Laporan Perilaku Pengguna Blockchain – Perspektif NFT

Menggabungkan analisis keuangan perilaku tradisional dengan metrik dan indikator blockchain

Laporan berikut ini termasuk dalam seri baru Laporan Perilaku Pengguna Blockchain. Serangkaian laporan oleh DappRadar dimaksudkan untuk memberikan pengguna perspektif berbeda tentang industri blockchain, menggabungkan analisis keuangan perilaku tradisional dengan metrik dan indikator blockchain. Dokumen tersebut menganalisis tren dari perspektif industri blockchain tetapi juga mengidentifikasi pola di ruang DeFi, NFT, dan Gaming. 

Dengan mengaktifkan buku besar yang tidak dapat diubah, dapat diakses, dan dapat dilacak, berbagai kasus penggunaan di beberapa bisnis telah mengadopsi blockchain sebagai tulang punggung model operasi mereka di masa depan. Selain itu, industri ini berkembang dengan sangat cepat, dengan beberapa aplikasi terdesentralisasi (dapps) dan kasus penggunaan yang dibuat setiap hari. Oleh karena itu, kami percaya ada kebutuhan untuk memahami, pertama-tama, siapa pengguna utama blockchain? Bagaimana cara mereka beroperasi? Namun juga, jelaskan kisah sukses industri kita. Bagaimana tepatnya perilaku paus? Tren umum apa yang mereka miliki? Dalam laporan ini, kami bertujuan untuk menganalisis dan menggambar beberapa pola yang ada berdasarkan perilaku pengguna kami saat ini. 

Pertama, kami akan menganalisis aspek dan tren global seperti geografis dan perangkat yang digunakan untuk berinteraksi. Kemudian, kita akan mendalami industri ini lebih dalam, menunjukkan bagaimana hubungan pengguna DeFi dengan pengguna NFT dan sebaliknya. Setelah itu, kami akan mencoba menggambar beberapa pola antara metrik khusus DeFi/NFT dan indikator industri. Terakhir, kami menganalisis dompet teratas untuk beberapa koleksi NFT terpenting Ethereum, untuk mengamati perilaku paus kripto.

Daftar Isi

Temuan Kunci

• Minat terhadap NFT sebagian besar berasal dari Amerika Serikat dan india, serta kehadiran Rusia dan India. Dalam kasus DeFi, AS masih menjadi negara dengan lalu lintas terbanyak, dengan Brazil, Thailand, Rusia, dan Tiongkok yang menonjol. 

• Tesis ekonomi play-to-earn didukung oleh negara-negara berkembang; lalu lintas gaming dapps dipimpin oleh Filipina, diikuti oleh India, Brasil, Venezuela, dan yang menarik adalah Amerika Serikat.
• Menurut tren global, pangsa pasar seluler semakin meningkat dibandingkan pengguna desktop; Data DappRadar menunjukkan bahwa perspektif global ini didukung, 53% pengguna terhubung melalui perangkat seluler sedangkan penggunaan Desktop sekitar 46%. Angka-angka tersebut berperilaku konstan sejak Mei 2021.

• Menurut Alat pelacak portofolio DappRadar, 85% pengguna DeFi kami juga pernah berinteraksi dengan NFT. Dibandingkan bulan Mei, angka-angka ini menunjukkan peningkatan 10%, mendukung tren bahwa NFT semakin populer selama dua bulan terakhir.

• Seiring waktu, koleksi NFT menjadi lebih banyak diadopsi. Di antara 5 koleksi Ethereum Teratas, Klub Kapal Pesiar Kera Bosan adalah yang paling banyak didistribusikan; hanya 4% dari koleksinya yang dimiliki oleh 5 dompet Teratas dan saat ini memiliki lebih dari 5,100 pemilik unik.

• Di sisi lain, indeks konsentrasi ikan paus jauh lebih tinggi CryptoPunk dan avatar, masing-masing sebesar 9% dan 21%; namun, kami melihat adanya peningkatan jumlah pemegang selama dua bulan terakhir.

Amerika Serikat dan Asia Mendorong Industri Blockchain

DappRadar menarik lebih dari 500,000 pengguna selama Juli 2021. Selain wawasan berbasis data yang berguna seperti halaman dan peringkat NFT dan DeFi, DappRadar menawarkan beragam produk seperti Pelacak Portofolio, yang Tukar Token fungsionalitas, dan Alat penilaian NFT di antara banyak lainnya. 

