Coinbase Mengumpulkan $ 1.25 Miliar dalam Penjualan Obligasi Hanya 1 Bulan Setelah Go Public

Coinbase pada hari Senin mengumumkan niatnya untuk mengumpulkan tambahan $ 1.25 miliar dengan menjual apa yang disebut catatan konversi, sejenis obligasi yang memungkinkan pembeli mendapatkan bunga atau mengubah kepemilikan menjadi saham.

Langkah tersebut datang sebagai sesuatu yang mengejutkan mengingat perusahaan memiliki arus kas positif, dan go public melalui daftar langsung lebih dari sebulan yang lalu. Pencatatan itu, bagaimanapun, tidak melibatkan penjualan saham baru sehingga pengumuman obligasi tampaknya menjadi keputusan strategis untuk menambah modal pada saat suku bunga tetap di posisi terendah dalam sejarah.

"Peningkatan modal ini merupakan kesempatan untuk memperkuat neraca Coinbase yang sudah kuat dengan modal biaya rendah yang mempertahankan kebebasan operasi dan meminimalkan dilusi bagi pemegang saham Coinbase," kata perusahaan itu dalam siaran pers yang mengumumkan keputusan tersebut.

Seorang analis menyarankan keputusan Coinbase adalah cara cerdas untuk memastikan ia memiliki saldo kas yang sehat di tangan jika pasar bergerak naik atau turun.

Tidak jelas untuk saat ini apakah Coinbase bermaksud menggunakan uang yang diperolehnya untuk menambahkan crypto ke neracanya. Rilis tersebut menyatakan bahwa perusahaan akan menggunakan dana tersebut untuk "tujuan umum perusahaan, yang mungkin termasuk modal kerja dan belanja modal" tetapi tidak memberikan rincian lebih lanjut. Coinbase tidak segera membalas permintaan komentar.

Relatif jarang bagi perusahaan publik untuk mengeluarkan uang kertas konvertibel seperti ini, tetapi tidak pernah terjadi sebelumnya. Tesla, misalnya, telah berulang kali menggunakan uang kertas semacam itu untuk mengumpulkan uang, termasuk pada 2014 untuk membiayai pabrik baterainya, dan pada 2019 untuk tujuan umum.

Sementara itu, MicroStrategy — perusahaan publik lain yang mengalami peningkatan Bitcoin -catatan konversi bekas untuk membiayai pembelian kripto baru-baru ini. Dan pada hari Senin, Square (juga besar Bitcoin pemegang) mengumumkan rencana untuk menerbitkan obligasi, meskipun perusahaan tidak merinci apakah hasil akan digunakan untuk membeli Bitcoin.

Rencana Coinbase untuk menerbitkan obligasi masih bersifat sementara tetapi, jika perusahaan melanjutkan, mereka akan dijual dalam transaksi pribadi kepada investor institusional — yang semuanya akan dapat mengubahnya menjadi saham Kelas A jika mereka ingin melakukannya.

Pengumuman Coinbase juga datang karena saham perusahaan telah mencapai titik terendah sepanjang masa menyusul serentetan berita bearish untuk crypto selama akhir pekan, termasuk desas-desus bahwa Tesla dapat melepaskan kepemilikan Bitcoinnya. Pada hari Senin, saham Coinbase diperdagangkan pada $ 248 pada penutupan pasar — ​​turun hampir 45% dari level tertinggi $ 429 tak lama setelah saham mulai diperdagangkan.

Sumber: https://decrypt.co/71189/coinbase-raise-1-25-billion-bond-sale