Solusi pasar perolehan kartu untuk Inggris: seperti biasa, PSR berguling (Bob Lyddon)

Pada tanggal 6 Oktober 2022, PSR menerbitkan Keputusan Finalnya di bawah referensi PS22/2 tentang 'pekerjaannya' pada solusi pasar yang memperoleh Kartu, program besar dan multi-tahun tentang biaya bagi pedagang Inggris untuk menerima pembayaran dengan kartu, yang terutama berarti kartu bermerek
ke Visa dan Mastercard.

'Perbaikan' PSR jatuh di bawah ekspektasi terendah dari apa yang dapat membuat perbedaan pada biaya keseluruhan, karena PSR dengan tegas berpegang teguh pada pendiriannya bahwa biaya berarti biaya layanan yang dibayarkan oleh pedagang kepada pengakuisisi pedagang yang dikontrak mereka,
dengan teguh mengabaikan komponen utama dalam biaya: pemotongan-dari-nilai-muka yang dibagi di sekitar pelaku pasar lainnya dalam ekosistem kartu yang luas.

Dokumen PSR seharusnya menjadi terkenal karena alasan yang salah: ini merupakan bukti frustrasi terhadap Interchange Fee Regulation (EU) 2015/751 – IFR – untuk kepatuhan yang mana PSR sendiri adalah 'otoritas yang kompeten'.

IFR adalah ukuran 'harmonisasi maksimum' dan menonjol dari banyak pemberian hukum UE lainnya menurut pendapat penulis: itu beralasan dan seharusnya menghilangkan beberapa kerugian di pasar pembayaran Inggris. Menjadi Peraturan, itu memiliki penerapan hukum langsung
di Inggris sejak tanggal tayang Desember 2015; itu tidak memerlukan transposisi seperti yang dilakukan oleh Petunjuk UE.

IFR seharusnya memiliki dua hasil: (i) untuk membatasi pemotongan-dari-nilai nominal sebesar 0.2% untuk kartu debit dan 0.3% untuk kartu kredit sehingga pedagang akan menerima 99.8%/99.7% dari harga stiker barang mereka dan layanan dalam penyelesaian; dan (ii) untuk memastikan bahwa
pedagang menerima informasi layanan yang komprehensif dalam proposal, dalam kontrak, dan sekali dalam produksi, sehingga mereka dapat memeriksa berapa biaya saat ini, memastikan bahwa biaya tersebut sejalan dengan kontrak mereka dengan pengakuisisi, membandingkan penawaran dari berbagai
pengakuisisi, buat kasus bisnis untuk beralih pengakuisisi, dan periksa setelah itu bahwa pemenang mengenakan biaya persis seperti yang mereka katakan.

Pengurangan-dari-nilai nominal selanjutnya akan menjadi bagian kecil dari semua biaya, dan tidak dapat diharapkan untuk berbeda jauh di antara pengakuisisi. Dengan pengurangan yang sangat rendah, 'Tes Ketidakpedulian Pedagang' akan terpenuhi, seperti yang diatur secara khusus
dalam IFR: biaya untuk pembayaran kartu akan setara dengan biaya tunai, cek, dan transfer bank.

'Pemulihan' PSR, diatur dalam paragraf 1.4 di hal. 4 dari PS22/2, menghindari masalah pemotongan, bahkan tidak membahas secara spesifik skala biaya pengakuisisi, dan membatasi diri pada aspek informasi layanan. PSR bisa menyelamatkan dirinya sendiri dari masalah.
Pasal 9 dan 12 IFR spesifik dan komprehensif di bidang itu. Satu-satunya hal yang ditambahkan PSR adalah batasan jangka waktu kontrak akuisisi hingga 18 bulan. Masalah besar.

Mengetahui kelemahannya mengenai 'penyelesaiannya' yang menduplikat IFR, PSR membuat argumen palsu di paragraf 2.42 di hal. 15, dengan alasan bahwa, karena persyaratan yang tercantum dalam IFR diberikan di bawah bagian dengan judul 'Unblending', mereka
hanya melayani tujuan 'Unblending'. Ini omong kosong yang gamblang. Tidak masalah judul apa yang diberikan di bawah persyaratan. Yang penting adalah bahwa persyaratan dinyatakan dalam IFR, dan mereka menuntut pedagang diberikan hal yang sama persis
tingkat transparansi yang sekarang dikatakan PSR sebagai 'perbaikan' yang harus diberikan.

