Pertukaran terdesentralisasi, atau DEX, persis seperti apa – pertukaran mata uang kripto yang sepenuhnya terdesentralisasi. Berikut tiga alasan DEX patut diperhatikan:
- Pertukaran yang terdesentralisasi adalah hub peer-to-peer di mana pengguna dapat langsung memperdagangkan kripto tanpa perantara seperti bursa terpusat atau penjaga gerbang keuangan lainnya.
- Ini adalah sektor yang sedang booming– 10 bursa terpusat teratas memiliki Total Nilai Terkunci hampir $9 miliar, dengan pemimpin Uniswap memfasilitasi antara $1.5 hingga $3.5 miliar per hari.
- DEX adalah contoh yang hidup dan bernafas kontrak pintar dan kumpulan likuiditas di tempat kerja. Teknologi ini menarik– Kontrak pintar DEX menetapkan harga secara algoritmik; pengguna dapat menyetor dana dan mendapatkan imbalan dalam kumpulan likuiditas, yang memungkinkan perdagangan.
DEX menawarkan keuntungan yang signifikan dibandingkan rekan-rekan mereka yang terpusat, termasuk variasi token dan pasangan perdagangan yang lebih luas, penggunaan dompet non-penahanan yang wajib, utilitas di tempat-tempat dengan infrastruktur perbankan yang buruk, dan anonimitas – mungkin fitur mereka yang paling kontroversial.
Pertukaran yang terdesentralisasi juga mempunyai banyak kelemahan dan risiko, termasuk kerentanan smart contract, risiko penipuan yang lebih tinggi karena ketersediaan token yang belum diperiksa, dan kadang-kadang bahkan biaya yang sangat tinggi terkait dengan biaya bahan bakar yang tinggi, seperti yang terlihat di Ethereum. jaringan.
Panduan DEX berikut mengeksplorasi semua yang perlu Anda ketahui tentang pertukaran terdesentralisasi.
Kustodian vs. Non-Kustodian, Terpusat vs. Terdesentralisasi
Untuk memahami DEX, penting untuk menyadari bahwa pertukaran mata uang kripto ada pada dua sumbu dasar: hak asuh dan sentralisasi.
Penitipan mengacu pada siapa yang memegang kunci akun di bursa. Saat Anda membeli Bitcoin di Coinbase, misalnya, Bitcoin tersebut muncul di akun Coinbase Anda, namun Anda belum benar-benar memiliki dan mengontrol Bitcoin tersebut. Anda perlu meminta transfer dari Coinbase ke alamat dompet eksternal yang Anda kendalikan sebelum Bitcoin benar-benar menjadi milik Anda. Jika Coinbase diserang, melambat, atau mengalami masalah teknis, Anda tidak punya cara lain untuk mengamankan Bitcoin Anda. Hal ini sering menjadi masalah di banyak bursa sehingga “dana aman” telah menjadi meme di komunitas ketika operator bursa berusaha meyakinkan pengguna setelah terjadi masalah sistem.
Pertukaran non-penahanan meninggalkan semua dana di dompet pribadi penggunanya. Pengguna kemudian dapat mengirimkan dan mengonfirmasi perdagangan mereka sendiri dari dompet pribadi mereka, pada dasarnya menggunakan bursa sebagai layanan pencocokan. Solusi di antara keduanya melibatkan pengguna yang mengirimkan dana ke kontrak pintar sumber terbuka dan terverifikasi yang dijalankan ketika kecocokan terjadi dan dapat dibatalkan kapan saja. Hal ini memiliki keuntungan dalam hal keamanan dan otomatisasi, namun ada kalanya dana tidak ada di dompet pengguna. Jika ada masalah dengan kontrak, dananya bisa hilang.
Sentralisasi mengacu pada tempat pencocokan pesanan, perutean, dan eksekusitempat. Dalam bursa terpusat, terdapat buku pesanan eksklusif yang meninjau semua pesanan masuk dan membuat kecocokan antar pengguna. Perangkat lunak dan server pertukaran kemudian menjalankan transaksi.
Pertukaran terdesentralisasi beroperasi pada jaringan komputer. Beberapa berfungsi langsung secara on-chain melalui penggunaan kontrak pintar. Yang lain mengandalkan jaringan lapisan kedua dari node tepercaya, yang dikenal sebagai relayer, untuk menemukan dan membuat kecocokan pesanan.
