Ulasan Akropolis (AKRO): DeFi Lending Aggregator

Akropolis Terdesentralisasi dibentuk dengan tujuan menciptakan tabungan dan dana pensiun yang didistribusikan, tetapi telah berkembang menjadi lebih dari itu. Ini dimulai dengan kerangka AkropolisOS, yang diperuntukkan bagi pembuat untuk membuat protokol keuangan, dApps, dan DAO.

Perangkat yang lengkap memungkinkan terciptanya produk keuangan desentralisasi yang didorong oleh kontrak pintar. Dengan menggunakan AkropolisOS, pengembang dapat membuat platform yang memungkinkan pengguna untuk berinvestasi, meminjamkan, menabung, dan menghasilkan uang dari cryptocurrency yang mereka pertaruhkan. Ia bahkan telah memberikan cara untuk membuat pinjaman dengan jaminan, yang merupakan putaran unik di DeFi.

Ia bekerja melalui pembuatan dan kontrol kumpulan modal yang tetap berada di bawah tata kelola DAO. Kumpulan modal dapat dikonfigurasi untuk memberikan hasil keuangan apa pun.

Ini termasuk kumpulan pinjaman, kumpulan tabungan, kumpulan asuransi, kumpulan dana pensiun, kumpulan investasi grup, dan kumpulan keuangan lainnya yang dapat Anda bayangkan. Anggota kumpulan DAO menerima kompensasi untuk menyediakan likuiditas ke kumpulan, mempertaruhkan untuk memberikan pinjaman, dan untuk pemungutan suara.

Tujuan utama dari proyek ini adalah mengganti banyak produk perbankan dan asuransi tradisional dengan versi desentralisasi yang menggunakan model “mutual or co-op”. Para pendiri percaya bahwa ini akan menciptakan sistem perbankan yang lebih adil dan juga menghilangkan perantara predator yang tidak memiliki tujuan nyata dalam sistem tersebut.

Mainnet Akropolis diluncurkan pada Juni 2020 dan telah membuat kemajuan besar sejak saat itu. Faktanya, per Februari 2021, proyek ini berada dalam kondisi perubahan besar setelah “merger” dengan Yearn Finance.

Ulasan ini akan menjelaskan beberapa produk yang ada, yang dalam banyak kasus menjadi sumber terbuka dan diserahkan kepada komunitas, dan kemudian akan menjelaskan alasan di balik perubahan yang sedang berlangsung dan masa depan Akropolis.

Pengembangan Teknis AkropolisOS

Seperti banyak protokol DeFi Akropolis awalnya diimplementasikan di blockchain Ethereum. Namun, ini dapat diimplementasikan pada blockchain apa pun dengan mesin virtual Turing-complete.

AkropolisOS adalah landasan proyek, dibangun sebagai kerangka kerja modular menggunakan OpenZepplin SDK dan berakar pada desain perangkat lunak Façade. AkropolisOS dibuat untuk memungkinkan pengembang mengatur dan mengelola DAO dengan cepat, sementara juga memungkinkan beragam fitur yang dapat disesuaikan.

Akropolis juga dibangun di atas Substrat, yang mengarah pada solusi Jembatan Polkahub dan Polkahub yang mengintegrasikan Akropolis dengan ekosistem Polkadot.

Dalam protokol Akropolis ada beberapa lapisan, dengan masing-masing lapisan bertanggung jawab atas fungsi terpisah berikut:

• Modul Manajemen Identitas (IM)
• Modul akuntansi
• Modul Pemeliharaan dan Tata Kelola AFO
• Modul Tata Kelola Jaringan
• Modul pemrosesan pembayaran (Kerangka C2FC)

Fitur-fitur tersebut dimasukkan agar Akropolis dapat memfasilitasi pengembangan Autonomous Finance Organizations (AFOs). Ini adalah entitas publik atau swasta yang berinteraksi dengan penyedia modal internal dan eksternal (melalui penggabungan) dan pemangku kepentingan lainnya.

