<!โ
->
Meskipun cukup baru dan bahkan tidak mendekati potensi penuhnya, teknologi blockchain telah merevolusi dunia dalam banyak hal, bahkan sejauh ekonom global terkemuka merenungkan kemungkinan mata uang cadangan Bitcoin.
Baik itu dalam bentuk desentralisasi Web 3.0, menyelamatkan kita dari monopoli internet otoritatif, keuangan terdesentralisasi menyelamatkan kita dari sistem keuangan warisan yang korup, uang yang sehat, menyelamatkan kita dari inflasi dan devaluasi mata uang fiat, atau menyediakan kerangka kerja dengan kemampuan memajukan dan menyelamatkan umat manusia. Ya, teknologi kripto dan blockchain memakai banyak jubah berbeda dalam hal potensi yang dimilikinya untuk perbaikan kemanusiaan dan bahkan planet kita.
Cara lain bahwa cryptocurrency memiliki perubahan mendasar yang tidak banyak orang pikirkan atau hargai adalah literasi keuangan dan pendidikan yang diberikannya kepada generasi muda dan orang-orang yang biasanya tidak tertarik pada keuangan.
Sepuluh tahun yang lalu, tidak umum di kalangan orang muda atau bahkan banyak orang biasa untuk menaruh perhatian besar pada kesehatan keuangan, investasi, kebijakan moneter/fiskal, atau ekonomi makro seperti sekarang ini. Keuangan tradisional sering dianggap sebagai permainan curang yang hanya dimainkan oleh orang kaya, dan banyak orang merasa itu terlalu rumit atau cukup membosankan dan tidak layak untuk ditelusuri.
Tetapi dengan popularitas aset seperti Bitcoin dan Ethereum menjadi lebih umum, ini telah menarik puluhan ribu orang yang mungkin tidak tertarik pada topik keuangan sebelumnya.
Bagi banyak orang, Bitcoin telah bertindak sebagai lubang kelinci. Pertama, menarik orang untuk belajar lebih banyak tentang apa itu, kemudian dari sana, mereka mulai memahami peran yang dimainkannya, dan mengapa itu diperlukan, kemudian jejak remah roti mengarah untuk belajar lebih banyak tentang masalah yang ada dalam sistem kita saat ini dan semua cara Bitcoin dan aset digital dapat merevolusi dan mengatasi masalah luar biasa yang ada dalam masyarakat kita.
Ada beberapa yang menarik artikel tertulis, dan studi yang dilakukan yang menyoroti bahwa konsensus umum adalah bahwa literasi keuangan meningkat di antara orang-orang biasa, dan tingkat literasi keuangan rata-rata lebih tinggi di antara pengguna kripto.
Selain itu, tren pencarian untuk hal-hal seperti "inflasi" dan "suku bunga" sedang tren rata-rata jauh lebih tinggi daripada tahun-tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa orang-orang lebih tertarik pada kebijakan moneter dan fiskal global, yang saya yakini adalah bagian darinya. terima kasih kepada orang-orang yang mencelupkan kaki mereka ke dalam crypto, kemudian ingin memahami bagaimana peristiwa ini akan memengaruhi kepemilikan mereka.
Beberapa istilah pencarian yang telah meningkat sejak adopsi Bitcoin adalah seputar mata uang cadangan dan apakah mungkin suatu hari nanti Bitcoin menjadi mata uang cadangan global. Ini adalah topik menarik yang akan kita jelajahi di sini hari ini. Tapi pertama-tama, kita perlu menjernihkan beberapa kesalahpahaman tentang mata uang cadangan.
Penafian: Saya memegang Bitcoin sebagai bagian dari strategi investasi pribadi saya.
Isi Halaman ๐
Apa itu Mata Uang Cadangan?
Dalam peniruan terbaik Anda dari aksen Amerika Serikat bagian selatan, Anda mungkin berpikir: โItu mudah! Ini adalah dolar Amerika yang bagus, bukan? Greenback Paman Sam!โ
Yah, ya, dan tidak cukup. Mata uang cadangan adalah mata uang apa pun yang disimpan dalam jumlah besar dan dikelola oleh bank sentral dan lembaga keuangan besar lainnya. Mata uang ini disimpan dalam "cadangan" yang siap digunakan untuk investasi, transaksi perdagangan, kewajiban utang internasional, atau digunakan untuk mempengaruhi nilai tukar global.
Dolar AS adalah salah satu dari banyak mata uang cadangan yang saat ini dipegang oleh bank sentral dan merupakan mata uang terbesar yang dipegang dengan margin besar karena banyak komoditas seperti emas dan minyak dihargai dalam USD. Dengan menetapkan harga komoditas dalam USD, bank sentral global dan pemerintah perlu menahan sejumlah besar USD untuk membayar komoditas ini di pasar global. Berikut adalah tampilan mata uang cadangan global yang dipegang oleh bank sentral global pada tahun 2021.
Grafik menunjukkan bahwa cadangan fiat global dialokasikan sebagai berikut:
- Dolar Amerika Serikat = 58.81%
- Euro = 20.64%
- Yen Jepang = 5.57%
- Pound Sterling = 4.78%
- Renminbi Cina = 2.79%
- Dolar Kanada = 2.38%
- Dolar Australia = 1.81%
- Lainnya= 3.01%
Bank sentral memegang mata uang ini sebagai cadangan karena alasan utama ini:
- Untuk mengurangi risiko nilai tukar. Bank tidak perlu menggunakan nilai tukar global saat ini ketika memanfaatkan cadangan mereka sendiri.
- Untuk memfasilitasi transaksi global.
- Untuk membeli barang dengan harga dalam mata uang tertentu, terutama USD.
Sejarah dominasi mata uang cadangan dunia juga menarik untuk disimak. Jauh sebelum Amerika Serikat didirikan, negara-negara lain memegang gelar penerbit mata uang cadangan utama, sejak zaman Romawi kuno. Negara-negara yang memegang status mata uang cadangan utama sebelum Amerika Serikat adalah:
- Roma: 1st (SM) - 4th c.
- Bizantium: 4th- 12th c.
- Firenze: 13th - 15th c.
- Portugal: 1450-1530
- Spanyol: 1530- 1640
- Belanda: 1640 โ 1720
- Prancis: 1720- 1815
- Inggris: 1815 โ 1944
- Amerika Serikat: 1944 โ Saat ini
Berikut adalah bagan garis waktu nakal yang saya temukan menunjukkan umur mata uang cadangan utama, Bitcoin ditambahkan untuk efek dramatis.
Menariknya, Anda akan melihat bahwa mata uang cadangan yang dominan tampaknya memiliki harapan hidup sekitar 100 tahun. Sementara angka-angka menunjukkan dolar AS mengambil gelar pada tahun 1944, banyak yang berpendapat bahwa tanggal ini harus kembali ke tahun 1920-an karena dolar sudah menjadi mata uang global yang dominan. Jika kita menggunakan angka itu, dolar AS mendekati umur simpan 100 tahun, apakah waktu hampir habis untuk dolar?
Banyak ekonom setuju bahwa Dolar Amerika Serikat telah memasuki "tahun senja" dan hanya masalah waktu sebelum tirai ditutup pada statusnya sebagai cadangan dominan global, seperti yang terjadi pada semua yang datang sebelumnya. Misalnya, Stanley Druckenmiller, yang dikenal sebagai investor legendaris berkat studinya tentang sejarah dan ekonomi makro, percaya bahwa USD akan kehilangan status mata uang cadangan dalam 15 tahun ke depan, dengan menyatakan:
"Saya tidak dapat menemukan periode dalam sejarah di mana kebijakan moneter dan fiskal ini tidak sejalan dengan keadaan ekonomi, tidak satu pun."
- Stanley Druckenmiller
Ada banyak faktor dan peristiwa yang menyebabkan runtuhnya mata uang dan kehilangan status cadangan, seperti perang, penaklukan, pembentukan aliansi baru, dan inflasi. Nanti, kita akan melihat apa yang menggulingkan domino pertama untuk dolar AS. Domino ini jatuh lebih cepat untuk greenback, diperburuk secara eksponensial oleh kebijakan fiskal yang tidak bertanggung jawab mengenai pencetakan uang dan inflasi di Amerika Serikat.
Fakta yang menarik: Tahukah Anda bahwa salah satu faktor utama yang menyebabkan jatuhnya kekaisaran Romawi adalah pencetakan uang dan inflasi yang berlebihan? Nah, dengan โpencetakan uangโ, yang saya maksud adalah mereka terus-menerus menurunkan jumlah perak dalam koin Denarius yang memberinya nilai sehingga lebih banyak koin yang dapat dipompa ke dalam sirkulasi, yang merupakan versi pencetakan uang mereka. Itu pasti terdengar familiar. Anda akan berpikir pemerintah saat ini akan belajar dari kesalahan mereka.
Lihatlah pernyataan yang dibuat oleh Marcus Tullius Cicero pada tahun 55 SM. Ini tidak berbeda dengan banyak percakapan yang masih terjadi hari ini. Perhatikan kesamaan antara grafik ini dan devaluasi serupa dari grafik Dolar AS dan Pound Inggris yang akan kita lihat nanti.
Jadi, kita tahu apa itu mata uang cadangan dan mengapa itu dibutuhkan. Bagaimana dolar AS menjadi begitu dominan?
Dominasi Dolar AS
Untuk memahami perjalanan dolar AS untuk menjadi mata uang dominan dunia, kita perlu memulai kembali di tahun-tahun kelam Perang Dunia 1.
Kehabisan uang dan putus asa untuk membela negara mereka dan melanjutkan upaya perang, sekutu beralih ke Amerika Serikat untuk bantuan, membayar AS untuk persediaan yang sangat dibutuhkan dalam bentuk emas. Hal ini menyebabkan Amerika menjadi pemegang emas terbesar di dunia, emas yang akan mendukung kekuatan dolar selama bertahun-tahun yang akan datang. Ini cerita yang cukup menarik, tapi ini bukan kelas sejarah, jadi mari kita lanjutkan ke Perang Dunia II.
