Tarif Taruhan Terbaik dengan Derivatif Taruhan Cair

Ringkasan Eksekutif: Setelah berhasil menyelesaikan Penggabungan dan penghapusan periode lock-up, minat dalam mempertaruhkan Ethereum meningkat dengan cepat. Tetapi mempertaruhkan datang dengan mengorbankan likuiditas. Platform yang menawarkan token liquid staking derivatif (LSD) menggabungkan yang terbaik dari kedua dunia – pendapatan pasif dari hadiah staking dikombinasikan dengan kebebasan untuk berdagang dan berinvestasi ETH yang dipertaruhkan pada platform DEX dan DeFi melalui token turunan.

Token LSD hadir dalam berbagai desain dan arsitektur – kontrak rebasing, token non-rebasing, token tunggal, dan model token ganda adalah contoh utamanya. Investor harus belajar tentang pro dan kontra dari setiap token dan memilih salah satu yang sejalan dengan tujuan jangka panjang, toleransi risiko, dan kebutuhan likuiditas.

Mempertaruhkan hadiah dari token LSD berkisar dari yang terendah 2.00% hingga 9.00% APY. Untuk proyek DeFi, sistem token ganda non-rebasing menawarkan kinerja terbaik. Layanan terdesentralisasi lebih disukai daripada platform terpusat karena berkurangnya risiko kerentanan serangan jaringan.

Apa itu Liquid Staking Derivatives (LSD)?

Jelaskan Seperti aku 5: Derivatif mengintai cair seperti meminjam mainan yang terlihat dan terasa seperti mainan favorit Anda, sehingga Anda dapat bermain dengannya sambil menjaga keamanan mainan asli Anda. Anda dapat mengembalikan mainan pinjaman setelah selesai dan mendapatkan kembali mainan asli Anda. Ini adalah cara untuk menggunakan mata uang kripto Anda yang terkunci tanpa benar-benar membukanya.

Derivatif pertaruhan cair adalah generasi baru yang menarik dari token crypto yang muncul pada akhir tahun 2020. Seperti instrumen derivatif dalam keuangan tradisional, LSD adalah instrumen keuangan yang memperoleh nilainya dari aset dasar – dalam hal ini, mempertaruhkan token di Proof-of-Stake (PoS) blockchain seperti Ethereum.

LSD adalah token asli yang ditemukan di platform pertaruhan cair. Rocket Pool, LIDO, dan StakeWise adalah contoh populer dari penyedia layanan pertaruhan cair. Saat Anda mempertaruhkan token PoS Anda pada platform ini, Anda menerima jumlah yang sama dari token LSD asli sebagai gantinya. (Pertaruhkan ETH Anda di Coinbase, dapatkan cbETH sebagai imbalan.)

Token turunan dicetak sesuai permintaan dengan rasio 1:1 saat Anda menyetorkan token ke platform. Dan mereka dihancurkan segera setelah Anda menarik token yang dipertaruhkan. Token LSD kemudian dapat menghasilkan hasil tambahan melalui metode seperti pertanian hasil.

Penghasilan apa pun yang Anda hasilkan melalui metode ini merupakan tambahan dari penghasilan taruhan Anda. Jika Anda membutuhkan likuiditas segera, Anda dapat memperdagangkan token ini di bursa derivatif atau menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman DeFi.

Token LSD mirip dengan token crypto lainnya karena dapat ditransfer sepenuhnya dan pecahan. Mereka memiliki nilai yang mirip dengan token yang mendasarinya. Tujuan utama mereka adalah untuk mengatasi keterbatasan yang terkait dengan pertaruhan reguler.

Mengapa Berinvestasi dalam Liquid Staking Derivatives?

Pada Januari 2023, lebih dari 16 juta ETH dikunci untuk dipertaruhkan. Kumpulan taruhan cair seperti Lido dan Rocket Pool menyumbang 42.7% dari total, bernilai sekitar $10.7 miliar. Keberhasilan platform ini menunjukkan permintaan besar untuk mempertaruhkan ETH meskipun periode lock-up yang lama.