Pertukaran yang terdesentralisasi biasanya diperdagangkan sekitar 10% hingga 20% dari volume pertukaran terpusat, naik dari 1% pada tahun 2018, ketika kami pertama kali menulis artikel ini. Tetap, sebagian besar perdagangan kripto terjadi melalui institusi terpusat. Bagi sebagian orang, ini adalah kelemahan besar dalam ruang mata uang kripto, yaitu membangun masa depan yang terdesentralisasi di atas penyedia pertukaran terpusat.
Bagi yang lain, tampak jelas bahwa pertukaran harus terpusat. Faktanya, banyak yang berpendapat bahwa “pertukaran terdesentralisasi” adalah sebuah oxymoron. Bagaimanapun, bursa adalah tempat berkumpulnya orang-orang untuk berdagang. Tentu saja harus menjadi satu kesatuan untuk memfasilitasi transaksi dengan cepat.
Seperti kebanyakan perdebatan, kedua belah pihak mempunyai argumen yang pantas. Tantangan dalam membangun DEX non-penahanan yang hebat sangatlah beragam, namun manfaatnya juga sulit untuk disangkal.
Pandangan Lebih Dalam tentang Manfaat Pertukaran Terdesentralisasi
Perdagangan di DEX hadir dengan banyak manfaat yang membuatnya menarik bagi pengguna mata uang kripto. Yang terpenting, DEX mendisintermediasi ekosistem pertukaran, menghilangkan perantara, dan memungkinkan perdagangan bebas dan langsung antar pihak. Hal ini sesuai dengan filosofi desentralisasi dan misi kripto secara umum. Hal ini saja sudah membuat DEX menjadi seruan bagi para penganut paham libertarian yang desentralisasi dengan cara apa pun, yang hanya sedikit dimiliki oleh komunitas kripto.
Namun ada manfaat lain dari DEX yang mungkin juga menarik bagi rata-rata pengguna.
1. Perdagangan Anonimitas Pertukaran Terdesentralisasi
Karena DEX dalam bentuknya yang paling murni hanya menggunakan informasi blockchain, yang perlu Anda bagikan untuk menggunakan DEX hanyalah alamat publik. Sebagian besar bursa terpusat memerlukan proses pendaftaran lengkap dengan nama, email, dan bahkan informasi rekening bank. Bahkan pertukaran kripto-ke-kripto anonim masih memerlukan informasi lokasi dan detail pribadi lainnya untuk mematuhi peraturan dan batasan pemerintah.
Meskipun demikian, jika DEX menjadi lebih menonjol, kemungkinan besar mereka akan menghadapi regulator. Sebagian besar pembuat DEX berencana untuk mengatakan bahwa mereka hanya merilis perangkat lunak sumber terbuka dan tidak bertanggung jawab atas apa yang dilakukan komunitas dengan perangkat lunak tersebut, sehingga menghindari masalah KYC dan AML. Namun, masih harus dilihat apakah argumen tersebut berlaku secara hukum dalam jangka panjang, terutama jika kerugian diakibatkan oleh kontrak pintar yang ditulis dengan buruk atau kelemahan keamanan.
2. Pengendalian Dana DEX
DEX umumnya, namun belum tentu, non-penahanan. Hasilnya, pengguna tetap mengontrol dana mereka selama seluruh proses transfer hingga saat pertukaran, ketika kontrak cerdas mengeksekusi perdagangan yang ditandatangani. Tidak ada lagi pesan “dana adalah safu”. Menjaga dana Anda tetap aman adalah tanggung jawab Anda sendiri sebagai DEX.
3. Peretasan: DEX vs CEX
Karena DEX ada di seluruh jaringan komputer, serangannya menjadi jauh lebih rumit. Tidak ada satu pun titik masuk atau kegagalan. Hal ini membuat DEX secara eksponensial lebih aman dalam hal ini.
Namun, DEX masih dapat diretas dan dana dapat terancam melalui bug kontrak pintar dan eksploitasi lainnya.
4. Waktu Henti
Karena tidak ada satu pun titik kegagalan dalam pertukaran terdistribusi, kecil kemungkinan DEX turun. Peluncuran pembaruan terjadi setiap node. Bahkan jika node individu harus down karena pemeliharaan atau serangan, node yang tersisa masih dapat mengoperasikan jaringan pertukaran.
Kekurangan DEX
DEX secara inheren lebih rumit daripada DEX yang terpusat. Hal ini menimbulkan tantangan dalam implementasi dan kegunaan yang belum sepenuhnya diatasi oleh DEX besar.