Amerika Serikat muncul dari abu Perang Dunia II dengan ekonomi terkuat masih utuh. Tidak hanya ekonomi yang utuh, tetapi mereka adalah satu-satunya negara yang benar-benar berkembang pascaperang. Sebagian besar Eropa, Inggris, Jepang, dan Rusia telah menghabiskan hampir semua yang mereka miliki untuk memicu upaya perang, perang yang menyebabkan ratusan kota mereka hancur bersama dengan kemampuan mereka untuk manufaktur industri, melumpuhkan kemampuan output mereka. Berikut adalah beberapa dampak ekonomi dari perang; perhatikan bagian tengah atas.
Pada pertengahan perang kedua, negara-negara sudah disadap untuk mendapatkan uang karena mendanai perang adalah upaya yang sangat mahal. Selain itu, ekonomi Eropa masih belum sepenuhnya pulih dari perang dunia pertama, sehingga banyak negara perlu meminjam sejumlah besar uang dari Amerika Serikat.
Grafik Pinjaman Anglo-Amerika, misalnya, adalah pinjaman dari Amerika Serikat ke Inggris sebesar $3.75 miliar dengan tingkat bunga 2% untuk membantu Inggris melanjutkan perjuangan. Negara-negara juga hanya memiliki sedikit dana pascaperang untuk membangun kembali negara-negara mereka yang porak-poranda dan mencari bantuan keuangan untuk membantu pemulihan mereka. Berikut adalah melihat keparahan peningkatan utang nasional Inggris karena mereka harus menemukan cara untuk mendanai dua perang dunia dan membangun kembali pasca-perang.
Setelah perang berakhir, Amerika Serikat duduk di atas bantalan uang tunai yang nyaman, tumpukan emas terbesar di dunia, dan ekonomi yang kuat, sebagian berkat posisi mereka sebagai kreditur terkemuka dunia selama perang dan sebagian lagi karena upaya depan rumah yang mengesankan untuk mengindustrialisasi bangsa selama perang. Selama perang, upaya front rumah Amerika sering disebut oleh para sejarawan sebagai salah satu upaya mobilisasi yang paling sukses dari rakyat bersatu dalam sejarah.
Upaya penting ini dipicu bertahun-tahun sebelumnya oleh Program Kesepakatan Baru ditandatangani oleh Franklin Roosevelt. Program Kesepakatan Baru telah melihat penguatan ekonomi Amerika, kemudian dengan tentara kembali ke rumah pasca perang dan memasuki pasar kerja, bersama dengan pengenalan GI Bill of Rights; ini seperti menambahkan bahan bakar jet ke industri Amerika, menyebabkan tingkat pengangguran turun drastis dan ekonomi berkembang pesat.
Amerika menggunakan kekuatan ekonomi baru mereka untuk mempromosikan lebih banyak pengeluaran dan, oleh karena itu, lebih banyak pertumbuhan. Amerika bergeser dari ekonomi masa perang ke ekonomi konsumerisme yang tidak terjangkau oleh seluruh dunia, yang dibiarkan terhuyung-huyung dari perang, lebih lanjut meluncurkan Amerika Serikat ke posisi teratas di podium ekonomi.
Ekonomi Amerika sedang menikmati kekuatan yang tak tertandingi. Pada suatu waktu, Produk Domestik Bruto (PDB) AS, ukuran output total dari suatu negara, mewakili 50% output ekonomi dunia secara mengejutkan! Jadi masuk akal jika dolar AS akan menjadi cadangan mata uang global. Ketika para pemimpin dunia dari 44 negara bertemu pada tahun 1944 untuk Perjanjian Bretton Woods, mengadopsi dolar AS sebagai mata uang cadangan resmi adalah satu-satunya pilihan yang logis.
Perjanjian Bretton Woods mengukuhkan dolar AS sebagai mata uang cadangan utama. Negara-negara yang berpartisipasi dalam perjanjian mematok nilai tukar mereka ke dolar AS, yang didukung oleh emas. Karena dolar yang didukung emas dianggap stabil, negara lain juga dapat menstabilkan mata uang mereka.
Dolar Menghancurkan Emas
Datang tahun 1971, dolar AS tidak berkilauan, juga bukan emas. Ketika Amerika Serikat meningkatkan pencetakan uang untuk mendanai perang di Vietnam, negara-negara menjadi berhati-hati tentang kelebihan pencetakan dan pengeluaran Amerika. Akibatnya, negara-negara mulai mengubah cadangan dolar mereka menjadi emas dengan kecepatan yang dipercepat. Eksodus massal dari dolar AS ke emas ini begitu parah sehingga Presiden Nixon didorong untuk turun tangan dan memisahkan dolar dari standar emas, yang menyebabkan nilai tukar mengambang yang berlaku saat ini. Ini memicu penurunan dolar AS selama beberapa dekade yang mudah terlihat hari ini.
Meskipun tidak lagi didukung oleh emas, dolar AS akan tetap menjadi cadangan mata uang utama dunia hanya karena negara-negara telah mengumpulkan begitu banyak, dan tetap menjadi bentuk pertukaran yang paling stabil dan likuid. Setelah membuang emas, dolar AS terutama didukung oleh Treasuries AS, yang dipandang sebagai aset kertas paling stabil.
Penurunan Dolar dan Bangkitnya Bitcoin
Baiklah, jadi kita tahu bahwa Dolar memulai penurunan selama beberapa dekade tanpa tanda-tanda pemulihan setelah dikeluarkan dari standar emas pada tahun 1971. Banyak yang percaya bahwa dolar AS pada akhirnya mungkin dapat pulih jika bukan karena dua angsa hitam. peristiwa yang mendorong paku terakhir ke peti mati tidak hanya untuk sistem fiat Amerika Serikat tetapi juga sistem fiat global. Jika Anda baru mengenal konsep akhir sistem fiat modern, saya merekomendasikan sumber daya berikut untuk mempelajari lebih lanjut:
- Baca: Kematian Uang: Keruntuhan yang Akan Datang dari Sistem Moneter Internasional oleh James Rickards
- Watch: Akhir Jalan: Bagaimana Uang Menjadi Tidak Berharga- Dokumenter ENDEVR
Krisis keuangan 2008 memaksa The Fed untuk mengaktifkan paket stimulus fiskal paling ekstensif yang pernah ada sebelum covid. Pertama, pemerintah AS melakukan bailout total $7.77 triliun yang gila untuk menyelamatkan sistem keuangan, kemudian hanya 12 tahun kemudian, karena pandemi, The Fed memompa $9 triliun lagi (dan terus bertambah) ke dalam ekonomi AS untuk merangsangnya setelah penguncian. langkah-langkah diberlakukan. Tidak ada pemulihan dari pencetakan berlebih tersebut.
Dengan segala sesuatu yang telah terjadi sejak tahun 1971, krisis keuangan, ekonomi yang merusak penguncian, tindakan moneter dan fiskal yang tidak bertanggung jawab yang diterapkan terkait suku bunga rendah yang mendorong pinjaman berlebih, dan sekarang tingkat inflasi yang tinggi, itu adalah resep untuk masalah yang buruk. koktail ekonomi bagaimanapun Anda melihatnya, yang telah mempercepat perjalanan Dolar di jalan menuju kehancuran.
Sebagian besar dari bagian selanjutnya ini adalah spekulasi murni di pihak saya. Tak satu pun dari ini dapat "diketahui" secara pasti. Namun, ada topik yang sedang hangat diperdebatkan di kalangan politisi, ekonom, bank sentral, dan sejarawan saat ini. Topik-topik ini berkisar pada pertanyaan: Berapa lama dolar AS dapat mempertahankan cengkeramannya yang goyah pada status cadangan dunia?
Kami telah melihat gerakan dari banyak negara untuk "de-Amerikanisasi" atau "de-dolarisasi," yang merupakan tindakan melepaskan diri dari ketergantungan dolar AS. Tindakan paling dramatis terlihat dengan Adopsi Bitcoin di El Salvador sebagai alat pembayaran yang sah.
Selain itu, Argentina dan Paraguay telah menggunakan Bitcoin untuk menyelesaikan transaksi ekspor yang biasanya dilakukan dalam USD, Venezuela telah beralih ke Bitcoin untuk perdagangan domestik dan global, pejabat Malaysia mencoba untuk memicu tindakan legislatif untuk mengadopsi Bitcoin, Chili memperkenalkan instrumen investasi yang didukung non-USD untuk menarik investor, dan ada pergerakan besar yang diduga sedang berlangsung di Amerika Tengah dan Selatan menjadi ramah kripto.
Berikut ini adalah tren de-dolarisasi sejak 2014:
Mengganti USD sebagai Mata Uang Cadangan Global
Pada 2009, Tiongkok membuat usul kepada pemerintah global untuk menjauh dari dolar AS sebagai mata uang cadangan global, memohon agar dunia mengganti dolar AS sebagai mata uang cadangan internasional dengan sekeranjang mata uang global yang akan dikendalikan oleh dana moneter internasional (IMF).
Dan sebelum Anda mulai berpikir bahwa satu-satunya negara yang ingin mengurangi ketergantungan mereka pada dolar AS adalah mereka yang tidak bersahabat dengan Amerika, pikirkan lagi.
Pada tahun 2010, sebuah laporan oleh PBB menyerukan ditinggalkannya dolar AS sebagai mata uang cadangan utama tunggal. Kemudian, pada tahun 2019, Gubernur Bank of England Mark Carney menunjukkan frustrasi tentang jumlah kekuatan yang tidak proporsional yang diberikan dolar kepada AS. Pernyataan ini didukung oleh sekutu Jerman dan banyak negara lain di Uni Eropa. Sebuah proposal diajukan ke mengadopsi sistem pembayaran alternatif. Meskipun upaya ini, sedikit kemajuan telah dibuat dalam hal ini.
Minat negara-negara global untuk menahan dolar AS terus menurun sejak runtuhnya Perjanjian Bretton Woods. Dalam beberapa dekade terakhir, mata uang kuat seperti Euro, Yen, dan lainnya perlahan-lahan mengurangi dominasi dolar AS. Berikut adalah tampilan bagaimana alokasi mata uang cadangan telah bergeser dari 1900 ke 2020:
Salah satu langkah paling berdampak ke arah ini adalah pembentukan Bank Investasi Infrastruktur Asia (AIIB) baru-baru ini. Inisiatif yang dipimpin China ini tampaknya menyaingi Bank Dunia dan IMF. AIIB melibatkan 57 negara pendiri dan memiliki modal lebih dari $100 miliar. Amerika Serikat tidak diundang ke pesta ini dan secara aktif melobi sekutunya untuk tidak bergabung karena masalah pemerintahan.
