Bisakah Anda mengontrol cryptocurrency? (Saeed Patel)

Sejak penciptaan Syikal Mesopotamia, mata uang pertama yang dicetak 5,000 tahun yang lalu, beberapa media untuk menukar barang dan jasa telah ada.
Orang-orang sangat menyukai uang sehingga dunia kita hanya berkisar pada penciptaan dan pertukarannya.

Pada tahun 2008, mata uang baru memasuki leksikon keuangan. Inovasi dalam pertukaran moneter ini didasarkan pada makalah yang ditulis oleh Satoshi Nakamoto yang terkenal dan penuh teka-teki berjudul Bitcoin:
Sistem Uang Elektronik Peer-to-Peer.

Sejak itu, berakhir 2,000 cryptocurrency telah memasuki pasar keuangan. Itu
nilai mata uang terdesentralisasi ini mencapai $3 triliun pada tahun 2021, meskipun baru-baru ini turun menjadi $1.3 triliun dan tetap fluktuatif. Selain sebagai mata uang yang tidak stabil, beberapa orang menggambarkan lanskap keamanan mata uang kripto sebagai 'itu
liar barat. "

Ada rel peraturan untuk mengamankan dan mengelola ancaman terhadap keuangan terpusat; tetapi pertanyaannya adalah, bisakah cryptocurrency diatur menggunakan aturan yang sama (atau serupa)?

Mengapa mata uang terdesentralisasi?

Cryptocurrency dirancang untuk menghilangkan tantangan utama kepercayaan selama pembayaran elektronik. Sistem yang diusulkan dalam makalah Nakamoto dirancang berdasarkan 'bukti kriptografi' yang menghilangkan kebutuhan akan lembaga keuangan terpusat. Ini terdesentralisasi
Sistem ini memungkinkan individu untuk bertindak sebagai 'bank' mereka sendiri. Seperti yang disimpulkan Nakamoto, “Kami telah mengusulkan sistem transaksi elektronik tanpa mengandalkan kepercayaan. "

Kedengarannya bagus. Namun sejak saat itu, penjahat dunia maya telah membajak bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Sebuah studi Europol tentang penggunaan cryptocurrency yang jahat menunjukkan meningkatnya penggunaan crypto untuk penipuan dan kejahatan dunia maya.

Laporan itu mengatakan, “Beberapa tahun terakhir ini mata uang kripto semakin banyak digunakan sebagai bagian dari kegiatan kriminal, untuk mencuci hasil kejahatan dan menghindari sanksi. Penjahat juga menjadi lebih canggih dalam penggunaan mata uang kripto. Sebagai tambahan
menggunakan mata uang kripto untuk mengaburkan aliran uang sebagai bagian dari skema pencucian uang yang semakin kompleks, mata uang kripto semakin banyak digunakan oleh penjahat sebagai alat pembayaran atau sebagai mata uang penipuan investasi. "

Cryptocurrency adalah media yang sempurna untuk berbagai penipuan. Misalnya, baru-baru ini Skema OneCoin Ponzi melihat investor
ditipu, secara kolektif kehilangan lebih dari $4 miliar.

Kurangnya regulasi yang mengendalikan mata uang kripto memungkinkan penipuan seperti OneCoin berkembang biak. Namun, keadaan mulai berubah dan regulator mulai menangani mata uang kripto dan platform pertukaran kripto terdesentralisasi (DeFi) yang digunakan untuk mengelola kripto.
transaksi.

Mengendalikan yang tidak terkendali

Kontrol peraturan saat ini pada cryptocurrency baru lahir paling baik dan tidak ada paling buruk. Namun, Perintah Eksekutif baru-baru ini yang ditandatangani oleh Presiden Biden awal tahun ini tentang “memastikan
Pengembangan Aset Digital yang Bertanggung Jawab,” mungkin akan menggerakkan roda peraturan di AS. Hal ini tampaknya dipicu oleh tingginya kapitalisasi pasar mata uang kripto sebesar $3 triliun pada tahun 2021, dengan lebih dari 40 juta investor Amerika Utara memimpin.
jalan. 

Perintah Eksekutif tentang mata uang kripto berupaya mengarahkan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), FinCEN5, Dewan Federal Reserve, dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) untuk mengatur mata uang kripto dan bursa. Masing-masing telah mengeluarkan pedoman;
misalnya, SEC mengumumkan pada bulan April 2022 bahwa mereka sedang mengerjakan inisiatif yang mencakup platform, stablecoin, dan token kripto. Selain itu, SEC mengharapkan untuk mendaftar dan Mengatur
pertukaran crypto dan fokus pada penjagaan aset untuk meminimalkan risiko investor.

Peraturan yang mengontrol cryptocurrency juga mulai terbentuk di bagian lain dunia.

