Mungkinkah Pivot Midas ke CeDeFi Menandakan Akhir dari Keuangan Terdesentralisasi?

Kepala Riset Penegakan Martin Hiesboeck mengatakan bahwa pertukaran crypto terpusat (CEX) tetap merupakan taruhan yang bagus meskipun pasar runtuh baru-baru ini. Peretasan yang merajalela di DeFi membuat adopsi massal keuangan terdesentralisasi menjadi “ketidakmungkinan,” bantahnya.

Hiesboeck berbicara ketika jatuhnya bursa FTX bernilai miliaran dolar pada bulan November karena krisis likuiditas meningkatkan perhatian dan pengawasan terhadap CEX. Keyakinan telah mencapai titik terendah dan investor memindahkan aset pertukaran terpusat.

Investor mengundurkan diri lebih dari $5 miliar dari Binance dalam beberapa hari setelah kematian FTX, khawatir apakah pertukaran crypto terbesar di dunia berdasarkan volume akan gagal berikutnya. Itu adalah masa ketakutan, ketidakpastian dan keraguan yang belum pernah terjadi sebelumnya, atau FUD.

Di tengah kekacauan, eksekutif Binance Patrick Hillman berkomentar bahwa pertukaran terpusat melihat hari-hari terakhir mereka. Dia menunjukkan bahwa platform tersebut mungkin tidak akan ada selama satu dekade lagi karena hilangnya kepercayaan investor yang parah.

Baca juga: Grafik Harga Crypto Ditambahkan Ke Twitter

Hiesboeck: Pertukaran crypto terpusat tidak ke mana-mana

Komentar Hillman mencerminkan sentimen pasar secara umum saat itu, yang berlanjut hingga hari ini. Namun, Hiesboeck dari Uphold memberi tahu MetaNews bahwa CEX akan tetap ada. Dia berargumen lebih banyak aset crypto yang hilang dari kunci pribadi yang salah tempat daripada keruntuhan pertukaran apa pun.

Dia mengutip data industri yang mengatakan bahwa 20% dari semua Bitcoin (BTC) hilang karena pengguna kehilangan kata sandi ke dompet mereka. Itu mewakili kisaran nilai antara 68,110 BTC dan 92,855 BTC – atau antara $1.15 miliar dan $1.57 miliar pada harga pasar saat ini.

“Itu hanya Bitcoin yang diketahui,” kata Hiesboeck. “Kriptocurrency sejati hilang dan tidak dapat dipulihkan karena dikirim ke alamat yang salah, tanpa tag, dll. bernilai lebih dari $30 miliar!” Dia menambahkan bahwa pertukaran mematuhi undang-undang keamanan, yang memberi pengguna jaminan atas keamanan investasi mereka.

“Itu [kepatuhan] membantu menjaga pelanggaran keamanan seminimal mungkin. Padahal, di DeFi, yang perlu dilakukan peretas hanyalah masuk ke dompet yang rentan tanpa platform untuk melindunginya, ”kata Hiesboeck.

Peretasan membuat DeFi menjadi alternatif yang mustahil

Pertukaran terdesentralisasi, atau DEX, dan bentuk lain dari penawaran keuangan terdesentralisasi telah diusulkan sebagai alternatif untuk pertukaran terpusat karena kemampuannya untuk menghindari satu titik kegagalan.

Hiesboeck menjelaskan bahwa platform terpusat membawa manfaat kemudahan penggunaan dan keamanan yang ditingkatkan yang tidak dapat disediakan oleh DeFi. Dia mengatakan "pengelolaan alamat dompet yang tidak terbaca dan kunci pemulihan 12 kata yang rumit adalah kutukan untuk adopsi arus utama."

“Peretasan yang sedang berlangsung di DeFi membuat adopsi massal keuangan terdesentralisasi menjadi tidak mungkin,” jelas Hiesboeck. “Keamanan harus ditingkatkan secara eksponensial sebelum cocok untuk penggunaan sehari-hari. Ini mungkin berarti memiliki alamat dompet yang terkait dengan identitas dunia nyata.”

“Gagasan 'bukan kuncimu, bukan koinmu' itu konyol. Pertukaran tidak memegang kunci pribadi karena mereka perlu, tetapi karena itu memudahkan pengguna. Tidak perlu menghafal 12 kata acak atau kata sandi yang tak terhitung jumlahnya, yang merupakan penghalang besar untuk masuk ke DeFi bagi mereka yang bukan penduduk asli kripto.”