Fakta yang menarik: Rusia dan banyak negara lain telah menimbun emas selama bertahun-tahun. Rusia sekarang memiliki lebih banyak emas daripada Amerika Serikat untuk pertama kalinya sebagai bagian dari upayanya untuk mengurangi dolar. Sepertinya Rusia mungkin telah mengantisipasi jatuhnya dolar dari status mata uang cadangan untuk waktu yang lama. Di tengah konflik Rusia-Ukraina, Rusia juga telah mengumumkan penerimaan cryptocurrency untuk komoditas dalam upaya untuk mengurangi ketergantungannya pada dolar.
Tren ini tidak diragukan lagi mengkhawatirkan Dana Moneter Internasional (IMF), yang telah mendorong agenda untuk membawa negara-negara baru sambil menjaga negara-negara yang ada dalam sistem perbankan yang didominasi barat dan sangat anti-crypto karena sangat bullish pada USD.
Bukti kuat dari hal ini terbukti dengan suap mereka baru-baru iniโฆ Maksud saya โdukungan keuanganโ ke Argentina, yang datang dengan syarat dan Ketentuan mengecilkan penggunaan kripto. IMF baru-baru ini merilis kertas berjudul "Erosi Siluman Dominasi Dolar, " yang layak dibaca jika Anda ingin menyelami topik ini lebih dalam. Menariknya, mereka tidak menyatakan apa pun tentang crypto yang berperan dalam tren ini. Hmmm, hampir seperti mereka tidak ingin mengarahkan perhatian pada fakta bahwa crypto berperan dalam jatuhnya dominasi dolar.
Makalah yang dirilis oleh IMF masuk ke tingkat detail yang mendalam mengenai banyak faktor lain yang dikaitkan dengan penurunan dominasi dolar, seperti penurunan impor global dan pemerintah yang ingin melakukan diversifikasi, saya tidak akan membuat Anda bosan. Namun, satu hal yang menarik perhatian saya adalah pada bagian kelima, yaitu tentang munculnya mata uang "non-tradisional" yang menggantikan USD di neraca bank sentral.
Bagian ini dimulai dengan statistik gila bahwa nilai dolar dari mata uang non-tradisional pada neraca bank sentral telah meledak dari $30 miliar pada 1999 menjadi lebih dari $1.2 triliun pada 2022. Itu adalah 20X kekalahan! Mata uang non-tradisional sekarang membuat sekitar 10% dari neraca bank. Makalah ini menguraikan jumlah mata uang non-tradisional yang telah terakumulasi sebagai berikut:
- Renminbi Cina- 25%
- Dolar Kanada- 23%
- Dolar Australia- 20%
- Franc Swiss- 2%
- Lainnya- 29%
Rusia telah menjadi yang paling vokal tentang de-dolarisasi untuk waktu yang lama, bertahun-tahun sebelum konflik Ukraina saat ini dan sanksi yang sekarang melumpuhkan ekonominya. Rusia bahkan telah mengajukan kampanye de-dolarisasi global, menuduh Amerika Serikat menyalahgunakan kendali mereka atas dolar.
Keinginan untuk meninggalkan dolar AS telah menjadi begitu kuat sehingga pada tahun 2009, Cina dan Rusia bersatu dan menyerukan mata uang global baru. Mereka berkampanye kepada para pemimpin dunia dan memohon kepada IMF untuk menciptakan mata uang cadangan baru yang akan menggantikan dolar dan menciptakan mata uang yang terputus dari masing-masing negara. (Kedengarannya seperti Bitcoin!)
Keengganan IMF untuk berkompromi dapat berubah menjadi kesalahan karena negara-negara tampaknya telah mengambil tindakan sendiri dalam hal ini. Misalnya, Rusia baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka senang sekarang menerima Bitcoin untuk minyak, dan berikut ini adalah perjanjian perdagangan bilateral antara negara-negara yang telah memilih untuk berdagang di luar dolar:
Mengutip Bob Dylan, โWaktunya, mereka adalah a-Changin. "
Mata Uang Fiat Nasional = Konflik Kepentingan Besar
Tapi tren ini menyisakan teka-teki, jika bukan dolar Amerika Serikat, lalu siapa? Meskipun banyak yang merasa bahwa China telah membuat langkah powerplay untuk mengambil alih kepemimpinan dengan menciptakannya Yuan digital Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC), kita tahu bahwa Rusia juga sedang mengerjakan CBDC mereka sendiri. Jadi akankah Amerika bermain bola, membuang dolar saat ini dan menggantinya dengan alternatif digital?
Masalah dengan mata uang nasional apa pun yang digunakan sebagai mata uang cadangan global adalah bahwa negara tersebut sekarang memiliki terlalu banyak kekuasaan dan otoritas atas negara lain. Kami telah menyaksikan ini berkali-kali ketika Amerika Serikat menggunakan pengaruhnya untuk menggertak negara lain agar tunduk. Banyak negara telah berbicara selama bertahun-tahun sebagai protes tentang bagaimana AS โmempersenjatai dolar,โ faktor lain yang berkontribusi mengapa pemerintah ingin mengurangi ketergantungan mereka pada dolar.
Untuk menyoroti titik kekuatan ekonomi dan diplomatik AS dan bagaimana mereka menggunakan kekuatan mereka untuk menegakkan agenda, setiap transfer kawat yang melibatkan dolar AS, yang tentang 88% di antaranya karena sebagian besar komoditas diperdagangkan dalam dolar, perlu diselesaikan oleh bank AS sebelum dapat diselesaikan.
Pemerintah AS dapat dengan mudah mengamanatkan bank-bank AS untuk membekukan pembayaran ini jika mereka mau, yang merupakan salah satu cara Amerika Serikat dapat memberlakukan sanksi ekonomi, dan bagaimana mereka berhasil melumpuhkan ekonomi Rusia dalam hitungan hari di Ukraina saat ini. konflik.
Saya di sini bukan untuk menyatakan bahwa segala sesuatu yang telah dilakukan terkait sanksi itu benar atau salah; hanya mengatakan bahwa ini telah menjadi peringatan global besar-besaran tentang betapa cepat dan mudahnya AS dapat merusak ekonomi asing jika mereka melakukan sesuatu yang tidak disukai Amerika. Ini hanya mempercepat tren bank sentral global mengurangi ketergantungan dolar mereka dan menguangkan USD untuk emas, dan semoga Bitcoin segera.
Masalah mengenai memiliki satu negara yang memegang mata uang cadangan utama diperkirakan berasal dari Perjanjian Bretton Woods yang asli. Pada tahun 1959, profesor Yale Robert Triffin bertemu dengan Komite Ekonomi Bersama dan mengatakan sistem Bretton Woods pasti akan gagal.
Triffin mengerti bahwa konflik kepentingan akan menyebabkan defisit perdagangan dan ketegangan antar negara dan bahwa kebijakan nasional Amerika dan kebijakan moneter global tidak akan dapat menemukan keseimbangan, dan tampaknya dia benar. Manusia adalah makhluk egois dan kesukuan, bagaimanapun juga, tidak ada yang bisa berharap bahwa kita akan selalu melakukan yang terbaik untuk bangsa kita sendiri sekaligus dapat melakukan yang terbaik untuk bangsa asing; seseorang pasti akan lebih sering menjadi yang teratas.
Robert Triffin adalah orang yang brilian, dan prediksinya tentang defisit perdagangan juga menjadi kenyataan. Amerika telah mengalami defisit perdagangan terbesar di dunia sejak tahun 1975, dengan defisit perdagangan saat ini berada di $ 859 miliar. Saya bukan ekonom, sih, saya mungkin akan gagal dalam tes matematika sekolah menengah jika saya harus mengambilnya hari ini, tetapi bahkan saya tahu bahwa angka-angka ini tidak berkelanjutan. Untuk menempatkan ini ke dalam konteks, berikut adalah melihat bagaimana defisit perdagangan negara lain dibandingkan dengan Amerika:
Untuk perspektif lain, lihat apa yang terjadi pada defisit perdagangan AS segera setelah Dolar keluar dari standar emas:
Jadi, dalam beberapa dekade yang singkat, Amerika telah berhasil memiliki tingkat utang pemerintah tertinggi di dunia, telah berubah dari negara kreditur terbesar di dunia menjadi negara debitur terbesar, dan juga memiliki defisit perdagangan tertinggi. Pasangkan itu dengan mata uang yang secara dramatis mendevaluasi, dan Anda tahu resep koktail buruk yang saya sebutkan sebelumnya? Bahkan payung koktail kecil yang mewah pun tidak dapat membuat minuman ini lebih baik sekarang.
Mata Uang Cadangan Bitcoin: Apakah BTC Jawabannya?
Persenjataan mata uang dan gaya otoritas totaliter yang diberikannya kepada pemerintah adalah beberapa alasan mengapa banyak orang merasa bahwa Bitcoin harus mengambil tempat sebagai mata uang cadangan dunia karena tidak dimiliki oleh siapa pun, ia menyamakan kedudukan dan memiliki sedikit pengaruh. dampak dalam meningkatkan kekuatan satu negara sambil menekan yang lain. Tapi ada keuntungan lain yang sangat mencolok.
Setiap mata uang fiat yang pernah ada telah gagal, dan semua mata uang yang ada saat ini telah kehilangan daya beli yang signifikan selama bertahun-tahun, yang berarti hanya masalah waktu sampai mereka gagal juga.
Pound Inggris, misalnya, adalah mata uang paling sukses yang pernah diciptakan umat manusia. Ini memegang gelar sebagai mata uang terpanjang yang pernah digunakan pada 326 tahun. Tetapi bahkan mata uang kita yang paling "berhasil" memiliki kehilangan 99.5% dari nilai pembeliannya selama masa pakainya, dan kami telah melihat penurunan dolar AS sebelumnya.
