Aave vs. Compound: Platform Pinjaman DeFi Mana yang Lebih Baik?

Aave dan Compound adalah dua protokol pinjaman cryptocurrency paling populer dengan harga bersaing. Dengan demikian, Aave dan Compound sering dibandingkan. 

Kebangkitan Aave dari hari-hari awalnya sebagai ETHlend dan pengaruhnya yang semakin besar di ruang DeFi (Keuangan Terdesentralisasi) membuat narasi yang mengesankan. Platform pemula sering bertempur dan terkadang bahkan mengungguli eselon atas protokol DeFi seperti Maker, Uniswap, dan Curve Finance.

Compound diluncurkan pada 2017 dan mengalami peningkatan dramatis dalam popularitas dengan investor pada Juni 2020– token tata kelola COMP-nya berlipat ganda harganya hanya dalam 5 hari perdagangan. Harga juga dipengaruhi oleh dukungan awal dari pertukaran mata uang kripto besar seperti Coinbase, yang membuatnya tersedia untuk investor AS rata-rata. Coinbase juga merupakan investor awal di Compound dan menawarkan sekitar $ 40 di COMP untuk mempelajari tentang proyek tersebut Coinbase Belajar.

Aave dan Compound bersaing satu sama lain sambil bersaing untuk mendapatkan dominasi yang lebih besar dari ruang DeFi, menggunakan konsep dan layanan unik untuk mendapatkan keunggulan dalam persaingan. 

Artikel berikut akan mengeksplorasi dan membandingkan Aave dan Compound, platform investasi, token, dan berbagai produk peminjaman DeFi yang mereka tawarkan.   

Aave vs. Compound TL; DR: Aave dan Compound menawarkan investor kesempatan untuk meminjam dana dengan token kripto yang menganggur sebagai jaminan, atau meminjamkan mata uang kripto mereka dengan suku bunga yang cukup kompetitif. Aave adalah platform yang lebih baru dan menawarkan beberapa fitur unik yang tidak dimiliki Compound dan telah berkembang sangat cepat dalam popularitas tahun lalu. 

Bagaimana Cara Kerja Pinjam Meminjam DeFi?

Bank tradisional yang melakukan pinjaman dan pinjaman jangka panjang biasanya menggunakan instrumen seperti hipotek, pinjaman mobil, atau pinjaman pelajar. Pemberi pinjaman jangka pendek di pasar uang menggunakan instrumen seperti CD (sertifikat deposito), Repo (perjanjian pembelian kembali), Treasury Bills, dan beberapa lainnya.

Pinjam meminjam di dunia DeFi sangat berbeda. 

Semua fungsi meminjam, meminjamkan, dan manajerial didesentralisasi. 

Prosesnya tanpa izin. 

Ini sangat kontras dengan struktur perizinan dan terpusat dari perbankan tradisional dan industri peminjaman jangka pendek.

Di DeFi, pinjam meminjam terjadi melalui protokol, seperti Compound dan Aave. Protokol terdesentralisasi ini tidak memerlukan identifikasi atau riwayat keuangan salah satu pihak. 

Beberapa transaksi peminjaman dilakukan melalui Bursa Terdesentralisasi (atau DEX), yang memfasilitasi ini peer-to-peer transaksi tanpa campur tangan bank sentral atau perantara itu mempertahankan hak asuh cryptocurrency. 

Dengan kata lain, tidak ada organisasi pihak ketiga yang memegang dan mendistribusikan modal untuk memungkinkan satu pihak meminjamkan atau meminjam dari pihak lain. Fungsi-fungsi ini dipenuhi oleh kontrak pintar, yang secara otomatis menjalankan persyaratan perjanjian setelah kriteria tertentu terpenuhi.

Secara tradisional, pihak ketiga ini mengenakan biaya atau persentase untuk layanan mereka. Karena DeFi secara langsung peer-to-peer, secara teori, sejumlah besar nilai total yang ditransaksikan dapat mengalir daripada masuk ke kantong pihak lain. 

Keajaiban dalam kasus Aave dan Compound terjadi melalui Aplikasi Terdesentralisasi (dApps.)