Produk pertama yang dibangun menggunakan AkropolisOS adalah produk Sparta dan Delphi. Ini memungkinkan pengguna untuk menghasilkan token DeFi pertanian, dan terlibat dalam proses pinjaman dan tabungan. Jaringan ini menggunakan token AKRO untuk mempertaruhkan dan mengatur, dan produk Delphi juga menggunakan token ABEL. Token AKRO terutama digunakan untuk membangun kepercayaan jaringan dan mengaktifkan tata kelola jaringan melalui validasi blok, penguncian jaminan, dan partisipasi pemungutan suara.

Dua Capital Pools: Sparta dan Delphi

Dua produk pertama yang ditambahkan ke ekosistem Akropolis adalah kumpulan modal Sparta dan Delphi.

Sparta adalah kumpulan tabungan yang juga memungkinkan pinjaman undercollaterlized. Ini memberikan hasil asli dan mekanisme pendapatan suku bunga untuk anggotanya. Siapa pun dapat menyumbangkan modal ke kumpulan dan kemudian dapat memperoleh penghasilan berdasarkan kurva ikatan dan perubahan terkait dengan jumlah likuiditas kumpulan. Pengguna juga dapat mengakses pinjaman yang tidak dijaminkan dengan memberikan 50% dari nilai pinjaman. Dimungkinkan juga untuk menjadi pemberi pinjaman dengan mempertaruhkan dana di kumpulan.

Delphi diciptakan untuk pertanian hasil dan investasi pasif otomatis. Ini memungkinkan pengguna untuk menghasilkan token DeFi pertanian atau biaya dolar menjadi Bitcoin dan Ethereum. Pengguna Delphi juga bisa mendapatkan hadiah berdasarkan tabungan dan penyediaan likuiditas dengan hadiah token tata kelola AKRO.

Pinjaman yang Kurang Dijaminkan melalui Staking

Salah satu fitur yang lebih unik dari Akropolis (di Sparta) adalah kemampuan untuk mengakses pinjaman yang tidak dijaminkan. Ini jauh berbeda dari kebanyakan proyek DeFi, yang berfokus pada pinjaman yang sangat kelebihan modal.

Anggota kumpulan Sparta dapat meminta pinjaman yang kurang dijamin dengan memberikan 50% dari jaminan untuk pinjaman tersebut. 50% lainnya kemudian harus dipertaruhkan oleh anggota DAO lainnya.

Ada sejumlah metode yang digunakan untuk menilai risiko yang terkait dengan peminjam yang meliputi 3^rd skor kredit partai, metrik identitas, dan reputasi sosial on-chain. Staking pada aplikasi pinjaman menciptakan sistem penilaian kredit, yang digunakan untuk mengevaluasi risiko pinjaman.

Pensify - Dana Pensiun On-Chain

Pensifikasi adalah dApp pensiun yang dibuat sebagai bagian dari hackathon HackMoney dari ETHGlobal pada Mei 2020. Seperti DeFi dApps lainnya, ini memungkinkan pengguna untuk bertani hasil menggunakan DAI. Ia juga menawarkan arbitrase pinjaman kilat, penyeimbangan kembali hasil, dan meningkatkan nilai tokennya dengan kurva ikatan.

Pengguna memilih program pensiun ketika mereka bergabung dan ketika mereka pensiun mereka dapat menarik dana pensiun berdasarkan aturan program yang dipilih.

Relai Arus Kas

Tujuan utama dari Arus KasRelay Proyek ini adalah untuk menangkap nilai arus kas masa depan yang diharapkan oleh atau karena bisnis dan individu dalam bentuk aset digital fleksibel yang dapat diprogram yang terintegrasi secara native ke dalam ekosistem Web3 dan DeFi.

Cashflow Relay menangkap nilai ekonomi dengan cara baru dengan memungkinkan pengguna untuk membuat token / mendigitalkan, menetapkan, mentransfer, mengelompokkan / memisahkan grup, dan, tentu saja, memperdagangkan kewajiban arus kas di masa depan karena di alamat dompet Ethereum mana pun dalam jangka waktu yang ditentukan.

Cashflow Relay menangani berbagai kasus penggunaan:

• perusahaan yang sudah beroperasi dengan arus kas yang menerbitkan C2FC untuk beberapa periode mendatang dan menjualnya dengan harga diskon, menukar pendapatan masa depan dengan "uang hari ini";
• penyedia likuiditas mengembalikan modal dan menerima keuntungan jika penilaian risiko yang benar dari arus kas masa depan perusahaan.

