Perbankan sebagai Layanan Berkembang (Federico Baradello)

Kesimpulannya adalah: evolusi Banking-as-a-Service (BaaS) yang mengubah paradigma selama beberapa tahun terakhir membentuk kembali perbankan tradisional. Namun di tengah perkembangan yang dipelopori oleh banyak perusahaan BaaS, muncul celah dalam peraturan dan kepatuhan
dan mengungkap sebuah kisah peringatan: mekanisme peraturan yang dipertahankan oleh pemegang piagam tradisional masih rapuh. Jika pemegang piagam tidak paham teknologi, perusahaan BaaS dan merek yang memanfaatkannya berisiko melanggar kepercayaan klien mereka. 

Dalam sebuah artikel di Fintech Business Weekly musim panas lalu,
“Sebagai pengawasan regulasi terhadap BaaS Grows, Rumors Swirl,” Jason Mikula menulis: “Dengan meledaknya fintech konsumen dan 'pembiayaan tertanam', di mana banyak perusahaan non-keuangan mulai memasukkan fungsionalitas seperti bank dalam aplikasi dan produk mereka, sebuah pasar baru
peluang muncul: mengabstraksi kompleksitas kemitraan dengan bank.”

Hal ini baik dan bagus dari sudut pandang inovasi keuangan, namun hal ini juga telah menyemai permasalahan yang kini muncul di kalangan fintech sehingga menarik perhatian regulator. Evolusi BaaS ini terjadi karena
keinginan para fintech untuk berinovasi dan, tentu saja, mendapatkan keuntungan besar dari hal tersebut. Namun ada masalah struktural: banyak pemegang piagam tidak memiliki pengetahuan teknologi yang diperlukan dan sangat tidak siap dengan volume yang mereka proses.
fintech yang sedang berkembang pesat ini. Hubungan ini pada dasarnya tidak setara: Jauh lebih sulit bagi bank tradisional untuk menjadi perusahaan teknologi, dibandingkan bagi perusahaan rintisan (startup) yang berpusat pada teknologi untuk mencapai kepatuhan terhadap peraturan. Dinamika inilah yang justru menyingkapkan hal ini
risiko dan titik buta—di kedua sisi—yang kini menjadi fokus regulator. Dan konsekuensi dari perselisihan dengan regulator akan menempatkan hubungan saling percaya yang dibangun oleh fintech dengan kliennya, dalam risiko yang serius untuk rusak, atau bahkan hilang sama sekali.

Kecanggihan teknis dan proses kompleks dari fintech ini membuat bank tradisional tidak memiliki tingkat visibilitas yang diperlukan terhadap rekening mereka. Dan karena mereka tidak menguasai teknologi, para pemegang piagam kuno ini mendahulukan reputasi mereka
sejalan dengan regulator. 

Mengomentari Wakil Ketua Fed Michael Barr
berbicara di Brookings Institution awal musim panas ini, Penjabat Pengawas Keuangan OCC Michael Hsu mengajukan pertanyaan yang sangat tajam—dan mengungkap—ini: Seberapa tangguh layanan perbankan terhadap tekanan pada fintech? Apa jadinya jika fintech gagal? Bagaimana bank dan dunia usaha
model fintech berubah dan bagaimana cara mengatasi ketidaksesuaian? Siapa yang bertanggung jawab atas apa yang terjadi jika terjadi kerusakan? Pertanyaan-pertanyaan seperti itu adalah sebuah tantangan besar bagi fintech dan bank kliennya. Seperti dilansir artikel Fintech Business Weekly, ada dua di antaranya
bank-bank yang memegang piagam telah menghadapi pertanyaan-pertanyaan seperti itu. Blue Ridge dan Evolve, yang dengan cepat meningkatkan basis klien fintech mereka, mengalami “masalah serius” dengan regulator. “Dampak dari peningkatan pengawasan [telah menyebabkan] banyak bank melambat
atau berhenti menerima klien BaaS baru sama sekali,” tulis artikel tersebut.

Kekhawatiran peraturan ini membuka celah bagi startup fintech yang berwawasan ke depan untuk memetakan jalur yang berbeda sepenuhnya dengan menjadi perusahaan teknologi dan pemegang piagam. Dua contoh muncul di pikiran:
Kolom, dan
Belalang; Bank yang pertama menyebut dirinya sebagai “bank infrastruktur pengembang”, dan bank yang kedua sebagai “bank digital yang mengutamakan klien yang melayani usaha kecil, perusahaan rintisan, dan investor.” Model yang disediakan oleh bank-bank ini membawa pemegang piagam sepenuhnya terlibat dalam hal ini
Model perbankan sebagai layanan. 

Apa yang dikatakan Column dan Grasshopper adalah: Sejak Hari Nol, kami akan memiliki piagam tersebut, DAN kami akan membangun middleware teknologi di atasnya. Untuk perusahaan inovatif seperti itu, seluruh kerangka perbankan—kepatuhan, manajemen risiko, keuangan
kejahatan (KYC/AML), pembayaran, produk pelanggan, perbendaharaan, buku besar, produk pelanggan, dan UI-nya—sepenuhnya selaras dengan teknologi mutakhir, eksklusif, dan dipesan lebih dahulu.

Terdapat peluang serupa di bidang jasa keuangan lain yang diatur, seperti perbankan investasi. Platform pialang-dealer terdaftar FINRA yang asli secara digital sejak awal dapat memberikan layanan tambahan kepada bankir investasi mereka
klien yang secara signifikan memitigasi risiko dari perspektif kepatuhan terhadap peraturan. 

Di bidang perbankan investasi dan pialang-dealer, industri ini mendapatkan keuntungan besar dari pemegang saham yang benar-benar berbicara tentang teknologi. Kami melihat hal ini sebagai perkembangan yang sangat positif. Hal ini membuat industri perbankan berkembang dan menghadirkan peluang unik bagi industri perbankan
regtech perbankan investasi untuk benar-benar memajukan cara kerja di dalamnya.

Pemegang piagam mempunyai fungsi mendasar dan penting dalam memungkinkan inovasi dan kompresi model perbankan oleh perusahaan fintech visioner. Hal ini akan selalu terjadi. Namun mereka yang berbicara teknologi dengan kefasihan asli—dan sebenarnya mereka sendiri yang akan melakukannya
JADILAH fintech yang sama—akan menang dalam jangka panjang, mendefinisikan ulang industri ini dari awal.