Beberapa posting kami mungkin memiliki tautan afiliasi termasuk yang ini. Itu berarti jika Anda melakukan pembelian, saya mungkin mendapatkan komisi (tanpa biaya tambahan untuk Anda). Untuk mengetahui lebih lanjut tentang hal itu, baca kami Halaman pengungkapan
Bursa terdesentralisasi (DEX) terus menghantui bursa terpusat (CEX) tahun ini dengan menyerap sebagian besar likuiditas mereka.
Pada bulan Agustus, DEX Uniswap terkemuka berhasil menggulingkan Coinbase Pro dalam volume perdagangan harian dengan margin yang signifikan. Saat ini, data dari Coingecko menunjukkan bahwa Uniswap menampung $ 389 dalam volume perdagangan harian sementara Coinbase Pro hanya memiliki $ 303 juta.
Sebagai hasil dari kebangkitan keuangan terdesentralisasi (DeFi), lebih banyak pedagang dan investor bermigrasi ke DEX.
Karena sebagian besar proyek dalam sektor DeFi senilai $ 10 miliar tidak dapat ditemukan di CEX, sebagian besar likuiditas pergi dan ditransfer ke tempat-tempat seperti Tidak bertukar tempat.
Jelas, ini menciptakan masalah besar bagi 'penjaga tua'. Dengan tingkat likuiditas yang lebih rendah, ada juga aktivitas perdagangan yang lebih rendah.
Oleh karena itu, lebih sedikit orang yang tertarik untuk berdagang di platform ini.
Selain itu, ini akan mencegah CEX mengembangkan pertukaran mereka lebih lanjut, mendukung token baru, dan memperkenalkan banyak fitur baru lainnya.
Sulit untuk tidak memikirkan apakah pertukaran terpusat memiliki masa depan sama sekali dan jika platform terdesentralisasi akan menjadi kekuatan dominan. Jadi, apakah CEX punya jawabannya?
Apakah CEX memperkenalkan fitur keren baru untuk mengembalikan likuiditas?
Pedagang paling berpengalaman sudah mengetahui semua pro dan kontra dari kedua jenis bursa tersebut. Namun, mereka juga tahu bahwa kelebihan CEX tidak menutupi kekurangan likuiditas.
Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, pertukaran desentralisasi mengambil sebagian besar likuiditas dari CEX. Pada akhirnya, pedagang dari semua ukuran sangat bergantung pada likuiditas bursa untuk berdagang. Pertanyaannya adalah, bagaimana CEX berencana untuk memperbaiki situasi?
Pertukaran terpusat berencana untuk memerangi masalah ini dengan memperkenalkan biaya negatif. Untuk memahami hal ini dengan lebih baik, kita harus melihat cara kerja biaya perdagangan pembuat dan pengambil.
Untuk setiap perdagangan, bursa akan menagih pembuat dan pengambil persentase tertentu dalam biaya.
Pembuat, yang dikenal sebagai pembuat pasar, mewakili pengguna yang melakukan perdagangan pada buku pesanan. Mereka disebut pembuat pasar karena mereka menyediakan likuiditas ke buku pesanan bursa dan pasar secara keseluruhan.
Takers, yang dikenal sebagai pengambil pasar, mewakili pengguna yang mengisi perdagangan yang sudah ada di buku pesanan. Hasil? Mereka mengambil likuiditas dari pasar.
Pada dasarnya, pembuat dan pengambil mewakili sisi berbeda dari koin yang sama. Sementara yang satu menyediakan likuiditas ke bursa, yang lain mengambil darinya.
Sekarang menjadi jelas bahwa untuk meningkatkan likuiditas, bursa harus memotivasi pembuat untuk membawa lebih banyak likuiditas. Bagaimana mereka melakukannya? Mereka menawarkan biaya yang lebih rendah atau lebih baik lagi, biaya negatif.
Memecahkan masalah likuiditas dengan biaya negatif
Untuk memerangi aliran likuiditas menuju pertukaran terdesentralisasi, CEX memperkenalkan biaya negatif. Dengan biaya negatif, CEX akan membayar penyedia likuiditas untuk berpartisipasi dalam platform mereka.
Secara tradisional, pembuat dan pengambil harus membayar biaya untuk membuat atau memenuhi pesanan. Hari ini, pertukaran akan memberi insentif kepada pembuat dengan memberi mereka apa yang disebut biaya negatif.
Sebagai contoh bagaimana ini bekerja di dunia nyata, kami akan menggunakan koinuma. Coinuma adalah CEX baru yang berbasis di Eropa yang terutama bertujuan untuk menciptakan komunitas pedagang crypto yang kuat untuk negara-negara berbahasa Spanyol.
