Bisakah Pasar AS Bertahan dari Kenaikan Suku Bunga Fed Lagi di Tahun 2023?

Bisakah Pasar AS Bertahan dari Kenaikan Suku Bunga Fed Lagi di Tahun 2023?

Stempel Waktu: 29 September 2023 12
Bisakah Pasar AS Bertahan dari Kenaikan Suku Bunga Fed Lagi di Tahun 2023? Kecerdasan Data PlatoBlockchain. Pencarian Vertikal. Ai.

Federal
Reserve Bank of the United States mempunyai kekuatan yang sangat besar dalam keuangan global
lingkungan. Salah satu senjatanya yang paling ampuh adalah suku bunga dana federal, yang
memiliki dampak yang signifikan terhadap situasi ekonomi di Amerika Serikat dan
di tempat lain. Kekhawatiran yang masih ada saat kita memasuki tahun 2023 adalah apakah pasar AS bisa melakukannya
menanggung kemungkinan kenaikan suku bunga Fed lainnya. Untuk memahami konsekuensinya, kita harus melakukannya
menyelidiki unsur-unsur yang berperan, preseden sejarah, dan potensi
hasil.

The Fed punya dua
mandatnya: untuk meningkatkan lapangan kerja maksimum dan menjaga harga tetap stabil. Untuk mencapai
Untuk mencapai tujuan tersebut, bank sentral paling banyak menggunakan berbagai alat kebijakan
yang penting adalah tingkat dana federal. Tarif ini bertindak sebagai referensi
titik untuk banyak suku bunga lainnya dalam perekonomian. Ketika The Fed mengangkat hal ini
suku bunga, biaya pinjaman untuk rumah tangga dan bisnis cenderung meningkat
mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.

Peristiwa dari
Tahun 2022 mewakili perubahan besar dalam kebijakan moneter di Federal Reserve.
Menanggapi meningkatnya ketakutan terhadap inflasi, The Fed mengambil sikap yang lebih hawkish
posisi. The Fed mengisyaratkan rencananya untuk mengurangi pembelian aset dan memulainya
percakapan tentang menaikkan suku bunga untuk melawan tekanan inflasi.
Hal ini merupakan perubahan tajam dari kebijakan moneter suportif yang telah ada
efektif sejak pandemi COVID-19 dimulai.

Dampaknya pada
pasar

Secara historis,
Kenaikan suku bunga Federal Reserve mempunyai dampak yang signifikan terhadap keuangan
pasar. Konsekuensinya sangat banyak:

  • Saham
    sering bereaksi negatif terhadap kenaikan suku bunga di pasar ekuitas.
    Suku bunga yang lebih tinggi berpotensi meningkatkan biaya pinjaman perusahaan
    mengakibatkan keuntungan dan nilai saham yang lebih rendah. Derajat dan durasinya
    pergerakan pasar, bagaimanapun, mungkin sangat bervariasi.
  • Pendapatan tetap
    pasar, termasuk obligasi, cenderung bergerak berlawanan arah dengan minat
    tarif. Ketika suku bunga naik, nilai obligasi yang ada mungkin turun,
    mempengaruhi pemegang obligasi. Untuk mengkompensasi risiko tambahan, investor dapat melakukan
    meminta suku bunga yang lebih tinggi pada obligasi baru.
  • Setelah
    kenaikan suku bunga, pasar mata uang mungkin mengalami lebih banyak volatilitas. Tingkat bunga yang lebih tinggi
    dapat menarik modal asing, sehingga meningkatkan mata uang dalam negeri. Dampak sebenarnya pada
    nilai tukar, bagaimanapun, ditentukan oleh interaksi faktor-faktor yang rumit.
  • Suku bunga
    Penyesuaian tersebut dapat berdampak pada harga komoditas seperti emas dan minyak. A
    penguatan dolar AS, misalnya, akibat kenaikan suku bunga, mungkin akan melemah
    tekanan pada harga komoditas, yang biasanya dihargai dalam dolar.

Benturan
Kenaikan Suku Bunga di Pasar Saham

Meningkatnya minat
suku bunga mulai mempengaruhi kinerja pasar saham, sehingga mendorong investor
untuk menavigasi lingkungan yang menantang. S&P 500 mengalami kenaikan 4.2%
penurunan pada bulan September, menandai penurunan bulan kedua berturut-turut dan yang terbesar
penurunan substansial sejak Desember 2022.