Meskipun pemutakhiran Shanghai-Cappella pada April 2023 menghapus pembatasan penarikan, hal itu tidak mengakibatkan eksodus berkelanjutan ETH yang dipertaruhkan dari kumpulan validator. Alih-alih, setoran melebihi penarikan hampir sebulan setelah peningkatan, menunjukkan minat baru dalam mempertaruhkan Ethereum.

Dan tidak sulit untuk melihat alasannya. Hingga saat ini, staking Ethereum telah menghasilkan hadiah senilai 1 juta ETH. Dengan tidak adanya penguncian wajib dan kebebasan untuk menarik diri, validator cenderung meningkat. Ketika itu terjadi, hasil rata-rata (APR) dari staking akan semakin menurun, terutama untuk staking pool.

Selain itu, bahkan setelah peningkatan Shapella, investor yang mencari hasil staking yang cukup besar masih harus mengunci token mereka untuk periode yang berkelanjutan hingga satu tahun atau lebih. Hal ini, dikombinasikan dengan momok hadiah staking yang lebih rendah, membuat derivatif staking cair semakin menarik bagi siapa saja yang tidak mampu menjalankan node validator mereka sendiri.

Tarif Derivatif Taruhan Terbaik

ReTH Kolam Roket

Taruhan Minimum: 0.01 ETH

Total Nilai Terkunci (TVL): $1.17 miliar

Pangsa Pasar: 7.16%

Rocket Pool adalah salah satu proyek taruhan Ethereum tertua. Proyek ini diluncurkan pada tahun 2016 ketika komunitas Ethereum masih memperdebatkan transisi blockchain ke model Proof-of-Stake.

Meskipun telah diambil alih oleh yang lain seperti Lido dan protokol staking cair Coinbase yang lebih baru, Rocket Pool masih merupakan proyek staking cair terbesar ketiga untuk ETH. Itu mempertahankan pengikut setia di antara penggemar crypto karena fokusnya yang besar pada desentralisasi.

Token tata kelola proyek adalah RPL. Token LSD yang Anda dapatkan sebagai imbalan untuk mempertaruhkan ETH disebut reTH. Siapa pun dengan RPL senilai 16 ETH dan 1.6 ETH dapat membuat node staking ETH Rocket Pool.

16 ETH yang tersisa dikumpulkan dari pemegang ETH lain yang ingin berpartisipasi dalam pertaruhan cair melalui pertaruhan tanpa izin. Taruhan minimum yang diperlukan cukup rendah hanya 0.01 ETH atau sekitar $20 dengan nilai tukar saat ini.

Operator node menerima bayaran mulai dari 5 hingga 20% dari imbalan staking untuk usaha mereka. Rocket Pool menawarkan hasil yang relatif sederhana sekitar 5.17%. Protokol menghasilkan pendapatan hanya melalui emisi token RPL.

Karena secara signifikan kurang terpusat daripada Lido, dengan lebih dari 2000 validator dibandingkan dengan 21 yang terakhir, Rocket Pool menimbulkan risiko minimal terhadap blockchain Ethereum. Tidak seperti stETH Lido, reTH Rocket Pool bukanlah token rebasing.

Nilai reTH terus meningkat dari waktu ke waktu untuk mencerminkan hadiah taruhan Anda. Selain itu, token non-rebasing lebih mudah digunakan dalam proyek DeFi. Ini adalah beberapa alasan utama Rocket Pool mempertahankan popularitasnya di kalangan pembuat taruhan yang sadar akan keselamatan.

---

StakeWise sETH2

Taruhan Minimum: 1 wei

Total Nilai Terkunci (TVL): $163.94 juta

Pangsa Pasar: 1.00%

StakeWise adalah salah satu dari banyak protokol staking cair yang muncul di pasar setelah peluncuran Beacon Chain untuk Penggabungan Ethereum pada Desember 2020. Token LSD yang diberikan kepada deposan ETH pada layanan staking disebut sETH2.