Pada bagian pertama tinjauan geografis ini, kami menganalisis keseluruhan audiens DappRadar. Analisis ini dapat menjadi titik awal menuju potensi perilaku industri blockchain secara keseluruhan. Setelah itu, kami mendalami lebih dalam segmen paling populer, khususnya DeFi, NFT, dan game. 

Menganalisis periode dari 1 Juli hingga 7 Agustus, kami mengidentifikasi Filipina sebagai negara dengan jumlah pengguna terbanyak, diikuti oleh Amerika Serikat. Kehadiran Asia Tenggara di industri ini sangat besar. Antara Vietnam dan Indonesia, terdapat lebih dari 65,000 pengguna yang menggunakan produk kami. Jika memasukkan angka Tiongkok dan India, keterlibatan Asia dalam industri ini adalah yang paling dominan. Yang juga perlu diperhatikan adalah kehadiran yang kuat di Brasil, Rusia, dan Inggris. Grup BRIC sepenuhnya terwakili dalam industri ini.

Mendalami sektor blockchain lebih dalam, kami mulai dengan menganalisis pengguna mana yang tertarik dengan DeFi selama Juli 2021. Untuk DeFi ini serta analisis NFT dan game, kami mempertimbangkan rasio klik-keluar untuk setiap kategori. 

Dalam kasus DeFi, kami melihat kehadiran kuat datang dari Amerika. AS tampaknya menjadi negara yang paling tertarik dengan DeFi, diikuti oleh Brasil. Asia juga menghasilkan minat yang kuat pada sektor DeFi. Binance Smart Chain (BSC), Polygon, dan Ethereum masing-masing diwakili dengan baik oleh Tiongkok, India, dan Rusia, sehingga mendorong jumlah penggunaan yang baik. Namun, Thailand menonjol sebagai negara yang paling berminat pada sektor ini. Di Eropa, Spanyol, dan Inggris, pengguna biasanya berinteraksi dengan dapps DeFi. 

Di satu sisi, hasil ini sudah diharapkan. Negara-negara seperti AS, Inggris, dan Tiongkok memiliki pasar modal yang penting, yang merupakan perbandingan wajar dengan DeFi dalam cara yang lebih tradisional. Di sisi lain, cukup menggembirakan melihat negara-negara seperti Brazil dan Thailand terlibat. Mendapatkan visibilitas di negara seperti ini pasti akan meningkatkan pencarian adopsi massal. Karena populasi mereka yang besar.

Di sisi NFT, situasinya sedikit berbeda. AS tampaknya juga menjadi negara yang paling tertarik dengan barang koleksi dan pasar NFT, namun dengan margin yang lebih tinggi dibandingkan negara lain. AS juga secara tradisional merupakan salah satu pasar teratas untuk segala jenis barang koleksi, mulai dari mainan langka hingga memorabilia olahraga. Tidak mengherankan melihat mereka meniru minat terhadap ruang digital. Di Asia, Indonesia menonjol. Rusia dan India tampaknya juga tertarik pada NFT, tetapi pada tingkat yang lebih rendah dibandingkan DeFi.  

Terakhir, sektor terpanas di industri ini, game. Sektor play-to-earn mempunyai dampak besar pada industri ini. Permainan Blockchain telah menghasilkan ekonomi mikro yang dianut di negara-negara berkembang. Wawasan lalu lintas kami mendukung tesis ini. Filipina merupakan negara yang paling banyak mendorong minat bermain game dengan selisih yang cukup besar. Negara lain yang masuk dalam kategori ini antara lain Amerika Serikat, Brasil, Thailand, Vietnam, dan Venezuela.

Perangkat Seluler Mendominasi Dunia Blockchain

Meskipun analisis geografis menunjukkan asal pengguna, penting juga untuk memahami cara pengguna mengakses data industri. Menurut data web DappRadar bulan Juli, 53.4% pengguna kami terhubung melalui ponsel cerdas, sedangkan 45.7% menggunakan Desktop sebagai cara mereka terhubung. 