Semua ini membuktikan bahwa informasi ini tidak disediakan oleh industri sekarang. Industri ini tidak sesuai dengan IFR. PSR sebagai 'otoritas yang kompeten' telah gagal menegakkan kepatuhan selama periode 6 tahun. PSR melemparkan tabir asap ke
mengaburkan kegagalannya sendiri.

Ini bukan yang terburuk, meskipun, tidak jauh.

Dokumen PSR, dalam paragraf 1.116 di hal. 52, membuat pengakuan yang seharusnya mengejutkan. PSR harus terkejut sendiri, dan tidak melewatkan masalah ini dengan cara yang menyiratkan bahwa hal itu diketahui dan fakta bisnis seperti biasa. PSR mengakui kemungkinan itu
bahwa manfaat dari pembatasan IFR pada pemotongan mungkin tidak diteruskan ke banyak pedagang, dan rendisi PSR tentang bagaimana pembatasan IFR telah diterapkan secara operasional oleh industri membuktikan pelanggaran IFR yang mencolok.

Kata-kata 'penghematan biaya dari batas IFR yang tidak diteruskan ke pedagang' menyimpulkan bahwa penghematan biaya ada tetapi disimpan oleh satu atau lebih pelaku pasar selain pedagang. IFR eksplisit bahwa hanya pedagang dan tidak ada pasar lain
aktor bisa mendapatkan keuntungan dari topi IFR.

Kedua, formulasi PSR menunjukkan perlakuan operasional oleh industri yang berbeda dari yang ditetapkan oleh IFR. IFR menetapkan tidak ada deduksi di sumber yang lebih tinggi dari 0.2%/0.3%. Pedagang harus menerima 99.8%/99.7% dari harga stiker
barang dan jasa dan dalam siklus penyelesaian normal, yang, tidak sesuai dengan Petunjuk Layanan Pembayaran II, terjadi 2-3 hari setelah penjualan dilakukan, bahkan untuk pembayaran dalam pound dari kartu yang diterbitkan di Inggris.[1]

Alih-alih, ungkapan bahwa penghematan biaya harus 'diteruskan' ke beberapa pedagang menyimpulkan bahwa pengurangan muka yang lebih tinggi dilakukan sejak awal, dan bahwa industri menerapkan proses perumusannya sendiri untuk mengurangi sebagian atau semua itu. deduksi,
dan untuk menjaga keseimbangan. IFR merampas kekuatan industri untuk memasang proses seperti itu: IFR membatasi deduksi pada sumbernya. Tidak dapat dikenakan proses rebate.

Ketiga, PSR menetapkan angka tahunan untuk 2018 pada jumlah penghematan yang diteruskan ke pedagang sebesar £600 juta. PSR kemudian menyatakan: 'Ini biasanya adalah pedagang terbesar'. Hal ini menunjukkan bahwa diferensiasi sedang dibuat oleh industri
antara pedagang besar dan kecil, tentang siapa yang akan memperluas manfaat dari batas IFR. Tidak ada kebebasan seperti itu yang diberikan kepada industri oleh IFR.

Kesimpulan yang bisa ditarik dari ini memberatkan industri dan terlebih lagi untuk PSR. Industri ini beroperasi secara terang-terangan melanggar IFR. PS22/2 PSR adalah latihan PR untuk menunjukkan bahwa IFR lebih terbatas ruang lingkup dan substansinya daripada
itu, untuk menyelamatkan muka PSR sendiri.

Untuk pedagang yang lebih kecil, potongan dari muka jauh lebih tinggi daripada batas IFR, dan merupakan sebagian besar dari biaya keseluruhan untuk menerima pembayaran kartu. PS22/2 mengambil tindakan miring atas semua biaya, dengan menduplikasi apa yang telah dikatakan oleh IFR dan dengan memperhatikan
hanya untuk porsi yang lebih kecil dari semua biaya: biaya layanan yang dibayarkan dan disimpan oleh pengakuisisi. Dalam proses PSR menempatkan tabir asap tebal di sekitar apa yang dikatakan IFR, statusnya sebagai Peraturan UE yang dapat diterapkan secara langsung, apa arti ketidakpatuhan bagi
ekonomi yang lebih luas, dan apa peran PSR sebagai 'otoritas yang kompeten' untuk sebuah undang-undang yang berlaku.

Bagaimana para pelaku pasar di ekosistem extended card pasti tertawa.

[1] Ini dihitung sebagai pembayaran nasional dalam mata uang negara anggota dan harus diselesaikan pada hari yang sama