Selain sETH2, protokol ini juga memiliki token khusus untuk mempertaruhkan hadiah yang disebut reTH2, yang tidak sama dengan reTH dari Rocket Pool. Pemegang token LSD yang dipertaruhkan akan mulai menerima hadiah reTH2 dalam waktu 24 jam setelah menyetorkan ETH mereka.

StakeWise menggunakan sistem terdesentralisasi yang dapat diterapkan siapa saja untuk menjadi operator node. Tetapi kualifikasi tidak dijamin karena ada proses pemeriksaan yang ketat, dan pelamar harus mendapatkan persetujuan dari anggota protokol DAO.

Untuk staker ETH biasa, daya tarik utama StakeWise sETH2 terletak pada kesederhanaannya dan janji imbalan cepat. Layanan menerima taruhan minimum mulai dari fraksi ETH serendah mungkin, atau 1 wei.

Sistem token ganda juga membantu protokol menghindari perangkap umum yang terkait dengan token rebasing. Potensi hadiah APY juga termasuk yang tertinggi, menjadikan StakeWise pilihan yang menarik bagi pembuat taruhan yang menginginkan alternatif Lido yang lebih kecil, lebih terdesentralisasi, dan ramah DeFi.

---

Frax Eter sfrxETH

Taruhan Minimum: 1 wei

Total Nilai Terkunci (TVL): $356.03 juta

Pangsa Pasar: 2.17%

Frax Finance adalah otoritas penerbit token Frax Ether yang dipertaruhkan. Selain itu, mereka adalah penerbit stablecoin FRAX, stablecoin cadangan fraksional pertama yang dipatok ke Dolar AS. Ini juga merupakan salah satu entri baru ke pasar, dengan peluncuran komunitas lunak pada Oktober 2022 dan peluncuran resmi pada Januari 2023.

Layanan staking cair di Frax Ether mengikuti prinsip dasar yang sama seperti StakeWise, dengan token terpisah untuk likuiditas (frxETH) dan hadiah staking (sfrxETH). Untuk berpartisipasi, pemegang ETH dapat menyetorkan token mereka ke dalam kontrak pintar Frax ETH Minter.

Deposan menerima frxETH dalam rasio 1:1. Anda dapat berdagang atau berpartisipasi dalam aktivitas DeFi lainnya menggunakan token frxETH di platform Curve. Untuk mengakses hadiah taruhan, Anda harus mengonversi frxETH menjadi token sfrxETH.

Meskipun peluncurannya terlambat, Frax Ether telah menarik lebih dari $350 juta di TVL dengan peningkatan staking sebesar 40% dalam beberapa bulan setelah peluncuran. Saat ini berada di atas layanan staking cair yang lebih tua dan lebih matang seperti StakeWise. Itu juga membanggakan pengembalian tertinggi dari semua token LSD, dengan APY mendekati 9.10%.

Risiko utama yang terkait dengan Frax terkait dengan stablecoin algoritmik mengingat keruntuhan Luna/Terra baru-baru ini. Tetapi untuk mengatasi itu, Frax Finance telah mengagunkan stablecoin hingga 90% menggunakan USDC dan mempertahankan likuiditas yang dalam di platform Curve.

---

Lido steTH

Taruhan Minimum: 1 wei

Total Nilai Terkunci (TVL): $12.22 miliar

Pangsa Pasar: 74.52%

Dengan pangsa pasar yang telah menyentuh 90% di masa lalu, Lido adalah pemain dominan dalam pertaruhan likuid dengan selisih yang besar. Itu adalah penggerak pertama dalam bisnis pertaruhan likuid setelah dimulainya Penggabungan Ethereum pada Desember 2020, keuntungan yang dipertahankannya dalam dua tahun terakhir. Protokol menyumbang hampir 30% dari semua ETH yang dipertaruhkan.

Pengguna dapat mempertaruhkan ETH dalam jumlah berapa pun di platform dan menerima token stETH sebagai gantinya dengan tarif 1:1. Tidak seperti token LSD lainnya di halaman ini, stETH adalah token mandiri yang digunakan untuk likuiditas dan mempertaruhkan hadiah.