Oleh karena itu konsep โuang sehatโ sangat menarik dan diinginkan, sesuatu yang belum dapat dicapai secara realistis atau mungkin sampai penciptaan Bitcoin. Prinsip Uang Sehat hanyalah salah satu dari banyak alasan Michael Saylor dari MicroStrategy menyebut Bitcoin sebagai โproperti puncak ras manusia. "
Salah satu kutipan favorit saya dari Saylor menyatakan:
โBitcoin adalah hak milik. Ini adalah teknologi untuk memberikan hak properti kepada delapan miliar orang untuk pertama kalinya dalam sejarah umat manusia dan itu adalah kehidupan, kebebasan, dan properti.โ
โMichael Saylor
Saylor menjelaskan bahwa separuh dunia tidak memiliki harapan untuk mengumpulkan properti, sementara separuh lainnya mempertaruhkan properti mereka. Bitcoin adalah teknologi yang memberi setiap orang hak atas kedaulatan pribadi dan properti mereka sendiri.
Jika Anda baru mengenal Bitcoin atau perlu rekap, berikut adalah ringkasan singkat tentang apa yang membuat Bitcoin lebih unggul dari mata uang fiat dan emas:
- Pasokan terbatas 21 juta- yang berarti pencetakan uang dan inflasi yang tidak terkendali tidak dapat terjadi.
- Dapat dikirim ke mana saja secara global dalam hitungan detik hingga menit untuk sebagian kecil dari biaya fiat.
- Terdesentralisasi- Bitcoin tidak tunduk pada kebijakan atau kebutuhan sewenang-wenang dari pemerintah, pihak ketiga, atau mereka yang memiliki niat korup. Tidak ada yang bisa menghentikan atau mengontrol transaksi Bitcoin atau Bitcoin.
- Jaringan pembayaran global saat ini sangat rumit, sangat tidak efisien, lambat, dan mahal.
- Bitcoin lebih aman dan transparan.
- Tidak ada yang memiliki jaringan Bitcoin, yang karenanya menciptakan lapangan bermain yang lebih seimbang antara negara, perusahaan, dan orang-orang.
- Bitcoin senilai miliaran dolar dapat diangkut dengan sesuatu yang kecil seperti perangkat USB, atau ponsel, menjadikannya sangat portabel. Hal yang sama tidak dapat dikatakan tentang emas atau uang tunai.
- Jaringan Bitcoin dapat digunakan untuk lebih dari sekedar menggunakan Bitcoin sebagai mata uang, ada kemungkinan tak terbatas untuk memanfaatkan jaringan itu sendiri untuk kemajuan umat manusia.
Ada kriteria yang jelas yang harus dipenuhi oleh mata uang agar dianggap sebagai aset yang layak dan berharga. Disepakati bahwa mata uang yang berhasil harus:
- Tahan lama
- Portabel
- Terbagi
- Seragam
- Langka
Bitcoin, hadirin sekalian, adalah satu-satunya aset yang pernah ada yang mencentang semua kotak itu, oleh karena itu argumen โproperti Apexโ dan keyakinan bahwa Bitcoin adalah uang yang sehat. Mari kita lihat bagaimana Bitcoin dibandingkan dengan fiat dan emas untuk beberapa metrik berikut:
Kita tahu bahwa salah satu ciri Bitcoin yang paling kuat adalah pasokan yang dibatasi. Jadi Anda mungkin berpikir bahwa jika sesederhana itu, mengapa tidak ada pemerintah yang membatasi jumlah uang beredar mereka? Sayangnya, jawaban itu sangat kompleks, dan saya tidak dalam posisi untuk memberikan tanggapan yang memadai. Namun, saya dapat membodohinya ke tingkat di mana saya memahaminya, tetapi ini adalah topik yang diperdebatkan di antara para ekonom dan ahli teori moneter.
Jawaban sederhananya adalah negara-negara mencetak uang untuk menjadi lebih kaya dan meningkatkan daya beli dan status global mereka. Keserakahan dan kekuasaan adalah kondisi manusia yang mendorong kita untuk menginginkan lebih. Memiliki persediaan uang yang terbatas akan mengarah pada skenario di mana pemerintah tidak akan mampu menciptakan uang begitu saja dan membelanjakannya. Mereka perlu memberikan nilai kepada warganya sama dengan jumlah penerimaan pajak yang dikumpulkan.
Jauh lebih mudah dan lebih cepat untuk hanya mencetak uang. Kita dapat dengan mudah memperbesar dan melihat tingkat keserakahan dan godaan untuk mengakses uang mudah pada tingkat individu juga. Manusia hanya suka meminjam dan menghabiskan uang yang tidak kita miliki untuk membeli barang-barang yang tidak mampu kita beli.
Contoh kasus, hampir setiap orang memiliki lebih banyak hutang daripada tabungan, hampir tidak ada yang memiliki rumah atau mobil secara langsung, semua orang mengambil pinjaman dan meminjam untuk mendanai pembelian barang-barang yang berada di luar kisaran harga kami, dan alasan mengapa barang-barang ini sangat mahal di luar jangkauan kami. kisaran harga sebagian disebabkan oleh fakta bahwa kita dapat meminjam secara berlebihan dan mendapatkan akses mudah ke uang sejak awal, mendorong harga naik!
Pemerintah kita melakukan hal yang sama. Topik ini menjadi jauh lebih kompleks ketika kita mulai membahas hal-hal seperti hubungan antara penawaran dan PDB, dll., yang tidak akan saya bahas lebih detail di sini karena kita keluar dari topik. Kembali ke Bitcoin!
โTunggu dulu Pak Penulis, apa salahnya hanya mencetak lebih banyak uang?โ
Coba saya lihat apakah saya bisa membuat diagram cepat untuk menjawab pertanyaan itu dengan cepatโฆSebentar.
Ini dia:
Fakta yang menarik: Angkanya bervariasi tergantung di mana Anda melihat, tetapi 60-80% dari semua dolar AS yang ada dicetak sejak awal pandemi sebagai tanggapan terhadap tindakan penguncian. Ini pada dasarnya berarti bahwa nilai setiap dolar yang ada sebelum dicetak kehilangan nilai yang signifikan. Faktanya, dolar AS telah kehilangan lebih dari 96% daya belinya sejak penciptaannya.
Dengan uang yang sehat seperti Bitcoin, fenomena kebalikan dari inflasi/penurunan daya beli terjadi. Dengan pasokan yang dibatasi, nilai disimpan ke masa depan tanpa penurunan nilai sehingga daya beli meningkat seiring waktu:
Banyak yang berteori bahwa ekonomi akan berkembang di bawah sistem uang yang sehat. Ketika satu unit mata uang stabil dan tidak dimanipulasi oleh pemerintah, ada peningkatan kemudahan perdagangan, orang cenderung menabung, dan ada tingkat kemakmuran yang lebih tinggi. Selain itu, ekonomi uang yang sehat dan efisien akan menyebabkan masyarakat, bisnis, dan individu dapat merencanakan masa depan dengan lebih efektif dan tidak dipaksa untuk bereaksi terhadap keinginan perubahan kebijakan moneter, yang kemudian mengarah pada kemajuan dalam output industri, inovasi, dan hampir semuanya.
Uang yang sehat menguntungkan individu karena mereka tidak perlu bekerja dua kali lebih keras untuk mencoba dan mengikuti inflasi yang mendevaluasi mata uang mereka lebih cepat daripada yang bisa mereka peroleh. Dalam masyarakat saat ini, kita melihat tabungan di antara individu dan keluarga berada pada rekor terendah, pinjaman berada pada rekor tertinggi (karena tidak ada yang memiliki tabungan), dan sedikit tabungan yang ada, sekali lagi, terkikis dalam daya beli karena inflasi.
Pertimbangkan jumlah mengkhawatirkan kerusuhan sosial yang saat ini ada dalam masyarakat kita. Polarisasi politik berada pada level ekstrim. Kami tampaknya siap berperang atas perbedaan pendapat sekecil apa pun, masalah kesehatan mental merajalela, dan negara asal kami sering merasa seperti tong bubuk yang siap meledak dengan percikan sekecil apa pun karena ketegangan terus meningkat di antara tetangga.
Ketika individu kurang peduli tentang kurangnya kekayaan, lebih sedikit stres mengarah pada ikatan yang lebih kuat di antara orang-orang. Mereka juga tidak dipaksa bekerja berjam-jam hanya untuk memberi makan keluarga mereka, yang dapat menyebabkan lebih banyak kebebasan untuk mengeksplorasi seni, sains, teknik, sastra, dan banyak lagi, yang mengarah pada terobosan yang dapat bermanfaat bagi masyarakat. Kami melihat buktinya dengan gelora dalam usaha kewirausahaan dan bisnis rintisan yang tumbuh saat masyarakat terkunci. Tidak ada banyak ruang untuk inovasi ketika lebih dari 90% populasi hampir tidak ada, dan yang dapat mereka fokuskan hanyalah bekerja 80 jam seminggu untuk memenuhi kebutuhan.
Sekarang saya ingin menunjukkan bahwa ini semua adalah teori, dan kami hanya memiliki sedikit bukti sejarah untuk mendasarinya, tetapi ada dua periode dalam sejarah yang menawarkan beberapa wawasan menarik yang mendukung teori ini:
Zaman keemasan di Roma ada di bawah sistem moneter yang sehat yang menggunakan Aureus sebagai satuan nilai moneter dasar dari 1 SM hingga abad ke-4 M. Aureus terbuat dari emas, aset moneter paling sehat yang ada sebelum Bitcoin. Akibatnya, Zaman Keemasan Roma berkembang dan membantu mendorong bangsa ini ke status negara adidaya, yang mengarah ke beberapa pencapaian paling mengesankan umat manusia yang masih kita gunakan sampai sekarang. Dengan demikian, Zaman Keemasan Roma mungkin merupakan periode paling berpengaruh dalam sejarah manusia.
Amerika Serikat, dari tahun 1879 hingga 1933, berada pada standar emas. Semua dolar yang beredar didukung oleh emas yang dipegang oleh Federal Reserve. Amerika melihat pertumbuhan dan kemakmuran yang tak tertandingi selama sebagian besar waktu itu. Amerika Serikat memiliki sejarah yang relatif mengesankan untuk negara yang begitu muda.