Token C2FC berfungsi sebagai hak digital, secara otomatis meneruskan arus kas proporsi tertentu ke pemegang token.

Ini adalah DeFi yang setara dengan pembiayaan arus kas, dengan tujuan utama membantu perusahaan mendapatkan investasi tanpa harus melewati banyak rintangan yang ada dengan platform terpusat tradisional. Proyek bisa mendapatkan dana langsung dari investor, mempercepat pertumbuhan mereka dan membayarnya kembali saat mereka tumbuh.

Tim Akropolis

Ana Andrianova - Ana adalah CEO Akropolis dan salah satu pendiri proyek. Dia adalah lulusan Universitas Oxford dan memiliki latar belakang yang kuat dalam manajemen aset untuk proyek tersebut.

Dia telah bekerja untuk sejumlah perusahaan investasi / manajemen dana termasuk Lehman Brothers sebelum mendirikan dananya sendiri - Byhiras dan Apiro Capital. Di masa lalu dia memegang posisi Penasihat untuk Web3 Foundation, dan sebelumnya adalah Anggota Dewan Penasihat untuk OpenMaker.eu yang merupakan inkubator industri yang didanai Uni Eropa.

Kate Kurbanova - Kate adalah Kepala Operasi Akropolis dan salah satu pendiri proyek ini. Dia juga memiliki latar belakang keuangan yang kuat dan telah bekerja di sektor blockchain selama beberapa tahun. Dia adalah Penasihat untuk platform tugas mikro blockchain Latium, dan kemudian pindah ke peran Kepala Analisis untuk Cindicator. Kate berspesialisasi dalam mengembangkan alat dan metodologi penelitian, serta menyesuaikan produk dan layanan untuk kasus penggunaan khusus kripto.

Seluruh tim Akropolis cukup kecil, dan memiliki banyak bakat teknologi. Tim tersebut mencakup CTO dan Pengembang Utama Alexander Mazaletsky yang menerima gelar PhD dalam Otomasi dan Pembelajaran Mesin dan telah terlibat dalam ruang blockchain sejak 2010.

Pavel Rubin sedang dalam proyek sebagai Pengembang Soliditas dan ada tiga anggota tim yang bekerja di bidang Desain Perangkat Lunak dan UI / UX. Namun, dengan merger baru-baru ini dengan Yearn Finance, ukuran tim dapat berubah secara dramatis tergantung pada bagaimana sumber daya antara kedua proyek dibagikan.

Hack & Respon Akropolis

Ketika upaya peretasan pada proyek DeFi menjadi lebih umum, pada tahun 2020 terjadi peretasan senilai sekitar $ 200 juta, Akropolis belum kebal. Pada November 2020, mereka mengalami peretasan yang mengakibatkan kerugian DAI senilai lebih dari $ 2 juta. Kerugian tersebut adalah hasil dari serangan masuk kembali ke kolam Delphi dengan memanfaatkan pinjaman kilat.

Serangan masuk kembali memungkinkan penyerang menarik lebih banyak dana daripada yang sebenarnya dimiliki kontrak pintar. Serangan masuk kembali paling terkenal adalah serangan 2016 terhadap Ethereum DAO.

Kompensasi Hack

Tim Akropolis menangani peretasan dan hilangnya dana pengguna dengan sangat serius. Dalam hal ini, mereka telah menyatakan bahwa penting untuk melihat pengguna mendapatkan kompensasi yang adil untuk setiap kerugian. Untuk mengkompensasi para pengguna tersebut, Akropolis telah menyumbangkan 50% dari token yang diretas dalam token AKRO, sementara 50% sisanya akan disediakan dari biaya produk di masa mendatang.

• Kompensasi: 50% kompensasi dalam bentuk vAKRO;
• Menilai: $ 0.012 per AKRO (harga ditetapkan pada level sebelum peretasan);
• vesting:24 bulan (2 tahun), linier.

Penggabungan Akropolis dengan yEarn

Yearn Finance dipandang sebagai Amazon dari keuangan terdesentralisasi karena ia mengambil proyek demi proyek dan memasukkannya ke dalam keluarga yEarn. Sejauh ini termasuk SushiSwap, Cream, Pickle Finance, Bounce, Cover Protocol, dan pada November 2020 Anda menambahkan Akropolis ke daftar itu.

