Jarak Binance dari WazirX karena regulator India terus mengejar crypto

Pertukaran Twitter antara salah satu pendiri WazirX Nischal Shetty dan CEO Binance Changpeng “CZ” Zhao atas kepemilikan pertukaran crypto India meraih banyak berita utama pada minggu pertama Agustus. 

WazirX dilaporkan diakuisisi oleh Binance pada tahun 2019, dan sejak saat itu, pertukaran crypto India telah disebut sebagai “Milik Binance.” Namun, yang mengejutkan semua orang, CZ turun ke Twitter untuk mengklaim bahwa proses akuisisi tidak pernah berjalan dan Binance tidak memiliki kepemilikan di bursa kripto India.

2/ Pada 21 Nov 2019, Binance menerbitkan posting blog yang telah “mengakuisisi” WazirX. Transaksi ini tidak pernah selesai. Binance tidak pernah – pada titik mana pun – memiliki saham Zanmai Labs, entitas yang mengoperasikan WazirX.

- CZ Binance (@cz_binance) 5 Agustus 2022

CZ mengatakan bahwa Binance hanya menyediakan layanan dompet untuk WazirX sebagai solusi teknologi dan WazirX bertanggung jawab atas semua aspek pertukaran lainnya, termasuk pendaftaran pengguna, Mengenal Pelanggan Anda (KYC), perdagangan, dan memulai penarikan.

Shetty membalas klaim CZ di utas tweet lainnya mengklaim bahwa Binance memang memiliki bursa kripto India WazirX dan bahwa perusahaan induknya, Zanmai Labs, hanya mengoperasikan pasangan kripto dan rupee India di WazirX dengan lisensi Binance. Binance, di sisi lain, mengoperasikan pasangan crypto-to-crypto dan memproses penarikan crypto, yang dapat diverifikasi oleh persyaratan layanan perusahaan.

Dua co-founder bolak-balik selama beberapa hari berikutnya saling menuduh salah mengartikan fakta-fakta tertentu.

2/ Kesepakatan asli termasuk penjualan Teknologi WazirX (IP)

Teknologi yang sama kemudian dilisensikan ke Zanmai oleh Binance untuk pasar INR

Lisensi pos:

Binance mengoperasikan perdagangan kripto-kripto, deposit/penarikan kripto

Zanmai mengoperasikan perdagangan INR-Crypto, setoran/penarikan INR

— Nischal (Shardeum) ️ (@NischalShetty) 6 Agustus 2022

Berdasarkan pertukaran tweet antara dua pendiri, jelas bahwa memang ada kesepakatan akuisisi, untuk memulai, tetapi Shetty mengklaim kesepakatan itu untuk transfer teknologi dan bukan seluruh perusahaan, dan inilah alasan teknologi WazirX dimiliki oleh Binance, sementara Zanmai Labs hanya mengoperasikan pasangan crypto/INR menggunakan lisensi Binance.

Ketika Cointelegraph menjangkau Binance untuk mendapatkan kejelasan tentang kesepakatan akuisisi, pertukaran tersebut membantah klaim Shetty sebelumnya bahwa pertukaran tersebut mengoperasikan pasangan perdagangan crypto-to-crypto. Seorang juru bicara dari Binance mengatakan kepada Cointelegraph:

“Binance tidak mengoperasikan perdagangan crypto-to-crypto di bursa WazirX. Pertukaran WazirX sepenuhnya dijalankan dan dioperasikan oleh Zanmai Labs. Selanjutnya, sementara kami setuju untuk membeli aset teknis dan kekayaan intelektual tertentu dari WazirX, perjanjian ini tidak selesai.”

Dalam tweet lain, CZ mengklaim bahwa Binance telah mencoba mengejar akuisisi hingga akhir Februari tetapi ditolak oleh WazirX. Shetty lagi menanggapi ke tweet, mengklaim kesepakatan itu melibatkan akuisisi oleh entitas induk Binance, tetapi pada saat kesepakatan, Binance memberikan “jawaban ambigu bahwa entitas induk sedang direstrukturisasi.”