Aplikasi DeFi terdesentralisasi dalam tata kelola aplikasi dan penyimpanan data, yang merupakan konsep revolusioner untuk industri keuangan tradisional. Fitur-fitur ini dikombinasikan dengan ledakan perhatian spekulatif untuk token DeFi adalah alasan kuat mengapa banyak yang membentuk kasus bullish untuk industri DeFi. 

Baik Aave dan Compound adalah non-penahanan, yang berarti bahwa mata uang kripto pemberi pinjaman tetap ada di dompet pemiliknya, dan platform tidak mengambil hak asuhnya secara elektronik. 

Memiliki hak asuh penuh atas aset digital Anda adalah salah satu motivasi utama untuk penemuan cryptocurrency lebih dari satu dekade yang lalu, dan pendukung DeFi menunjukkan fitur ini sebagai kebutuhan untuk desentralisasi. 

Misalnya, Satoshi Nakamoto, Pendiri Bitcoin, membayangkan cryptocurrency sebagai sistem keuangan lengkap yang tidak dikendalikan oleh atau menguntungkan entitas mana pun.

Apa itu Aave?

Aave (diucapkan "ah-vei") berasal dari platform pinjaman peer-to-peer yang disebut ETHlend, yang diubah namanya menjadi Aave pada tahun 2020. 

ETHlend adalah pasar peer-to-peer, seperti papan pekerjaan, di mana pemberi pinjaman dan peminjam dapat membahas persyaratan tanpa perantara. 

Pendiri Stani Kulechov mengubah nama proyek menjadi Aave dalam sekejap pembaruan untuk menjadikannya pilihan yang lebih menarik untuk berinvestasi bagi investor institusional dan ritel. Dengan kata lain, rebrand tersebut merupakan facelift untuk memasuki ruang DeFi sebagai pesaing serius. 

Aave memberikan suku bunga variabel dan stabil. Sebaliknya, Compound hanya menawarkan suku bunga variabel pada dana pinjaman.

Suku bunga Aave stabil mencerminkan rata-rata bunga yang dibebankan di pasar untuk aset tertentu, yang terlihat di platform Aave untuk peminjam dan pemberi pinjaman. 

Aave juga memungkinkan pengguna untuk beralih dari tarif stabil ke variabel pada titik mana pun hanya dengan membayar biaya transaksi biaya gas ETH.

Bunga variabel Aave ditentukan oleh algoritme yang melacak jumlah dana yang dipinjam dari kumpulan pengguna. Semakin besar jumlah pinjaman, semakin tinggi permintaan dan akibatnya, semakin tinggi suku bunga variabel.

Aave aToken

Aave memiliki dua token, aToken dan token “AAVE”.  

AToken mewakili nilai dana yang dipinjamkan atau dipinjam dan memungkinkan investor untuk mendapatkan bunga sedangkan token AAVE adalah token tata kelola.

Ketika pemberi pinjaman atau peminjam dengan agunan mendaftarkan aset kripto-nya dengan Aave, pengguna menerima jumlah yang setara dari Token, Token asli Aave yang bertindak sebagai pasak 1: 1 untuk aset lain; misalnya aBTC, aETH, dan sebagainya. aTokens memungkinkan pengguna untuk mendapatkan bunga baik dari dana yang dipinjamkan, atau dapat dijadikan jaminan untuk pinjaman. 

AAVE sebelumnya dikenal sebagai LEND, dan dimigrasikan di file 100 PINJAM ke 1 AAVE rasio pada Oktober 2020. LEND diluncurkan pada 2017 selama ICO Aave. Platform tersebut mengubah nama di rebrand-nya. Fungsinya relatif sama; AAVE adalah token ERC-20 yang bertindak sebagai token tata kelola yang memberi pemegang hak suara di masa depan Aave. 

Pinjaman Flash

Bunga di Aave diperoleh secara real-time, diperbarui setiap detik, dan ditambahkan dalam bentuk sebagian kecil aToken. Karena aToken ini ditambahkan ke dompet pengguna, pada dasarnya pengguna dapat menariknya dari dana mereka secara bersamaan. 

Fitur yang membuat Aave terkenal adalah pinjaman jangka pendek yang dikenal dengan Pinjaman Flash. Pinjaman flash membuat Aave menjadi kesayangan bagi investor spekulatif dan akibatnya memengaruhi pertumbuhan pangsa pasarnya.