Tiba pada saat sektor DeFi menjadi sorotan perdagangan, bursa segera menyadari bahwa mereka perlu memberi insentif kepada pengguna untuk menyediakan likuiditas di platform mereka. Untuk melakukan ini, mereka memperkenalkan biaya terbalik.
Untuk menarik likuiditas, Coinuma menagih pembeli dengan biaya 0.3% untuk setiap pesanan sambil memberi penghargaan kepada pembuat dengan biaya 0.1%. Untuk menjelaskan insentif keuangan dengan lebih baik, kami dapat menghitung berapa banyak pembuat akan menerima dan berapa banyak pengambil akan membayar dalam kontrak BTC / USDT.
Katakanlah Pembuat membuat pesanan batas 10 BTC dan Pengambil membuat pesanan pasar 10 BTC. Jika harga eksekusi pesanan ini adalah 10000 USDT per BTC, kami dapat menyimpulkan biaya berikut:
Biaya pengambil: 10 x 10000 x 0.3% = 300 USDT
Biaya pembuat: 10 x 10000 * -0.1% = -100 USDT
Setelah pesanan dieksekusi, pengambil akan membayar 300 USDT dan Pembuat akan menerima 100 USDT. Oleh karena itu, pembuat dapat menerima $ 100 setiap hari hanya dengan menyediakan likuiditas ke bursa.
Ini dapat dibandingkan dengan cara DEX memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas (LP) dengan memasok mereka dengan likuiditas. Jika CEX menawarkan konsep yang sama untuk pelanggan yang sudah ada, mereka dapat mengembalikan likuiditas yang diambil DEX selama booming DeFi tahun 2020.
Apa kekurangan DEX
Meskipun DEX dicari karena fundamentalnya yang kuat, anonimitas, keamanan, dan desentralisasi, sebagian besar investor memilih DEX hanya karena satu alasan.
Mereka membuat daftar proyek DeFi spekulatif yang lebih baru.
Kenyataannya adalah, selain hype DeFi yang sedang berlangsung, DEX tidak dapat bertahan dalam jangka panjang. Mengapa? Mereka kekurangan sebagian besar alat dan kemampuan perdagangan yang ditawarkan bursa terpusat.
Berikut adalah beberapa fitur terpenting yang tidak dapat ditemukan di DEX:
Alat perdagangan terbatas
Di DEX, perdagangan dilakukan melalui proses pertukaran token. Ini membuat perdagangan sangat terbatas karena pengguna tidak memiliki akses ke alat perdagangan canggih. Tidak ada opsi untuk perdagangan margin atau stop loss.
Pedagang tingkat lanjut bahkan tidak dapat menggunakan bot algoritma perdagangan.
Faktor pembatas lainnya adalah kurangnya buku pesanan terpusat yang menyediakan perdagangan lebih cepat.
Pertukaran token terkadang hanya memakan waktu beberapa menit, tetapi ketika jaringan Ethereum menghadapi aktivitas tinggi, perlu berjam-jam untuk satu transaksi dilakukan.
Hal ini membuat perdagangan nyata menjadi tidak efektif.
Faktanya, para ahli melihat DEX hanya sebagai cara bagi spekulan untuk berinvestasi dalam proyek baru, tanpa kemampuan untuk benar-benar berdagang.
Selain itu, jika pedagang DEX cukup beruntung untuk melakukan transaksi cepat, mereka masih akan berurusan dengan biaya tinggi. Dalam beberapa bulan terakhir, pedagang di platform seperti Uniswap harus membayar hingga $ 40 untuk satu transaksi.
Oleh karena itu, biaya tinggi membuat tidak mungkin bagi siapa pun untuk secara aktif berdagang tanpa mengeluarkan banyak uang untuk biaya. Lingkungan seperti ini lebih cocok untuk paus dan individu lain dengan portofolio yang cukup besar.
Risiko kehilangan akses ke dana
DEX sebagian besar dipuji karena desainnya yang terdesentralisasi. Dengan platform terdesentralisasi, pengguna memiliki kendali penuh atas dana mereka. Aset disimpan bukan di bursa itu sendiri tetapi di dompet pengguna.
Kedengarannya bagus, bukan? Meskipun memiliki kendali penuh atas uang Anda mungkin terdengar bagus, masih ada beberapa risiko.
Sebagian besar pengguna tidak menyadari bahwa kehilangan akses ke semua dana mereka relatif mudah. Dan jika mereka melakukannya, secara harfiah tidak ada cara untuk memulihkannya.
