Sea Group. Coda memproses lebih dari satu juta transaksi per hari, mengambil potongan 15% dari masing-masing transaksi – tarif yang jauh lebih rendah daripada pesaing utamanya, Apple dan Google.

Coinbase

GIC dilaporkan termasuk di antara investor yang berkontribusi pada upaya penggalangan dana US$300 juta oleh bursa cryptocurrency AS Coinbase Inc. pada 2019, menurut sumber yang dekat dengan masalah tersebut.

Coinbase mengonfirmasi menerima investasi dalam putaran pendanaan Seri C dari perusahaan seperti Tiger Global Management, Wellington Management, dan Andreessen Horowitz, tetapi keterlibatan GIC tetap dirahasiakan sampai nanti.

Tak lama setelah pengungkapan, pertukaran cryptocurrency terlibat dalam kontroversi #deletecoinbase di Twitter, karena akuisisi Neutrino yang dipertanyakan oleh Coinbase, yang pendirinya dituduh jual spyware kepada rezim otoriter.

Menegaskan

GIC berpartisipasi dalam putaran pendanaan untuk Affirm Holdings , a 'beli sekarang, bayar nanti' (BNPL) perusahaan yang berspesialisasi dalam memberikan pinjaman cicilan kepada pembeli online dan konsumen pada titik penjualan.

Perusahaan ini didirikan pada tahun 2017 oleh Max Levchin, salah satu pendiri PayPal Holdings dan pemegang saham terbesarnya. Affirm membanggakan daftar investor terkemuka, termasuk dana kekayaan negara Singapura, GIC Pte Ltd, Khosla Ventures, Founders Fund, Lightspeed Venture Partners, dan Shopify.

Menyusul penawaran umum perdana (IPO) pada tahun 2021, selama periode yang ditandai dengan penilaian stratosfer perusahaan teknologi multi-miliar dolar, Affirm melihat harga sahamnya hampir dua kali lipat. Pada penutupan tahun itu, perusahaan BNPL menguasai nilai pasar melebihi US$23 miliar.

N26

Dana kekayaan kedaulatan Singapura berpartisipasi dalam a US $ 300 juta Putaran pendanaan seri D di 2019 untuk N26, neobank yang kemudian menjadi perusahaan fintech paling bernilai di Jerman dengan lebih dari tujuh juta pelanggan di 25 negara. Pada saat itu, GIC berada di perusahaan terkenal dengan kontributor lain termasuk raksasa internet China Tencent, perusahaan modal ventura Earlybird, dan investor Silicon Valley Peter Thiel.

Maju cepat ke tahun 2021, dan bank digital yang dikenal dengan aplikasi perbankan selulernya menyelesaikan hal yang mengejutkan US $ 900 juta putaran pendanaan, yang meningkatkan valuasi perusahaan menjadi lebih dari US$9 miliar. Daftar pendukung untuk putaran ini termasuk Third Point Ventures, Coatue Management, Dragoneer Investment Group, serta investor N26 yang sudah ada.

Persegi

Square, pemain berpengaruh dalam memajukan penerimaan beragam bentuk pembayaran di kalangan usaha kecil dan menengah, menarik investasi dari GIC di 2014. Pada saat itu, Square sedang mengembangkan Daftar yang merangkum rangkaian layanan komprehensif yang diperlukan bisnis untuk memberikan pengalaman pelanggan yang luar biasa dan mengelola operasi inti mereka.

GIC juga dikabarkan telah mempelopori putaran modal ventura sebesar US$150 juta untuk Square. Startup pembayaran seluler yang berbasis di San Francisco ini didirikan oleh Jack Dorsey, salah satu pendiri Twitter.

Simpanan

GIC Ptd Lte berpartisipasi dalam putaran pendanaan untuk Stash, aplikasi keuangan pribadi Amerika, pada tahun 2020. GIC menginvestasikan US$112 juta di Stash pada April 2020, bersama dengan investor lain seperti LendingTree dan T. Rowe Price. Aplikasi keuangan pribadi Stash adalah aplikasi yang menawarkan layanan investasi, perbankan, dan asuransi dengan biaya bulanan.

Platform ini memiliki lebih dari 6 juta pelanggan dan US $ 3 miliar dalam aset yang dikelola, memungkinkan investasi mikro dalam beragam pilihan investasi saham dan ETF individu, belum lagi berinvestasi dalam mata uang kripto seperti bitcoin, ethereum, dan lainnya.

Campuran

GIC berinvestasi di Blend, sebuah startup yang mempermudah proses peminjaman hipotek bagi peminjam dan pemberi pinjaman. GIC Ptd Lte berpartisipasi dalam putaran pendanaan Seri G senilai US$300 juta untuk Blend pada Januari 2021, bersama dengan investor lain seperti Coatue dan Tiger Global.