Berdasarkan kesepakatan antara kedua proyek, ini lebih merupakan kolaborasi daripada merger, dengan Akropolis menjadi penyedia eksklusif untuk solusi pinjaman Yearn Vault. Menurut pengumuman dari Akropolis:

Kontributor di Yearn dan Akropolis bekerja sama untuk memanfaatkan kekuatan satu sama lain dan memungkinkan setiap tim untuk berspesialisasi lebih lanjut dan fokus pada apa yang mereka lakukan dengan baik. Yearn akan terus mengembangkan solusi protokol Vault dan Peminjaman yang terbaik di kelasnya. Akropolis menjadi penyedia layanan institusional front-of-house eksklusif ini, menawarkan akses dipesan lebih dahulu ke jaringan klien mereka, dengan strategi investasi yang disesuaikan secara khusus untuk mereka.

Kolaborasi antara keduanya memindahkan Akropolis ke versi baru yang akan lebih fokus pada membawa pedagang institusional ke ruang DeFi. Keduanya juga berencana membuat platform dan kumpulan baru yang akan menjadi alternatif yang lebih baik untuk akun dengan hasil tinggi dan kumpulan tabungan.

Vault Yearn v2 telah bergabung dengan vault Akropolis, dan segera dimungkinkan untuk mendapatkan PICKLE melalui model pengukur Pickle yang baru. Ada juga aplikasi baru yang direncanakan akan menggabungkan gabungan Akropolis dan Yearn vaults untuk diintegrasikan dengan Cream v2.

Perubahan Akropolis

Ada lima perubahan utama yang diharapkan sebagai hasil kolaborasi antara Akropolis dan Yearn Finance. Perubahan tersebut adalah sebagai berikut:

1. Kode Sumber Terbuka - AkropolisOS (sistem operasi) akan masuk ke bagian pengembangan Open Source di Yearn.
2. Akses Lebih Besar - Akropolis akan mendapatkan akses ke produk dari Pickle Finance and Cream.
3. Perdagangan Front-End - Akropolis menjadi ujung tombak layanan produk penghasil hasil Yearn, dan antarmuka perdagangan mereka akan memberi pedagang akses ke ekosistem gabungan mereka.
4. Strategi Baru untuk Merindukan - Yearn dapat memanfaatkan kekuatan Akropolis untuk menulis strategi baru, dan developer mereka dapat memperoleh keuntungan dari biaya kinerja Yearn seperti developer Pickle Finance.
5. Pengembangan Bisnis - Yearn bisa mendapatkan keuntungan dari keahlian pengembangan bisnis Akropolis yang superior dan mendapatkan eksposur ke klien blue-chip mereka.

Akropolis Baru

Dengan kolaborasi antara Yearn Finance dan Akropolis, tim di Akropolis telah mengembangkan rencana jangka panjang baru untuk proyek tersebut.

Paket ini didasarkan pada fokus pengembangan yang lebih sempit yang akan berada pada akun sintetis hasil tinggi serta antarmuka dan pengalaman pengguna yang jauh lebih unggul. Memasuki tahun 2021, tim di Akropolis telah mengumumkan keputusan berikut:

• Fokus produk yang dipersempit: AkropolisOS dan Sparta akan ditinggalkan dan dipindahkan ke bagian sumber daya pengembangan Open Source untuk penawaran produk yang lebih sederhana dan efisien;
• Vault baru: Akropolis mengadopsi kode kubah Yearn v2 dan penggunanya memenuhi syarat untuk mendapatkan Pickle melalui Pickle Gauge yang akan datang, dan memanfaatkan protokol peminjaman Cream v2 yang akan datang;
• Strategi baru: Kontributor Akropolis akan menulis strategi untuk kubah baru dan mendapatkan bayaran kinerja;
• Produk penghasil hasil baru: Saat ini sedang dikembangkan oleh tim Akropolis, akan memanfaatkan keahlian dan kontribusi tim yEarn untuk kepentingan seluruh ekosistem;
• Aplikasi kelembagaan baru: Akropolis akan menjadi front-end kelembagaan eksklusif untuk rangkaian produk penghasil hasil gabungan Yearn & Akropolis, dan akan memberikan kontribusi kekuatan mereka ke ekosistem tahun yang lebih luas.

