Aave (LEND) Review: Platform Pemberian Pinjaman Terdesentralisasi

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) telah menjadi topik hangat di kripto dalam beberapa bulan terakhir. Protokol peminjaman mata uang kripto seperti Senyawa, MakerDAO, dan Aave telah menjadi daya tarik utama tontonan finansial ini dengan alasan yang bagus.

Banyak hal telah berubah sejak kami tertutup Aave pada bulan April 2019 ketika masih dikenal sebagai ETHlend. Kasus dan poin: ini telah meningkat menjadi salah satu aplikasi DeFi paling populer sejak rebranding dan desain ulangnya.

Hanya dalam beberapa bulan terakhir Aave telah memperkenalkan beberapa fitur paling luar biasa yang saat ini ditemukan di DeFi seperti Pinjaman Flash dan Pengalihan Suku Bunga. LEND, token aslinya, juga telah melihat perluasan dalam kasus penggunaan karena tim pengembangan secara bertahap bergerak menuju mengubah Aave menjadi organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang lengkap.

Seperti yang akan Anda lihat, Aave bukan "hanya platform peminjaman mata uang kripto" tetapi merupakan salah satu pemimpin yang tidak perlu dipersoalkan di dunia DeFi.

Apa itu Aave?

Aave (dibaca "ah-vei") adalah platform peminjaman mata uang kripto terdesentralisasi. Faktanya, ini adalah protokol peminjaman DeFi pertama ketika meluncurkan jaringan utama pertamanya sebagai ETHlend pada tahun 2017 (bahkan sebelum DeFi menjadi sesuatu!).

Pendiri ETHlend / Aave Stani Kulechev bersemangat bekerja dengan pengembang terkemuka dari proyek lain dalam ruang DeFi dan sangat fokus untuk memastikan platform menarik bagi investor institusional dan ritel baik di dalam maupun di luar mata uang kripto.

Singkatnya, ETHlend adalah semacam pasar di mana peminjam dan pemberi pinjaman dapat menegosiasikan persyaratan tanpa pihak ketiga. Anda dapat menganggapnya sebagai papan posting pekerjaan tetapi dengan pinjaman sebagai gantinya. Platform tersebut cukup berhasil, tetapi tim memutuskan bahwa mereka adalah "siap menjadi pemain yang serius"Di ruang DeFi.

Hal ini menyebabkan peluncuran Aave pada bulan Januari tahun ini ketika mainnet Aave diluncurkan dan memperkenalkan protokol yang sama sekali baru kepada penggunanya bersama dengan beberapa fitur baru yang telah mengubah DeFi selamanya.

Bagaimana Aave Bekerja?

Aave memungkinkan pengguna untuk meminjamkan dan meminjam cryptocurrency dengan cara yang terdesentralisasi dan tidak dapat dipercaya. Sederhananya, tidak ada perantara yang terlibat dan tidak diperlukan dokumentasi Know Your Customer (KYC) atau Anti Money Laundering (AML) untuk menggunakan platform ini.

Singkatnya, pemberi pinjaman mendepositokan dana mereka ke dalam “kumpulan” tempat pengguna dapat meminjam. Setiap kelompok menyisihkan sebagian kecil dari aset sebagai cadangan untuk membantu lindung nilai terhadap volatilitas apa pun dalam protokol. Ini juga memungkinkan pemberi pinjaman untuk menarik dana mereka kapan saja.

Aave menawarkan 17 aset berbeda untuk dipinjamkan dan dipinjam termasuk Dai stablecoin (DAI), USD coin (USDC), True USD (TUSD), Tether (USDT), Synthetix USD (sUSD), Binance USD (BUSD), Ethereum (ETH) , ETHlend (LEND), Basic Attention Token (BAT), Kyber Network (KNC), Rantai (TAUTAN), Decentraland (MANA), Pembuat (MKR), Ahli nujum (REP), Synthetix Network (SNX), Wrapped Bitcoin (wBTC) dan 0x (ZRX).

Meskipun ini memang daftar yang mengesankan, tidak semuanya dapat digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman crypto.

Seperti protokol peminjaman lainnya, Aave menawarkan pinjaman dengan jaminan berlebih, yang berarti bahwa pengguna harus mengunci sejumlah agunan yang lebih besar (dalam USD) daripada jumlah yang ditarik. Jumlah ini tergantung pada aset dan berkisar antara 50-75%.

Jika nilai USD dari agunan pengguna berada di bawah ambang agunan yang diperlukan, dana mereka akan diposting untuk likuidasi dan dapat dibeli dengan harga diskon oleh pengguna lain di dalam sistem. Aave menggunakan Rantai (LINK) sebagai oracle untuk mengumpulkan data harga tentang aset di platformnya. Bunga bertambah setiap detik dan Anda dapat melihatnya meningkat secara real time.

