Menelusuri kisah Bitcoin El Salvador, dari Pantai Bitcoin hingga tantangan berkelanjutan dalam membangun adopsi yang dipimpin pemerintah.
Artikel ini awalnya muncul di Majalah Bitcoin Edisi cetak El Salvador. Anda dapat membeli edisi lengkapnya di sini.
"Apakah kalian siap untuk ini?" Jack Mallers bertanya kepada ribuan penggemar Bitcoin yang memadati aula utama Bitcoin 2021. CEO Strike berusia 27 tahun itu mondar-mandir di atas panggung dengan angkuh seorang artis hip hop, saat ia menerima sorakan dari penonton.
โPertanyaan retoris, tidak mungkin. Tidak mungkin, saya berjanji, โlanjut Mallers. Dia adalah salah satu pembicara terakhir di konferensi di Miami, tetapi dia tahu bagaimana menghidupkan kembali energi di dalam ruangan. โSatu langkah kecil untuk Bitcoin, satu langkah besar bagi umat manusia, saya berjanji.โ
Mengenakan hoodie khas dan topi bisbolnya, Mallers menjelaskan bahwa dia baru saja kembali dari El Salvador โ negara Amerika Tengah yang mungkin paling dikenal karena tingkat kejahatannya yang tinggi dan pejabat yang korup โ dalam konteks program percontohan baru untuk Strike. 20% produk domestik bruto (PDB) El Salvador yang mengejutkan terdiri dari uang yang dikirim pulang dari keluarga dan teman di negara-negara seperti Amerika Serikat, yang berpotensi menjadikan negara itu pasar yang subur untuk pengiriman uang melalui Bitcoin.
Namun saat berada di El Salvador, Mallers akhirnya melakukan lebih dari sekadar mengerjakan program percontohan Strike. Dalam ceramahnya, CEO muda tersebut mengungkapkan bahwa ia akhirnya berkolaborasi dengan presiden Nayib Bukele yang saat itu berusia 39 tahun dan pemerintahannya untuk meluncurkan salah satu eksperimen paling ambisius dalam sejarah Bitcoin.
Pembicaraan Mallers, yang akan segera diketahui oleh penonton, berfungsi sebagai pengantar pesan video dari presiden sendiri. Dalam rekaman singkat, Bukele mengumumkan bahwa dia akan mengusulkan RUU untuk menjadikan bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah di El Salvador.
Melompat dari tempat duduk mereka saat mendengar berita itu, tepuk tangan dan sorak-sorai penonton menenggelamkan kalimat terakhir Bukele dalam video tersebut. Dengan Mallers menangis di atas panggung, semua orang di ruangan itu mengakui bahwa sejarah sedang dibuat, saat itu juga, di konferensi Bitcoin.
Maller benar. Ribuan penggemar Bitcoin tidak siap dengan apa yang akan dia umumkan. Tetapi seperti yang akan segera terjadi, El Salvador juga tidak secara keseluruhan.
Penerimaan
Pengumuman di Bitcoin 2021 adalah kejutan luar biasa bagi setiap penggemar Bitcoin di dalam ruangan dan di seluruh dunia. Tapi itu adalah kejutan yang sama besarnya bagi warga El Salvador. Presiden mereka baru saja berjanji untuk mengumumkan tender legal kedua untuk negara mereka, untuk ditambahkan ke mata uang nasional mereka yang ada, dolar AS. Lagi pula, itu adalah mata uang yang paling sedikit diketahui oleh sebagian besar orang. Pengenalan bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah belum pernah dibahas secara serius di El Salvador.
Awal tahun itu, partai politik Bukele, Nuevas Ideas (โide-ide baruโ), telah memenangkan supermayoritas di parlemen. Presiden populer telah menggunakan ini untuk membubarkan mahkamah agung El Salvador setelah tanggapan pandeminya yang luas dinyatakan tidak konstitusional, menggantikan hakim yang duduk untuk alternatif yang akan mengikuti penawarannya. Bahkan sebelum itu, dia telah mengirim tentara ke gedung parlemen dalam apa yang hanya bisa digambarkan sebagai kampanye intimidasi.
Mengingat keengganan Bukele untuk menerima jawaban tidak, tidak mengherankan bahwa proposal Bitcoin-nya diterima oleh parlemen nasional hanya beberapa hari setelah pengumuman Bitcoin 2021-nya. Anggota partainya sendiri tentu tidak akan menentang undang-undang baru ituโradikal seperti yang terlihat bagi sebagian dari mereka.
Sementara RUU itu sedang berjalan melalui parlemen Salvador, Bukele bergabung dengan siaran langsung berbahasa Inggris di Twitter untuk membahas bagaimana mata uang digital dapat membantu negaranya. Di dalamnya, dia akan, tampaknya dengan cepat, memunculkan ide-ide tambahan, seperti menggunakan energi panas bumi dari gunung berapi negara itu untuk menambang bitcoin.