Penggunaannya secara keseluruhan meningkat sebesar 16% dari jumlah yang terlihat pada bulan Juni dengan tetap mempertahankan proporsi yang konstan antara dua saluran yang paling dominan. Selain itu, jumlah kami sejalan dengan beragam publikasi yang berfokus pada tren global, di mana pangsa pasar seluler semakin meningkat dibandingkan pengguna desktop. Tren ini patut diwaspadai dalam beberapa bulan mendatang karena semakin banyak dapps yang mempersiapkan pengembangan untuk perangkat Android dan iOS.  

Setelah menganalisis tren global seperti geografi dan pangsa pasar perangkat, kami mendalami metrik dan pola penggunaan blockchain.

Pengguna Cenderung Tumpang Tindih DeFi dan NFT

Untuk bagian ini, kami hanya berfokus pada dompet yang menggunakan dompet kami Pelacak Portofolio fitur dan hanya dianggap sebagai ekosistem Ethereum. Setelah menganalisis dompet yang berinteraksi dengan DappRadar sepanjang bulan Juli, kami menemukan tren pertumbuhan NFT yang mulai tumpang tindih dengan pengguna DeFi yang ada. 

Saat menganalisis dompet yang telah berinteraksi dengan dapps DeFi di berbagai protokol, hanya 15% yang berinteraksi dengan dapps DeFi sementara 85% dompet bertransaksi dengan koleksi atau pasar NFT sampai batas tertentu. Yang jelas, pergerakan NFT melanjutkan kinerjanya yang kuat. Dibandingkan dengan angka bulan Mei, penggunaan NFT oleh pengguna DeFi meningkat sebesar 10%. 

Di sisi lain, kami melihat peningkatan 6% pada dompet yang terhubung ke Ethereum NFT jika dibandingkan dengan bulan Mei. 75% dompet dengan kehadiran NFT juga berinteraksi dengan dapps Ethereum DeFi. 25% dompet NFT terkonsentrasi pada ruang ini secara eksklusif. 

Kita dapat menyimpulkan bahwa hype NFT itu nyata. Ada kemungkinan bahwa orang-orang blockchain yang lebih berpengalaman seperti pengguna DeFi, akan menyadari potensi penuh dari NFT dan berbagai aplikasinya. Selanjutnya menurut Analisis bukit pasir, sekarang ada lebih dari 3 juta pengguna DeFi di Ethereum. Mengekstrapolasi pola terkini kami dengan perkiraan populasi menghasilkan 2.5 juta pengguna NFT. Dengan koleksi baru yang keluar setiap hari, dan rekor volume yang diinvestasikan ke dalam ruang NFT, tidak ada keraguan bahwa ruang tersebut akan membawa keuntungan besar dalam jangka menengah. 

Pola Indikator Makro

Cryptocurrency adalah salah satu pilar terpenting dalam industri blockchain. Kami mempertimbangkan kripto di bawah Hipotesis pasar efisien yang dapat diterapkan pada pasar modal tradisional dengan investor rasional dan variabel sensitif terhadap waktu. 

Di bagian ini, kami membandingkan indikator yang banyak digunakan untuk menganalisis mata uang kripto (indikator makro), bersama dengan agregat metrik blockchain yang penting untuk memahami ruang DeFi dan NFT secara terpisah tetapi juga dapat membantu mengkategorikan industri blockchain sebagai satu variabel keseluruhan. 

Catatan: Pengguna DeFi yang ditunjukkan dalam analisis berikut mempertimbangkan dapps DeFi dan DEX sementara NFT mencakup barang koleksi dan pasar.

Indikator Makro

Meskipun bukan metrik resmi, Fear & Greed Index (FGI) banyak digunakan di kalangan pedagang kripto sebagai unit untuk mengukur keseluruhan sentimen di seluruh industri. FGI adalah skor dari 0 hingga 100 yang mengklasifikasikan pasar dari Sangat Takut (0) hingga Sangat Serakah (100). Kami membandingkan FGI dengan jumlah pengguna unik di industri sejak bulan April dan menemukan hasil yang diharapkan namun menarik. 