Juru bicara Binance mengatakan kepada Cointelegraph, “Perjanjian antara Binance dan Zanmai Labs adalah untuk akuisisi aset tertentu dan kekayaan intelektual WazirX, bukan ekuitas di Zanmai Labs.” Mereka lebih lanjut menambahkan, “Kami telah mencari aset yang seharusnya ditransfer kepada kami berdasarkan perjanjian, tetapi ini tidak akan datang, dan perjanjian itu tidak (dan tidak dapat) diselesaikan.”

WazirX, di sisi lain, percaya bahwa solusi untuk masalah saat ini adalah apakah Binance akan membeli operasi India menggunakan entitas induknya alih-alih entitas acak karena dapat menimbulkan risiko bagi pengguna atau bagi Binance untuk menjual kembali WazirX.

Butuh waktu tiga tahun untuk mengungkapkan kesepakatan itu tidak pernah berhasil

Alasan inti kejatuhan antara kedua perusahaan tampaknya adalah dugaan investigasi pencucian uang oleh Direktorat Penegakan Hukum (ED) India. Investigasi tersebut berasal dari setahun yang lalu, dan bertentangan dengan kepercayaan populer, penyelidikan tersebut berfokus pada pelanggaran Undang-Undang Manajemen Valuta Asing (FEMA) daripada pencucian uang.

ED telah mengeluarkan Show Cause Notice to WazirX Crypto-currency Exchange untuk pelanggaran FEMA, 1999 untuk transaksi yang melibatkan mata uang kripto senilai Rs. 2790.74 crore.

— ED (@dir_ed) Juni 11, 2021

FEMA adalah salah satu dari banyak peraturan pengendalian modal yang telah diberlakukan oleh pemerintah India untuk mencegah modal keluar dari negara tersebut. Menurut FEMA, seorang individu hanya diizinkan untuk mengirim maksimum $ 250,000 untuk tujuan tertentu per tahun di luar India. Namun, karena kurangnya peraturan di sekitar pasar kripto, undang-undang FEMA tidak mencakup transfer mata uang kripto.

Akibatnya, setiap pengguna yang mengirim transfer kripto di atas $250,000 masih akan melanggar undang-undang FEMA. Sepertinya itulah yang terjadi dengan penyelidikan ED saat ini terhadap WazirX. Secara total, 10 platform crypto lainnya menghadapi penyelidikan serupa dari ED.

Investasi Crypto bukan salah satunya. Tetapi secara teknis, jika mengirim lebih dari jumlah yang ditentukan, bahkan di crypto, itu akan menjadi pelanggaran FEMA. Oleh karena itu, ketika mentransfer dana ke bursa yang tidak berdomisili di India, hal itu dianggap melanggar peraturan FEMA.

Terkait: AML dan KYC: Katalis untuk adopsi kripto arus utama

Investigasi berusia satu tahun menjadi berita utama lagi pada tahun 2022 diikuti oleh ED membekukan aset bursa senilai $8.1 juta. ED mengklaim bahwa mereka tidak dapat menemukan catatan transaksi on-chain sebesar jutaan dolar. Namun, WazirX bertentangan dengan klaim ED dan mengatakan memiliki catatan untuk setiap transaksi.

Transaksi off-chain yang dirujuk oleh ED adalah transfer langsung antara WazirX dan Binance, fitur yang diperkenalkan oleh kedua pihak sebagai bagian dari kemitraan. Fitur ini memungkinkan transfer aset antara dua bursa tanpa pengguna harus membayar biaya transfer apa pun.

WazirX dalam pernyataan resminya mengklaim bahwa ada kesalahpahaman besar seputar transfer off-chain. Pertukaran crypto mengatakan bahwa siaran pers ED mencoba menganggap transisi ini sebagai misterius dan tidak terlacak, sementara pada kenyataannya, hanya pengguna platform KYC yang dapat menggunakan layanan tersebut. Dengan demikian, tidak ada pertanyaan tentang dana yang tidak terlacak, dan WazirX mengatakan yakin dalam membuktikan ED salah di pengadilan.

pic.twitter.com/9GzoNF61yi

— WazirX: Pertukaran Bitcoin Ka India (@WazirXIndia) 9 Agustus 2022

Binance akhirnya menutup jembatan langsung antara kedua platform pada 11 Agustus dan memberi tahu penggunanya terlebih dahulu sambil mengingatkan mereka bahwa mereka masih dapat mentransfer dana ke WazirX menggunakan transfer dompet standar.