Tapi di mana Bukele, sampai saat itu, berhasil menjangkau masyarakat umum secara langsung melalui media sosial (wartawan di negara itu biasanya kritis terhadap politiknya), banyak orang Salvador sekarang mulai merasa bahwa presiden mereka telah mengkhianati mereka. Segmen populasi yang lebih miskin khususnya khawatir bahwa pelukan Bukele terhadap bitcoin mewakili perubahan dari mereka dan menuju komunitas pengusaha dan investor teknologi yang lebih internasional dan kaya.
Menurut survei oleh jajak pendapat Disruptiva bekerja sama dengan Universitas Francisco Gavidia San Salvador, yang dilakukan beberapa minggu setelah pengumuman Bitcoin 2021, lebih dari setengah populasi El Salvador (54%) sangat menolak undang-undang baru, sementara 24% lainnya secara keseluruhan negatif. lihat itu. Kurang dari seperlima (19%) menyambut baik undang-undang Bitcoin. 3% sisanya belum diputuskan. Memperkenalkan bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah adalah tindakan paling tidak populer dari kepresidenan Bukele sejauh ini.
Sebagian dari ini mungkin karena liputan pers negatif secara keseluruhan tentang Bitcoin di media Salvador. Ini, tentu saja, tidak unik di El Salvador; media arus utama di seluruh dunia tampaknya memiliki kecenderungan untuk fokus pada negatif Bitcoin (baik nyata atau dirasakan). Selain Empat Penunggang Kuda dari Infocalypse โ teroris, pengedar narkoba, pedofilia, dan kejahatan terorganisir โ penggunaan energi Bitcoin telah menjadi topik yang mencuat, skalabilitasnya sering digambarkan sebagai jalan buntu, dan di sana-sini op-ed masih akan muncul menyarankan bahwa Bitcoin adalah skema Ponzi atau piramida.
Tetapi sebagian dari kekhawatiran itu lebih beralasan. Semuanya berkaitan dengan penerapan dan peluncuran undang-undang baru, undang-undang yang muncul akan datang secepat mungkin.
El Zonte
Kisah Bitcoin El Salvador telah dimulai bertahun-tahun sebelumnya, di El Zonte, sebuah kota pesisir kecil dengan pantai hitam gunung berapi, jalan tanah, dan anjing liar yang ramah. Air lautnya yang hangat dan ombaknya yang tiada henti telah menjadikannya tujuan yang menarik bagi para peselancar internasional.
Mike Peterson adalah salah satunya. Hampir dua dekade lalu, operator bisnis kedai makanan berusia 29 tahun dari San Diego mengunjungi El Zonte dalam perjalanan selancar. Tapi di mana sebagian besar pengunjung Amerika kembali ke rumah setelah liburan mereka untuk merencanakan perjalanan berikutnya ke pantai Hawaii atau Kosta Rika, Peterson jatuh cinta dengan kota pantai kecil dan akan kembali untuk menghabiskan potongan tahun yang semakin besar di sana, sampai pindah ke El Zonte semi permanen pada 2013. (Peterson masih kembali ke AS secara berkala untuk menjalankan bisnisnya, terutama di musim festival musim panas.)
Sebagai penduduk, Peterson menjadi lebih berinvestasi di masa depan El Zonte dan komunitas lokal. Dia mengetahui bahwa banyak anak di El Salvador tumbuh tanpa ayah, karena pria dewasa sering bergabung dengan salah satu geng di negara itu, berakhir di penjara, atau pergi sama sekali untuk mencari kehidupan yang lebih baik di Amerika Serikat. Ketika putra-putra mereka mencapai usia tertentu, mereka sering berakhir melakukan hal yang sama.
Peterson akhirnya bertemu peselancar lokal Jorge Valenzuela, yang memiliki visi untuk memutus siklus ini. Bersama dengan teman Valenzuela Roman โChimberaโ Martinez dan Hirvin Palma, mereka mulai menyusun program seperti โSurf para todos,โ di mana para remaja El Zonte bisa mendapatkan pelajaran selancar dan menjadi bagian dari komunitas yang akan memberi mereka tujuan. Proyek-proyek tersebut berpusat di sekitar sebuah bangunan kecil di desa yang telah dibeli Valenzuela, yang dijuluki โRumah Harapan.โ
Peterson, Valenzuela, Chimbera dan Palma, untuk beberapa waktu, menjalankan inisiatif akar rumput mereka dengan sumbangan kecil sesekali. Mereka tidak memiliki banyak dana tetapi menebusnya dengan semangat dan waktu mereka.
Kemudian, perwakilan dari investor bitcoin kaya menghubungi Peterson.