Kami melihat tren peningkatan yang penting pada pengguna khusus industri pada awal April dan mengalami penurunan pada pertengahan Mei. FGI berubah dari Serakah menjadi Takut dalam hitungan hari sebagai akibat dari jatuhnya harga kripto. Tentu saja, sensasi yang dihasilkan oleh industri ini terganggu oleh penurunan harga, sehingga menghentikan tren peningkatan penggunaan. Meskipun demikian, pengguna unik mengkonsolidasikan sekitar 1 dan 1.2 juta pengguna harian dari akhir Mei hingga pertengahan Juli di pasar yang masih penuh ketakutan. Sekitar tanggal 20 Juli ketika industri mulai mendapatkan daya tarik, mungkin sejalan dengan euforia NFT dan didukung oleh pemulihan kripto yang mendorong FGI menuju keserakahan lagi. 

Analisis lain yang mencerminkan keadaan industri terkini adalah perbandingan antara harga bahan bakar Ethereum dan pengguna unik di Ethereum, BSC, dan Polygon. Dalam laporan industri terbaru kami, kami telah menekankan lonjakan paradigma multichain yang disebabkan oleh kebutuhan akan biaya transaksi yang lebih murah dan latensi yang lebih tinggi dibandingkan yang disajikan dalam versi Ethereum saat ini. 

Pergerakan ini mendapatkan kekuatan ketika Ethereum mencapai harga gas historis. Misalnya, pada 12 Mei, satu hari setelah harga bahan bakar mencapai hampir $300 GWei, BSC melihat adopsinya meningkat menjadi 990,200 dompet unik. Fluktuasi antara kedua metrik tetap konstan hingga pertengahan Juli ketika game play-to-earn memulai perjalanannya di jaringan Binance. 

Ketika masyarakat menyadari bahwa ada pilihan yang dapat meningkatkan utilitas investor, pasar pun bereaksi. Awalnya, BSC-lah yang menarik ribuan pengguna blockchain, namun perlahan mereka juga mengenali Polygon sebagai pilihan lain di industri ini. Paradigma multichain jelas diperkuat setelah harga bahan bakar Ethereum berada pada puncaknya dan sisanya tinggal sejarah. 

Selain itu, saat menganalisis DeFi dan NFT secara terpisah, kami juga dapat menarik beberapa kesimpulan. Dimulai dengan DeFi, meskipun terdapat korelasi yang jelas antara variabel makro dan blockchain seperti harga aset tertentu dan Total Value Locked (TVL) yang mendasari protokolnya, pola penggunaan di DeFi terkait erat dengan harga asetnya. Misalnya, harga Ether tampaknya masih menentukan tren lanskap DeFi.

Meskipun BSC dan Polygon telah membuat kemajuan besar baru-baru ini, Ethereum masih memimpin semua protokol dalam hal TVL. Respons pasar sesuai dengan yang diharapkan, sedangkan peningkatan harga aset dasar, Ether, dalam hal ini, mendorong minat di seluruh pasar DeFi yang menginginkan keuntungan tambahan. 

Di sisi lain, ruang NFT belum menunjukkan tren terkait aset dasarnya. Meskipun harga Ether pada dasarnya tidak stabil, adopsi, volume, dan penggunaan NFT terus meningkat. Meskipun hingga saat ini belum ada pola yang jelas antara kedua indikator tersebut, akan menarik untuk melihat bagaimana ruang NFT yang lebih matang bereaksi terhadap pergerakan harga ETH yang lebih substansial. 

Analisis Dompet Teratas – Perspektif NFT

Terakhir, kami menganalisis 5 dompet teratas yang menyimpan aset (NFT) terbanyak untuk lima koleksi Ethereum yang paling penting. Seperti yang telah kita lihat, ruang NFT terus tumbuh dan berkembang, sehingga menganalisis alasan di balik pemegang koleksi paling penting dapat membantu memahami perasaan seputar proyek NFT ini. 

Koleksi sedang dianalisis

• CryptoPunk
• Klub Kapal Pesiar Kera Bosan (BAYC)
• meebits
• Balok Seni
• avatar

CryptoPunks telah menjadi standar NFT dan baru-baru ini mengalami penurunan. Harga dasar koleksi telah meningkat di atas $115,000 pada saat tulisan ini dibuat, membuat karakter piksel ini tidak dapat diakses oleh sebagian besar pengguna industri. Karena Punk dipandang sebagai unit penyimpan nilai, wajar jika rasio konsentrasinya masih tinggi. Indeks konsentrasi paus untuk CryptoPunks adalah sekitar 9%, yang berarti bahwa 5 pemegang teratas memiliki sekitar 900 Punk atau lebih dari $103 juta dalam koleksi tunggal ini. 