Suku Bunga Aave

Aave menawarkan dua tingkat bunga: stabil dan variabel. Suku bunga variabel ditentukan secara algoritmik berdasarkan tingkat pemanfaatan kumpulan aset (dengan kata lain, permintaan), di mana peningkatan tingkat pemanfaatan dari kumpulan tertentu menghasilkan peningkatan suku bunga untuk pemberi pinjaman dan peminjam (dan sebaliknya sebaliknya).

Suku bunga stabil adalah rata-rata suku bunga 30 hari terakhir untuk aset. Riwayat suku bunga ini dapat dilihat saat meminjamkan atau meminjam aset di platform. Anda dapat beralih antara tarif stabil dan variabel kapan saja (Anda hanya perlu membayar sedikit biaya gas ETH).

Aave a Token

Setiap kali dana disimpan di Aave baik sebagai pemberi pinjaman atau sebagai jaminan saat meminjam, pengguna diberikan jumlah yang setara di aToken. Misalnya, jika Anda menyetor 100 DAI ke Aave, Anda akan diberi 100 aTokens. Fungsi token ini adalah untuk memungkinkan Anda memperoleh bunga.

Setiap detik, sebagian kecil aToken terkait ditambahkan ke dompet Ethereum Anda sesuai dengan suku bunga APR untuk aset Anda. Ini kemudian dapat ditukar dengan jumlah yang setara dari aset dasar di Aave pada saat penarikan.

Penjelasan Pinjaman Flash Aave

Pinjaman kilat adalah sesuatu yang oleh banyak orang dianggap sebagai generasi keuangan berikutnya dan sejauh ini merupakan kontribusi Aave yang paling terkenal untuk DeFi. Fungsi kontroversial ini memungkinkan pengguna meminjam cryptocurrency dalam jumlah besar tanpa jaminan sama sekali.

Cara kerjanya di tingkat teknis cukup rumit tetapi secara konseptual mudah dipahami. Cryptocurrency yang dipinjam harus dibayar kembali pada saat blok Ethereum berikutnya telah ditambang. Jika belum dibayar kembali, setiap transaksi yang terjadi dalam rentang waktu tersebut dibatalkan. Biaya 0.3% dibayarkan untuk setiap pinjaman kilat.

Mengingat waktu yang sangat singkat untuk meminjam aset, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana fitur ini dapat berguna. Percaya atau tidak, kegunaan fitur ini belum sepenuhnya direalisasikan mengingat baik itu maupun DeFi masih sangat awal dalam pengembangannya.

Untuk saat ini, pinjaman kilat memiliki 3 kasus penggunaan utama: untuk memperdagangkan aset di tempat lain untuk mendapatkan keuntungan (juga dikenal sebagai arbitrase), untuk membiayai kembali pinjaman dalam protokol peminjaman lainnya atau menukar agunan yang saat ini disimpan padanya.

Pinjaman flash telah memungkinkan pedagang cryptocurrency untuk melakukan banyak hal aneh, terutama pertanian hasil. Mereka adalah kunci dari yang sekarang terkenal Pertanian hasil majemuk teknik di dalam instaapp, agregator protokol DeFi.

Terlebih lagi, Aave telah membuat kode yang mendasari pinjaman flash tersedia untuk umum, yang membuka pintu ke banyak kemungkinan lain karena hampir semua pengembang Ethereum lain dapat menerapkannya di platform mereka. Inilah sebenarnya mengapa InstaDapp juga dapat menawarkan fitur tersebut.

Aave PINJAM Cryptocurrency

Pada 2017 ketika Aave masih dikenal sebagai ETHlend, ia meluncurkan file ICO multi-putaran dengan token ERC-20 LEND dengan harga 1.6 sen USD. Lebih dari 1 miliar dari 1.3 miliar total pasokannya telah terjual, meningkatkan lebih dari 16 juta USD. Sekitar 23% token disimpan oleh pendiri dan pengembang proyek.

Token itu dulu dan terus digunakan membayar biaya pada protokol dan dibakar saat melakukannya. Ini berarti token LEND adalah aset deflasi. Meskipun Aave juga berencana menggunakan token LEND untuk tata kelola, hal ini belum terwujud pada saat penulisan.

Peta Jalan Aave

Selaras dengan tema transparansi, Aave dengan jelas mendefinisikan peta jalan mereka di situs web mereka Tentang halaman. Satu-satunya masalah adalah itu berakhir pada Mei tahun ini dan tidak menunjukkan tonggak masa depan untuk proyek tersebut.