Federal
Sikap Reserve terhadap suku bunga yang lebih tinggi, termasuk kemungkinan kenaikan suku bunga lainnya
kenaikan suku bunga pada akhir tahun, telah menimbulkan hambatan bagi ekuitas. Pusat
Tindakan bank untuk memerangi inflasi dan mengekang pertumbuhan ekonomi telah membuahkan hasil
ekspansi PDB yang lebih lambat, mempengaruhi pendapatan perusahaan pada dua kuartal pertama tahun ini
tahun.

Dengan demikian,
Fed menghadapi keseimbangan yang sulit antara mengendalikan inflasi dan menghindari a
resesi, yang berarti keputusannya untuk memberikan ruang bagi perekonomian at
setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi pada tahun 2023 telah menciptakan lingkungan yang penuh ketidakpastian
dan kondisi keuangan yang lebih ketat.

Salah satu kuncinya
Alasan kenaikan suku bunga berdampak pada saham adalah obligasi dan lainnya
aset yang menghasilkan pendapatan menawarkan imbal hasil yang lebih menarik, dan berpotensi menghasilkan keuntungan
saham kurang menarik bagi investor. Perhitungan nilai sekarang di masa depan
Pendapatan saham dikaitkan dengan asumsi suku bunga, dan suku bunga yang lebih tinggi
dapat mengurangi daya tarik pendapatan masa depan dibandingkan obligasi.

Sementara
perubahan lingkungan suku bunga menimbulkan tantangan bagi saham, namun kenyataannya tidak demikian
menghilangkan potensi mereka. Faktor kunci yang harus diperhatikan adalah kinerja perusahaan, seperti
perusahaan yang memberikan hasil yang kuat masih dapat berkembang dalam lingkungan ini.

Investor
harus bersiap menghadapi potensi volatilitas pasar saham jangka pendek namun tetap melanjutkannya
memandang saham sebagai komponen fundamental dari investasi jangka panjang yang seimbang
portofolio. Menyesuaikan strategi portofolio sebagai respons terhadap perubahan pasar
kondisi disarankan berdasarkan tujuan individu, toleransi risiko, dan
cakrawala investasi.

Apa yang harus
mengharapkan?

Untuk menilai
dampak prospektif dari kenaikan suku bunga Fed lainnya pada tahun 2023, pasti ada data di masa lalu
diperiksa. Di masa lalu, Federal Reserve menaikkan suku bunga beberapa kali,
sering kali sebagai respons terhadap kondisi ekonomi. Siklus kenaikan harga secara historis menyediakan hal ini
perspektif yang berharga:

  • Pasar
    reaksi terhadap kenaikan suku bunga tidak merata. Dalam kasus tertentu, stok
    pasar mengalami kerugian jangka pendek sebelum pulih. Dalam kasus lain, tarif meningkat
    bertepatan dengan penurunan pasar yang berlangsung lebih lama.
  • Suku bunga
    peningkatan ini sering dikaitkan dengan upaya untuk mendinginkan perekonomian yang terlalu panas
    dan mengendalikan inflasi. Meskipun hal-hal tersebut berpotensi memperlambat pertumbuhan ekonomi,
    hal ini juga menunjukkan keyakinan terhadap kesehatan perekonomian dalam jangka panjang.
  • Signifikan
    komponennya adalah pendekatan komunikasi Federal Reserve. Dengan mengendalikan
    harapan, komunikasi yang jelas dan terbuka dapat membantu meringankan pasar
    kekacauan.
  • Waktu dan
    tingkat kenaikan suku bunga adalah hal yang penting. Kenaikan suku bunga yang tiba-tiba atau tidak terduga bisa saja terjadi
    pasar yang tidak stabil, sedangkan peningkatan yang stabil dan terpublikasi dengan baik mungkin akan lebih tenang
    dampak.

Menjaga Inflasi
Terkendali

Inflasi memiliki
menjadi motivator utama sikap hawkish The Fed baru-baru ini. Amerika Serikat
mengalami inflasi yang terus-menerus tinggi, dengan harga-harga konsumen naik paling cepat
tingkat dalam beberapa dekade. Tujuan bank sentral adalah mengendalikan inflasi
untuk mempertahankan daya beli mata uang AS dan stabilitas harga.

