- Peluncuran ini adalah salah satu dari semakin banyak manajer dana lindung nilai yang berfokus pada aset digital yang ingin meningkatkan eksposur mereka ke pasar pribadi kripto
- Perusahaan berinvestasi di Animoca Brands, perusahaan induk dari metaverse The Sandbox, ketika perusahaan itu bernilai $1 miliar
Sebuah perusahaan dana lindung nilai yang berspesialisasi dalam DeFi meluncurkan dana modal ventura pertamanya berdasarkan permintaan investor menyusul serangkaian kemenangan taruhan pribadi.
DeFi Karang mengadakan penutupan pertama sebesar $5 juta untuk Coral Ventures LP Fund 1 Pada bulan Januari, menurut dua sumber yang mengetahui masalah tersebut. Kendaraan tersebut berencana untuk mengumpulkan sekitar $50 juta secara keseluruhan, dengan penutupan kedua untuk bulan April atau Mei.
Patrick Horsman, mitra pengelola Coral, mengkonfirmasi penggalangan dana ke Blockworks. Perusahaan telah berinvestasi di perusahaan rintisan melalui dana lindung nilai andalannya, Coral DeFi Ltd Fund, biasanya menggunakan kurang dari 10% dari modal kendaraan di kantong samping - jenis dana lindung nilai akun yang digunakan untuk memisahkan taruhan berisiko dari investasi yang lebih likuid. Dana tersebut membuat sekitar 15 investasi semacam itu tahun lalu, memperoleh 43.7% dalam prosesnya, dengan eksposur bersih hanya 25%.
Perusahaan mengambil saham di Animoca Brands, perusahaan induk dari metaverse The Sandbox, ketika perusahaan memiliki penilaian $ 1 miliar. Baru-baru ini mencapai penilaian $ 5.4 miliar setelah hasil penggalangan dana $359 juta.
Manajer dana lindung nilai Crypto โ yang berspesialisasi dalam perdagangan token cair โ semakin terbukti tidak mampu menahan valuasi yang melonjak di pasar swasta, terlepas dari kenyataan bahwa investasi semacam itu memerlukan keahlian dan kecakapan pemeriksaan yang berbeda. Lainnya, termasuk Manajemen Aset Ikigai Travis Kling, memiliki dana ventura yang terkumpul setelah taruhan saku samping sebelumnya terbayar.
Coral hanya memiliki kurang dari $100 juta aset yang dikelola secara keseluruhan, terutama dari individu dan kantor keluarga dengan kekayaan bersih tinggi. Perusahaan, bagaimanapun, mulai mendapatkan daya tarik dari institusi yang lebih besar, termasuk dana dana, yang ada di naik tahun ini.
Dana ventura berencana untuk memasukkan investasi pra-benih, benih, dan Seri A, dengan penekanan pada permainan play-to-earn dan permainan infrastruktur di seluruh ruang DeFi (keuangan terdesentralisasi). Horsman berencana untuk menyewa manajer portofolio khusus untuk kendaraan tersebut.
โKami ingin lebih awal, menulis cek yang lebih kecil ke jumlah kesepakatan yang layak dan masuk ke lantai dasar,โ kata Horsman.
Sejak mulai berdagang pada bulan Januari, dana tersebut telah diinvestasikan di perusahaan rintisan termasuk Atmos, Boto,
DeVol, Flow Carbon, Near, Smart Valor, dan Teh. Strateginya adalah โsedikit lebih fokus pada sisi token,โ kata Horsman, tetapi masih melakukan โjumlah yang adil dari kesepakatan ekuitas.โ
Sebagian karena fokus token yang berat, dana tersebut menawarkan lebih banyak likuiditas daripada kebanyakan kendaraan ventura permainan murni. Ini memiliki periode investasi tiga tahun, ditambah dua perpanjangan satu tahun opsional.
Selain uang tunai, dana tersebut menerima stablecoin USDC untuk kontribusi mitra terbatas, dengan Horsman mengatakan sekitar sepertiga dari arus masuk sekarang dalam stablecoin.
Sementara sebagian besar dana ventura menarik - atau memanggil - modal investor saat kesepakatan muncul, Coral memberi mitra terbatas opsi untuk memarkir dana mereka di Coral High Yield Ltd Fund, strategi stablecoin dengan hasil tinggi dan netral pasar yang menargetkan pengembalian 15% menjadi 20% setahun.