Token dicetak saat pengguna menyetor ETH di Lido. Dan mereka akan hangus ketika pengguna menarik ETH di kemudian hari. steTH adalah token rebasing – pasokannya diotomatisasi melalui kontrak pintar untuk menjaga stabilitas harga.

Jumlah pasokan steTH dapat berubah setiap hari pada pukul 12:2 UTC jika ada perubahan pada setoran ETHXNUMX atau hadiah ETH. Meskipun stabilitas harga dan desentralisasi jelas merupakan keuntungan dari rebasing, mereka juga memiliki beberapa kekurangan yang mencolok.

Banyak aplikasi DeFi tidak kompatibel dengan token rebasing, berpotensi meminimalkan jumlah proyek yang tersedia untuk pemegang steTH. Dalam volatilitas pasar yang ekstrim, fungsi rebasing juga bisa menjadi bumerang, berkontribusi pada ketidakstabilan harga alih-alih mencegahnya.

Lido juga menjadi korban dari kesuksesannya sendiri. Pangsa pasar raksasa entitas menjadi perhatian karena dapat menyebabkan sentralisasi dan meningkatkan risiko serangan jaringan. Upaya sedang dilakukan untuk meminimalkan risiko ini dan mengurangi sentralisasi protokol.

---

Coinbase Dibungkus cbETH

Taruhan Minimum: 1 wei

Total Nilai Terkunci (TVL): $2.14 miliar

Pangsa Pasar: 12.58%

Coinbase adalah pertukaran cryptocurrency terpusat utama yang berbasis di Amerika Serikat. Platform ini meluncurkan layanan staking cairnya pada Agustus 2022. Dengan keuntungan inheren dari basis penggunanya yang besar, Coinbase dengan cepat menjadi protokol staking cair terbesar kedua dengan lebih dari $2 miliar TVL dalam 12 bulan.

Token utilitas LSD pada platform disebut Coinbase Wrapped Staked ETH, atau singkatnya cbETH. Ini adalah token ERC-20 yang dihasilkan dengan imbalan ETH yang Anda pertaruhkan dengan rasio 1:1. Namun karena ini adalah token terbungkus, harga cbETH akan cenderung lebih rendah dari harga pasar ETH, dan nilai 1:1 tidak dipatok.

Anda dapat membeli dan mempertaruhkan ETH menggunakan aplikasi Coinbase. CbETH yang dibungkus dapat diperdagangkan di bursa atau dipindahkan secara on-chain dan digunakan di berbagai proyek DeFi lainnya di platform seperti Curve Finance dan Aave. Alih-alih mempertaruhkan ETH, Anda juga dapat membeli token yang dibungkus secara langsung.

Karena biaya platform dan biaya lain yang terlibat, imbalan staking cbETH cenderung lebih rendah daripada protokol terdesentralisasi lainnya di kancah staking cair. Jika Anda sudah menggunakan Coinbase secara aktif untuk berdagang dan mempertaruhkan ETH, cbETH bisa menjadi pilihan yang baik demi keakraban dan kemudahan akses.

---

Indeks Ethereum Bertaruh Gitcoin

Taruhan Minimum: 1.01 ETH

Total Nilai Terkunci (TVL): N/A

Pangsa Pasar: T/A

Berinvestasi dalam satu token LSD dapat membuat Anda berisiko terhadap volatilitas. Menyebarkan ETH Anda ke berbagai layanan pertaruhan cair dapat mengurangi hal ini sampai batas tertentu, tetapi sangat tidak nyaman.

Berinvestasi dalam token indeks yang memberi Anda eksposur ke token LSD teratas di pasar adalah alternatif yang lebih nyaman dan aman. Salah satu opsi di ruang ini berasal dari DAO yang disebut Index. Diluncurkan oleh Set Labs pada Oktober 2020 dengan tujuan mendesentralisasikan ekosistem keuangan blockchain.

Index telah meluncurkan beberapa token indeks yang berfokus pada token LSD utama dari Lido, Rocket Pool, dan StakeWise. Salah satu token dengan motif layanan publik adalah Gitcoin Staked Ethereum Index. Token LSD di sini disebut gtcETH.