Pengguna yang kehilangan data login atau mengirim aset ke alamat yang salah akan kehilangan aset mereka selamanya jika mereka berdagang di DEX. Karena platform tidak memiliki kendali atas dompet Anda, tidak ada cara bagi mereka untuk mengembalikan aset Anda.
Di CEX, yang harus Anda lakukan untuk memulihkan uang Anda adalah menghubungi dukungan teknis. Di sebagian besar bursa, hanya perlu beberapa menit untuk mengajukan permintaan dan menyelesaikan masalah Anda.
Jika Anda membuat kesalahan dan mengirim beberapa ribu dolar ke alamat yang salah dari dompet aset, pertukaran akan selalu berusaha membantu Anda.
Selain itu, mudah untuk mendapatkan kembali akses ke akun Anda meskipun Anda kehilangan semua data login Anda. Dengan mengonfirmasi identitas Anda dan menunjukkan pertukaran bahwa Anda adalah pemilik dompet yang sebenarnya, Anda akan dapat mengambilnya kembali.
Di sisi lain, ini tidak mungkin dilakukan pada DEX. Jika Anda lupa informasi login atau frase seed Anda, kemungkinan besar Anda akan dikutuk.
Halo dan selamat datang di Go Cryptowise.
Nama saya Per Englund dan saya adalah penggemar dan investor jangka panjang serta pedagang Bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Saya menarik perhatian Bitcoin seperti beberapa tahun yang lalu, tetapi baru sekitar tahun 2016/2017 saya benar-benar masuk ke dalam cryptocurrency dan teknologi blockchain.
Saya telah berdagang, membeli, meneliti, dan mempelajari tentang ruang baru yang muncul ini sepenuhnya. Ketika tidak memproduksi konten kripto, saya membuat dan merancang produk dan bisnis baru. Dan saya ingin menggabungkan pengalaman bisnis saya dengan hasrat saya untuk membuat konten yang bermakna bagi semua pembaca kami.
Dan saya membawa visi ini ke dalam tulisan saya dan bagaimana Go CryptoWise bekerja.
Terhubung dengan saya di LinkedIn. Tanyakan apa saja di sini.
Hubungi saya untuk mencari tahu lebih lanjut tentang Go CryptoWise dan apa yang kami pedulikan.
Sumber: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquidity/
- 100
- mengakses
- Akun
- Bergabung
- algoritma
- Semua
- keadaan tanpa nama
- sekitar
- Aktiva
- Milyar
- Bitcoin
- blockchain
- Teknologi blockchain
- ledakan
- bot
- BTC
- bisnis
- bisnis
- yang
- tertangkap
- biaya
- beban
- Koin
- coinbase
- Coinbase Pro
- KoinGecko
- Komisi
- masyarakat
- terus
- kontrak
- negara
- sepasang
- kripto
- pedagang crypto
- perdagangan kripto
- cryptocurrencies
- terbaru
- pelanggan
- data
- hari
- transaksi
- Desentralisasi
- Terdesentralisasi
- Defi
- Mendesain
- dex
- dolar
- Lingkungan Hidup
- ethereum
- jaringan ethereum
- Eropa
- Pasar Valas
- Bursa
- ahli
- wajah
- Fitur
- Fitur
- Biaya
- keuangan
- Pertama
- aliran
- penuh
- Fundamental
- dana-dana
- masa depan
- baik
- besar
- di sini
- High
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- HTTPS
- besar
- identitas
- gambar
- Termasuk
- informasi
- investor
- Investor
- IT
- terkemuka
- Terbatas
- Likuiditas
- utama
- pembuat
- perdagangan margin
- Pasar
- meta
- juta
- uang
- bulan
- jaringan
- Fitur Baru
- produk baru
- menawarkan
- Opsi
- urutan
- perintah
- Lainnya
- pemilik
- Membayar
- Konsultan Ahli
- Platform
- Platform
- Posts
- harga pompa cor beton mini
- per
- Produk
- memprojeksikan
- Tarif
- pembaca
- Kenyataan
- Memulihkan
- Safety/keselamatan
- benih
- So
- MEMECAHKAN
- Space
- Pengeluaran
- lampu sorot
- mendukung
- Teknis
- Teknologi
- waktu
- token
- Token
- menyentuh
- perdagangan
- pedagang
- Trading
- .
- Tidak bertukar tempat
- USDT
- Pengguna
- penglihatan
- volume
- dompet
- Wallet
- SIAPA
- dalam
- Kerja
- bekerja
- dunia
- penulisan
- X
- tahun
- tahun