Mulai Februari 2021, brankas Yearn v1 sudah diterapkan dan tim sedang mengerjakan brankas Yearn v2. Juga dalam pengerjaan adalah onramp fiat dan dukungan untuk stablecoin. Perubahan lain yang sedang dibuat adalah bahwa token ADEL yang digunakan di kumpulan Delphi sebagian besar digabungkan dengan token AKRO asli utama.

ADEL ke AKRO Swap

Setelah merger dengan Yearn Finance dan keputusan untuk mempersempit fokus Akropolis, komunitas mulai mempertanyakan apakah masuk akal untuk terus menggunakan token ADEL atau harus digabungkan dengan token AKRO.

Garis pertanyaan ini muncul berdasarkan sejarah dan kegunaan token ADEL. Ketika pertama kali diluncurkan, rencananya adalah mendistribusikannya ke pengguna Delphi sebagai cara untuk mendorong tata kelola pada saat AKRO sangat terkonsentrasi pada CEX. Premisnya adalah menggunakan Delphi untuk mendapatkan ADEL, bukan untuk membelinya di bursa.

ADEL tidak pernah dimaksudkan sebagai token spekulatif. Itu dibuat sebagai token utilitas dengan tujuan utamanya adalah tata kelola dan pengembangan Delphi.

Terlepas dari komentar dari tim Akropolis, ADEL dibeli di pasar terbuka, dan pemegang ADEL dan AKRO dipisahkan menjadi dua kelompok yang berbeda, masing-masing dengan agenda mereka sendiri yang sering bertentangan dengan visi jangka panjang untuk pengembangan Akropolis.

Sekarang merger dengan yEarn telah selesai dan fokus produk Akropolis akan dipersempit, tidak ada lagi proposisi nilai yang relevan antara ADEL dan AKRO. Sebaliknya, memiliki dua token lebih dari sekadar gangguan bagi tim.

Berikan nilai bagi AKRO dengan menyatukan komunitas tanpa memengaruhi AKRO dengan pengenceran yang signifikan, dan memungkinkan tim untuk bergerak maju dengan cepat dan fokus pada penggabungan, integrasi, dan pengembangan Anda.

Untuk mengurangi kompleksitas tokenomik Akropolis dan untuk memberikan pemegang token asli nilai yang ditingkatkan, keputusan dibuat untuk memisahkan produk AKRO dan ADEL, dan untuk membuat tawaran untuk menukar ADEL dengan AKRO secara sukarela.

Penawaran ini dibuat dan siapa pun yang menerima akan menerima sejumlah ADEL untuk AKRO berdasarkan apa yang tersedia dari Bendahara. Rasio swap tidak bergantung pada harga salah satu token, dan penawaran tersebut memungkinkan hadiah ADEL untuk ditukar dengan AKRO vested.

Detail Tukar ADEL ke AKRO

• Tingkat swap: 1:15 (1 ADEL = 15 AKRO). Tim akan mengumpulkan 215 juta AKRO atau ~ 5.4% dari Total Pasokan Token untuk pertukaran. Tingkat swap dan jumlah AKRO total adalah fungsi yang dapat dialokasikan tim dari Foundation bersih dari komitmen yang ada.
• Durasi swap: 1 Maret hingga 1 Mei (2 bulan).
• Istilah vesting: 24 bulan (2 tahun).

Detail lebih lanjut tentang proses swap dapat ditemukan di sini.

Tokenomics AKRO pasca-merger

AKRO sekarang dapat mengumpulkan biaya rujukan Total Value Locked (TVL) atas dana apa pun yang masuk ke brankas atau pool yEarn melalui antarmuka pengguna Akropolis. Pada saat yang sama, tim yEarn akan fokus menjadi penyedia vault as a service (VaaS), terutama untuk klien institusi.

Sementara yEarn berfokus pada pengembangan VaaS, tim Akropolis dapat memanfaatkan kekuatan mereka sendiri dengan fokus pada pengembangan bisnis dan masalah peraturan dari proyek gabungan. Pada saat yang sama Akropolis akan mendapatkan keuntungan dari tumpukan teknologi standar, proses keamanan terpadu, dan ekosistem YEarn yang lebih luas.