Dana tersebut, yang menawarkan likuiditas bulanan, juga dipasarkan ke perusahaan modal ventura kripto lainnya yang mencari hasil sambil berburu investasi.
Coral juga mengumpulkan beberapa juta dolar pada bulan Desember untuk 5% saham mitra umum di perusahaan, kata Horsman, yang diperuntukkan untuk merekrut tambahan dan membangun pengendalian risiko internal.
Perusahaan membawa Chase Mayeux sebagai kepala operasi pada bulan Januari. Horsman, seorang veteran investasi alternatif, sebelumnya mendirikan Verified Organic, mekanisme pelacakan benih untuk dijual, berbasis Ethereum untuk makanan organik. Beliau juga pernah menjadi Managing Partner di Cashmere Capital dan Octopus Investments.
Horsman digugat karena penipuan dan penggambaran yang salah yang berasal dari peran di bekas perusahaan. Dia menyebut tindakan hukum "pada dasarnya penggeledahan" yang tidak memiliki manfaat dan baru-baru ini digugat balik atas pencemaran nama baik, di antara tuduhan lainnya.
David Namdar, yang ikut mendirikan Galaxy Digital, SolidX Partners dan NFT.com, juga merupakan mitra umum di Coral. Thomas McLaughlin, mantan CEO penambang crypto Blockstake dan veteran Bank of America Merrill Lynch, adalah kepala investasi perusahaan.
Dapatkan berita dan wawasan crypto teratas hari ini yang dikirimkan ke kotak masuk Anda setiap malam. Berlangganan buletin gratis Blockworks sekarang.
Pos DeFi Hedge Fund, Taruhan Pribadi yang Menguntungkan, Meluncurkan Kendaraan Usaha Pertama muncul pertama pada Blockwork.
- "
- $ 1 miliar
- Tentang Kami
- Menurut
- Akun
- di seluruh
- Tindakan
- Tambahan
- Amerika
- antara
- jumlah
- April
- aset
- manajemen aset
- Aktiva
- Bank
- Bank of America
- makhluk
- Milyar
- merek
- membangun
- panggilan
- modal
- karbon
- Uang tunai
- ceo
- mengejar
- Cek
- kepala
- perusahaan
- kripto
- Berita Kripto
- Penawaran
- Terdesentralisasi
- Keuangan Terdesentralisasi
- fitnah
- Defi
- Permintaan
- penggelaran
- Meskipun
- berbeda
- digital
- Aset-Aset Digital
- dolar
- turun
- Awal
- keadilan
- ekstensi
- keluarga
- keuangan
- Perusahaan
- Pertama
- tutup pertama
- aliran
- Fokus
- terfokus
- berikut
- makanan
- untuk hasil
- penipuan
- Gratis
- segar
- dana
- pendanaan
- Penggalangan Dana
- dana-dana
- Galaxy
- Galaxy Digital
- game
- Umum
- mendapatkan
- Pertumbuhan
- kepala
- Dana Hedge
- High
- menyewa
- HTTPS
- Termasuk
- Meningkatkan
- Infrastruktur
- wawasan
- lembaga
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- IT
- Januari
- kunci
- lebih besar
- jalankan
- meluncurkan
- peluncuran
- Informasi
- Aksi legal
- Terbatas
- pasangan terbatas
- Cair
- Likuiditas
- mencari
- LP
- pengelolaan
- manajer
- pelaksana
- mitra pengelola
- pasar
- hal
- Metaverse
- juta
- paling
- Dekat
- bersih
- berita
- NFT
- Penawaran
- Petugas
- Operasi
- pilihan
- Lainnya
- dibayar
- Taman
- pasangan
- rekan
- perencanaan
- saku
- portofolio
- swasta
- proses
- menguntungkan
- menaikkan
- membutuhkan
- Pengembalian
- Risiko
- Tersebut
- bak pasir
- benih
- Seri
- Seri A
- set
- pintar
- Space
- Secara khusus
- stablecoin
- Stablecoin
- taruhan
- Startups
- Penyelarasan
- menggugat
- token
- Token
- puncak
- Pelacakan
- perdagangan
- Trading
- USDC
- menggunakan
- Penilaian
- Valuasi
- dihargai
- kendaraan
- Kendaraan
- usaha
- modal ventura
- Perusahaan modal ventura
- Ventures
- veteran
- SIAPA
- bernilai
- penulisan
- tahun
- Menghasilkan