Pantai Bitcoin
Investor โ yang hingga hari ini tetap anonim โ ingin mengalihkan sebagian kekayaan bitcoin yang baru ditemukannya ke organisasi nirlaba. Tapi, yang penting, dia tidak hanya ingin organisasi nirlaba ini hanya menguangkan koin untuk mata uang fiat. Dia ingin bitcoin benar-benar digunakan. Untuk sebagian besar organisasi nirlaba yang dia dekati, ini terdengar seperti terlalu merepotkan.
Tapi tidak untuk Peterson. Meskipun dia tidak secara aktif terlibat dengan komunitas Bitcoin internasional โ dia tidak aktif di Twitter atau Reddit atau sering mengunjungi konferensi Bitcoin โ Peterson adalah seorang libertarian pasar bebas yang terinspirasi oleh Ayn Rand, yang membuatnya tertarik pada mata uang digital. Di mana organisasi nirlaba lainnya tidak ingin berurusan dengan volatilitas bitcoin, bagi Peterson, gagasan itu terdengar seperti mimpi yang menjadi kenyataan.
Peterson dan tim menyusun rencana yang merinci bagaimana mereka akan menggunakan uang elektronik peer-to-peer untuk mem-bootstrap ekonomi bitcoin lokal, yang terdiri dari dua kaki utama. Pertama, bitcoin akan digunakan untuk membayar pemuda setempat untuk tugas-tugas yang bermanfaat bagi masyarakat: Mereka membersihkan sungai, memperbaiki jalan, atau menjadi penjaga pantai. Dan dua, Peterson dan timnya akan meyakinkan pemilik toko dan restoran di kota untuk menerima mata uang digital.
Investor anonim itu menjual ide itu, dan pada musim panas 2019, inisiatif di sekitar Hope House menerima jumlah bitcoin yang cukup besar. (Jumlah pastinya belum diumumkan.) Saat proyek Bitcoin berlangsung, El Zonte dijuluki โPantai Bitcoin.โ Dalam jangka panjang, Peterson berharap bahwa kota selancar akan menarik โturis Bitcoinโ untuk datang dan membelanjakan koin mereka, sehingga proyek Bitcoin tidak akan terlalu bergantung pada uang yang disumbangkan.
Proyek ini berhasil, meskipun awalnya juga sangat kecil. Ibu Valenzuela sendiri berpartisipasi dengan restoran pinggir jalan "Mama Rosa," di mana dia menjual pupusa (hidangan nasional El Salvador) dan makanan lainnya untuk bitcoin. Seorang penata rambut lokal juga setuju untuk menerima mata uang digital, seperti yang dilakukan beberapa toko kecil dan restoran di kota. Tapi itu belum terlalu meluas.
Pertumbuhan
Ketika pandemi COVID-19 pecah, proyek Bitcoin Beach memutar tujuannya. Dengan pariwisata di kota yang melambat menjadi merangkak, banyak orang di El Zonte melihat pendapatan mereka jatuh ke tingkat yang tidak berkelanjutan. Untuk membantu mereka, proyek Hope House meluncurkan skema pendapatan dasar: Setiap rumah tangga diberi bitcoin senilai $30 per bulan, tanpa pamrih.
Ini, pada gilirannya, menawarkan insentif yang jauh lebih kuat untuk lebih banyak toko dan restoran lokal untuk menambahkan bitcoin sebagai opsi pembayaran: Ini sering menjadi satu-satunya mata uang yang tersedia untuk dibelanjakan, sehingga pedagang yang tidak menerima cryptocurrency kehilangan pelanggan. Selama rentang satu tahun, lebih banyak perusahaan lokal di El Zonte memutuskan untuk menerima pembayaran bitcoin.
Saat mereka menjadi lebih terbiasa menggunakan bitcoin, penduduk setempat juga semakin menghargai manfaat mata uang tersebut. Banyak yang tidak memiliki rekening bank, sehingga mereka dapat, untuk pertama kalinya, melakukan pembayaran elektronik dan bertransaksi satu sama lain melalui telepon jarak jauh. Selain itu, beberapa mulai menyisihkan beberapa satoshi (sat) untuk ditabung: Peterson dan rekan-rekan pemimpin proyeknya menyaksikan bagaimana orang-orang di kota mengadopsi pandangan jangka panjang dalam hal keuangan (sederhana) mereka.
Proyek ini juga mulai menarik minat dari luar negeri. Atas undangan Peterson, pembawa acara podcast โWhat Bitcoin Didโ Peter McCormack berkunjung ke kota tersebut, membantu menyebarkan berita tentang inisiatif tersebut. Salah satu pendiri Galoy, Nicolas Burtey, turun untuk mengembangkan aplikasi Bitcoin Beach, sehingga memudahkan penduduk setempat untuk menggunakan bitcoin melalui Lightning dan off-chain. Ketika pengembang Cash App Miles Suter mengunjungi El Zonte, dia bahkan membantu mendirikan sponsor bitcoin untuk tim selancar nasional.