Amerika menjadi negara adidaya ekonomi dan negara paling kuat di dunia hanya dalam beberapa ratus tahun. Mereka melakukannya dengan baik sampai mereka dikeluarkan dari standar emas, dan kami telah membahas perjalanan menuruni bukit yang sangat besar yang telah mereka lakukan sejak itu. Baca sekilas pemandangannya terjadi pada tahun 1971 untuk beberapa grafik menakjubkan yang menunjukkan penurunan cepat dalam kesehatan keuangan Amerika.
Saya tahu ini adalah spekulasi yang meragukan, ekonomi makro kursi tangan yang terbaik, tetapi dua dari masa inovatif, berkembang, dan revolusioner yang paling mengesankan dalam keberadaan manusia dialami oleh negara-negara yang menggunakan emas sebagai sistem moneter yang sehat. Kejatuhan Roma dan penurunan di Amerika Serikat terjadi setelah dikeluarkan dari standar emas. Kebetulan?
Bagaimana Dunia Terlihat Berjalan di Bitcoin?
Dunia akan terlihat sangat berbeda, itu sudah pasti. Sistem yang berjalan dengan Bitcoin akan bermanfaat bagi sebagian besar peserta global. Hampir tidak ada inflasi, tidak ada manipulasi mata uang atau pemerintah memblokir akses warga ke rekening bank mereka, kurang saling percaya antar negara untuk menyalahgunakan kekuasaan, dan tidak ada sistem pembayaran global yang kompleks dan tidak efisien.
Ini akan mempromosikan pasar keuangan yang lebih adil untuk setiap negara, kesenjangan kekayaan akan berkurang, dan orang-orang akan terdorong untuk menabung. Masyarakat hanya akan berkembang jika Anda percaya pada teori uang sehat yang dibahas di atas.
Dana talangan perusahaan akan menjadi kurang umum, meningkatkan tanggung jawab perusahaan untuk mempraktikkan manajemen kekayaan yang bertanggung jawab agar berhasil. Ini akan menyebabkan perusahaan perlu menciptakan nilai sebelum mencari modal, tidak ada lagi pinjaman yang tidak bertanggung jawab dalam jumlah besar berdasarkan janji dan "bagaimana jika." Sayangnya, manajemen kekayaan yang tidak bertanggung jawab dan pinjaman berlebihan juga menyebabkan lebih banyak keputusasaan, yang mengarah pada godaan korupsi untuk memenuhi kewajiban keuangan dan aspirasi yang terlalu ambisius yang tidak dapat dicapai.
Bitcoin juga dapat memulihkan kesehatan pasar ekuitas global. Karena pasar ekuitas saat ini diukur dalam dolar, yang terus muncul secara ajaib saat Fed mencetak uang, tidak mungkin untuk melakukan analisis penilaian rasional karena nilai dolar berfluktuasi secara tiba-tiba. Dengan mengadopsi Bitcoin sebagai standar, unit pengukuran arus kas dan penilaian yang diukur akan konstan.
Jika Itu Terjadi, Itu Tidak Akan Mudah
Siapa pun yang berasumsi bahwa mereka memahami semua variabel dan setiap komponen yang bekerja dari sistem moneter global saat ini adalah orang yang sangat brilian atau sama sekali tidak tahu apa-apa. Umat โโmanusia telah menciptakan rumah kartu yang sangat kompleks sehingga, pada kenyataannya, tidak ada yang benar-benar memahami bagaimana semuanya disatukan, atau semua seluk-beluk cara kerja bagian dalam atau efek riak apa yang mungkin ditimbulkan oleh sedikit perubahan pada struktur keseluruhan. Anda tahu pepatah lama, "Tangan kanan tidak tahu apa yang dilakukan kiri."?
Pepatah ini sering digunakan untuk menyampaikan kebingungan atau keterputusan antara dua pihak. Kami melihat ini sepanjang waktu dengan departemen yang berbeda di dalam pemerintah dan di seluruh negara. Sekarang ambil kebingungan itu dan putuskan hubungan antara dua pihak, kalikan dengan ribuan untuk mewakili semua peserta global yang terlibat, dan sekarang Anda memiliki sistem keuangan global kami. Saya tidak cukup naif untuk dengan yakin menyatakan bahwa jika Anda mengganti satu komponen dari sistem saat ini dengan Bitcoin, Anda tidak akan mengambil risiko potensi runtuhnya seluruh infrastruktur.
Salah satu alasan saya percaya masyarakat lambat dalam bereaksi untuk mengadopsi sistem baru, selain dari keserakahan dan elit yang ingin memegang semua kekuasaan, adalah bahwa tidak ada yang ingin mengganggu status quo kerja. Semuanya berfungsi sekarang (hampir tidak); tidak ada yang benar-benar tahu bagaimana sepenuhnya, tetapi hal-hal yang truk bersama. Orang mungkin berpikir bahwa jika tidak rusak, mengapa memperbaikinya? Tetapi kita tahu bahwa sistemnya rusakโฆSangat rusak, dan kemungkinan besar Bitcoin dapat memperbaikinya, atau perlu dirobohkan dan dibangun kembali.
Ada keraguan lebih lanjut untuk mengadopsi Bitcoin karena banyak orang tidak begitu memahaminya, tetapi dibandingkan dengan sistem yang ada saat ini, Bitcoin sebenarnya sangat sederhana dan akan tetap seperti itu selamanya. Kesederhanaan Bitcoin terletak pada matematikanya; "faktor manusia" benar-benar dihilangkan. Begitu negara-negara meluangkan waktu untuk memahami Bitcoin dan semua orang mengadopsi unit nilai standar, seluruh sistem keuangan global akan menjadi lebih transparan dan lebih mudah untuk semua orang secara eksponensial.
Alasan lain mengapa pemerintah global lambat untuk bergerak dalam hal ini adalah karena mereka semua duduk di atas jutaan, jika bukan miliaran dolar USD. Tidak diketahui berapa banyak dolar itu bisa turun nilainya jika mata uang cadangan utama lainnya diadopsi; ada insentif minimal bagi pemerintah untuk mempertaruhkan nilai cadangan mereka untuk mencoba sesuatu yang eksperimental dan mengadopsi Bitcoin.
Gambar via Shutterstock
Kita tahu bahwa sekitar 90% dari perdagangan dunia diselesaikan dalam USD, dan dengan masalah rantai pasokan yang mengganggu planet ini, seringkali ada kebutuhan mendesak untuk menyelesaikan transaksi global secepatnya. Pemerintah kemungkinan besar tidak mau memperlambat proses lebih jauh untuk mencoba dan membuat kedua belah pihak memahami cara menyelesaikan transaksi dalam Bitcoin vs metode yang sudah adaโฆMeskipun itu akan menghasilkan transaksi yang jauh lebih cepat untuk transaksi berikutnya dan masing-masing selanjutnya. Orang lambat untuk berubah karena perubahan melibatkan kurva belajar dan belajar memperlambat kemajuan awal.
Likuiditas adalah faktor utama lain mengapa akan sangat sulit bagi Bitcoin untuk menggantikan dolar yang maha kuasa. Perlu ada sejumlah besar likuiditas yang tersedia untuk melakukan pembelian besar. Sejauh ini, dolar memiliki likuiditas paling banyak di pasar global. Selain itu, diperkirakan ada cadangan USD 7.2 triliun yang dapat digunakan kapan saja, membuat mata uang ini sangat likuid.
Meskipun argumen untuk Bitcoin adalah bahwa ketika kapitalisasi pasar Bitcoin meningkat, demikian juga likuiditasnya. Kapitalisasi pasar Bitcoin sudah mendekati banyak mata uang fiat terbesar yang dipegang oleh bank sentral; itu telah melewati dolar Kanada dan Australia, peso Meksiko, dan mendekati rubel Rusia.
Pasar obligasi Amerika Serikat juga memainkan peran penting dalam memperkuat dolar sebagai mata uang cadangan utama. Sangat sedikit negara yang memiliki pasar obligasi yang cukup besar untuk menggantikan dolar, dan Bitcoin, tentu saja, adalah entitas yang sama sekali berbeda. Dua negara yang pasar obligasinya cukup besar untuk menantang AS hanyalah Jepang dan China. Jepang tidak menunjukkan minat untuk meningkatkan peran ini karena mereka bersikeras menjalankan surplus transaksi berjalan, dan China memegang lebih dari 1 triliun cadangan AS, jadi ada sedikit insentif bagi mereka; ditambah mereka juga bersikeras menjalankan surplus akun.
Pasar obligasi Eropa tidak berjalan karena pasar obligasi mereka terlalu terfragmentasi di antara semua negara yang berbeda. Sehingga hanya meninggalkan Amerika Serikat, dan sungguh, saya belum mendengar solusi atau argumen apa pun tentang bagaimana Bitcoin dapat menyelesaikan ketergantungan pasar obligasi AS.
Perjuangan berat lainnya untuk Bitcoin adalah pemerintah dunia meluncurkan Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) mereka sendiri yang dapat memperlambat adopsi Bitcoin. Orang-orang di komunitas crypto memahami mengapa Bitcoin akan sangat unggul dari CBDC dalam hampir semua hal, tetapi untuk rata-rata orang, jika mereka melihat mata uang digital nasional mereka yang โmelakukan hal yang samaโ seperti Bitcoin, mereka cenderung memilih yang familiar. mata uang nasional yang mereka akui. Tanpa dukungan masyarakat terhadap Bitcoin dan pemerintah lebih memilih CBDC mereka sendiri, Bitcoin mungkin memiliki jalan yang lebih sulit untuk dilalui.
Pertimbangan yang menarik adalah bahwa ketika pemerintah bergerak menuju mata uang digital, ada kemungkinan bahwa seperti halnya dolar yang dulunya didukung oleh emas, bagaimana jika CBDC menjadi didukung oleh Bitcoin? Bukankah itu sesuatu?
Dengan negara-negara yang bergegas untuk membuat CBDC dan mengeksplorasi solusi blockchain, ada permainan berisiko sangat tinggi di mana pemenangnya akan menikmati potensi dominasi selama berabad-abad. Kehilangan permainan ini dapat mengakibatkan tertahan di zaman kegelapan. Berikut adalah peta yang menunjukkan 91 negara yang saat ini menjelajahi CBDC:
Saya tahu ini mulai terdengar seperti Bitcoin karena mata uang cadangan tidak akan pernah terjadi setelah alasan yang baru saja disebutkan atau bahwa adopsi akan menjadi perjuangan berat yang panjang dan lamban, tetapi ada juga petunjuk yang menunjukkan bahwa ini semua mungkin akan dimulai. lebih cepat dari yang kita kira.