Setiap satu dari mereka terpenuhi dan beberapa yang penting termasuk berhasil meluncurkan protokol, mengintegrasikan oracle Chainlink, menambahkan dukungan untuk MyEtherWallet dan Trust Wallet, dan integrasi dari Pasar Uniswap di Aave yang memungkinkan pedagang melakukan segala macam keajaiban dengan Pinjaman Flash Aave.

Sebagian besar obrolan seputar pengembangan Aave adalah tentang pengenalan tata kelola ke protokol. Ini akan memungkinkan pemegang token LEND untuk memiliki suara di masa depan proyek, mengubahnya menjadi DAO.

Sedangkan mekanisme pastinya belum diumumkan secara resmi, dalam beberapa waktu terakhir wawancara dengan Messari, Stani Kulechov menyatakan bahwa pemegang LEND akan dapat mempertaruhkan token tersebut untuk mendapatkan sebagian kecil dari bunga yang dibayarkan atas pinjaman. Kumpulan token LEND yang dipertaruhkan ini juga akan berfungsi sebagai cadangan darurat untuk protokol, dengan jumlah kecil yang dilikuidasi untuk menjaga stabilitas selama acara angsa hitam.

Aave vs. Senyawa

Aave dan Compound adalah protokol peminjaman cryptocurrency yang memiliki jaminan berlebih dan beroperasi secara efektif dengan cara yang sama. Keduanya menggabungkan aset pemberi pinjaman ke dalam kumpulan pinjaman yang dapat diambil oleh peminjam, keduanya memiliki token tata kelola sendiri, dan mereka bersama dengan MakerDAO adalah protokol terbesar di DeFi dalam istilah "aset yang dikelola" (AUM). Yang sedang berkata, Compound jauh lebih kompleks dan akibatnya tidak menawarkan fitur sebanyak Aave.

Aave menawarkan suku bunga stabil, sedangkan Compound tidak. Aave memungkinkan Anda untuk beralih antara suku bunga stabil dan variabel, Compound tidak. Aave memiliki Pinjaman Flash, Compound tidak. Aave memiliki 17 aset untuk pinjam meminjam, Senyawa memiliki 9. Yang terbaik dari semuanya, Aave memungkinkan pengguna meminjam persentase yang lebih tinggi dari agunan yang mendasarinya (75% vs Compound 66.6%).

Di atas kertas, tampaknya Aave secara obyektif lebih baik daripada Compound sebagai protokol peminjaman mata uang kripto. Namun, ada dua keunggulan utama yang dimiliki Compound dibandingkan Aave. Yang pertama adalah jauh lebih ramah pengguna.

Fakta itu tidak menawarkan banyak fitur pada dasarnya membuatnya lebih mudah untuk dipahami dan dinavigasi untuk pengguna baru. Kedua, Compound memberi pengguna lebih banyak insentif untuk berpartisipasi dalam protokol dengan memberi pemberi pinjaman dan peminjam sebagian kecil dari Token COMP setiap beberapa detik.

Unsur terakhir yang membagi dua proyek adalah bahwa Compound, pada dasarnya, "selesai" sedangkan Aave baru saja dimulai. Compound berada dalam tahap akhir dalam menyerahkan protokol kepada komunitasnya, di mana pada saat itu akan menjadi DAO yang beroperasi penuh tanpa intervensi atau pengaruh sama sekali dari tim pengembangan aslinya. Aave baru diluncurkan tahun ini dan belum mengimplementasikan community governance yang diwajibkan menjadi DAO.

Analisis Harga PINJAMAN

Anda mungkin terkejut menemukan bahwa harga token LEND Aave tidak pernah naik di atas 1 $ USD. Token LEND memulai debutnya di pasar crypto pada November 2017 dan tersapu dalam bull run bersejarah yang dimulai sebulan kemudian. Itu mencapai tertinggi sepanjang masa di lebih dari 40 sen USD sebelum jatuh ke bawah 2 sen dan akhirnya 1 sen di mana ia bertahan hingga akhir 2019.

Seperti yang Anda duga, pengenalan protokol Aave baru pada bulan Januari tahun ini telah mengirimkan token LEND ke orbit. Secara bertahap terapresiasi harga dari 1 sen USD menjadi lebih dari 14 sen USD pada bulan Juni tahun ini ketika DeFi benar-benar mulai memanas.

Ini agak mengesankan mengingat penggunaan token yang terbatas sebagai alat opsional untuk membayar biaya pada protokol. Menarik untuk melihat apa pengaruh penerapan tata kelola terhadap harga LEND setelah diluncurkan.