Dan, tentu saja, Mallers juga datang ke El Zonte. Dengan bantuannya, banyak pedagang menambahkan Strike ke perangkat Bitcoin mereka, memberi mereka pilihan untuk dengan mudah mengubah bitcoin yang diterima menjadi saldo dolar, sementara juga membuka koridor baru untuk pengiriman uang internasional.
Terlebih lagi, Strike dengan cepat mendapatkan popularitas di bagian lain negara itu juga. Tak lama kemudian, itu adalah salah satu aplikasi yang paling banyak diunduh di seluruh El Salvador, yang pada gilirannya menjadi inspirasi bagi administrasi Bukele untuk mencoba dan mereplikasi model Bitcoin Beach dalam skala yang lebih besar.
Tetapi pendekatan pemerintah akan sedikit berbeda.
Pasal 7
Di El Zonte, proyek Bitcoin Beach di-bootstrap dengan bitcoin dari donor anonim. Pekerjaan sukarela dari Peterson, Valenzuela, Chimbera, dan Palma membantu membangkitkan minat di kalangan pemuda dan pedagang setempat, yang dengan senang hati memilih untuk menerima mata uang digital untuk pembayaran. Insentif ekonomi melakukan sisanya.
Namun dalam mengekspor kesuksesan Bitcoin Beach ke seluruh negeri, pemerintahan Bukele memilih pendekatan alternatif. Untuk membantu membuat bitcoin sukses di El Salvador, mereka memutuskan bahwa menerima bitcoin adalah wajib.
Sebagaimana diuraikan dalam Pasal 7 undang-undang Bitcoin:
โSetiap agen ekonomi harus menerima bitcoin sebagai pembayaran ketika ditawarkan kepadanya oleh siapa pun yang memperoleh barang atau jasa.โ
Ketika uang adalah alat pembayaran yang sah, biasanya itu berarti, menurut hukum, mata uang yang dapat digunakan untuk melunasi hutang. Tapi itu tidak berarti bahwa pedagang biasa diharuskan menerima pembayaran dalam mata uang itu sejak awal. (Contoh kasus: Di sebagian besar negara bagian AS, dimungkinkan untuk membuka toko yang hanya menerima bitcoin, meskipun dolar AS adalah alat pembayaran yang sah.)
Selain membuat tender legal bitcoin, undang-undang Bitcoin Bukele menjadikan bitcoin sebagai tender wajib. Sementara banyak Bitcoiner merayakan langkah Bukele, aspek wajib ini ditolak oleh orang lain, yang percaya bahwa orang harus bebas memilih uang mana yang akan digunakan. Mereka cenderung mendukung penghapusan undang-undang alat pembayaran yang sah, karena undang-undang semacam itu condong ke lapangan bermain untuk beberapa mata uang. Undang-undang tender wajib semakin mencondongkan lapangan permainan.
Yang pasti, ada ketentuan dalam undang-undang yang menawarkan keluar dari efek wajib Pasal 7. Pasal 12 undang-undang menawarkan pengecualian untuk Salvador yang "dengan fakta yang jelas dan terkenal" tidak memiliki akses ke teknologi untuk menerima transaksi bitcoin, sementara Pasal 8 menjanjikan bahwa pedagang dapat memiliki pembayaran bitcoin yang masuk dikonversi ke dolar AS secara otomatis dan tanpa biaya.
Namun ketentuan ini, pada gilirannya, menimbulkan kerugian baru.
Pertama, tidak dijelaskan dengan baik apa yang dimaksud dengan "fakta yang terbukti dan terkenal". Ini mungkin berarti bahwa banyak kios buah dan sayuran yang didirikan di sebelah jalan di El Salvador tidak akan diminta untuk menerima bitcoin. Tapi apakah itu juga termasuk salon kuku di San Miguel yang pemilik lansianya kesulitan memahami perbedaan antara email dan WhatsApp โ apalagi perbedaan antara alamat Bitcoin dan kunci pribadi? Apakah itu termasuk restoran pizza di El Tunco yang sejauh ini menolak semua sistem pembayaran elektronik demi uang tunai?
Pelarian yang mungkin lebih penting dari bagian wajib hukum ditawarkan oleh Pasal 8, yang menjanjikan bahwa pedagang dapat mengubah pembayaran bitcoin menjadi dolar AS secara otomatis dan tanpa biaya. Pemerintah Salvador dapat membuat jaminan ini karena membentuk dana perwalian $150 juta untuk segera membeli bitcoin apa pun yang ingin ditukarkan oleh pedagang dengan dolar.
Namun, tidak jelas bagaimana tepatnya ini akan bekerja di belakang layar. Bahkan jika pemerintah menjual bitcoin yang mereka terima (yang hampir pasti harus mereka lakukan untuk terus menawarkan dolar sebagai ganti bitcoin baru), harus ada biaya yang terlibat dalam pertukaran dan pemindahan uang. Dalam istilah ekonomi: gesekan. Alih-alih konversi mata uang yang benar-benar gratis, itu akan disubsidi oleh pembayar pajak Salvador.