Membeli gtcETH memberi Anda eksposur ke token LSD utama sambil memperoleh hadiah taruhan. Index mengumpulkan biaya streaming 2.00% di platform. Dari jumlah ini, 1.75% dibayarkan ke Gitcoin, platform sumber terbuka dan terdesentralisasi yang berfokus pada pendanaan proyek barang publik di ekosistem Ethereum.

Berinvestasi dalam gtcETH seperti berlangganan Gitcoin secara tidak langsung – Anda pada dasarnya menyumbangkan dana untuk proyek mereka sambil secara bersamaan mendapatkan sebagian dari hadiah taruhan. Karena biaya streaming tersebut, hadiah pada gtcETH termasuk yang terendah dari semua layanan taruhan cair. Ini adalah opsi yang layak bagi pembuat saham ETH yang ingin melakukan diversifikasi sambil berkontribusi pada inisiatif Gitcoin.

---

Indeks Ethereum Stake yang Diversifikasi

Taruhan Minimum: 1.01 ETH

Total Nilai Terkunci (TVL): N/A

Pangsa Pasar: T/A

Ini adalah token indeks kedua dari Index DAO. Seperti Indeks Gitcoin, Indeks Diversifikasi melacak token pertaruhan cair utama seperti stETH Lido dan reTH Rocket Pool. Namun tidak seperti proyek lainnya, yang satu ini menjanjikan imbalan yang lebih tinggi.

Ada biaya streaming, tetapi di sini, Anda hanya membayar biaya dasar 0.25% ke Index Coop. Token LSD disebut dsETH, dan Anda dapat membelinya di sebagian besar bursa terdesentralisasi. Pilihan lainnya adalah mendapatkannya dengan menukarkan ETH di Aplikasi Memang Coop melalui proses yang dijuluki Flash Minting.

---

Baik gtcETH dan dsETH hampir identik, kecuali dana tambahan untuk Gitcoin di masa lalu. Keduanya memungkinkan pemegang untuk mendapatkan penghasilan pasif sambil menyebarkan risiko ke beberapa token LSD di pasar.

Dalam prosesnya, Anda juga dapat berkontribusi pada keseluruhan desentralisasi ekosistem taruhan Ethereum. Hadiah dsETH sebanding dengan token LSD utama lainnya seperti Rocket Pool atau Coinbase, dengan rata-rata 5% APY.

Pengambilan Investor

Ruang derivatif mempertaruhkan likuid adalah pasar yang berkembang pesat. Investor sudah memiliki akses ke banyak token LSD, masing-masing dengan kelebihan dan kekurangan yang unik.

Untuk investor yang menginginkan token dengan pangsa pasar terbanyak, Lido adalah juara tak terbantahkan. Tetapi ada kekhawatiran mengenai potensi ancamannya terhadap desentralisasi jangka panjang dari jaringan Ethereum.

Jika pengembalian tinggi adalah prioritas, Frax dan Taruhannya adalah pilihan optimal dengan APY tertinggi di antara token terkemuka.

Untuk investor yang khawatir tentang sentralisasi berlebihan dalam ekosistem Ethereum, mungkin tidak ada pilihan yang lebih baik daripada Pool Roket.

Jika Anda memprioritaskan diversifikasi di atas segalanya dan ingin meminimalkan risiko sebanyak mungkin, pertimbangkan untuk berinvestasi dalam token indeks seperti dsETH di aplikasi Index Coop.

Dan jika Anda adalah Coinbase reguler, rantai cbETH mungkin merupakan opsi teraman dan termudah bagi investor yang tidak keberatan dengan arsitektur terpusat.

Jangan lupa untuk Berlangganan Jurnal Pasar Bitcoin untuk terus menerima tips investasi kripto yang bermanfaat, langsung ke kotak masuk Anda.

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoAiStream. Kecerdasan Data Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• Mencetak Masa Depan bersama Adryenn Ashley. Akses Di Sini.
• Beli dan Jual Saham di Perusahaan PRE-IPO dengan PREIPO®. Akses Di Sini.
• Sumber: https://www.bitcoinmarketjournal.com/best-staking-rates/