Brasil memiliki lebih dari 10 juta investor crypto dan sedang membangun 'kotak pasir peraturan.' Regulator mengenakan pajak pada platform crypto,
menyatakan bahwa bitcoin adalah aset untuk mengontrol transaksi dan mencapai visibilitas dan wawasan tata kelola. Komisi Sekuritas dan Bursa Brasil (CVM) memiliki wewenang untuk menyetujui platform pertukaran kripto.

Selain itu, Brasil bermaksud untuk memperluas undang-undang AML (Anti Pencucian Uang) yang ada ke mata uang virtual. RUU baru untuk mengatur cryptocurrency akan diajukan kepada anggota parlemen dan regulator Brasil.

Financial Conduct Authority (FCA) Inggris, HM Treasury, dan Bank of England membentuk a Gugus Tugas Aset Kripto pada tahun 2018. Inggris sudah mengembangkan kerangka peraturan
seputar mata uang kripto, dengan FCA yang mencakup KYC, AML, dan CFT (Kenali Pelanggan Anda, Anti Pencucian Uang, Penanggulangan Pendanaan Terorisme) yang dirancang secara eksplisit untuk aset kripto. Selain itu, pertukaran kripto harus mendaftar ke FCA kecuali mereka memiliki uang elektronik
lisensi. 

Di UEA, nilai transaksi dalam cryptocurrency adalah sekitar $26 miliar setiap tahun, dengan Timur Tengah sekarang menjadi salah satu tercepat
pasar-kripto Di dalam dunia. Itu Dubai Financial Services Authority (DFSA) telah menambahkan kerangka peraturan kripto ke peta jalannya. SEBUAH DFSA
kertas konsultasi meminta saran dari sektor keuangan dan komunitas investasi yang lebih luas tentang jenis kerangka peraturan yang diperlukan untuk token crypto yang relevan dengan pasar.

Tantangan mengatur cryptocurrency

Forum Ekonomi Dunia (WEF) Konsorsium Tata Kelola Mata Uang Digital memiliki lebih dari 80 organisasi yang berupaya mengembangkan standar dan peraturan global dalam kripto
ruang angkasa. Target regulasi merupakan bidang penting dari pekerjaan yang dilakukan oleh konsorsium.

Juga, 91 negara, hingga saat ini, sedang menjajaki atau telah mengeluarkan a Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC). Ini adalah mata uang kripto yang didukung oleh bank sentral yang disponsori negara. Berencana untuk melegitimasi kripto
dengan menciptakan CBDC kemungkinan besar mata uang ini akan berada di bawah kendali dan peraturan yang sama seperti mata uang terpusat.

Namun, menerapkan aturan, seperti pemeriksaan AML/CFT, di banyak bursa kripto akan membutuhkan regulasi di tingkat antarmuka, misalnya, bursa kripto, dan untuk menangkap tata kelola kontrol transaksi dan lintas yurisdiksi. 

Namun, sifat mata uang kripto adalah memiliki otonomi penuh dari lanskap keuangan yang lebih luas. Hal ini membuat peraturan menjadi rumit dan berpotensi dapat dielakkan. Sebuah makalah dari Satuan Tugas Cyber ​​Digital Kejaksaan Agung AS mengatakan hal ini:

"Bahkan bursa yang terdaftar dengan benar pun dapat menjadi surga bagi aktivitas kriminal dengan beroperasi di bawah peraturan yang longgar atau dengan melanggar protokol AML. Dalam keadaan normal, bursa terdaftar yang mematuhi standar AML dan persyaratan “kenali pelanggan Anda” (“KYC”)
cenderung memiliki informasi transaksional yang relevan. Namun, bursa yang menghindari kepatuhan terhadap persyaratan tersebut memberikan peluang bagi penjahat dan teroris untuk menyembunyikan aktivitas keuangan terlarang mereka dari regulator dan penyelidik.”

Makalah tersebut menyatakan bahwa kerja sama internasional tentang regulasi dan pendaftaran pertukaran crypto diperlukan jika dunia ingin memiliki kendali atas penggunaan pertukaran ini untuk perbuatan jahat.

Upaya bersatu

Cryptocurrency sepertinya tidak akan hilang dari peta mata uang. Namun, regulasi mata uang kripto dan bursa sepertinya tidak akan berjalan dengan mudah hanya karena sifat desainnya yang terdesentralisasi. Pekerjaan sedang dilakukan di seluruh dunia untuk mencapainya
kontrol, dengan regulator mengembangkan kerangka kerja.

Teknologi untuk melakukan AML/CFT di bursa kripto telah tersedia. Namun, agar peraturan dapat diterapkan, diperlukan upaya gabungan antara otoritas global dan keinginan untuk menerapkan peraturan. Hanya dengan upaya kolektif dunia dapat memastikan bahwa kripto tidak terjadi
domain hanya untuk penjahat dunia maya.