Blend adalah platform pinjaman digital yang memberdayakan hipotek, pinjaman konsumen, dan rekening deposito untuk lebih dari 285 lembaga keuangan.

tagihan.com

GIC adalah bagian dari putaran pendanaan US$100 juta untuk Bill.com, penyedia terkemuka perangkat lunak berbasis cloud yang mengotomatisasi operasi keuangan back-office untuk usaha kecil dan menengah. Investor lain yang berpartisipasi dalam putaran tersebut adalah Franklin Templeton dan Mastercard.

Bibit

Pada tahun 2022, aplikasi investasi digital Bibit mengumumkan telah memilikinya mendapatkan lebih dari US$80 juta dalam putaran pendanaan dipimpin oleh GI. Prosus Ventures, bersama investor lain yang sudah ada, juga berpartisipasi dalam putaran ini.

Bibit berencana menggunakan dana yang terkumpul untuk meluncurkan produk dan layanan baru, serta pengembangan teknologi lebih lanjut. Bibit diluncurkan pada awal 2019 oleh Stockbit, dengan tujuan memberdayakan penggunanya untuk berinvestasi di beragam kelas aset.

Selain pengenalan fitur e-IPO Stockbit Sekuritas dan sarana edukasi pasar saham Stockbit Academy, Bibit ditunjuk Kementerian Keuangan RI sebagai mitra distribusi penjualan Surat Berharga Negara (SBN) pada awal tahun 2022.

Trumid

GIC berinvestasi di Trumid, sebuah perusahaan fintech yang menghadirkan efisiensi perdagangan kredit melalui data, teknologi, dan produk inovatif. GIC ikut memimpin putaran pendanaan US$50 juta untuk Trumid pada September 2020, bersama dengan investor lain seperti DST Global dan Dragoneer Investment Group.

Trumid adalah platform pendapatan tetap yang menghubungkan pedagang obligasi dan menyediakan data dan analitik pasar.

Kepemilikan ACORN OakNorth

Acorn OakNorth Holdings, bank Inggris yang menawarkan pembiayaan utang yang cepat, fleksibel, dan dapat diakses (mulai dari £500k hingga £40 juta) kepada perusahaan pasar menengah dan pengembang properti yang lebih kecil, telah mengumpulkan lebih dari US$576 juta dari berbagai investor dari waktu ke waktu. Pada tahun 2018, pemberi pinjaman UKM mendapatkan pendanaan sebesar US$100 juta dari para pendukung termasuk GIC, EDBI juga dari Singapura, NIBC Bank, Clermont Group, dan Coltrane Asset Management.

Suntikan modal ini digunakan untuk mempercepat pertumbuhan mesin ACORN, platform teknologi keuangan berbasis cloud yang memanfaatkan pembelajaran mesin. Platform ini memungkinkan bank untuk mempelajari pasar pinjaman UKM dengan mengotomatisasi dan mempercepat proses pengambilan keputusan pinjaman berbasis data. Selain itu, pendanaan tersebut juga memfasilitasi ekspansi berkelanjutan perusahaan dalam upaya pemberian pinjaman di Inggris.

Mesin ACORN telah berganti nama menjadi OakNorth Analytical Intelligence sementara bank tersebut sekarang dikenal sebagai OakNorth Bank.

RantaiGIC memimpin putaran pendanaan Seri F senilai US$170 juta yang mendorong valuasi Chainalysis menjadi US$8.6 miliar yang mengesankan tahun lalu.

Investor yang sudah ada, termasuk Accel, Blackstone, Dragoneer, dan FundersClub, memperkuat saham mereka di perusahaan, dengan Bank of New York Mellon dan Emergence Capital juga bergabung dalam putaran investasi ini. Chainalysis bermaksud untuk memanfaatkan dana terbaru untuk terus mendorong inovasi produk dan memperluas operasi globalnya untuk memenuhi permintaan pelanggan yang berkembang seiring dengan pergerakan kelas aset menuju penerimaan arus utama.

Sejak 2021, Chainalysis dilaporkan telah meningkatkan basis pelanggannya sebesar 75% dan sekarang memiliki lebih dari 750 pelanggan di 70 negara. Ekspansi ini mengikuti putaran pendanaan Seri E senilai US$100 juta pada Juni 2021, dipimpin oleh Coatue, yang menilai perusahaan tersebut sebesar US$4.2 miliar pada saat itu.

Bank Bandhan

GIC berpartisipasi dalam berbagai investasi di Bandhan Bank, sebuah bank komersial yang fokus melayani pasar yang belum terjangkau dan belum terjangkau di India.

Pada tahun 2020, GIC memperkuat 4.9% sahamnya menjadi 7.4%, membeli 40.07 juta saham tambahan dengan nilai US$167 juta. Pendanaan Singapura kali ini bergabung dengan entitas saudara Temasek Holdings (yang membeli saham senilai US$102.5 juta) bekerja sama dengan Credit Suisse dan Societe Generale.