Selain itu, kami juga mengamati bahwa pemegang Punk sangat setia pada Larva Labs. Di antara 5 pemegang teratas, tidak ada satu pun BAYC dalam portofolionya, sementara mereka masing-masing memiliki 948 Meebit dan 388 Art Block. 

Konsentrasi paus di Meebits (7.2%) sangat mirip dengan yang ditemukan di Punks. Mereka juga mengikuti prinsip yang sama dalam menghindari BAYC. Dua dari 5 pemilik Meebit teratas memainkan peran yang sama untuk CryptoPunks.

Dari koleksi lain dalam cakupannya, BAYC adalah yang paling banyak didistribusikan. Hanya 4% dari total koleksi yang dimiliki oleh 5 dompet Teratas dan jumlah itu mungkin akan lebih rendah lagi. Salah satu kekuatan terbesar BAYC adalah komunitasnya. Pemegang utama The Bored Apes telah vokal di Twitter dan Discord mengenai pentingnya memasukkan sebanyak mungkin pemilik. Semakin besar komunitasnya, maka akan semakin kuat pula komunitas tersebut. BAYC saat ini memiliki lebih dari 5,100 pengguna unik, salah satu rasio perwakilan tertinggi (51%) di seluruh ruang NFT. Di sisi lain, Avastars merupakan koleksi dengan indeks konsentrasi paus tertinggi sebesar 21%. 

Ketika ruang NFT menjadi lebih matang dan terkonsolidasi, akan menjadi alami dan sehat untuk melihat penurunan konsentrasi paus yang tinggi. Tren seperti fraksionalisasi NFT mungkin akan menghasilkan skenario yang sangat berbeda untuk koleksi blue-chip, yang mendistribusikan kepemilikan dari beberapa tangan ke ribuan investor. 

Kesimpulan

Behavioral Finance diterapkan secara luas dalam keuangan tradisional untuk mengidentifikasi pola perilaku manusia guna menjelaskan keputusan ekonomi mereka. Meskipun ada perbedaan mencolok antara blockchain dan pasar modal, ada juga persamaan yang bisa ditarik. Misalnya, kita melihat dengan jelas bahwa penetrasi ponsel pintar yang terjadi di seluruh dunia juga berdampak pada industri blockchain di mana perangkat seluler menjadi pilihan utama.

Kami juga mengamati bahwa minat terhadap industri kami terutama datang dari Amerika dan Asia. Terlepas dari peraturan, perundang-undangan, dan eksodus para penambang, masyarakat mulai sadar akan keuntungan besar dari industri ini. Tren terbaru seperti ekonomi mikro play-to-earn memicu narasi adopsi massal dengan menginjili wilayah seperti Filipina, Thailand, dan Venezuela dengan gagasan tentang potensi kripto dan blockchain secara keseluruhan. 

Selain itu, kita dapat berasumsi bahwa investor berperilaku rasional di dunia kripto. Desentralisasi memainkan peran penting karena demokratisasi aset membawa perdagangan ke masyarakat luas. Pasar kadang-kadang merasa terlalu percaya diri, sehingga menghasilkan perdagangan yang aktif dan spekulatif yang mendorong seluruh industri untuk terus mencari adopsi massal. Pengguna DeFi semakin terlibat dalam NFT karena ruang tersebut memanfaatkan berbagai cara untuk memberi penghargaan kepada pengguna dengan nilai tambah dan kasus penggunaan yang menjanjikan dalam waktu dekat. 

Setelah menganalisis paus NFT untuk koleksi Etherum teratas, kami juga melihat tren perilaku yang menguntungkan. Meskipun saat ini, pasar belum memberikan pengaruh apa pun terhadap meningkatnya permintaan NFT, beberapa indikator makro kripto terpengaruh oleh pergerakan NFT. Khususnya, harga gas ETH. Kita telah melihat selama dua minggu berturut-turut bagaimana perang penawaran dalam harga bahan bakar terjadi saat pengguna mencoba mendapatkan koleksi populer seperti Stoner Cats, CryptoPunks, dan yang terbaru, PudgyPenguins. Ketika koleksi menjadi lebih terdilusi dari beberapa dompet, NFT menciptakan komunitas di mana nilai nyata di luar ruang digital dihasilkan.

