Saham Coinbase Merosot Setelah Perusahaan Mencari Lebih Banyak Uang Tunai

Coinbase kemarin mengumumkan rencananya yang melibatkan penawaran pribadi yang diusulkan sebesar $ 1.25 miliar.

Coinbase mengungkapkan rencana untuk melepaskan $ 1.25 miliar dari hutang konversi dalam siaran pers yang diterbitkan kemarin. Bursa tersebut baru-baru ini go public, dan sahamnya, yang berkinerja buruk, berhasil diperdagangkan di atas harga referensi $ 250. Namun, menyusul pengumuman bahwa perseroan mencari lebih banyak kas, saham tersebut jatuh di bawah level harga referensi.

Pengumuman untuk meluncurkan kesepakatan hutang konversi datang hanya seminggu setelah perusahaan menerbitkan hasil kuartal pertama yang tampak sangat menjanjikan. Coinbase melaporkan total pendapatan $ 1.8 miliar pada Q1 tahun 2021. Dalam langkah yang mengejutkan, pertukaran diatur untuk mengumpulkan jumlah besar dengan menawarkan catatan senior yang dapat dikonversi yang jatuh tempo 2026.

Dalam sebuah pernyataan, perusahaan mengatakan, “Peningkatan modal ini merupakan peluang untuk memperkuat neraca Coinbase yang sudah kuat dengan modal berbiaya rendah yang mempertahankan kebebasan operasi dan meminimalkan dilusi bagi pemegang saham Coinbase."

Obligasi konversi adalah jenis obligasi korporasi yang memungkinkan pemegangnya untuk meminta pembayaran tunai dengan bunga atau mengubah catatan mereka menjadi sejumlah saham biasa yang telah ditentukan sebelumnya di perusahaan penerbit. Menurut a tekan rilis, penawaran akan bersifat pribadi dan terbatas hanya untuk investor institusi.

Seperti yang Anda harapkan dari jenis hutang ini, perusahaan tidak menjelaskan mengapa mengumpulkan dana tetapi mencatat bahwa hasil akan digunakan untuk menutupi biaya perusahaan. Tampaknya pasar tidak menerima berita tersebut secara positif. Harga saham Coinbase kehilangan 4% pada hari yang sama, turun sebentar ke rekor terendah $ 238 sebelum naik dan menetap di $ 248.

Sifat tidak jelas dari istilah tersebut telah membuat banyak komunitas crypto muncul dengan anggapan tentang mengapa perusahaan mencari lebih banyak dana. Salah satu hipotesis yang dilontarkan adalah bahwa pertukaran tersebut mencari untuk memperoleh simpanan crypto. Dasar dari teori ini adalah bahwa MicroStrategy mengikuti pola serupa di bulan Februari dan menghasilkan keuntungan besar Bitcoin beli setelahnya.

Perusahaan intelijen bisnis melakukan penawaran $ 1.05 miliar dari catatan konversi awal tahun ini. Ini diikuti dengan pengumuman bahwa perusahaan telah menyelesaikan pembelian lebih dari 19,000 bitcoin dengan harga kumulatif sekitar $ 1.6 miliar. Coinbase bukan satu-satunya perusahaan yang mengejar lebih banyak dana melalui pendekatan penawaran.

Twitter platform sosial Jack Dorsey juga mengkonfirmasi penawaran catatan konversi di bulan Maret. Perusahaan dilaporkan telah menyusun rencana untuk mengumpulkan lebih dari $ 1 miliar melalui penawaran surat berharga konvertibel. Meskipun belum membocorkan untuk apa dana tersebut akan digunakan, ada spekulasi yang mungkin menarik MicroStrategy mengingat sudut pandang pro-Bitcoin co-founder.

Sumber: https://coinjournal.net/news/coinbase-stock-dips-after-the-company-seeks-more-cash/