Pemegang AKRO terus menerima bagi hasil dari biaya yang dihasilkan oleh produk penghasil hasil Akropolis. Selain itu, ada produk penghasil hasil baru dalam penelitian yang akan mewakili penawaran produk terpisah di luar ruang lemari besi.

AKRO akan terus bertindak sebagai token tata kelola untuk parameter protokol di bawah ini:

• Fitur dan integrasi produk;
• Biaya;
• Usulkan strategi Vault baru;
• Usulkan kerangka pemilihan / pembuatan strategi Vault.

Token AKRO

Token AKRO mengalami penjualan pribadi pada tahun 2018 di mana masing-masing token dijual seharga $ 0.014, dan kemudian IEO publik di Huobi Global pada Juli 2019 di mana token dijual hanya dengan $ 0.005. Bagaimanapun itu adalah investasi yang bagus karena token AKRO saat ini bernilai $ 0.05125 pada pertengahan Februari 2021.

Dengan melihat grafik di atas, Anda akan melihat lonjakan pada September 2020, peningkatan kecil menyusul berita kolaborasi dengan yEarn pada November 2020, dan kemudian lonjakan besar yang lebih tinggi pada 2021. Lonjakan itu tidak ada hubungannya dengan AKRO dan banyak lagi. terkait dengan reli yang lebih luas dalam cryptocurrency pada tahun 2021.

Ini telah menghasilkan nilai tertinggi sepanjang masa di $ 0.05843 yang dicapai pada tanggal 5 Februari 2021. Hanya setahun sebelumnya pada tanggal 20 Januari 2020, token berada di titik terendah sepanjang masa di $ 0.0005343. Jika Anda memiliki cukup pandangan ke depan untuk membeli pada saat itu, Anda akan melihat laba atas investasi 100x hanya dalam 1 tahun.

Kesimpulan

Tata kelola DAO dalam keuangan terdesentralisasi tampaknya menjadi model yang sangat baik untuk memperbaiki banyak masalah yang melekat dalam sistem perbankan terpusat yang terpaksa kita gunakan saat ini. Kumpulan modal yang dikendalikan DAO yang dibuat oleh Akropolis tampaknya mampu menciptakan sistem yang lebih adil dengan menyingkirkan perantara yang tamak dan mengembalikan kekuasaan kepada rakyat.

Tidak diketahui pada saat ini bagaimana Akropolis akan mendapat manfaat paling banyak dari kolaborasi dengan tim di yEarn Finance. Tampaknya pengembangan vault akan tetap menjadi fokus utama tim yEarn, dan bahwa tim acropolis akan memberikan dukungan pengembangan bisnis dan pemasaran, sementara juga mendapatkan keuntungan dari biaya yang dihasilkan oleh vault.

Dengan banyaknya proyek Akropolis yang menjadi open source dan diatur sepenuhnya oleh komunitas, akan menarik untuk melihat bagaimana perkembangannya. Sebagai satu-satunya platform yang memungkinkan pinjaman undercollateralized, Sparta seharusnya tidak memiliki masalah untuk bertahan hidup. Dan kemungkinan yang melekat dalam AkropolisOS jauh lebih besar daripada perbankan dan tabungan komunitas sederhana. Saya yakin ada banyak kasus penggunaan lain yang dapat muncul dari AkropolisOS.

Akropolis masih dalam tahap awal perkembangannya, dan tidak mungkin untuk mengatakan seperti apa jadinya dalam waktu 5, 10, atau 20 tahun mendatang. Dengan komunitas yang berkembang dan implementasi awal dApps baru, proyek tersebut tampaknya mendapatkan kehidupannya sendiri, yang tentu saja diperlukan agar proyek DAO berkembang.

Dengan begitu banyak kemungkinan yang melekat pada AkropolisOS, akan sangat menarik untuk melihat produk apa yang dikembangkan oleh komunitas setelah proyek tersebut bersumber terbuka.

Gambar Unggulan melalui Shutterstock

Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.

Sumber: https://www.coinbureau.com/review/akropolis-akro/