Selain itu, untuk mengaktifkan konversi instan dan gratis, pemerintah akan mengembangkan solusi dompet dan pedagangnya sendiri: aplikasi Chivo, yang meniru model Strike. (โChivoโ berarti โkambingโ tetapi merupakan bahasa gaul untuk โkeren.โ) Tidak begitu jelas berapa banyak yang dibayarkan untuk pengembangan aplikasi ini, namun, dengan cara yang sama tidak jelas siapa yang mengembangkannya.
Biaya ini, serta kurangnya kejelasan dan transparansi di sekitar semua itu, ditekankan oleh lawan politik Bukele. Karena undang-undang Bitcoin tidak populer sejak awal, mereka akhirnya melihat peluang untuk mengurangi popularitas presiden dan memenangkan kembali beberapa dukungan dari masyarakat umum.
Ini mengakibatkan mata uang digital menjadi sangat dipolitisasi selama berminggu-minggu dan berbulan-bulan setelah pengumuman Bitcoin 2021. Oposisi Bukele sekarang memiliki satu bendera untuk bersatu di bawah protes jalanan mereka, dengan "No al Bitcoin" ("Tidak untuk Bitcoin") menjadi seruan mereka.
Di satu sisi, dan dalam keyakinan yang ironis, para penggemar Bitcoin yang menganggap kebebasan memilih mata uang menemukan diri mereka selaras dengan orang-orang Salvador yang turun ke jalan untuk memprotes undang-undang baru tentang kaus anti-Bitcoin. Kelompok pertama menolak Pasal 7 dengan alasan filosofis. Kelompok kedua memprotes dampak negatif hilir yang datang dari pasal yang sama.
Penarikan
Dan kemudian ada oposisi institusional.
Dengan keputusan Bukele untuk memperkenalkan bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah di seluruh El Salvador, keberhasilan sebuah kota pantai kecil di pantai Amerika Tengah meningkat hampir dalam semalam untuk menarik perhatian dari lembaga internasional besar. Dan lembaga-lembaga ini tampaknya tidak terlalu senang dengan perkembangannya.
Bank Dunia, lembaga keuangan internasional yang ditugaskan untuk mengurangi kemiskinan global, dengan cepat menolak permintaan dari pemerintah Salvador untuk membantu mengimplementasikan bitcoin pada tingkat teknis. Pemberi pinjaman mengutip kekhawatiran tentang transparansi (ingat Empat Penunggang Kuda) dan penggunaan energi pertambangan.
Selain itu, semua ini terjadi ketika pemerintahan Bukele sedang dalam pembicaraan dengan Dana Moneter Internasional (IMF) tentang perjanjian pembiayaan $ 1 miliar dolar. Undang-undang Bitcoin yang baru tampaknya juga mengacak-acak beberapa bulu dengan institusi ini. Beberapa hari setelah pengumuman Bitcoin 2021, IMF menjelaskan bahwa mereka melihat masalah ekonomi dan hukum dengan langkah tersebut.
Pada akhir Juli 2021 โ sekitar enam minggu setelah pengumuman undang-undang tersebut โ IMF menindaklanjuti dengan posting blog berjudul โAset Kripto sebagai Mata Uang Nasional? Sebuah Langkah Terlalu Jauh.โ Meskipun teks tidak menyebutkan El Salvador secara spesifik, isi dan waktu artikel membuatnya cukup jelas negara mana yang ada dalam pikiran penulis ketika mereka menulisnya.
Posting blog berpendapat bahwa (mata uang seperti) bitcoin tidak cocok sebagai mata uang nasional. Namun, itu mungkin meyakinkan beberapa penganut sistem uang digital peer-to-peer. Sebaliknya, itu mengungkapkan perbedaan mendasar dalam perspektif antara institusi era Bretton Woods seperti IMF dan Bank Dunia dan pandangan ekonomi moneter alternatif yang diwakili oleh Bitcoin.
โBiaya paling langsung dari adopsi cryptoasset secara luas seperti Bitcoin adalah untuk stabilitas makroekonomi,โ tulis blog tersebut. โJika barang dan jasa dihargai dalam mata uang nyata dan aset kripto, rumah tangga dan bisnis akan menghabiskan waktu dan sumber daya yang signifikan untuk memilih uang mana yang akan disimpan daripada terlibat dalam kegiatan produktif.โ
Di mana beberapa Bitcoiner kritis terhadap undang-undang Bitcoin karena menghambat kebebasan memilih mata uang, keberatan IMF tampaknya merupakan kebalikan dari itu. Alih-alih merangkul kemampuan pasar untuk memilih jenis uang terbaik, IMF, sebaliknya, tampaknya berargumen bahwa kebebasan memilih hanya menyebabkan pemborosan waktu dan sumber daya.
