Kepala ekonom Bank of England: CBDC secara fundamental dapat mengganggu model perbankan berusia berabad-abad

Dalam pidato yang diberikan pada hari terakhirnya sebagai kepala ekonom Bank of England - setelah bekerja selama lebih dari 30 tahun di bank sentral - Andrew Haldane menghabiskan banyak waktu merenungkan kemungkinan konsekuensi dari Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC).

Dalam sebuah pidato diterbitkan 30 Juni, Haldane mengatakan bahwa mata uang digital yang banyak digunakan dapat mengubah sifat struktural perbankan pada tingkat fundamental.

“Ini bisa menghasilkan sesuatu yang mirip dengan perbankan sempit, dengan aktivitas berbasis pembayaran yang aman dipisahkan dari aktivitas penyediaan kredit bank yang lebih berisiko. Dengan kata lain, model perbankan tradisional yang sudah dikenal selama lebih dari 800 tahun bisa terganggu,” katanya.

Bank of England – seperti banyak bank sentral dunia – saat ini sedang menjajaki kemungkinan meluncurkan apa yang disebut “Britcoin,” versi digital dari pound sterling. Telah mempekerjakan ahli CBDC sejak akhir April.

Tetapi Bank memiliki berkali-kali menekankan bahwa keputusan akhir tentang apakah akan melanjutkan proyek masih jauh, dan bahwa baik risiko maupun manfaat dari mata uang semacam itu harus dipertimbangkan dengan hati-hati.

Pertempuran bank

Ini bukan pertama kalinya bank komersial diberi peringatan. Momentum di balik CBDC secara global telah menimbulkan kekhawatiran bahwa model bank yang biasa menggunakan deposito jangka pendek untuk mendanai investasi jangka panjang — “transformasi maturitas” — dapat berisiko.

Federal Reserve Bank of Philadelphia memperingatkan hal itu dalam kertas diterbitkan Juni 2020. Argumennya adalah bahwa bank sentral memiliki keunggulan kompetitif yang jelas atas bank komersial selama masa stres, dan dengan demikian akan menaikkan simpanan.

Pada November tahun lalu, Deputi Gubernur Bank of England Sir John Cunliffe memperingatkan bahwa itu bukan tugasnya untuk “melindungi model bisnis bank.”

Namun dalam pidato perpisahannya, Haldane mengatakan bahwa gangguan seperti itu terhadap perbankan komersial mungkin akan membawa hikmah.

“Secara khusus, ini dapat mengarah pada penyelarasan risiko yang lebih dekat bagi lembaga-lembaga tersebut, baru dan lama, yang menawarkan layanan ini – perbankan sempit untuk pembayaran (uang didukung oleh aset aman) dan perbankan tujuan terbatas untuk pinjaman (aset berisiko didukung oleh kewajiban berisiko), ” kata Haldan.  

“Topologi yang sangat berbeda ini, meskipun bukan tanpa biaya, akan mengurangi sumber kerentanan dalam model perbankan yang telah menyebabkan krisis keuangan selama lebih dari 800 tahun. Mengingat biaya dari krisis tersebut – besar dan meningkat – ini adalah manfaat yang perlu ditimbang,” tambahnya.

© 2021 The Block Crypto, Inc. Semua Hak Dilindungi Undang-Undang. Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, investasi, keuangan, atau lainnya.

Sumber: https://www.theblockcrypto.com/post/110093/bank-of-england-chief-economist-digital-currency-disrupt-banking-model?utm_source=rss&utm_medium=rss