Keuangan Berikat: Memahami Daya Tarik Pinjaman DeFi yang Tak Dapat Ditolak

[Bersponsor]

Nilai total ETH yang dikunci ke dalam platform DeFi saat ini lebih dari $60 miliar, angka yang hanya mencapai jutaan dolar dua tahun lalu. Selama beberapa dekade, sistem terpusat telah melayani mereka yang membutuhkan layanan keuangan, tetapi dengan sarana untuk menyebarkan aplikasi pada jaringan terdistribusi, muncul kemampuan untuk mendesentralisasikan keuangan.

Layanan berbasis Cryptocurrency masih relatif baru dibandingkan dengan sistem keuangan terpusat yang sudah mapan, dan masih banyak rintangan yang harus mereka atasi. Blockchain adalah sistem kompleks dari node terdistribusi yang menjaga integritas jaringan melalui model insentif yang efektif.

Keuangan terdesentralisasi adalah kasus penggunaan yang melampaui batas dari apa yang dapat dilakukan blockchain, menggabungkan beberapa fitur yang paling mengesankan dan inovatif seperti kontrak pintar dan mempertaruhkan ke dalam sistem yang menghasilkan nilai untuk ekonomi kripto. Pinjaman adalah komponen fundamental dari setiap sistem ekonomi, dan DeFi tidak terkecuali.

Dengan bangkitnya pertukaran terdesentralisasi, layanan staking dan pinjaman cryptocurrency lebih mudah diakses daripada sebelumnya, dan ini mendorong semua jenis pertumbuhan di ruang blockchain. Faktanya, pinjaman DeFi telah sangat berperan dalam pertumbuhan industri selama beberapa tahun terakhir, ketika orang melihat kembali terobosan paling penting untuk membantu membuka jalan menuju adopsi arus utama, mereka mungkin akan menunjuk pada pinjaman dan pinjaman DeFi yang sedang berkembang. ekosistem saat ini.

Mengesampingkan keuntungan yang jelas dari keuangan terdesentralisasi dibandingkan rekan-rekannya yang terpusat, DeFi memiliki banyak hal untuk ditawarkan. Tidak hanya memungkinkan pengguna menyelesaikan transparansi data, tetapi juga tahan sensor, memungkinkan siapa pun di dunia untuk melakukan transaksi lintas batas dengan cepat dengan biaya rendah. Selain itu, karena blockchain adalah buku besar transaksi yang tidak dapat diubah, ada bukti yang dapat diverifikasi dari setiap tindakan yang diambil di jaringan, memberi pengguna wawasan lebih lanjut tentang bagaimana sistem berfungsi sambil mencegah entitas jahat memanipulasi ekonomi DeFi.

Selain itu, DeFi menyediakan waktu pemrosesan yang lebih cepat, yang mengarah pada peningkatan kecepatan originasi pinjaman sekaligus menawarkan konsistensi yang lebih besar dengan keputusan pinjaman. Karena blockchain adalah catatan transaksi yang tidak dapat diubah yang dibuat di jaringan (termasuk pihak-pihak yang terlibat dalam perdagangan dan jumlah yang ditransfer), DeFi, pada waktunya, dapat sepenuhnya mematuhi kebijakan peraturan lokal, negara bagian, dan federal.

DeFi juga tanpa izin, artinya siapa pun yang memiliki ponsel cerdas dapat mengakses layanan keuangan di blockchain tanpa mempertimbangkan lokasi geografis atau mempertahankan saldo minimum. Munculnya kontrak pintar yang dapat diprogram memungkinkan otomatisasi lengkap dari eksekusi perdagangan, dan dengan proyek-proyek yang condong ke interoperabilitas blockchain, berinteraksi dengan dApps di blockchain lain dapat segera menjadi jauh lebih praktis.

“Kami pada dasarnya berbicara dalam bahasa yang sama dengan Wall Street sekarang,” kata Paul Mak, CEO di Berikat. Keuangan, platform pinjaman DeFi di jaringan Ethereum. “Hanya dengan jenis produk yang kami buat, kami membuatnya lebih cepat, lebih murah, lebih transparan, dan bebas dari kesalahan manusia.”

Namun, salah satu aspek terpenting dari keuangan terdesentralisasi dan ekonomi pinjaman adalah kemampuan untuk menjaga aset Anda. Dompet Web3 modern sangat aman, memastikan investor DeFi memiliki kendali penuh atas investasi mereka, dan dengan keberadaan platform pinjaman yang tampaknya tak terbatas, pengguna juga dapat memperoleh bunga atas aset yang dipertaruhkan dengan mudah.

Misalnya, Maker memungkinkan pengguna untuk mengunci token agunan seperti ETH untuk menghasilkan DAI stablecoin algoritmik sebagai hasil. Hal ini mendorong pengguna untuk berpartisipasi dalam operasi jaringan sementara juga memungkinkan pengguna berpartisipasi dalam keputusan tata kelola seperti perubahan suku bunga pinjaman dan pinjaman.

Platform lain seperti Bonded.Finance telah memasuki pasar pinjaman dengan pinjaman gabungan, di mana investor berkolaborasi untuk memasok modal kepada peminjam dan membagi bunga. Proyek DeFi pertamanya, Pinjaman Kripto Akselerator Berikat, memungkinkan pengguna untuk menyetor token agunan untuk menarik dana mereka. Menggunakan aslinya token OBLIGASI, pemegang dapat menghasilkan aset Launchpad IDO tanpa biaya, memperoleh token yang biasanya sulit diperoleh.

Dengan penawaran yang lebih eksotis daripada platform pesaing seperti Aave, Compound, dan SALT Lending, Bonded.Finance melayani investor yang menginginkan lebih banyak eksposur risiko dan potensi hasil yang lebih tinggi. Mereka juga memiliki beberapa cara bagi investor untuk meningkatkan keuntungan, termasuk mengambil persentase dari apresiasi aset yang dikunci dengan imbalan suku bunga pinjaman yang lebih rendah.

Sejak kedatangan pembuat pasar otomatis (AMM) di bursa terdesentralisasi (DEX), platform pertanian hasil yang tak terhitung jumlahnya telah diluncurkan di berbagai jaringan blockchain. DEX berbasis AMM menawarkan pengalaman yang jauh lebih baik daripada pertukaran desentralisasi tahun-tahun sebelumnya, tetapi mereka tidak sempurna.

Akses ke perdagangan dengan leverage tinggi menambah volatilitas pasar. Meskipun ada banyak alasan leverage untuk bertahan, seperti penemuan harga dan keuntungan bebas bunga, hal itu memberikan tekanan yang tidak semestinya pada ekonomi kripto. Namun, karena pengembang terus menemukan cara-cara baru dan inovatif untuk memajukan platform terdesentralisasi ini, dan dengan investor institusional berbuih di mulut untuk DeFi, sistem keuangan tradisional mungkin akan segera meminjamkan dirinya ke blockchain.