Sementara minat
kenaikan suku bunga dapat membantu mengurangi inflasi, namun juga menciptakan ketidakpastian
pasar. Investor terus memantau aktivitas Federal Reserve dan
kata-kata untuk petunjuk mengenai langkah-langkah bank sentral dalam memerangi inflasi. Setiap
kesalahan atau kesalahan yang tidak terduga dapat menyebabkan kepanikan pasar.

Lainnya
Elemen dalam Permainan

Selain dari
keputusan suku bunga Fed, dan sejumlah faktor tambahan dapat berdampak pada
Kemampuan pasar AS untuk menahan kemungkinan kenaikan suku bunga:

  • Global
    lingkungan ekonomi saling terkait secara rumit. Perkembangan pasar internasional,
    dinamika perdagangan, dan peristiwa geopolitik dapat berdampak pada pasar AS.
  • Pasar saham
    kinerja sangat dipengaruhi oleh kesehatan keuangan dan profitabilitas
    perusahaan-perusahaan AS. Hasil yang kuat dapat membantu, namun kelemahan perusahaan dapat memperburuk pasar
    keriangan.
  • Jenderal
    Suasana hati investor dan pelaku pasar merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan.
    Sentimen dapat mempengaruhi reaksi pasar terhadap tindakan Fed, meningkat atau
    mengurangi dampaknya.
  • Dinamika pasar
    juga dapat dipengaruhi oleh lanskap peraturan, termasuk pemerintah
    kebijakan dan peraturan. Perubahan dalam kebijakan fiskal atau moneter dapat berdampak
    konsekuensi yang luas.

Kesimpulan

Untuk meringkas,
kapasitas pasar AS untuk menangani prospek kenaikan suku bunga Fed lainnya pada tahun 2023 adalah
bergantung pada interaksi yang kompleks antara ekonomi, keuangan, dan geopolitik
acara. Meskipun data historis dapat berguna, setiap siklus kenaikan tarif akan berguna
unik. Untuk melintasi medan perubahan kebijakan moneter dan dampaknya terhadap
pasar keuangan, investor dan pelaku pasar harus tetap waspada dan menyesuaikan diri
perubahan kondisi, dan mengadopsi langkah-langkah manajemen risiko yang cerdas. Mendekati
tahun ini akan menjadi momen penting bagi investor, dengan pemeriksaan yang cermat
dan pengambilan keputusan strategis sebagai reaksi terhadap perubahan Federal Reserve
posisi moneter.

Federal
Reserve Bank of the United States mempunyai kekuatan yang sangat besar dalam keuangan global
lingkungan. Salah satu senjatanya yang paling ampuh adalah suku bunga dana federal, yang
memiliki dampak yang signifikan terhadap situasi ekonomi di Amerika Serikat dan
di tempat lain. Kekhawatiran yang masih ada saat kita memasuki tahun 2023 adalah apakah pasar AS bisa melakukannya
menanggung kemungkinan kenaikan suku bunga Fed lainnya. Untuk memahami konsekuensinya, kita harus melakukannya
menyelidiki unsur-unsur yang berperan, preseden sejarah, dan potensi
hasil.

The Fed punya dua
mandatnya: untuk meningkatkan lapangan kerja maksimum dan menjaga harga tetap stabil. Untuk mencapai
Untuk mencapai tujuan tersebut, bank sentral paling banyak menggunakan berbagai alat kebijakan
yang penting adalah tingkat dana federal. Tarif ini bertindak sebagai referensi
titik untuk banyak suku bunga lainnya dalam perekonomian. Ketika The Fed mengangkat hal ini
suku bunga, biaya pinjaman untuk rumah tangga dan bisnis cenderung meningkat
mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.

Peristiwa dari
Tahun 2022 mewakili perubahan besar dalam kebijakan moneter di Federal Reserve.
Menanggapi meningkatnya ketakutan terhadap inflasi, The Fed mengambil sikap yang lebih hawkish
posisi. The Fed mengisyaratkan rencananya untuk mengurangi pembelian aset dan memulainya
percakapan tentang menaikkan suku bunga untuk melawan tekanan inflasi.
Hal ini merupakan perubahan tajam dari kebijakan moneter suportif yang telah ada
efektif sejak pandemi COVID-19 dimulai.