Keuangan Majemuk:

Seperti Aave, Compound adalah platform pinjaman terdesentralisasi. Compound dibuat pada September 2018 oleh Compound Labs, Inc., sebuah perusahaan yang berbasis di California.

Awalnya, Compound adalah platform pinjaman terpusat tetapi sebagian besar bergeser menjadi platform terdesentralisasi sepanjang 2019 dan 2020. Pada 17 Juli 2020, Compound menjadi platform pinjaman terdesentralisasi berbasis komunitas terbesar dan organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) di DeFi setelah diperkenalkan dari token tata kelolanya COMP. 

Tidak seperti pinjaman tradisional, Compound dan Aave telah menciptakan kumpulan aset tempat pemberi pinjaman dapat menyumbangkan mata uang kripto mereka, dan dari mana pengguna meminjam.

Ini sangat membantu ketika investor perlu membayar hutang dalam mata uang yang tidak dimilikinya. Jadi, jika seorang investor memiliki ETH dan perlu melakukan pembayaran DAI, mereka dapat melakukannya secara instan dengan menggunakan kontrak pintar Ethereum yang telah mereka gunakan untuk berkontribusi pada kumpulan aset majemuk. 

Namun, pengguna yang ingin meminjam dari salah satu platform biasanya berkontribusi lebih dari jumlah yang dipinjam sebagai jaminan - biasanya hingga maksimum 75% dari aset kripto yang ditambahkan ke kumpulan dapat dipinjam.

Nilai (dalam USD) agunan harus berada di atas ambang batas yang ditetapkan oleh platform. Mata uang digital yang disiapkan sebagai jaminan dilikuidasi jika nilai jaminan kripto turun di bawah ambang batas yang ditetapkan. 

Agunan kemudian tersedia dan dapat digunakan untuk dipinjam oleh pengguna lain di platform dengan biaya yang berlaku pada tingkat suku bunga variabel.

Compound dan Aave keduanya menjaga harga aset tetap up to date dengan menggunakan oracle (seperti Rantai) yang memberikan informasi harga terkini dari berbagai aset kripto.

Karena aset cryptocurrency bisa sangat tidak stabil, kedua platform perlu menyatakan persentase kecil dari setiap kumpulan sebagai Cadangan untuk melindungi nilai dari volatilitas dalam protokol.

Aave vs. Compound: Mana yang Lebih Baik? 

Dalam hal keserbagunaan penawaran dan menawarkan lebih banyak untuk uang Anda, kami menganggap Aave lebih baik. 

Aave menawarkan aset dalam jumlah yang lebih besar.

Sebagai permulaan, Aave menerima lebih banyak variasi aset kripto ke dalam kelompok peminjamannya daripada oleh Compound. 

Aave menawarkan 23 aset kripto yang berbeda dari investor dibandingkan dengan 9 oleh Compound. 

Ini menarik lebih banyak variasi dan jumlah investor, yang dapat membuat platform lebih menarik bagi lebih banyak orang yang memegang berbagai token.

Aave's memungkinkan jumlah pinjaman yang lebih tinggi dibandingkan dengan jaminan.

Aave menawarkan lebih banyak uang kepada peminjam sebagai imbalan atas agunan mereka. 

Compound hanya menawarkan pinjaman hingga 66.6% dengan jaminan 100%. 

Aave memungkinkan meminjam sebanyak 75% dari jumlah agunan mereka.

Aave menawarkan Pinjaman Flash

Layanan pinjaman tanpa agunan jangka pendek Aave, disebut Pinjaman Flash, adalah alasan peminjam mungkin telah menjelajahi platform ini. 

Ini adalah fenomena terbaru dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) yang memungkinkan pinjaman tanpa agunan untuk waktu yang sangat singkat dan hanya tersedia di jaringan Ethereum.

Bagaimana Cara Kerja Pinjaman Flash Aave?

Banyak arbitrase baik di pasar terpusat DeFi bekerja pada uang pinjaman. Namun, pasar terpusat menyediakan instrumen seperti CD (sertifikat deposito), Repo (perjanjian pembelian kembali), dan Treasury Bills untuk meminjamkan uang ini untuk penggunaan jangka pendek guna memanfaatkan peluang arbitrase.

Salah satu peluang arbitrase tersebut, misalnya, adalah di mana investor memanfaatkan perbedaan harga di berbagai pertukaran mata uang kripto dengan membeli dan menjual aset dengan cepat, mengambil untung dari perbedaan tersebut.