1. Kegunaan
Tantangan pertama dan terbesar adalah kemudahan penggunaan. Membuat akun di bursa terpusat yang besar adalah proses yang cukup mudah, dan berfungsi seperti aplikasi perbankan dan broker yang biasa digunakan oleh pengguna. Di sisi lain, penggunaan DEX memerlukan koneksi ke a DApps atau bahkan menginstal klien DEX mandiri.
Sederhananya, Anda mungkin hanya perlu menyiapkan a MetaMask dompet, danai dompet itu, lalu sambungkan dengan DEX DApp berbasis Ethereum. Yang paling rumit, Anda mungkin harus menyiapkan node independen dan tetap online dalam jangka waktu lama untuk menandatangani transaksi.
2. Alat Perdagangan yang Disederhanakan
Pertukaran terpusat menawarkan alat canggih seperti perdagangan opsi dan margin. Hal ini tidak mungkin dilakukan pada DEX saat ini. Perdagangan di DEX biasanya hanya mencakup pesanan beli atau jual.
3. Likuiditas Rendah
DEX mewakili sekitar satu persen dari volume perdagangan pasar mata uang kripto. Akibatnya, hanya perdagangan koin populer dalam volume rendah yang dimungkinkan. Likuiditas tidak cukup untuk memungkinkan perdagangan bervolume tinggi, dan tidak ada lembaga terpusat yang menyediakan layanan pembuat pasar.
4. Latensi
Saat Anda melakukan perdagangan di bursa, Anda menginginkan eksekusi instan sedekat mungkin. Jika tidak, Anda bisa melewatkan perubahan harga. Sayangnya, DEX sejauh ini menunjukkan pembatalan yang lambat dan waktu pemrosesan pesanan yang lambat, karena semua permintaan harus disebarkan ke seluruh jaringan yang terdesentralisasi. Akibatnya, penurunan harga – perubahan harga antara waktu pemesanan dan waktu eksekusi – sering terjadi.
5. Berlari di depan
Karena Anda harus menyiarkan niat Anda ke seluruh jaringan untuk melakukan perdagangan, ada kemungkinan pelaku jahat di jaringan dengan koneksi cepat akan mendahului Anda dalam antrean dan membeli koin dengan harga lebih rendah untuk menjualnya kembali ke Anda. Dikenal sebagai front-running, praktik ini meremehkan keadilan dalam pertukaran. Tidak ada cara nyata untuk memastikan penambang atau relayer di bursa terdesentralisasi tidak dapat mengantri untuk mendapatkan pesanan. Saat ini, pembuat DEX sedang mengerjakan solusi potensial yang melibatkan tanda tangan atau jaminan, namun sejauh ini belum ada solusi konkret.
6. Desentralisasi yang Nyata?
Beberapa DEX masih mengharuskan Anda menyerahkan hak asuh atas koin Anda. Lainnya melibatkan jaringan node relayer yang kecil dan terpusat. Namun, yang lain menjalankan buku pesanan off-chain yang entah bagaimana harus dikelola oleh entitas pihak ketiga. Semua peringatan ini menumbangkan klaim desentralisasi bursa.
Proyek DEX Teratas
DEX berbasis Ethereum seperti Tukar Uni yang memimpin, namun beberapa DEX Layer-2 berbasis Ethereum telah muncul dengan biaya jaringan yang lebih rendah, serta pesaing Layer-1 seperti Solana.
Pemikiran Terakhir: Bagaimana Masa Depan Bursa Terdesentralisasi
Pertukaran yang terdesentralisasi mempunyai posisi yang baik untuk popularitas dan pertumbuhan dalam waktu dekat karena beberapa faktor:
- Pada tahun 2022, beberapa perusahaan berbasis kustodian seperti FTX, Celsius, dan Voyager bangkrut, sehingga menyebabkan miliaran dana pengguna terkunci dalam prosesnya. Bukan tampilan yang bagus untuk layanan berbasis hak asuh.
- SEC telah mengincar bursa terpusat pada tahun 2023: itu membebankan pertukaran populer Bittrex dengan beroperasi sebagai bursa sekuritas nasional yang tidak terdaftar, pialang, dan agen kliring, dengan bursa tersebut mengajukan kebangkrutan pada bulan Mei. Itu juga mengejar Kraken dan Binance dengan klaim serupa.