Dampaknya pada
pasar

Secara historis,
Kenaikan suku bunga Federal Reserve mempunyai dampak yang signifikan terhadap keuangan
pasar. Konsekuensinya sangat banyak:

  • Saham
    sering bereaksi negatif terhadap kenaikan suku bunga di pasar ekuitas.
    Suku bunga yang lebih tinggi berpotensi meningkatkan biaya pinjaman perusahaan
    mengakibatkan keuntungan dan nilai saham yang lebih rendah. Derajat dan durasinya
    pergerakan pasar, bagaimanapun, mungkin sangat bervariasi.
  • Pendapatan tetap
    pasar, termasuk obligasi, cenderung bergerak berlawanan arah dengan minat
    tarif. Ketika suku bunga naik, nilai obligasi yang ada mungkin turun,
    mempengaruhi pemegang obligasi. Untuk mengkompensasi risiko tambahan, investor dapat melakukan
    meminta suku bunga yang lebih tinggi pada obligasi baru.
  • Setelah
    kenaikan suku bunga, pasar mata uang mungkin mengalami lebih banyak volatilitas. Tingkat bunga yang lebih tinggi
    dapat menarik modal asing, sehingga meningkatkan mata uang dalam negeri. Dampak sebenarnya pada
    nilai tukar, bagaimanapun, ditentukan oleh interaksi faktor-faktor yang rumit.
  • Suku bunga
    Penyesuaian tersebut dapat berdampak pada harga komoditas seperti emas dan minyak. A
    penguatan dolar AS, misalnya, akibat kenaikan suku bunga, mungkin akan melemah
    tekanan pada harga komoditas, yang biasanya dihargai dalam dolar.

Benturan
Kenaikan Suku Bunga di Pasar Saham

Meningkatnya minat
suku bunga mulai mempengaruhi kinerja pasar saham, sehingga mendorong investor
untuk menavigasi lingkungan yang menantang. S&P 500 mengalami kenaikan 4.2%
penurunan pada bulan September, menandai penurunan bulan kedua berturut-turut dan yang terbesar
penurunan substansial sejak Desember 2022.

Federal
Sikap Reserve terhadap suku bunga yang lebih tinggi, termasuk kemungkinan kenaikan suku bunga lainnya
kenaikan suku bunga pada akhir tahun, telah menimbulkan hambatan bagi ekuitas. Pusat
Tindakan bank untuk memerangi inflasi dan mengekang pertumbuhan ekonomi telah membuahkan hasil
ekspansi PDB yang lebih lambat, mempengaruhi pendapatan perusahaan pada dua kuartal pertama tahun ini
tahun.

Dengan demikian,
Fed menghadapi keseimbangan yang sulit antara mengendalikan inflasi dan menghindari a
resesi, yang berarti keputusannya untuk memberikan ruang bagi perekonomian at
setidaknya satu kali kenaikan suku bunga lagi pada tahun 2023 telah menciptakan lingkungan yang penuh ketidakpastian
dan kondisi keuangan yang lebih ketat.

Salah satu kuncinya
Alasan kenaikan suku bunga berdampak pada saham adalah obligasi dan lainnya
aset yang menghasilkan pendapatan menawarkan imbal hasil yang lebih menarik, dan berpotensi menghasilkan keuntungan
saham kurang menarik bagi investor. Perhitungan nilai sekarang di masa depan
Pendapatan saham dikaitkan dengan asumsi suku bunga, dan suku bunga yang lebih tinggi
dapat mengurangi daya tarik pendapatan masa depan dibandingkan obligasi.

Sementara
perubahan lingkungan suku bunga menimbulkan tantangan bagi saham, namun kenyataannya tidak demikian
menghilangkan potensi mereka. Faktor kunci yang harus diperhatikan adalah kinerja perusahaan, seperti
perusahaan yang memberikan hasil yang kuat masih dapat berkembang dalam lingkungan ini.

Investor
harus bersiap menghadapi potensi volatilitas pasar saham jangka pendek namun tetap melanjutkannya
memandang saham sebagai komponen fundamental dari investasi jangka panjang yang seimbang
portofolio. Menyesuaikan strategi portofolio sebagai respons terhadap perubahan pasar
kondisi disarankan berdasarkan tujuan individu, toleransi risiko, dan
cakrawala investasi.

Apa yang harus
mengharapkan?