DeFi adalah bagian dari cryptocurrency yang secara luas tetap setia pada etos dasar desentralisasi dan privasi Bitcoin, mempertahankan detasemen sinis dari pengawasan pemerintah. Namun, tidak terkendali, kebebasan seperti itu memiliki risiko besar.

Menurut kepada perusahaan keamanan blockchain PeckShield, peretas telah mencuri lebih dari $2.32 miliar dalam lebih dari 135 eksploitasi, dari industri DeFi tahun ini. Angka tersebut 50% lebih tinggi dari yang dicuri dari seluruh sektor sepanjang tahun 2021.

#PeckShieldAlert Wintermute telah kehilangan ~$160 juta, membuatnya menjadi #5 di papan peringkat eksploitasi DeFi 2022 kami
Dalam insiden ini, pengeksploitasi segera memasukkan kandang paling banyak ke dalam kumpulan 3CRV untuk menghindari daftar hitam, sementara 50% dari 10 pengeksploitasi teratas ditransfer ke Mixer sebelum sanksi Tornado pic.twitter.com/RxMPOIypSz

– PeckShieldAlert (@PeckShieldAlert) September 21, 2022

Selama bertahun-tahun, pencuri online telah menggunakan berbagai taktik untuk melakukan pekerjaan mereka. Metode serangan yang paling sering digunakan termasuk honeypot, exit scam, exploit, kontrol akses, dan pinjaman flash, kata the Database REKT.

Mengejar pertukaran terpusat

Phil Zimmerer, kepala petugas strategi di Kumparan, sebuah perusahaan middleware DeFi, mengatakan kepada MetaNews bahwa untuk sepenuhnya menggantikan platform terpusat, opsi terdesentralisasi perlu mengejar kenyamanan, pengalaman pengguna, dan fitur.

“Ini termasuk hal-hal seperti kinerja, eksekusi, spread, dan likuiditas tetapi juga pengganti layanan keuangan sekunder, seperti program 'mendapatkan' sederhana yang ditawarkan oleh bursa terpusat,” katanya.

“Untuk mewujudkannya, protokol keuangan terdesentralisasi perlu menjadi lebih mudah diakses dan dikelola, yang membutuhkan infrastruktur untuk dibangun terlebih dahulu.”

Ahli strategi di bank terkemuka JP Morgan berpendapat bahwa karena efisiensi yang ditunjukkannya, CEX cenderung tetap menjadi platform pilihan di kalangan pengguna. Dalam sebuah catatan kepada klien, mereka berpendapat bahwa kecepatan transaksi DEX yang lebih lambat, pengumpulan aset, dan fitur ketertelusuran pesanan cenderung membatasi partisipasi institusional.

Marcello Mari, CEO dari SingularitasDAO, mengatakan kepada MetaNews bahwa sekarang adalah waktu yang tepat untuk percakapan seputar utilitas pertukaran terpusat di dunia cryptocurrency yang dirancang untuk menghindari sistem moneter seperti fiat.

Lebih banyak regulasi

Jelas bahwa setelah keruntuhan spektakuler dari bursa FTX, pemerintah akan memperketat regulasi. Kami bertanya kepada Martin Hiesboeck, Kepala Riset Penegakan, apakah dia percaya bahwa peraturan negara akan membantu membawa transparansi ke dalam sektor crypto.

“Tentu saja,” katanya. “Industri cryptocurrency membutuhkan lebih banyak transparansi, dan peraturan yang memaksa mereka untuk melakukannya memastikan bahwa platform tidak dapat mengabaikan tanggung jawab keamanan mereka.”

“Peraturan akan mengekspos mereka yang tidak memastikan transparansi terbaik dan cadangan tertinggi, memungkinkan investor untuk melihat siapa yang sebenarnya dan siapa yang tidak dapat dipercaya,” tambah Hiesboeck.

Beberapa bursa telah mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan transparansi dan kepercayaan di antara para penggunanya setelah runtuhnya FTX, bursa crypto terbesar kedua di dunia. Pertukaran telah mulai menerbitkan bukti cadangan, sebuah proses yang memverifikasi bahwa ia memiliki cadangan uang tunai dan kripto yang memadai untuk mendukung saldo pelanggan.

“Hal terpenting yang dapat dilakukan pertukaran untuk memulihkan kepercayaan dan tetap relevan adalah dengan menerbitkan bukti solvabilitas. Itu tidak cukup, tapi ini sebuah permulaan,” kata Hiesboeck.