- Uji coba dan kesalahan DEX terus mengumpulkan data yang menguntungkan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://coincentral.com/dex-decentralized-exchanges-explained/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=dex-decentralized-exchanges-explained
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- $3
- $ 9 Billion
- $NAIK
- 1
- 10
- 2018
- 2023
- 26%
- 51
- a
- Tentang Kami
- Akun
- Akun
- di seluruh
- aktor
- sebenarnya
- alamat
- maju
- Keuntungan
- keuntungan
- Setelah
- terhadap
- Agen
- di depan
- AI
- secara algoritmik
- Semua
- mengizinkan
- Membiarkan
- sendirian
- juga
- AML
- an
- dan
- keadaan tanpa nama
- Anonim
- menjawab
- Apa pun
- aplikasi
- ADALAH
- berdebat
- argumen
- argumen
- artikel
- AS
- At
- menyerang
- Serangan
- usaha
- perhatian
- menarik
- Otomatisasi
- tersedianya
- rata-rata
- menghindari
- kapak
- kembali
- Buruk
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- bangkrut
- Kebangkrutan
- dasar
- dasar
- keranjang
- BE
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- Manfaat
- antara
- Terbesar
- Milyar
- miliaran
- binansi
- Bitcoin
- blockchain
- Book
- kedua
- Kedua sisi
- pernafasan
- menyiarkan
- makelar
- perdagangan perantara
- bug
- Bangunan
- tapi
- membeli
- by
- CAN
- Celsius
- Sentralisasi
- terpusat
- pertukaran terpusat
- Pertukaran Terpusat
- menantang
- tantangan
- kesempatan
- perubahan
- Perubahan
- klaim
- Pembukaan hutan
- klien
- Penyelesaian
- coinbase
- Koin
- Jaminan
- bagaimana
- datang
- Umum
- masyarakat
- Perusahaan
- pesaing
- lengkap
- sama sekali
- rumit
- memenuhi
- komputer
- Memastikan
- Terhubung
- Menghubungkan
- Koneksi
- Konten
- terus
- kontrak
- kontrak
- kontrol
- kontroversial
- Biaya
- bisa
- rekan-rekan
- Kelas
- menciptakan
- membuat
- pencipta
- kripto
- komunitas crypto
- perdagangan kripto
- cryptocurrency
- Pertukaran Cryptocurrency
- Pertukaran Cryptocurrency
- Sekarang
- Tahanan
- BAHAYA
- dapp
- data
- hari
- debat
- Desentralisasi
- Terdesentralisasi
- Pertukaran Terdesentralisasi
- jaringan terdesentralisasi
- pertukaran terdesentralisasi
- lebih dalam
- deposit
- rincian
- dex
- DEX
- DEX
- sulit
- langsung
- langsung
- menghilang
- tidak menengah
- didistribusikan
- tidak
- Dont
- turun
- kekurangannya
- dua
- mendapatkan
- ekosistem
- muncul
- akhir
- besar sekali
- cukup
- Seluruh
- entitas
- entitas
- masuk
- kesalahan
- terutama
- dasarnya
- ethereum
- jaringan ethereum
- Berbasis Ethereum
- Bahkan
- segala sesuatu
- persis
- contoh
- Pasar Valas
- volume pertukaran
- Bursa
- menjalankan
- Laksanakan
- eksekusi
- ada
- ada
- eksploitasi
- mengeksplorasi
- eksponensial
- luar
- sangat
- memudahkan
- memfasilitasi
- fakta
- faktor
- Kegagalan
- adil
- hampir
- keadilan
- akrab
- jauh
- FAST
- baik
- Fitur
- Biaya
- beberapa
- Filing
- keuangan
- Menemukan
- Pertama
- cacat
- berikut
- Untuk
- bentuk
- Gratis
- dari
- depan
- terdepan
- FTX
- sepenuhnya
- fungsi
- fungsi
- dana
- dana-dana
- masa depan
- GAS
- biaya gas
- mengumpulkan
- pertemuan
- umumnya
- Go
- akan
- baik
- Pemerintah
- besar
- lebih besar
- Pertumbuhan
- membimbing
- hack
- hacks
- tangan
- terjadi
- Terjadi
- Memiliki
- di sini
- High
- lebih tinggi
- sangat
- sejarah
- memegang
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- Namun
- http
- HTTPS
- hub
- if
- implementasi
- penting
- penting
- in
- termasuk
- Termasuk
- masuk
- independen
- sendiri-sendiri
- informasi
- Infrastruktur
- secara inheren
- Instalasi
- saat
- lembaga
- niat
- perantara
- intern
- melibatkan
- isu
- masalah
- IT
- NYA
- melompat
- Menjaga
- pemeliharaan
- kunci-kunci
- Tahu
- dikenal
- Kraken
- KYC
- memimpin
- pemimpin
- Memimpin
- sah
- kurang
- 'like'
- Mungkin
- baris
- terkait
- Likuiditas
- kumpulan likuiditas
- hidup
- tempat
- terkunci
- Panjang
- jangka panjang
- melihat
- Rendah
- menurunkan
- terbuat
- pemeliharaan
- utama
- Mayoritas
- membuat
- MEMBUAT
- wajib
- banyak
- Margin
- perdagangan margin
- Cocok
- korek api
- sesuai
- max-width
- Mungkin..