Untuk menilai
dampak prospektif dari kenaikan suku bunga Fed lainnya pada tahun 2023, pasti ada data di masa lalu
diperiksa. Di masa lalu, Federal Reserve menaikkan suku bunga beberapa kali,
sering kali sebagai respons terhadap kondisi ekonomi. Siklus kenaikan harga secara historis menyediakan hal ini
perspektif yang berharga:

  • Pasar
    reaksi terhadap kenaikan suku bunga tidak merata. Dalam kasus tertentu, stok
    pasar mengalami kerugian jangka pendek sebelum pulih. Dalam kasus lain, tarif meningkat
    bertepatan dengan penurunan pasar yang berlangsung lebih lama.
  • Suku bunga
    peningkatan ini sering dikaitkan dengan upaya untuk mendinginkan perekonomian yang terlalu panas
    dan mengendalikan inflasi. Meskipun hal-hal tersebut berpotensi memperlambat pertumbuhan ekonomi,
    hal ini juga menunjukkan keyakinan terhadap kesehatan perekonomian dalam jangka panjang.
  • Signifikan
    komponennya adalah pendekatan komunikasi Federal Reserve. Dengan mengendalikan
    harapan, komunikasi yang jelas dan terbuka dapat membantu meringankan pasar
    kekacauan.
  • Waktu dan
    tingkat kenaikan suku bunga adalah hal yang penting. Kenaikan suku bunga yang tiba-tiba atau tidak terduga bisa saja terjadi
    pasar yang tidak stabil, sedangkan peningkatan yang stabil dan terpublikasi dengan baik mungkin akan lebih tenang
    dampak.

Menjaga Inflasi
Terkendali

Inflasi memiliki
menjadi motivator utama sikap hawkish The Fed baru-baru ini. Amerika Serikat
mengalami inflasi yang terus-menerus tinggi, dengan harga-harga konsumen naik paling cepat
tingkat dalam beberapa dekade. Tujuan bank sentral adalah mengendalikan inflasi
untuk mempertahankan daya beli mata uang AS dan stabilitas harga.

Sementara minat
kenaikan suku bunga dapat membantu mengurangi inflasi, namun juga menciptakan ketidakpastian
pasar. Investor terus memantau aktivitas Federal Reserve dan
kata-kata untuk petunjuk mengenai langkah-langkah bank sentral dalam memerangi inflasi. Setiap
kesalahan atau kesalahan yang tidak terduga dapat menyebabkan kepanikan pasar.

Lainnya
Elemen dalam Permainan

Selain dari
keputusan suku bunga Fed, dan sejumlah faktor tambahan dapat berdampak pada
Kemampuan pasar AS untuk menahan kemungkinan kenaikan suku bunga:

  • Global
    lingkungan ekonomi saling terkait secara rumit. Perkembangan pasar internasional,
    dinamika perdagangan, dan peristiwa geopolitik dapat berdampak pada pasar AS.
  • Pasar saham
    kinerja sangat dipengaruhi oleh kesehatan keuangan dan profitabilitas
    perusahaan-perusahaan AS. Hasil yang kuat dapat membantu, namun kelemahan perusahaan dapat memperburuk pasar
    keriangan.
  • Jenderal
    Suasana hati investor dan pelaku pasar merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan.
    Sentimen dapat mempengaruhi reaksi pasar terhadap tindakan Fed, meningkat atau
    mengurangi dampaknya.
  • Dinamika pasar
    juga dapat dipengaruhi oleh lanskap peraturan, termasuk pemerintah
    kebijakan dan peraturan. Perubahan dalam kebijakan fiskal atau moneter dapat berdampak
    konsekuensi yang luas.

Kesimpulan

Untuk meringkas,
kapasitas pasar AS untuk menangani prospek kenaikan suku bunga Fed lainnya pada tahun 2023 adalah
bergantung pada interaksi yang kompleks antara ekonomi, keuangan, dan geopolitik
acara. Meskipun data historis dapat berguna, setiap siklus kenaikan tarif akan berguna
unik. Untuk melintasi medan perubahan kebijakan moneter dan dampaknya terhadap
pasar keuangan, investor dan pelaku pasar harus tetap waspada dan menyesuaikan diri
perubahan kondisi, dan mengadopsi langkah-langkah manajemen risiko yang cerdas. Mendekati
tahun ini akan menjadi momen penting bagi investor, dengan pemeriksaan yang cermat
dan pengambilan keputusan strategis sebagai reaksi terhadap perubahan Federal Reserve
posisi moneter.

Stempel Waktu:

Lebih dari magnates keuangan