Sangat menarik untuk menyaksikan "perlombaan luar angkasa" saat ini yang terjadi di era digital kita. Sama seperti ada perlombaan antar negara untuk menjadi yang pertama berhasil meluncurkan ke luar angkasa dan mencapai โsuperioritas luar angkasaโ pada 1960-an dan 70-an, ada perlombaan yang lebih sengit saat ini bagi negara-negara untuk mencapai โsuperioritas finansialโ dan teknologi blockchain. adalah kapal roket metaforis yang digunakan untuk mencapai status itu.
Salah satu kapal roket itu, tentu saja, Bitcoin.
Argumen lain untuk semua ini terjadi lebih cepat daripada nanti adalah bahwa kita melihat tingkat adopsi Bitcoin yang belum pernah terjadi sebelumnya di antara investor dan institusi ritel, dana pensiun, REIT, bank, dan bahkan pemerintah.
Selain El Salvador masuk semua, kita juga melihat pemerintah di Laos mendukung penambangan Bitcoin, banyak gubernur Negara Bagian AS telah menyatakan dukungan mereka untuk penambangan Bitcoin dan inovasi blockchain, Tonga adalah merancang undang-undang untuk membuat tender legal Bitcoin saat kita berbicara, Meksiko adalah mendorong untuk mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah, daerah Portugal dan Honduras baru saja mengumumkan pada konferensi Bitcoin 2022 rencana mereka untuk mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah, Argentina sedang mempertimbangkan untuk mengadopsi Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah sampai mereka โdiyakinkanโ untuk tidak melakukannya oleh IMF.
Panama, Zimbabwe, dan Ukraina, di antara banyak negara lain, diduga sedang mencari kemungkinan adopsi.
Inggris dan Singapura juga memiliki menyatakan niat mereka untuk menjadi pemimpin dunia dalam inovasi blockchain, sehingga domino adopsi pemerintah sudah tumbang.
Berikut ini adalah beberapa perusahaan publik yang memiliki Bitcoin:
Dan berikut ini adalah negara dan pemerintah yang secara terbuka mengajukan kepemilikan Bitcoin mereka. Pada kenyataannya, bagan ini tidak menceritakan keseluruhan cerita seperti yang kita ketahui bahwa lembaga pemerintah milik AS, Inggris, Jerman, Swedia, Korea Utara, dan Bulgaria menyimpan sejumlah besar Bitcoin dan aset digital lainnya yang telah disita dan disita. Misalnya, Bulgaria saat ini memiliki 200,000 Bitcoin sebagai akibat dari kejahatan terorganisir tindakan keras di 2017.
Kami juga tidak dapat mengabaikan efek kuat dari teori permainan pada adopsi Bitcoin. Saya tidak bisa menjelaskan secara rinci teori permainan dalam artikel ini, tetapi pada dasarnya ini adalah ilmu pengambilan keputusan multi-orang, menggunakan matematika untuk mempelajari interaksi strategis pembuat keputusan rasional. Ini memiliki aplikasi sosial, logis, dan ilmiah di tingkat individu dan nasional. Misalnya, diagram dari Majalah Bitcoin.com menunjukkan matriks pembayaran risiko โbeli atau tidak beliโ untuk dilema Bitcoin yang menjadi bagian dari analisis teori permainan Bitcoin.
Bitcoin dianggap sebagai salah satu penemuan paling kuat, inovatif, dan berdampak sepanjang masa, yang berarti teori permainan Bitcoin dapat mempercepat adopsinya secara signifikan.
Bayangkan keadaan suatu negara saat ini jika mereka memutuskan untuk tidak mengadopsi internet pada tahun 1990-an/2000-an. Mereka akan benar-benar terputus dari seluruh dunia dalam hampir segala hal. Memilih untuk tidak mengadopsi Bitcoin dapat menyebabkan kerugian yang sama parahnya, yang merupakan sesuatu yang perlahan-lahan disadari oleh setiap pemerintah. Kita telah melihat bahwa Bitcoin mengalami adopsi global yang lebih cepat daripada internet dalam dekade pertama. Ini adalah satu-satunya aset dalam sejarah yang mencapai kapitalisasi pasar triliunan dolar hanya dalam 12 tahun.
Mata Uang Cadangan Bitcoin: Pikiran Penutup
Saya akan menjadi orang pertama yang mengakui bahwa saya tidak memiliki jawaban, dan saya tidak tahu apakah atau bagaimana semua ini akan terjadi. Saya tidak tahu apakah dunia akan menjadi tempat yang lebih baik jika kita mengadopsi standar Bitcoin atau jika Bitcoin menjadi mata uang cadangan dunia, tetapi sulit dipercaya bahwa itu tidak akan terjadi. Kami menjalankan ekosistem yang rapuh, dan mencoba untuk "bergerak cepat dan menghancurkan sesuatu" dapat membuat kita mundur beberapa dekade jika hal-hal itu, pada kenyataannya, "bangkrut" ... Yah, lebih rusak daripada yang sudah ada. Argumen juga dapat dibuat bahwa umat manusia akan membangun kembali dengan lebih baik jika sistem saat ini runtuh dan kami membangun masa depan dengan blockchain, dan saya akan setuju.
Meskipun Anda tahu acara tv tentang perjalanan waktu di mana seseorang kembali ke masa lalu, menginjak bunga secara tidak sengaja, kembali ke masa sekarang, dan tiba-tiba, seluruh dunia telah berubah? Jika dunia menyetujui perubahan dramatis dalam keuangan global, ini akan menyebabkan efek lanjutan, mungkin berbulan-bulan, bertahun-tahun, puluhan tahun, atau bahkan berabad-abad ke depan yang tidak dapat kita ketahui hasilnya.
Kita juga perlu berhati-hati karena alat sekuat Bitcoin memiliki kemampuan luar biasa untuk melakukan banyak kebaikan atau kejahatan di tangan yang salah. Bitcoin memiliki kekuatan untuk membebaskan kita dari korupsi, tetapi teknologinya juga memiliki kekuatan untuk memperbudak kita sepenuhnya melalui hal-hal seperti CBDC.
Ada kemungkinan bahwa dengan menemukan Bitcoin, kita mungkin telah membuka kotak Pandora, dan sekarang jin tidak dapat dimasukkan kembali ke dalam botol jika kekuatan yang salah memutuskan untuk memanfaatkan teknologi ini.
Salah satu pendiri Ethereum dan Pendiri Cardano Charles Hoskinson telah memposting yang fantastis namun menakutkan video tentang mengapa kita semua harus khawatir tentang cryptocurrency terpusat di tangan pemerintah kita. Dan Senator AS Ted Cruz baru-baru ini mengusulkan tagihan yang akan melarang pemerintah AS mengembangkan CBDC karena CBDC pemerintah tidak dapat jauh dari apa yang diperjuangkan oleh negara-negara bebas.
Pada akhirnya, saya percaya Bitcoin tidak diragukan lagi akan sangat bermanfaat bagi umat manusia jika diadopsi dan digunakan dengan benar. Sementara itu di udara apakah Bitcoin akan menjadi . atau tidak THE mata uang cadangan dunia, saya yakin bahwa hanya masalah waktu sampai Bitcoin menjadi bagian dari status ""mata uang lain"" yang disebutkan IMF dalam laporan mereka.
Ada peluang bagus bahwa kita akan melihat Bitcoin mulai membuat persentase kecil di neraca bank sentral, kemudian mungkin tumbuh dalam dominasi dari waktu ke waktu karena mata uang fiat terus menurun.
Saya memiliki harapan besar untuk Bitcoin. Saya melihat dunia seperti sekarang sebagai sangat rusak dan penuh dengan keserakahan dan korupsi. Jaringan pembayaran dan berbagi informasi yang terdesentralisasi dan tidak dapat diubah adalah satu-satunya solusi logis yang dapat menyelamatkan masyarakat dari kekuatan institusional predator yang diwujudkan oleh sistem perbankan sentral dan pemerintah dunia. Sayangnya, setiap tahun kita tampaknya semakin dekat dengan masa depan yang semakin mirip dengan tahun 1984 milik Orwell.
Saya sering mengatakan bahwa teknologi blockchain adalah kesempatan terbaik untuk menghindari penyalahgunaan kekuasaan yang dilakukan secara konsisten oleh pihak berwenang dan totalitarianisme dalam masyarakat kita yang telah mencopot kebebasan dan demokrasi sejati. Bitcoin sering dikatakan sebagai perwujudan dari masyarakat yang adil dan demokratis. Jika itu dapat memenuhi reputasi itu, itu adalah masa depan yang ingin saya lihat untuk generasi masa depan kita.