Bandhan Bank memiliki jaringan cabang yang luas di pedesaan India dan merupakan anak perusahaan dari Bandhan Financial Holdings. Perusahaan induk, bekerja sama dengan GIC dan firma ekuitas swasta ChrysCapital, baru-baru ini mengakuisisi IDFC MF dengan tujuan memanfaatkan industri reksa dana India yang berkembang pesat.

HijauLangit

GIC berpartisipasi dalam putaran pendanaan untuk GreenSky, sebuah perusahaan fintech yang menyediakan teknologi kepada bank dan pedagang untuk memberikan pinjaman kepada konsumen untuk perbaikan rumah, tenaga surya, perawatan kesehatan, dan keperluan lainnya.

GIC adalah salah satu investor dalam putaran pendanaan US$50 juta untuk GreenSky pada September 2016, bersama dengan investor lain seperti Wellington Management dan TPG. GreenSky adalah perusahaan fintech yang menyediakan solusi BNPL untuk perbaikan rumah, perawatan kesehatan, dan pembelian eceran.

parafin   

GIC mempelopori putaran pendanaan Seri B senilai US$60 juta untuk Parafin, sebuah startup infrastruktur fintech yang mendukung bisnis seperti pasar, penyedia SaaS vertikal, dan pemroses pembayaran dalam meluncurkan dan mengintegrasikan layanan keuangan untuk penjual mereka.

Parafin memberdayakan penawaran keuangan tersemat dari bisnis yang menangani volume pembayaran lebih dari US$100 miliar, termasuk perusahaan seperti DoorDash Capital dan Mindbody Capital. Secara kolektif, perusahaan yang menggunakan layanan Parafin melayani lebih dari 700,000 usaha kecil dan menengah di seluruh dunia.

Dengan modal tambahan ini, Parafin berencana untuk semakin memperkokoh kepemimpinan pasarnya dalam layanan keuangan tertanam dengan meluncurkan produk baru yang inovatif yang ditujukan untuk usaha kecil, seperti kartu kredit bisnis.

cerita
Fintech Meksiko Stori mencapai valuasi US$1.2 miliar setelah putaran pendanaan seri C senilai US$150 juta yang dipimpin oleh GIC, BAI Capital, dan GGV Capital. Lightspeed Venture Partners, General Catalyst, Vision Plus Capital, Goodwater Capital, dan Tresalia Capital juga berpartisipasi.

Stori, platform pinjaman yang melayani terutama orang Meksiko yang tidak memiliki rekening bank, menjadi perusahaan rintisan Meksiko kedua pada tahun 2022 hingga mencapai status unicorn berkat pendanaan. Startup fintech menawarkan pinjaman mulai dari 500 peso Meksiko (sekitar US$24), menawarkan tingkat penerimaan 99% dari pelamarnya, dan bertujuan untuk mempercepat permintaan kartu hanya dalam waktu 10 menit. Perputaran cepat ini terutama terlihat di negara di mana hanya 31% penduduknya yang memiliki akses ke kredit. 

Saat ini, Stori telah mengumpulkan basis klien lebih dari 1.4 juta di Meksiko dan telah menetapkan target mencapai 2 juta pada tahun 2023. Selain itu, startup tersebut memiliki rencana ambisius untuk memperluas jejaknya ke bagian lain Amerika Latin dalam setahun.

Teknologi Pagaya

GIC akan memperluas investasinya di fintech AS-Israel Pagaya Technologies selama tiga tahun lagi. Ini melebihi jangka waktu lima tahun yang asli, yang menggambarkan dedikasi GIC untuk memelihara investasinya dalam jangka panjang.

GIC akan terus menggelontorkan investasi ke dalam kendaraan pembiayaan Pagaya selama jangka waktu yang diperpanjang, dengan mempertahankan persyaratan yang sama dengan perjanjian yang ada. GIC adalah salah satu pemegang saham teratas Pagaya dengan 9% saham Kelas A, yang go public pada Juni 2022 setelah menyelesaikan kombinasi bisnis dengan EJF Acquisition Corp, sebuah SPAC.

Pagaya menggunakan AI untuk mengawasi aset berbagai entitas keuangan, termasuk bank, perusahaan asuransi, dana pensiun, manajer aset, dan dana kekayaan negara. Bagian terbesar dari pendapatan Pagaya berasal dari biaya yang disetorkan oleh investor institusional yang membeli produk yang difasilitasi oleh jaringannya.

Aliansi berkelanjutan antara dua pusat keuangan ini akan memperkuat posisi Pagaya di dunia tekfin sekaligus meningkatkan portofolio kuat GIC, menggarisbawahi pengaruh substansial Singapura dalam lanskap tekfin global.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoAiStream. Kecerdasan Data Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Mencetak Masa Depan bersama Adryenn Ashley. Akses Di Sini.
• Beli dan Jual Saham di Perusahaan PRE-IPO dengan PREIPO®. Akses Di Sini.
• Sumber: https://fintechnews.sg/72598/funding/a-deep-dive-into-the-fintech-portfolio-of-singapores-gic/