Pandangan baru tentang cara memberdayakan investor ritel

Henry Ford berkata: “Jika Anda selalu melakukan apa yang selalu Anda lakukan, Anda akan selalu mendapatkan apa yang selalu Anda dapatkan.” Kata-kata ini benar adanya dari generasi ke generasi. Perubahan itu sulit. Namun, begitu seseorang menerima bahwa perubahan telah terjadi, kemajuan dan perbaikan dapat terjadi dengan cepat.

Menurut Bank Dunia, pada tahun 1990, kapitalisasi pasar saham Amerika Serikat adalah sekitar $3.1 triliun, sedangkan populasi adalah sekitar 250 juta. Itu setara dengan nilai saham sekitar $12,400 per orang. Tiga puluh tahun kemudian, angka tersebut melebihi $122,000 dalam nilai saham publik per orang. Namun, juga sejak tahun 1990, produktivitas per pekerja telah meningkat sebesar 82%, tetapi disesuaikan dengan inflasi pendapatan penuh waktu rata-rata hanya meningkat sebesar 15%.

Dengan kata lain, nilai saham per kapita di AS meningkat hampir sepuluh kali lipat selama periode tiga dekade ini, sementara gaji dan upah pekerja hanya meningkat sebesar 15%. Bahkan jika pertumbuhan nilai saham disesuaikan dengan inflasi, pertumbuhannya berlipat ganda beberapa kali lipat.

Investor ritel sehari-hari mendapatkan pengaruh

Tanpa adanya penerimaan dari pola pikir lama, peluang yang muncul seiring dengan pergeseran basis investor dapat hilang dari industri dan berdampak negatif pada pertumbuhan ekonomi yang lebih luas.

Percayalah sebagai jalan dua arah

Selama beberapa tahun terakhir, sebuah narasi telah terbentuk dari perspektif mengapa dan bagaimana basis pelanggan yang muncul ini berdampak pada status quo lembaga keuangan dan pasar dalam jangka pendek. Laporan Forum menyatakan: “Investor ritel menggerakkan pasar, mempengaruhi investor institusi, dan mempunyai dampak makro.” Lebih jauh lagi, istilah-istilah seperti ‘retailisasi’ menempatkan investor pada platform ‘sekolah baru’ melawan jalur investasi tradisional, baik berupa reksa dana atau platform penasihat. Intinya, basis investor non-tradisional sering kali dianggap sebagai dampak dibandingkan prestasi.

Tidak mengherankan jika a studi global oleh CFA Institute pada tahun 2022 menemukan bahwa sekitar 60% investor ritel yang disurvei mempercayai industri jasa keuangan dibandingkan 86% investor institusi? Bagaimana kita bisa menciptakan jalan kepercayaan dua arah?

Kepercayaan menghasilkan kepercayaan. Menurut pendapat kami, perusahaan keuangan, baik lama maupun baru, harus memperlakukan semua investor sebagai orang yang dapat dipercaya dalam hal informasi dan edukasi. Transparansi dan empati adalah unsur utama. Berdasarkan pengalaman pribadi, banyak perusahaan keuangan menggunakan model pendapatan yang tidak jelas dan pilihan produk yang tidak selalu sesuai dengan kepentingan terbaik nasabah. Hal ini dapat mengecualikan investor ritel biasa yang tidak memiliki sumber daya – seperti akuntan, pengacara, dan penasihat lainnya – yang dimiliki oleh institusi dan investor dengan kekayaan bersih tinggi yang dapat melakukan advokasi untuk mereka.

Secara nyata, pengembangan produk dan layanan harus ditujukan untuk melayani nasabah di seluruh spektrum keuangan, bukan hanya menargetkan satu jenis saja. Perusahaan harus membantu klien mereka di seluruh spektrum kekayaan, menerapkan pandangan yang mereka rekomendasikan melalui berbagai solusi dan menghindari pemberian insentif yang paling menguntungkan bagi perusahaan. Perusahaan juga harus mempertimbangkan kembali bagaimana produk keuangan diakses dan direkomendasikan, terutama produk-produk yang dapat dianggap sebagai konflik kepentingan. Yang terakhir, mereka harus berterus terang mengenai cara memperoleh bayaran.

Hal ini akan membangun skala ekonomi jangka panjang bagi perusahaan dan menyediakan kebutuhan jangka pendek dan jangka panjang dari basis pelanggan yang mungkin akan bertambah kekayaannya seiring berjalannya waktu.

Penerimaan dalam pendidikan