Tetapi mungkin yang lebih penting, dari perspektif banyak Bitcoiner, IMF telah membalikkannya. Justru karena uang kertas tidak bertindak sebagai penyimpan nilai yang baik, banyak orang saat ini harus menghabiskan waktu dan sumber daya yang signifikan untuk mencari tahu cara melestarikan kekayaan mereka, baik itu dengan berinvestasi di real estat, saham, obligasi, atau aset lainnya. Di dunia hyperbitcoinized, orang bisa dengan mudah menyimpan hasil kerja mereka dalam uang keras ini.
Demikian pula, blog IMF berpendapat bahwa "kebijakan moneter akan kehilangan gigitan" jika bank sentral tidak dapat memanipulasi suku bunga. Namun, banyak Bitcoiner akan menganggap ini sebagai hal yang baik; mereka percaya bahwa kebijakan moneter bank sentral memiliki efek berbahaya pada perekonomian, karena mempersulit orang untuk membuat perhitungan ekonomi.
Tapi di atas semua itu, dan mungkin yang lebih penting, argumen ini tampaknya tidak berlaku untuk El Salvador sejak awal. Dengan dolar AS, negara itu menggunakan mata uang negara lain. Dengan demikian, Central Reserve Bank of El Salvador sudah tidak dapat membuat kebijakan moneternya sendiri.
Ketidakmampuan untuk mengendalikan masa depan moneternya sendiri, pada kenyataannya, adalah salah satu argumen yang mendukung langkah Bitcoin Bukele.
Potensi
Penentangan terhadap hukum tampaknya datang dari berbagai sisi. Di dalam negeri, oposisi Bukele menekankan biaya dan kurangnya transparansi yang terkait dengan undang-undang baru tersebut. Secara internasional, beberapa lembaga paling kuat menolak langkah tersebut karena alasan ekonomi moneter. Dan di ujung lain spektrum, beberapa Bitcoiner tidak menyukai penerapan undang-undang tersebut karena mereka lebih suka penghapusan undang-undang tender yang sah sama sekali dan menganggap undang-undang tender wajib lebih buruk lagi.
Tapi Bukele menjelaskan: Hukum Bitcoin, termasuk Pasal 7, tidak akan dihentikan.
Orang-orang yang skeptis terhadap presiden percaya bahwa dia maju karena dia ingin meningkatkan citranya sebagai presiden yang muda, trendi, dan paham teknologi. Bukele sering memakai topi bisbol terbalik dalam penampilan publik, dia dunk lawan politik melalui meme di media sosial dan, pada satu titik, dia mengambil selfie di atas panggung di PBB. Merangkul Bitcoin sangat cocok dengan persona itu, para pengkritiknya menegaskan, sambil mengalihkan perhatiannya dari kecenderungan otoriternya.
Mungkin para kritikus benar sampai batas tertentu. Tapi Bukele tampaknya memiliki pemahaman yang nyata tentang Bitcoin, dan dia mampu menjelaskan beberapa keuntungan potensial untuk El Salvador juga.
Manfaat pertama dan mungkin yang paling jelas telah disinggung: Bitcoin memiliki potensi untuk membantu mengurangi biaya pengiriman uang. Transaksi kilat saat ini dapat berharga kurang dari satu sen dan pengiriman bitcoin dari AS ke El Salvador, tentu saja, tidak memiliki biaya tambahan. Dengan perusahaan seperti Western Union yang sering mengenakan biaya setidaknya $10 hanya untuk melakukan transfer, biaya pengiriman uang konvensional sangat mahal jika dibandingkan.
Agar adil, manfaat biaya Bitcoin bertahan paling baik jika penerima transfer senang untuk benar-benar menerima (dan menahan) bitcoin. Sebagai pencela rencana Bitcoin Bukele seperti ekonom Johns Hopkins Steve Hanke menunjukkan, biaya pengiriman uang melalui bitcoin jauh lebih tinggi jika penerima ingin mengubah koin menjadi dolar tunai, karena semua gesekan yang terlibat dalam konversi itu.
Ya, saat menggunakan dompet Chivo atau ATM Chivo bermerek serupa di negara ini, konversi ini gratis. Tapi seperti yang disebutkan, ini benar-benar hanya berarti bahwa biaya gesekan disubsidi oleh pemerintah, atau lebih tepatnya, dibayar oleh pembayar pajak. Mungkin ada keuntungan bersih bagi negara secara keseluruhan jika jenis pengiriman uang ini mengganggu Western Union, tetapi ini tidak begitu jelas, dan jika memang demikian, pemerintah tidak merinci bagaimana atau mengapa.