Sementara Binance dan WazirX telah memastikan kerja sama penuh dengan penyelidikan, sebuah sumber yang mengetahui masalah tersebut yang memilih untuk tetap anonim mengatakan kepada Cointelegraph bahwa penyelidikan itu membuat Binance ketakutan, yang akhirnya menyebabkan kejatuhan. Binance kemudian mengkonfirmasi kepada Cointelegraph bahwa penyelidikan ED memaksanya untuk memberi tahu penggunanya. Seorang juru bicara Binance menjelaskan masalah tersebut kepada Cointelegraph:

“Kami mengalami masalah dengan Zanmai Labs. Kami telah mencoba untuk bekerja dengan mereka untuk menemukan resolusi untuk beberapa waktu. Berita terbaru tentang investigasi ED dan pemberitahuan di Zanmai juga merupakan perkembangan material. Kami merasa perlu untuk mengklarifikasi ini demi kepentingan perlindungan pengguna.”

Akankah kisah Binance–WazirX berdampak pada investor kripto India?

Kisah Binance–WazirX menciptakan kepanikan di antara investor India yang menggunakan WazirX. Banyak dari pedagang ini melikuidasi aset mereka segera setelah perang kata-kata antara kedua pendiri meletus. Sentimen semakin memburuk, dengan CZ mendorong pengguna untuk mentransfer aset mereka ke Binance.

WazirX mengatakan kepada Cointelegraph bahwa ada beberapa tanda likuidasi dan pergerakan dana setelah tweet, tetapi setelah meyakinkan pengguna bahwa dana mereka akan aman, bursa mengatakan trennya telah menurun.

Terkait: Dibangun untuk jatuh? Saat matahari CBDC terbit, stablecoin dapat menangkap bayangan

Pengusaha crypto India percaya bahwa, terlepas dari siapa yang salah, rentetan kata-kata di media sosial berdampak pada kepercayaan investor. Sathvik Vishwanath, salah satu pendiri pertukaran crypto India Unocoin, mengatakan kepada Cointelegraph bahwa “pertengkaran semacam itu memengaruhi pasar crypto, termasuk investornya.” Dia menambahkan lebih lanjut:

“Tindakan semacam ini di pasar crypto menimbulkan kesan negatif pada seluruh ekosistem, tetapi masalahnya tampaknya dapat dibalik. Entah mereka perlu menyelesaikan transaksi atau membatalkan transaksi dan harus mengidentifikasi pemiliknya secara publik. Transparansi adalah kunci di sini yang tampaknya hilang.”

Ekosistem kripto India telah berkembang hingga sekarang dan menghasilkan beberapa unicorn kripto selama beberapa tahun terakhir; namun, dengan penerapan pajak kripto 30% dan pengurangan pajak 1% pada sumbernya tahun ini, volume perdagangan di bursa kripto utama India telah merosot drastis. Aturan pajak yang baru diterapkan tidak hanya menghalangi investor India tetapi juga mendorong beberapa penyedia layanan kripto terkemuka untuk mencari yurisdiksi yang lebih ramah kripto.

Bank sentral India selalu menyerukan larangan penggunaan crypto dalam bentuk apa pun, sementara pemerintah pusat telah mengubah pendiriannya dari waktu ke waktu tanpa menawarkan kerangka peraturan apa pun. Di tengah meningkatnya kompleksitas untuk ekosistem kripto India, banyak pakar pasar percaya bahwa kisah Binance–WazirX saat ini dapat digunakan oleh lembaga hukum India dan bank sentral untuk membangun kasus melawan peraturan kripto.