Melampaui Ekonomi Token – Bagaimana Konvergensi Membawa Investasi Swasta ke DeFi

Selama setahun terakhir, lintasan pertumbuhan DeFi luar biasa dengan ukuran apa pun, meningkat dari di bawah $ 1 miliar ke puncak di atas $ 85 miliar pada Mei 2021. Selain itu, peningkatan tingkat inovasi, investasi, dan minat pada DeFi menunjukkan janji yang signifikan untuk merevolusi pasar keuangan secara keseluruhan. Menulis di Financial Times pada bulan Januari, Brian Brooks, yang saat itu menjabat sebagai pengawas keuangan mata uang dan sekarang CEO Binance AS, menyatakan keyakinannya bahwa “bank mandiri” akan hadir dalam waktu kurang dari yang kita kira.

Namun, jika ini pernah menjadi kenyataan, ada beberapa hambatan penting yang harus diatasi terlebih dahulu. Salah satu yang paling signifikan adalah dinding yang saat ini ada antara crypto dan aset dunia nyata. Terlepas dari pertumbuhan yang mengesankan, DeFi difokuskan hampir seluruhnya pada pasar cryptocurrency, mewakili a proporsi kecil dari semua kekayaan dunia. Oleh karena itu, tokenizing assets mungkin merupakan perkembangan paling penting dalam mewujudkan visi pemanfaatan DeFi arus utama.

Konvergensi – Tokenisasi Aset Dunia Nyata untuk DeFi

Konvergensi adalah protokol DeFi yang bermaksud menangkap peluang ini, dan salah satu bidang investasi yang diyakini siap untuk diganggu adalah ekuitas swasta. Konvergensi telah mengembangkan lapisan kepemilikan untuk membungkus token, sehingga menyediakan pintu gerbang antara aset dunia nyata dan ekosistem DeFi. Dijuluki ConvO, itu mencetak token yang diprogram untuk mentransfer manfaat ekonomi dari kepemilikan di antara pembeli.

Proyek ini juga mengoperasikan pembuat pasar otomatis, yang dirancang untuk mendukung penemuan harga dan mengurangi spread, dan kumpulan di mana pemilik aset dapat membuat penawaran untuk menarik penyedia likuiditas.

Dengan menggunakan protokol, siapa pun yang ingin meningkatkan pembiayaan swasta dapat membungkus aset dunia nyata mereka seperti ekuitas perusahaan dan menciptakan pasar yang likuid untuk mereka di Convergence DEX.

Ada argumen kuat untuk menerapkan produk tipe DeFi dalam pembiayaan swasta, baik di pasar kripto maupun pasar yang lebih luas. Gagasan menggunakan token untuk crowdfund sebuah startup bukanlah hal baru di crypto, tetapi telah melalui evolusinya sendiri.

Dari model ICO, yang cukup berarti dari perspektif investasi ekuitas, muncul model token keamanan. Token keamanan, yang menyampaikan kepemilikan ekuitas kepada investor, sebagian besar gagal menarik perhatian pasar karena kurangnya infrastruktur perdagangan sekunder dari perspektif teknis dan peraturan.

Protokol seperti Konvergensi memecahkan sisi teknis. Dari perspektif regulasi, ada juga tanda-tanda kemajuan positif. Pada bulan Mei, Pertukaran Teknologi Cyberdyne Singapura diluncurkan sebagai pertukaran digital pertama yang diatur di dunia untuk token yang didukung aset. Tahun ini, Swiss juga akan menyelesaikan perintisannya “Undang-Undang Blockchain” diluncurkan pada bulan Agustus, dengan segmen terakhir yang mencakup perdagangan sekunder aset digital.

Namun, Konvergensi adalah salah satu yang pertama memasarkan dengan protokol DeFi yang memungkinkan penerbitan terdesentralisasi dan perdagangan token yang didukung aset, dikelola sepenuhnya oleh kontrak pintar yang berjalan di blockchain.

Membawa Likuiditas Baru ke Pasar Tidak Likuid

Proyek Crypto yang mencari investasi swasta sering kali membuat alokasi token asli untuk investor. Namun, biasanya token ini dikunci untuk mencegah dumping. Masalah ini berbicara tentang masalah yang lebih luas di pasar pembiayaan swasta – bahwa investor sering terikat jangka panjang dengan aset tidak likuid. Bahkan di mana ada kemampuan untuk menjual dan pembeli yang bersedia, tidak ada pertukaran atau platform tempat pembeli dan penjual bertemu, membuat penemuan harga menjadi sulit.

Oleh karena itu, pembiayaan swasta menjadi kandidat yang sangat baik untuk pembuat pasar otomatis DeFi dan kumpulan likuiditas yang diberi insentif. Solusi ujung ke ujung pada Konvergensi memungkinkan pemilik aset untuk mencetak token mereka dan menciptakan pasar yang terbuka dan likuid untuk mereka tanpa perlu mendaftar di bursa terpusat.

Fraksinasi memperkenalkan potensi lebih jauh untuk meningkatkan likuiditas. Saat ini, pasar ekuitas swasta hampir merupakan perlindungan eksklusif investor institusional, yang menghalangi investor individu untuk berspekulasi. Sifat terbuka dari keuangan terdesentralisasi berarti bahwa Konvergensi terbuka untuk semua orang. Namun, fraksinasi aset tokenized berarti bahwa bahkan investor dengan dana minimal dapat membeli saham dari startup atau usaha yang mereka anggap menarik.

Ide bank swakemudi memang menarik, tetapi mereka tidak akan sepenuhnya terbentuk. Mereka akan berkembang sebagai hasil dari penggerak pertama yang membuat langkah berani yang diperlukan untuk menghubungkan protokol DeFi saat ini ke aset dan pasar bernilai dunia nyata.

unggulan gambar melalui Pixabay

Sumber: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/