Penafian: Ini adalah pendapat penulis dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.coinbureau.com/adoption/bitcoin-reserve-currency/
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 15 tahun
- 1984
- 1999
- 2%
- Krisis Keuangan 2008
- 2014
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 28
- 7
- 77
- a
- kemampuan
- Sanggup
- Tentang Kami
- Tentang Kripto
- atas
- penyalahgunaan
- Akademi
- mempercepat
- dipercepat
- mempercepat
- Setuju
- penerimaan
- mengakses
- kecelakaan
- Akun
- Akun
- Akumulasi
- Mencapai
- prestasi
- di seluruh
- Bertindak
- aktif
- sebenarnya
- Ad
- menambahkan
- tambahan
- mengakui
- mengambil
- diadopsi
- Mengadopsi
- Mengadopsi Bitcoin
- Adopsi
- kemajuan
- Keuntungan
- nasihat
- penasihat
- mempengaruhi
- Setelah
- lembaga
- agenda
- Abad
- Persetujuan
- perjanjian
- di depan
- Membantu
- UDARA
- ALGO
- Semua
- Semua Tulisan
- diduga
- dialokasikan
- alokasi
- sudah
- alternatif
- Meskipun
- selalu
- Amazon
- ambisius
- Amerika
- Amerika
- di tengah-tengah
- antara
- jumlah
- jumlah
- analisis
- Kuno
- dan
- mengumumkan
- Lain
- menjawab
- jawaban
- anti-kripto
- mengantisipasi
- siapapun
- di manapun
- muncul
- aplikasi
- menghargai
- Argentina
- membantah
- argumen
- argumen
- sekitar
- artikel
- artikel
- Seni
- Asia
- aset
- Aktiva
- Dicapai
- perhatian
- menarik
- Australia
- Dollar Australia
- Pihak berwenang
- kewenangan
- tersedia
- avatar
- AVAX
- rata-rata
- kembali
- bersandaran
- Buruk
- bailout
- dana talangan
- Saldo
- neraca
- bola
- Larangan
- Bank
- akun bank
- Bank of England
- Perbankan
- sistem perbankan
- Bank
- mendasarkan
- berdasarkan
- keranjang
- Pertarungan
- indah
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- makhluk
- keyakinan
- Percaya
- percaya
- bermanfaat
- manfaat
- Manfaat
- TERBAIK
- Lebih baik
- Perbaikan
- antara
- Besar
- tagihan
- Milyar
- miliaran
- Bitcoin
- adopsi bitcoin
- bitcoin dan ethereum
- Konferensi Bitcoin
- Bitcoin sah
- tender legal bitcoin
- Pasar Bitcoin
- kapitalisasi pasar bitcoin
- Pertambangan Bitcoin
- Jaringan Bitcoin
- Cadangan Bitcoin
- standar bitcoin
- transaksi bitcoin
- Black
- blockchain
- solusi blockchain
- Teknologi blockchain
- pemblokiran
- Bloomberg
- bnb
- ikatan
- pasar obligasi
- Obligasi
- meminjam
- Peminjaman
- kedua belah pihak
- Terikat
- Kotak
- kotak
- Istirahat
- istirahat
- terobosan
- Bretton
- Bretton Woods
- lebih cerah
- cemerlang
- membawa
- Inggris
- Pound Inggris
- Rusak
- BTC
- membangun
- dibangun di
- Bulgaria
- Bullish
- Biro
- bisnis
- membeli
- Pembelian
- panggilan
- bernama
- Kampanye
- Kanada
- tidak bisa
- topi
- kemampuan
- modal
- Kartu-kartu
- mobil
- Uang tunai
- gulat
- menyebabkan
- berhati-hati
- CBDC
- CBDC
- pusat
- Bank Sentral
- mata uang digital bank sentral
- MATA UANG DIGITAL BANK TENGAH (CBDCS)
- mata uang digital bank sentral
- Central Bank
- terpusat
- pusat
- Abad
- tertentu
- rantai
- menantang
- kesempatan
- perubahan
- Perubahan
- mengubah
- Charles
- charles hoskinson
- Grafik
- Charts
- Cek
- Chili
- Tiongkok
- pilihan
- Pilih
- memilih
- terpilih
- Cicero
- Sirkulasi
- keadaan
- dikutip
- kota
- kelas
- jelas
- Penyelesaian
- lebih dekat
- penutupan
- koktil
- Koin
- Biro Koin
- Biro Koin
- kebetulan
- Coindesk
- Koin
- Lihat Lebih Sedikit
- runtuh
- bergabung
- bagaimana
- kedatangan
- berkomitmen
- komite
- Komoditas
- Umum
- masyarakat
- Perusahaan
- relatif
- membandingkan
- dibandingkan
- sama sekali
- kompleks
- kompleksitas
- rumit
- komponen
- kompromi
- konsep
- prihatin
- Kondisi
- Konferensi
- yakin
- dengan penuh percaya diri
- konflik
- kebingungan
- Konsensus
- Mempertimbangkan
- pertimbangan
- dianggap
- mengingat
- konstan
- terus-menerus
- Konten
- isi
- konteks
- terus-menerus
- terus
- berkontribusi
- kontrol
- dikendalikan
- percakapan
- Timeline
- Perusahaan
- Korupsi
- Biaya
- bisa
- negara
- negara
- sepasang
- Kelas
- tercakup
- Jelas
- membuat
- dibuat
- menciptakan
- membuat
- penciptaan
- kreditor
- melumpuhkan
- krisis
- kriteria
- kripto
- komunitas crypto
- PENGGUNAAN KRIPTO
- pengguna crypto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Mata Uang
- Currency
- terbaru
- Sekarang
- melengkung
- Memotong
- merusak
- gelap
- Tanggal
- kencan
- hari
- Hari
- transaksi
- Penawaran
- Kematian
- Hutang
- dasawarsa
- dekade
- Terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- memutuskan
- Pengambilan Keputusan
- pengambil keputusan
- Tolak
- mengurangi
- mendalam
- lebih dalam
- DEFISIT
- menyampaikan
- Demokrasi
- demokratis
- departemen
- Ketergantungan
- Tergantung
- dikerahkan
- keputusasaan
- Meskipun
- musnah
- rinci
- Devaluasi
- berkembang
- alat
- MELAKUKAN
- perbedaan
- berbeda
- sulit
- digital
- Aset-Aset Digital
- mata uang digital
- mata uang digital
- langsung
- arah
- dibahas
- mendiskusikan
- Mengganggu
- Parit
- melakukan diversifikasi
- Tidak
- melakukan
- Dolar
- dolar
- Domestik
- Kekuasaan
- dominan
- Dont
- Doomed
- DOT
- turun
- dramatis
- secara dramatis
- Minum
- mendorong
- penggerak
- Menjatuhkan
- selama
- setiap
- Terdahulu
- mendapatkan
- mudah
- mudah
- Ekonomis
- Ekonomi
- ekonomi
- Ekonom
- ekonom
- ekonomi
- ekosistem
- Pendidikan
- efek
- efektif
- efek
- efisien
- usaha
- upaya
- antara
- El Salvador
- elite
- tertanam
- muncul
- Kekaisaran
- didorong
- Tak berujung
- berakhir
- Teknik
- Inggris
- menikmati
- cukup
- masuk
- lucu
- Seluruh
- sepenuhnya
- entitas
- kewirausahaan
- keadilan
- Pasar Ekuitas
- Era
- dasarnya
- mapan
- diperkirakan
- dll
- ETH
- ethereum
- Euro
- Eropa
- Eropa
- Uni Eropa
- Bahkan
- peristiwa
- akhirnya
- pERNAH
- Setiap
- semua orang
- segala sesuatu
- bukti
- contoh
- unggul
- Pasar Valas
- Kurs
- gembira
- ada
- ada
- Keluaran
- mengharapkan
- mahal
- berpengalaman
- mengalami
- Menjelaskan
- menyelidiki
- Menjelajahi
- eksponensial
- ekspor
- luas
- ekstrim
- mata
- mata
- memudahkan
- faktor
- GAGAL
- Gagal
- adil
- hampir
- Jatuh
- Jatuh
- akrab
- keluarga
- fantastis
- sangat menarik
- FAST
- lebih cepat
- Fed
- Federal
- Federal reserve
- beberapa
- Persetujuan
- mata uang fiat
- Mata uang Fiat
- bidang
- pertarungan
- Angka
- angka-angka
- terakhir
- keuangan
- keuangan
- krisis keuangan
- Lembaga keuangan
- Literasi Keuangan
- Pasar keuangan
- sistem keuangan
- Menemukan
- Pertama
- pertama kali
- Fiskal
- Memperbaiki
- mengambang
- berkembang
- berfluktuasi
- Fokus
- berikut
- berikut
- asing
- selama-lamanya
- bentuk
- pembentukan
- ditemukan
- Didirikan di
- pendiri
- pembinaan
- pecahan
- terfragmentasi
- Kerangka
- Gratis
- Kebebasan
- Membekukan
- dari
- depan
- Bahan bakar
- penuh
- sepenuhnya
- dana
- mendasar
- pendanaan
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- permainan
- celah
- PDB
- Gen
- Gen Z
- Generasi
- Jin
- Jerman
- mendapatkan
- mendapatkan
- memberikan
- Aksi
- keuangan global
- pemerintah global
- pasar global
- pasar global
- perdagangan global
- Secara global
- Go
- Pergi
- akan
- Gold
- Gold Standard
- Keemasan
- baik
- barang
- pemerintahan
- Pemerintah
- Pemerintah
- Gubernur
- grafik
- gaya berat
- besar
- sangat
- Keserakahan
- Greenback
- bruto
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Setengah
- tangan
- terjadi
- terjadi
- Terjadi
- senang
- Sulit
- memiliki
- Kesehatan
- mendengar
- Dimiliki
- membantu
- membantu
- membantu
- di sini
- High
- berisiko tinggi
- lebih tinggi
- paling tinggi
- Menyoroti
- Tertinggi
- historis
- sejarah
- Memukul
- memegang
- pemegang
- memegang
- Saham
- memegang
- Lubang
- Beranda
- Rumah
- HONDURAS
- berharap
- Mudah-mudahan
- Hoskinson
- JAM
- Rumah
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- Namun
- HTML
- HTTPS
- besar
- manusia
- Kemanusiaan
- Manusia
- Ratusan
- ide
- gambar
- IMF
- besar
- sangat
- abadi
- Dampak
- berdampak
- dampak
- impor
- mustahil
- impresif
- in
- Insentif
- insentif
- Termasuk
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- Meningkatkan
- meningkatkan
- luar biasa
- sendiri-sendiri
- individu
- industri
- industri
- tidak efisien
- inflasi
- mempengaruhi
- Berpengaruh
- Infrastruktur