Manfaat kedua, dan mungkin lebih jelas dapat disaksikan di El Zonte: Bitcoin dapat membantu inklusi keuangan. Sekitar 70% orang di El Salvador tidak memiliki akses ke pembayaran elektronik sama sekali; biaya untuk memasukkan bagian populasi yang lebih miskin seringkali tidak sepadan dengan bank komersial. Selain itu, banyak orang Salvador tidak dapat menyimpan tabungan mereka dalam aset keuangan.
Sebaliknya, Bitcoin terbuka dan gratis untuk siapa saja. Ini menawarkan jutaan orang Salvador pilihan untuk membayar dengan telepon mereka atau untuk menginvestasikan sebagian dari tabungan mereka dalam mata uang dengan persediaan tetap. Selain itu, mereka dapat melakukannya tanpa harus bergantung pada pihak ketiga dan (jika mereka berhati-hati) tanpa mengorbankan privasi mereka.
Ketiga, undang-undang Bitcoin dapat membantu meningkatkan citra El Salvador dan menarik orang, perusahaan, dan investasi dari luar negeri. Ini bisa dalam bentuk turis Bitcoin, seperti yang diharapkan Peterson untuk menarik ke Pantai Bitcoin, yang benar-benar ingin mengunjungi El Salvador untuk menghabiskan uang mereka. Rezim pajak yang menguntungkan โ tidak ada pajak capital gain atas kepemilikan bitcoin โ juga dapat merayu beberapa orang kaya crypto untuk memilih negara Amerika Tengah sebagai rumah baru mereka. (Insentif ini didukung oleh Bukele yang menawarkan tempat tinggal permanen kepada siapa saja yang menginvestasikan setidaknya tiga bitcoin di negara tersebut.) Demikian pula, kerangka peraturan yang jelas dapat mendorong bisnis Bitcoin internasional untuk membuka kantor di negara tersebut, menciptakan peluang kerja.
Namun, mungkin keuntungan jangka panjang tunggal terbesar dari mengadopsi bitcoin sebagai mata uang nasional adalah bahwa hal itu dapat mengurangi ketergantungan El Salvador pada dolar AS dan, oleh karena itu, ketergantungannya pada Federal Reserve dan kebijakan moneternya. Ekspansi moneter mendevaluasi dolar AS, tetapi tidak seperti (beberapa) orang Amerika dan pemerintah Amerika, El Salvador sering tidak mendapat manfaat dari ekspansi moneter Fed sama sekali.
Sifat bermasalah dari ketergantungan ini menjadi sangat jelas selama pandemi COVID-19. Meskipun pemerintah Salvador dan rakyat Salvador menggunakan dolar AS untuk bertransaksi dan menabung, hanya warga negara Amerika yang menerima cek stimulus dolar AS, dan hanya pemerintah Amerika yang dapat dengan mudah memanfaatkan pasokan dolar yang baru dibuat untuk menyelamatkan industri yang gagal. Dalam apa yang dapat dianggap sebagai dinamika moneter yang sangat buruk, salah satu ekonomi termiskin di dunia pada dasarnya membayar salah satu yang terkaya.
Dan Bukele tampaknya sangat sadar. Sebagai draf awal undang-undang Bitcoin, yang dipresentasikan oleh Mallers di Bitcoin 2021, baca:
โBank sentral semakin mengambil tindakan yang dapat membahayakan stabilitas ekonomi El Salvador,โ dan โuntuk mengurangi dampak negatif dari bank sentral, menjadi perlu untuk mengesahkan peredaran mata uang digital dengan pasokan yang tidak dapat dikendalikan oleh bank sentral mana pun dan hanya diubah sesuai dengan kriteria yang objektif dan dapat diperhitungkan.โ
Bitcoin bisa menawarkan jalan keluar.
Chivo
Bitcoin dapat menawarkan jalan keluar, tetapi bahkan penggemar terbesar Bitcoin harus mengakui bahwa beralih dari dolar AS ke bitcoin lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Nilai mata uang kripto masih sangat fluktuatif, sehingga sulit digunakan untuk perdagangan sehari-hari, terutama bagi orang yang hidup dari gaji ke gaji. Selain itu, mata uang digital, bagi banyak orang, masih membingungkan dan sulit digunakan.
Untuk membantu menyelesaikan beberapa masalah ini (dan karena menerima pembayaran bitcoin adalah wajib), administrasi Bukele mengembangkan aplikasi Chivo, yang memungkinkan konversi instan dan gratis antara bitcoin dan dolar AS.
Tetapi dengan hanya tiga bulan antara persetujuan undang-undang Bitcoin dan undang-undang yang berlaku, perangkat lunak harus dikembangkan dalam waktu singkat. Dan itu menunjukkan.
Pemerintah Salvador memang merilis aplikasi Chivo pada hari ketika bitcoin menjadi alat pembayaran yang sah, 7 September, dan, di hadapannya, ia memiliki semua fungsi yang dijanjikan. Dompet mendukung pengiriman dan penerimaan transaksi, baik secara on-chain maupun melalui Lightning. Dimungkinkan untuk mengonversi BTC ke USD dan sebaliknya, bebas komisi. Dan, untuk menawarkan insentif bagi warga Salvador agar benar-benar mengunduh aplikasi, bitcoin gratis senilai $30 disertakan saat pendaftaran.
