Platform Crypto Meluncurkan 'Dark Pool' Mengutip Minat Institusional yang Tumbuh

Pasar Crypto Enclave Markets sedang bersiap untuk mengizinkan penggunanya yang masuk daftar putih untuk memperdagangkan blok aset digital secara pribadi, menggemakan perdagangan kumpulan gelap.

Enclave Cross platform, masih dalam versi beta, memungkinkan pedagang crypto melakukan perdagangan blok di luar rantai. Setelah pedagang memindahkan aset mereka ke luar rantai, teknologi Enclave mencocokkan pedagang dengan rekanan yang tertarik tanpa mengungkapkan alamat dompet. 

Semua perdagangan Enclave Cross dieksekusi pada harga pasar. Melaksanakan pesanan besar pada platform perdagangan yang ada dapat menyebabkan dampak pasar material, menurut CEO Enclave David Wells. 

Model hibrid terpusat, terdesentralisasi

Produk ini terinspirasi oleh kolam yang gelap, yang sudah lama ditawarkan di pasar tradisional.

Kolam gelap kripto juga bukan hal baru, dengan Kraken meluncurkan serangkaian kolam gelap pada tahun 2015. SFOX meluncurkan kolam gelap kripto pada tahun 2020, dan sejumlah broker utama crypto juga menawarkan layanan serupa.

Tapi Wells mengatakan tidak ada pesaing saat ini yang menawarkan anonimitas sebanyak itu.

“Di kolam gelap terpusat lainnya, pengguna harus mempercayai operator pertukaran untuk menjadi aktor yang baik,” katanya. “Model kami tidak dapat dipercaya dan terdesentralisasi menggunakan teknologi baru untuk memastikan privasi, keamanan, dan praktik perdagangan yang adil.”

Model terpusat dapat mengalami kebocoran informasi, merusak manfaat privasi mereka, tetapi Enclave berharap untuk mengatasinya dengan proses persetujuan juri yang mirip dengan kontrak pintar. 

Barclays dan Credit Suisse membayar denda sekitar $150 juta pada tahun 2016 setelah didakwa dengan pelanggaran kolam gelap.

Institusi yang menggunakan Enclave Cross harus memenuhi persyaratan know-your-customer (KYC). Perusahaan crypto juga melakukan penyaringan sanksi dan pemantauan anti pencucian uang (AML).  

Dorongan kelembagaan

Wells mengatakan manajer aset, dana lindung nilai dan perusahaan perdagangan sistematis termasuk di antara mereka yang menuntut jenis produk ini. 

“Jika melihat ekuitas, seperti 60% plus volumenya diperdagangkan oleh institusi, bukan retail,” katanya. “Saya pikir itu adalah arah pergerakan crypto secara umum.”

Perusahaan perdagangan dan pialang utama, termasuk Hidden Road Partners, LedgerPrime, Republic Crypto, Fir Tree Partners, Scrypt, FBG Capital, dan Blizzard Fund, telah mulai menguji layanan ini. Enclave Cross saat ini mendukung perdagangan avalanche (AVAX), ether (ETH), bitcoin (BTC) dan USD Coin (USDC).

Perusahaan, yang diinkubasi oleh pengembang Avalanche Ava Labs, berupaya menambah lebih banyak institusi dan aset dalam beberapa bulan mendatang.

Wells masuk ke ruang crypto pada tahun 2017 ketika ia mulai bekerja untuk perusahaan infrastruktur blockchain Paxos. Dia kemudian bekerja sebagai wakil presiden strategi dan pengembangan produk selama dua tahun di Two Sigma sebelum menjadi CEO Enclave Markets pada Januari.  

Karena latar belakangnya, kata Wells, dia akrab dengan kebutuhan infrastruktur institusi, serta jenis likuiditas dan alat perdagangan yang mereka cari.  

Eksekutif menambahkan bahwa Enclave Markets dapat menawarkan pertukaran spot di masa depan, serta derivatif dan swap.  

“Saya pikir peluang pertumbuhan nyata selama lima tahun ke depan adalah untuk membangun produk yang secara khusus sesuai dengan kebutuhan manajer aset tradisional yang lebih besar yang tidak dapat dilayani oleh bank-bank besar dan pialang utama tradisional hanya karena mereka bergerak lambat dan menghindari risiko, ”kata Wells.

Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.