- mulanya
- Prakarsa
- Innovation
- inovatif
- GILA
- wawasan
- Kelembagaan
- lembaga
- instrumen
- maksud
- niat
- interaksi
- bunga
- SUKU BUNGA
- tertarik
- menarik
- Internasional
- dana moneter internasional
- Dana Moneter Internasional (IMF)
- Internet
- seluk-beluk
- memperkenalkan
- Pengantar
- penemuan
- investasi
- Strategi investasi
- Investasi
- Investopedia
- investor
- Investor
- terlibat
- masalah
- mengeluarkan
- IT
- item
- Diri
- Jepang
- Pekerjaan
- ikut
- bersama
- perjalanan
- hanya satu
- Tajam
- Menjaga
- pemeliharaan
- menendang
- Kerajaan
- Tahu
- Mengetahui
- dikenal
- Korea
- Kekurangan
- besar
- terbesar
- jalankan
- peluncuran
- memimpin
- pemimpin
- terkemuka
- Memimpin
- BELAJAR
- belajar
- pengetahuan
- meninggalkan
- Dipimpin
- Warisan
- Informasi
- LEGAL TENDER
- legendaris
- Legislatif
- Tingkat
- adalah ide yang bagus
- Leverage
- Kebebasan
- Hidup
- masa hidup
- seumur hidup
- Mungkin
- baris
- LINK
- Cair
- Likuiditas
- keaksaraan
- literatur
- sedikit
- hidup
- pinjaman
- Pinjaman
- melobi
- kuncian
- kuncian
- Panjang
- lama
- lagi
- melihat
- tampak
- mencari
- TERLIHAT
- kehilangan
- kehilangan
- Lot
- cinta
- Terendah
- LTC
- makroekonomi
- terbuat
- majalah
- Utama
- Arus utama
- utama
- Mayoritas
- membuat
- MEMBUAT
- Membuat
- pria
- berhasil
- pengelolaan
- Mandat
- dimanipulasi
- manipulasi
- pabrik
- banyak
- banyak orang
- peta
- Marcus
- Margin
- tanda
- Pasar
- Cap Pasar
- pasar
- Massa
- besar-besaran
- matematika
- matematika
- Matic
- Matriks
- hal
- Hal-hal
- max-width
- makna
- cara
- mengukur
- ukuran
- Pelajari
- meme
- mental yang
- Kesehatan mental
- tersebut
- Metrik
- Mexico
- Michael
- Michael saylor
- Strategi Mikro
- Tengah
- mungkin
- jutaan
- minimal
- Pertambangan
- menit
- kesalahan
- kesalahan
- ketidakpercayaan
- mobil
- telepon genggam
- mobilisasi
- modern
- saat
- Moneter
- Kebijakan moneter
- uang
- pencetakan uang
- suplai uang
- monopoli
- bulan
- lebih
- paling
- pindah
- gerak-gerik
- bergerak
- mr
- Nasdaq
- bangsa
- nasional
- mata uang nasional
- mata uang digital nasional
- Bangsa
- hampir
- Perlu
- membutuhkan
- kebutuhan
- jaringan
- jaringan
- New
- Buletin
- berikutnya
- Nixon
- tidak ada inflasi
- utara
- Korea Utara
- nomor
- obligasi
- Jelas
- terjadi
- menawarkan
- resmi
- Minyak
- Tua
- ONE
- dibuka
- Pendapat
- Pendapat
- seberang
- urutan
- terorganisir
- asli
- Lainnya
- Lainnya
- di luar
- secara keseluruhan
- Mengatasi
- sendiri
- dimiliki
- memiliki
- Perdamaian
- paket
- pandemi
- kertas
- Paraguai
- bagian
- peserta
- berpartisipasi
- pihak
- pihak
- Lulus
- gairah
- path
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- jaringan pembayaran
- Sistem Pembayaran
- pembayaran
- pensiun
- Konsultan Ahli
- orang
- Melakukan
- periode
- periode
- orang
- pribadi
- perspektif
- Berat
- gejala
- telepon
- Tempat
- rencana
- planet
- rencana
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- dimainkan
- bermain
- mengaku
- silahkan
- Jatuh terjerambab
- plus
- mimbar
- Titik
- Kebijakan
- kebijaksanaan
- politik
- Politisi
- kepopuleran
- populasi
- Portugal
- posisi
- milik
- kemungkinan
- kemungkinan
- mungkin
- diposting
- Posts
- potensi
- pon
- kekuasaan
- kuat
- kekuatan
- praktek
- buas
- diprediksi
- ramalan
- menyajikan
- presiden
- sebelumnya
- harga pompa cor beton mini
- harga
- di harga
- terutama
- primer
- prinsip
- Mencetak
- cetak uang
- cetakan
- Sebelumnya
- mungkin
- Masalah
- masalah
- proses
- Produk
- Profesor
- program
- Kemajuan
- menjanjikan
- mendorong
- Mendorong
- milik
- Hak Properti
- usul
- kemakmuran
- protes
- memberikan
- disediakan
- menyediakan
- publik
- perusahaan publik
- di depan umum
- membeli
- pembelian
- pembelian
- Mendorong
- menempatkan
- pertanyaan
- Cepat
- lebih cepat
- segera
- Kelinci
- Ras
- pemeliharaan
- jarak
- cepat
- Penilaian
- Tarif
- Rasional
- mencapai
- Bereaksi
- Baca
- pembaca
- Bacaan
- siap
- Kenyataan
- alasan
- alasan
- rekap
- baru
- baru-baru ini
- resep
- mengenali
- sarankan
- catatan
- Memulihkan
- pemulihan
- menurunkan
- mengurangi
- mengurangi
- mengacu
- mengenai
- hubungan
- dirilis
- kepercayaan
- tinggal
- tetap
- Dihapus
- menghapus
- memperbaiki
- menggantikan
- diganti
- melaporkan
- mewakili
- diwakili
- reputasi
- menyelamatkan
- penelitian
- Cadangan
- Mata Uang Cadangan
- Cadangan
- Sumber
- tanggapan
- tanggung jawab
- tanggung jawab
- ISTIRAHAT
- mengakibatkan
- eceran
- Investor Ritel
- kembali
- pendapatan
- revolusioner
- merevolusionerkan
- merevolusi
- dicurangi
- hak
- Ripple
- Naik
- Risiko
- mempertaruhkan
- Saingan
- jalan
- ROBERT
- kuat
- Peran
- bergulir
- Kamar
- ROSE
- rubel
- merusak
- berjalan
- Rusia
- Rusia
- emas rusia
- rubel Rusia
- Tersebut
- Salvador
- sama
- Sanksi
- Save
- penghematan
- Tabungan
- saylor
- Skala
- Sekolah
- Ilmu
- ILMU PENGETAHUAN
- Pencarian
- Kedua
- detik
- Bagian
- aman
- melihat
- pencarian
- disita
- Senator
- mengirim
- rasa
- set
- Lunas
- parah
- Rak
- KAPAL
- kapal
- Pendek
- harus
- Menunjukkan
- ditunjukkan
- Pertunjukkan
- tertanda
- penting
- signifikan
- Tanda
- Silver
- mirip
- kesamaan
- Demikian pula
- Sederhana
- kesederhanaan
- hanya
- serentak
- sejak
- Singapura
- tunggal
- Duduk
- Ukuran
- lambat
- Perlahan
- melambat
- lamban
- kecil
- So
- Sosial
- Masyarakat
- SOL
- larutan
- Solusi
- beberapa
- suatu hari nanti
- Seseorang
- sesuatu
- Suara
- uang sehat
- Selatan
- Amerika Selatan
- Selatan
- kedaulatan
- Space
- percikan
- berbicara
- berbicara
- spekulasi
- menghabiskan
- Pengeluaran
- menghabiskan
- Spot
- memantapkan
- stabil
- berdiri
- standar
- stanley
- Stanley Druckenmiller
- awal
- Start-up
- mulai
- Mulai
- dimulai
- Negara
- menyatakan
- Pernyataan
- Negara
- Status
- mantap
- Stealth
- Langkah
- melangkah
- Tangga
- Masih
- rangsangan
- paket stimulus
- berhenti
- tersimpan
- Cerita
- mudah
- Strategis
- Penyelarasan
- kekuatan
- penguatan
- tekanan
- kuat
- lebih kuat
- struktur
- Perjuangan
- Belajar
- gaya
- subyek
- pengajuan
- besar
- berhasil
- sukses
- berhasil
- seperti itu
- RINGKASAN
- unggul
- kekuatan terbesar
- menyediakan
- supply chain
- mendukung
- Didukung
- Mendukung
- kelebihan
- berkelanjutan
- angsa
- Swedia
- Beralih
- sistem
- sistem
- Mengambil
- Dibutuhkan
- pengambilan
- Tapped
- pajak
- Teknologi
- Ted
- Ted Cruz
- Tender
- istilah
- uji
- Grafik
- The Fed
- sendi
- Garis
- Negara
- Inggris
- Inggris
- Dunia
- mereka
- diri
- karena itu
- hal
- hal
- Pikir
- Ketiga
- Pihak ketiga
- ribuan
- Berkembang
- berkembang
- Melalui
- waktu
- perjalanan waktu
- waktu
- kali
- ujung
- Judul
- berjudul
- untuk
- hari ini
- hari ini
- bersama
- terlalu
- alat
- puncak
- tema
- Topik
- Total
- terhadap
- perdagangan
- diperdagangkan
- Trading
- tradisional
- keuangan tradisional
- secara tradisional
- .
- Transaksi
- transfer
- jelas
- perjalanan
- Perbendaharaan
- kecenderungan
- trending
- Tren
- peti besi
- Triliun
- perjalanan
- perusahaan truk
- benar
- MENGHIDUPKAN
- Berbalik
- tv
- khas
- Inggris
- kami
- Uk
- Ukraina
- payung
- bawah
- memahami
- dipahami
- Sedang berlangsung
- niscaya
- pengangguran
- serikat
- satuan
- Serikat
- Inggris Raya
- Persatuan negara-negara
- Amerika Serikat
- tiada bandingan
- belum pernah terjadi sebelumnya
- mendesak
- us
- Amerika Serikat
- penggunaan
- usb
- USD
- USDC
- USDT
- menggunakan
- Pengguna
- Menggunakan Bitcoin
- dimanfaatkan
- Berharga
- Penilaian
- Valuasi
- nilai
- Venezuela
- Ventures
- versi
- VET
- melalui
- giat
- Vietnam
- menginginkan
- perang
- Menonton
- cara
- Kekayaan
- manajemen kekayaan
- minggu
- terdefinisi dengan baik
- Barat
- Apa
- Apa itu
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- seluruh
- Wikipedia
- akan
- Kawat
- dalam
- tanpa
- disaksikan
- Woods
- Kerja
- kerja
- kerja
- bekerja
- dunia
- Bank Dunia
- Mata Uang Cadangan Dunia
- dunia
- bernilai
- akan
- penulis
- tertulis
- Salah
- tangan yang salah
- Perang Dunia II
- XLM
- xrp
- tahun
- tahun
- Yen
- Kamu
- muda
- Lebih muda
- Anda
- Youtube
- zephyrnet.dll
- zimbabwe
- zoom