- Pelajari
- meme
- Merit
- pesan
- perantara
- mungkin
- penambang
- kehilangan
- Misi
- saat
- lebih
- paling
- banyak
- harus
- nama
- nasional
- Dekat
- hampir
- perlu
- Perlu
- jaringan
- jaringan
- tidak
- simpul
- node
- non-penahanan
- pertukaran non-penahanan
- Jelas
- of
- lepas
- menawarkan
- sering
- on
- Di Rantai
- ONE
- secara online
- hanya
- Buka
- open source
- beroperasi
- operasi
- operator
- Opsi
- or
- urutan
- perintah
- Lainnya
- Lainnya
- jika tidak
- di luar
- lebih
- sendiri
- pak
- pasang
- pihak
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- untuk
- persen
- mungkin
- periode
- periode
- pribadi
- filsafat
- Tempat
- Tempat
- rencana
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- pm
- Titik
- Kolam renang
- miskin
- Populer
- koin populer
- kepopuleran
- mungkin
- potensi
- praktek
- harga pompa cor beton mini
- harga
- swasta
- Masalah
- masalah
- proses
- pengolahan
- keunggulan
- hak milik
- penyedia
- menyediakan
- publik
- menempatkan
- segera
- nyata
- menyadari
- benar-benar
- alasan
- meyakinkan
- mengacu
- peraturan
- Regulator
- melepaskan
- mengandalkan
- yang tersisa
- sisa
- menghapus
- mewakili
- permintaan
- permintaan
- membutuhkan
- membutuhkan
- tanggung jawab
- pembatasan
- mengakibatkan
- Reuters
- Review
- Hadiah
- Risiko
- risiko
- rute
- Run
- aman
- Tersebut
- melihat
- mengatakan
- penipuan
- SEC
- aman
- Surat-surat berharga
- keamanan
- cacat keamanan
- tampaknya
- terlihat
- menjual
- Server
- layanan
- Layanan
- set
- beberapa
- Share
- harus
- ditunjukkan
- Pertunjukkan
- Sisi
- menandatangani
- Tanda tangan
- tertanda
- penting
- mirip
- disederhanakan
- hanya
- sejak
- tunggal
- lambat
- kecil
- pintar
- kontrak pintar
- Bug kontrak pintar
- Kontrak Cerdas
- So
- sejauh ini
- Perangkat lunak
- beranda
- larutan
- Solusi
- beberapa
- entah bagaimana
- kadang-kadang
- suara
- sumber
- Space
- standalone
- tinggal
- Masih
- mudah
- menyerahkan
- seperti itu
- yakin
- sistem
- Teknis
- Teknologi
- dari
- bahwa
- Grafik
- Masa depan
- mereka
- Mereka
- kemudian
- Sana.
- Ini
- pihak ketiga
- ini
- itu
- tiga
- Melalui
- di seluruh
- Demikian
- waktu
- kali
- untuk
- hari ini
- Token
- alat
- puncak
- Top 10
- Total
- nilai total terkunci
- perdagangan
- perdagangan
- Trading
- pasangan perdagangan
- volume perdagangan
- .
- Transaksi
- transfer
- percobaan
- Terpercaya
- dua
- khas
- memahami
- sayangnya
- Tidak bertukar tempat
- tidak terdaftar
- sampai
- Pembaruan
- kegunaan
- menggunakan
- Pengguna
- dana pengguna
- Pengguna
- menggunakan
- kegunaan
- nilai
- Luas
- diverifikasi
- volume
- Voyager
- vs
- Kerentanan
- W3
- Bangun
- dompet
- Wallet
- ingin
- Cara..
- we
- webp
- BAIK
- Apa
- ketika
- yang
- SIAPA
- lebih luas
- dengan
- tanpa
- Kerja
- kerja
- bekerja
- bernilai
- tertulis
- menulis
- namun
- Kamu
- Anda
- zephyrnet.dll