Seperti yang telah dibahas, kita jelas berada di hadapan Pasar Rasional Efisien yang hadir di belakang industri, selalu penting untuk DYOR (Lakukan riset Anda sendiri). Menghindari heuristik deterministik dan representatif adalah kunci keberhasilan dalam jenis industri ini. Menjadi bias terhadap beberapa jenis orang atau produk dapat terjadi dalam dua cara, jadi sangat penting untuk memahami secara mendalam logika di balik ruang tersebut.

.mailchimp_widget {
text-align: center;
margin: 30px otomatis !penting;
display: melenturkan;
radius batas: 10 piksel;
overflow: disembunyikan;
bungkus fleksibel: bungkus;
}

.mailchimp_widget__visual img {
lebar maks: 100%;
height: 70px;
filter: drop-shadow(3px 5px 10px rgba(0, 0, 0, 0.5));
}
.mailchimp_widget__visual {
latar belakang: #006cff;
fleksibel: 1 1 0;
padding: 20px;
menyelaraskan item: pusat;
justify-content: pusat;
display: melenturkan;
arah fleksibel: kolom;
warna: #fff;
}

.mailchimp_widget__content {
padding: 20px;
fleksibel: 3 1 0;
latar belakang: #f7f7f7;
text-align: center;
}

.mailchimp_widget__label konten {
font-size: 24px;
}

.mailchimp_widget__content input[type="text"],
.mailchimp_widget__content input[type="email"] {
bantalan: 0;
padding-kiri: 10px;
radius batas: 5 piksel;
bayangan kotak: tidak ada;
border: padat 1px # ccc;
line-height: 24px;
height: 30px;
font-size: 16px;
margin-bottom: 10px !penting;
margin-top: 10px !penting;
}

.mailchimp_widget__content input[type="kirim"] {
bantalan: 0 !penting;
font-size: 16px;
line-height: 24px;
height: 30px;
margin-kiri: 10px !penting;
radius batas: 5 piksel;
batas: tidak ada;
latar belakang: #006cff;
warna: #fff;
kursor: pointer;
transisi: semua 0.2 detik;
margin-bottom: 10px !penting;
margin-top: 10px !penting;
}

.mailchimp_widget__content input[type="kirim"]:hover {
kotak-bayangan: 2px 2px 5px rgba(0, 0, 0, 0.2);
latar belakang: #045fdb;
}

.mailchimp_widget__input {
display: melenturkan;
justify-content: pusat;
menyelaraskan item: pusat;
}

Layar @ media dan (max-width: 768px) {
.mailchimp_widget {
arah fleksibel: kolom;
}
.mailchimp_widget__visual {
arah fleksibel: baris;
justify-content: pusat;
menyelaraskan item: pusat;
padding: 10px;
}
.mailchimp_widget__visual img {
height: 30px;
margin-kanan: 10px;
}
.mailchimp_widget__label konten {
font-size: 20px;
}
.mailchimp_widget__input {
arah fleksibel: kolom;
}
.mailchimp_widget__content input[type="kirim"] {
margin-kiri: 0 !penting;
margin-atas: 0 !penting;
}
}

Tentang DappRadar 

Kami ingin membuat penjelajahan, pelacakan & pengelolaan dapps menjadi berwawasan luas, nyaman, dan bermanfaat bagi semua. Kami memulainya pada tahun 2018, memberikan wawasan berkualitas tinggi dan akurat tentang aplikasi terdesentralisasi kepada khalayak global dan dengan cepat menjadi sumber industri yang tepercaya dan terpercaya. Saat ini, kami adalah titik awal penemuan dapp – menampung lebih dari 6000 dapps dari lebih dari 20 protokol – menawarkan penilaian NFT & manajemen portofolio yang komprehensif dan memimpin dalam pelaporan industri berbasis data dan dapat ditindaklanjuti.

Untuk semua pertanyaan media dan komentar lebih lanjut, silakan hubungi: [email dilindungi]