Sebagian besar pinjaman membutuhkan agunan, sehingga jika pinjaman tidak dibayar kembali, pemberi pinjaman dapat melikuidasi, atau menjual, agunan dan mendapatkan sebagian atau seluruh uang mereka kembali. 

Pinjaman flash tanpa jaminan, artinya tidak membutuhkan agunan. Jika pinjaman Flash tidak dibayar kembali, jumlah pinjaman dikirim kembali oleh mengganti transaksi awal dengan transaksi nol (0). Pendukung Aave berpendapat bahwa peluang arbitrase ini tidak mungkin dilakukan sebelum blockchain karena kontrak pintar dan seluk-beluk jaringan Ethereum. 

Pinjaman flash menggunakan kontrak pintar yang diprogram ke dalam jaringan Ethereum sedemikian rupa sehingga tidak membiarkan kepemilikan aset kripto berpindah tangan hingga kondisi tertentu terpenuhi.

Bagi para spekulan, pinjaman Flash telah menjadi anugerah. Pinjaman flash terutama dibuat untuk membantu pengguna memanfaatkan peluang arbitrase: pinjaman dibuat dan diambil dalam kontrak yang sama dan selama blok transaksi yang sama di mana pinjaman tersebut berasal. Seluruh operasi pemberian pinjaman dan pengembalian terjadi hampir secara instan. Ini memberi pengguna waktu beberapa detik untuk membeli dan menjual aset yang sama.

Pinjaman Flash menghasilkan pendapatan 0.3% untuk Aave untuk setiap transaksi. Aave meminjamkan lebih dari $ 2 miliar dalam bentuk pinjaman Flash pada tahun 2020.

Tarif Aave vs.

Tarif Aave dan tarif Compound sering berubah (seperti semua tarif platform DeFi), tetapi Aave cenderung menawarkan 2% lebih tinggi pada sebagian besar aset. Sebaiknya Anda memeriksanya sendiri, karena informasi ini dapat berubah segera setelah kami selesai menulis kalimat ini. 

Pikiran Terakhir: Aave vs. Compound

Pinjaman dan pinjaman DeFi berada di garis depan inovasi, dan karena itu, mereka bisa sangat tidak stabil dan berisiko. 

Compound dan Aave keduanya menyediakan solusi yang dikembangkan dengan baik untuk meminjamkan mata uang kripto dan mendapatkan bunga. 

Ketika datang untuk membandingkan Aave dan Compound, argumen dapat dibuat bahwa Aave telah melampaui Compound dalam hal inovasi dan eksekusi. Aave menyediakan lebih banyak variasi aset mata uang kripto, dan menawarkan produk unik seperti Pinjaman Flash. 

Namun, masih banyak ruang bagi Compound untuk tumbuh. Pada 17 Desember 2020, Compound mengumumkan rencana untuk membuat Compound Chain, blockchain yang secara unik dapat menyediakan pasar uang dan layanan keuangan di berbagai jaringan. Tidak seperti kebanyakan pertukaran DeFi saat ini, yang hanya dapat beroperasi di Ethereum Blockchain, Rantai Gabungan akan dapat dengan cepat terhubung ke blockchain apa pun serta jaringan lain. 

Langkah ini secara hipotetis memungkinkan Compound untuk menautkan ke Mata Uang Digital yang dikabarkan akan dikeluarkan oleh berbagai Bank Sentral di seluruh dunia.

Rantai Senyawa Whitepaper menyatakan:

“Compound Chain adalah konsep ulang dari Compound Protocol sebagai buku besar terdistribusi yang berdiri sendiri, yang mampu mengatasi keterbatasan ini dan secara proaktif mempersiapkan adopsi & pertumbuhan aset digital yang cepat pada berbagai blockchain baru, termasuk Eth2 dan buku besar mata uang digital bank sentral . ”

Namun, Aave dan Compound tidak sendirian dalam perlombaan DeFi dan dihadapkan pada persaingan yang kuat. Menurut DeFibase, terlepas dari popularitas Aave dan Compound, Maker Dao adalah pemimpin pasar dalam peminjaman cryptocurrency DeFi Exchanges. 

Sumber: https://coincentral.com/aave-vs-compound-defi/