Dimana Mendapatkan PINJAMAN

Meskipun token LEND terdaftar di sekitar selusin bursa, sayangnya satu-satunya yang memiliki reputasi baik dengan volume apa pun adalah Binance. Token LEND memiliki volume yang relatif 24 jam mengingat kapitalisasi pasarnya, dan tampaknya hampir setengah dari volume itu mungkin palsu.

Volume rendah yang terkonsentrasi pada satu bursa dapat membuka peluang terjadinya manipulasi pasar yang serius, jadi berhati-hatilah saat membeli atau menjual LEND!

PINJAM dompet cryptocurrency

Karena LEND adalah token ERC-20, ini dapat disimpan di hampir semua dompet cryptocurrency yang mendukung Ethereum. Daftarnya cukup panjang tetapi dompet digital paling terkenal termasuk MyEtherWallet (web), MetaMask (jaringan), Keluaran (desktop dan seluler) dan Dompet Atom (desktop dan seluler).

Dompet perangkat keras termasuk Trezor, Ledger, dan KeepKey. Perhatikan bahwa Anda hanya dapat berinteraksi dengan protokol Aave menggunakan beberapa dompet termasuk MetaMask, Ledger, dan Dompet Coinbase.

Pendapat kami tentang Aave

Aave adalah proyek yang sangat menjanjikan yang tampaknya telah terbang di bawah radar. Dibandingkan dengan protokol peminjaman DeFi lainnya, protokol ini menawarkan banyak fitur, aset, dan alat pengembangan untuk memungkinkan orang lain mengimplementasikan fitur yang sama ini ke dalam proyek DeFi mereka sendiri.

Yang terpenting, fakta bahwa saat ini menempati 3^rd Tempat sebagai platform peminjaman DeFi yang baru dan belum selesai menunjukkan bahwa ini hanyalah permulaan untuk proyek ini dan penilaian token LEND-nya.

Meski begitu, Aave menderita masalah yang sama yang mengganggu Compound dan hampir semua protokol peminjaman DeFi lainnya: siapa yang benar-benar akan menggunakannya di luar ruang kripto?

Keuntungan pinjaman sebagai layanan adalah memungkinkan Anda meminjam lebih dari apa yang Anda miliki saat ini, terkadang jauh lebih banyak. Meminjam kurang dari apa yang Anda miliki saat ini hampir seluruhnya tidak ada gunanya kecuali Anda berencana melakukannya Sihir DeFi.

Ini membawa kita ke Pinjaman Flash. Jika ada sesuatu yang harus diingat tentang Aave, ini adalah fitur yang sangat unik. Para pendukung Pinjaman Flash berpendapat (dan memang seharusnya demikian) bahwa hal itu memungkinkan orang yang sama sekali tidak memiliki aset untuk mencoba tangan mereka dengan cepat menghasilkan keuntungan di DeFi.

Mungkin kasus paling terkenal dari hal ini melibatkan "peretas" yang menggunakan Pinjaman Flash dengan 10 $ USD untuk menghasilkan keuntungan hampir 400 000 $ USD menggunakan arbitrase. Melakukan sesuatu seperti ini tanpa menimbulkan hutang atau risiko dalam jumlah besar tidak mungkin dilakukan dalam keuangan klasik dan membuka dunia potensi yang sama sekali baru.

Selain itu, pendiri Aave, Stani Kulechov, tampaknya memiliki pemahaman yang kuat tentang apa yang diperlukan agar DeFi dapat diadopsi secara umum. Dalam wawancara baru-baru ini, ia mencatat bahwa semuanya bermuara pada mengukur risiko dan membuatnya transparan bagi investor, terutama investor institusi.

Risiko pada dasarnya adalah mengapa orang berpaling dari cryptocurrency dan kenyataannya adalah bahwa itu adalah kelas aset yang sangat berisiko dan tidak stabil. Namun, Kulechov percaya bahwa jika risiko ini dapat dikomunikasikan secara memadai dan dijelaskan maka pada akhirnya akan membawa gelombang adopsi yang telah ditunggu-tunggu oleh seluruh ruang kripto.

Terakhir, Kulechov mencatat sesuatu yang sangat penting dalam hal DeFi: bagaimana Anda memberi insentif dan mengoperasikan layanan seperti dukungan pelanggan tanpa struktur terpusat? Pertanyaan semacam ini mungkin menjadi alasan mengapa kami belum melihat dokumentasi atau penjelasan yang solid tentang token baru LEND.

Tim pengembangan Aave mungkin hanya membuat protokol tata kelola yang sama mengubah permainan seperti Pinjaman Flash. Yang terbaik dari semuanya, Anda dapat bertaruh bahwa mereka akan berhasil kode itu open source juga!

Fitur Gambar melalui Shutterstock

Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.

Sumber: https://www.coinbureau.com/review/aave-lend/