Indeks CB10 Crypto Briefing Memberi Ruang untuk ETH, ADA

Indeks CB10 Crypto Briefing dari sepuluh cryptocurrency teratas yang ditimbang berdasarkan kapitalisasi pasar menghasilkan pengembalian negatif 27.6% pada bulan Mei. 

Performa CB10 Mei 

Indeks CB10 Crypto Briefing mengarahkan melalui periode Mei yang bergejolak dengan keuntungan yang lebih tinggi daripada Bitcoin. Sementara Bitcoin terdaftar sebagai kerugian bulanan dari 35.5%, CB10 turun 27.6%.

Indeks meminjam dari prinsip-prinsip S&P 500 untuk mendistribusikan dana berdasarkan kapitalisasi pasar mereka. Distribusi memungkinkan volatilitas yang lebih rendah untuk CB10 dan rasio pengembalian risiko yang lebih baik. 

Token asli Cardano ADA adalah yang berkinerja terbaik di antara token CB10 bulan lalu. Sementara sebagian besar token berakhir Mei dengan warna merah, keuntungan bulanan ADA adalah 28.5%. Antisipasi peningkatan untuk dibawa kontrak pintar ke Cardano bernasib baik untuk harganya. 

DOGE dan ETH mengandung kerugian bulanan masing-masing sebesar 6.5% dan 10.5%. Statistik on-chain, narasi DeFi yang menguat, dan tumbuhnya minat institusional semuanya telah memicu sentimen yang sangat bullish untuk ETH dalam beberapa bulan terakhir. 

Selain itu, keterlibatan komunitas di sekitar Dogecoin sangat aktif, sebagian terbantu oleh janji Elon Musk untuk meningkatkan kode sumber dan tweet promosi sesekali. DOGE adalah salah satu yang berkinerja terbaik selama kecelakaan bulan lalu. 

Kerugian bulanan dalam Bitcoin dan banyak cryptocurrency lainnya lebih besar dari 30%.

Slide Dominasi Bitcoin

Tren yang paling menonjol di bulan Mei adalah koreksi kuat di pasar crypto, mulai 12 Mei. Selain penurunan Bitcoin, banyak token DeFi dan koin dengan kapitalisasi lebih rendah mengalami kerugian 50% atau lebih setelah pasar jatuh pada 19 Mei.  

Dominasi kapitalisasi pasar Bitcoin turun di bawah 50% untuk pertama kalinya sejak 2018. On 19 Mei, terjadi lonjakan singkat dalam dominasi. Namun demikian, rotasi kembali ke Bitcoin terbatas setelah crash. Saat ini, BTC memegang 40.2% dari kapitalisasi pasar crypto senilai $1.73 triliun. 

Pangsa pasar crypto Ethereum meningkat menjadi 18.1% dengan total nilai pasar $313 miliar.  

Penyeimbangan kembali 

Rebalancing portofolio dilakukan pada pukul 10:00 EST pada 1 Juni 2021. 

Komposisi indeks berubah terutama untuk empat cryptocurrency teratas. Sekali lagi, Ethereum mengambil porsi signifikan dari saham Bitcoin dalam indeks. 

Persentase bobot Bitcoin turun dari 64.69% menjadi 58.52%, sementara ETH, DOGE, dan ADA mengalami peningkatan alokasi masing-masing sebesar 3.98%, 0.41%, dan 2.08%.

MATIC Polygon membuat entri debutnya di indeks, menggantikan SOL di posisi kesepuluh. Pangsanya pada saat penyeimbangan kembali indeks adalah 0.99%. 

Investor dapat menjual token mereka untuk stablecoin atau Bitcoin dan membeli kembali jumlah yang baru dialokasikan untuk menyeimbangkan kembali indeks. Detail prosesnya tercantum di bagian pertama penyeimbangan kembali portofolio pada bulan Februari.

Last but not least, perlu dicatat bahwa strategi gabungan mungkin tidak menarik bagi semua pembaca.

Indeks berdasarkan strategi seperti distribusi berdasarkan kapitalisasi pasar atau segmen adalah media yang efektif bagi investor pasif. Mereka meningkatkan rasio pengembalian risiko dengan diversifikasi. Namun, investor juga harus memiliki exit strategy untuk investasinya. Mereka dapat memilih antara memesan keuntungan setiap bulan (atau bahkan seperempat), atau melanjutkan peracikan keuntungan.

Misalnya, jika investor yang memulai dengan $1,000 pada bulan Januari mengambil keuntungan mereka selama penyeimbangan ulang setiap bulan, mereka akan menambahkan $800 dalam empat bulan pertama. Dengan memperhitungkan kerugian 27.5% bulan Mei, total keuntungan dalam lima bulan mencapai $525. Angka pengembalian majemuk untuk periode yang sama adalah $493. Jadi, sementara peracikan menghasilkan pengembalian superior selama tren positif, mungkin tidak cocok untuk pasar yang bergejolak.

Untuk tujuan eksperimental, Crypto Briefing akan terus mengikuti strategi gabungan. Temukan statistik portofolio langsung di sini.