Namun, sebenarnya mengunduh aplikasi Chivo awalnya terbukti menantang. Tak lama setelah rilis aplikasi, server Chivo tidak dapat menangani permintaan, dan dompet dengan cepat dihapus dari toko aplikasi. Ketika muncul kembali, fungsinya jauh dari sempurna. Dompetnya lambat, sering macet dan, bahkan jika tidak macet sama sekali, terkadang tidak mungkin untuk melakukan transaksi. Mungkin sebagian karena ini, banyak toko dan restoran mengabaikan Pasal 7 dan tidak menerima bitcoin sama sekali.
Selain itu, $30 gratis dapat digunakan secara eksklusif untuk aplikasi Chivo lainnya pada awalnya. Hanya setelah dana berubah dompet sekali, uang itu bebas dibelanjakan ke dompet bitcoin lain atau ATM Chivo. Ini mungkin untuk merangsang orang Salvador untuk benar-benar menghabiskan bitcoin di suatu tempat daripada segera mencairkan dana sebagai dolar di ATM terdekat.
Namun dalam praktiknya, pembatasan tersebut kebanyakan justru berujung pada frustrasi dan kekecewaan. Orang Salvador yang mencoba membelanjakan dana mereka di pedagang yang telah berhasil menjadi siap-bitcoin pada hari pertama menemukan bahwa mereka tidak bisa, karena pedagang ini menggunakan pemroses pembayaran alternatif. Pedagang ini, pada gilirannya, kesal karena mereka tidak dapat menerima pembayaran, sementara mereka telah bekerja ekstra untuk bersiap-siap dari awal.
Pembatasan awal juga tampaknya tidak mencapai tujuannya. Ketika orang-orang Salvador di seluruh negeri belajar cara membuka kunci $30 gratis dari aplikasi Chivo mereka (hanya dengan mengirimkannya bolak-balik ke teman atau anggota keluarga), itu mengakibatkan antrean panjang di ATM Chivo. Memang, banyak orang tidak menginginkan bitcoin; mereka ingin menukar $30 gratis mereka dengan uang dolar.
Meskipun tidak terlalu mengejutkan, dompet Chivo juga sepenuhnya diamankan. Pengguna tidak dapat memegang kunci mereka sendiri, artinya mereka benar-benar tidak memegang koin mereka sendiri. Saldo bitcoin di ponsel mereka bisa dibilang bukan saldo bitcoin sama sekali, tetapi IOU bitcoin: Pengguna Chivo mempercayai pemerintah Salvador dan/atau siapa pun yang mengendalikan dompet Chivo dengan dana dan privasi mereka.
ATM Chivo umumnya berfungsi, tetapi terkadang menawarkan layanan yang berbahaya juga. Mereka tidak mendukung Lightning, pengalaman pengguna dapat membingungkan, dan beberapa dari mereka kehabisan uang dengan cepat. Tetapi yang lebih penting, sejumlah pengguna melaporkan mengirim bitcoin ke mesin tanpa mendapatkan uang tunai sebagai gantinya. (Pada saat menulis artikel ini, beberapa dari masalah ini telah diselesaikan tetapi tidak semuanya.)
Pada akhirnya, pengalaman terbaik dimiliki oleh mereka yang tidak bergantung pada (atau berinteraksi dengan) dompet Chivo sama sekali. Yang mengejutkan semua orang, beberapa rantai restoran terbesar di negara ini โ McDonald's, Pizza Hut, Starbucks โ termasuk di antara mereka yang menerima pembayaran bitcoin pada 7 September, menggunakan sistem pemrosesan pembayaran dari OpenNode atau IBEX. Siapa pun yang masuk ke tempat-tempat ini dengan dompet Lightning konvensional memiliki pengalaman yang lancar membayar makanan atau minuman mereka.
Fakta bahwa perusahaan multinasional dengan pengakuan nama global sekarang menerima pembayaran dalam mata uang digital menarik perhatian internasional ke El Salvador dan menerima pujian dari Bitcoiner di seluruh dunia โ tetapi itu bukan berkat Chivo. Di mana beberapa Bitcoiner percaya uang sebaiknya diserahkan ke pasar bebas karena alasan filosofis dan ekonomi, peluncuran infrastruktur Bitcoin pemerintah yang gagal tampaknya mengkonfirmasi hal yang sama.
7 September (Dan Selanjutnya)
Selama beberapa hari sekitar tanggal 7 September, seluruh dunia sepertinya sedang menonton El Salvador, dengan Bukele sendiri yang menjadi pusat perhatian. Di sela-sela pembersihan sebagian besar cabang peradilan negara itu, dan Mahkamah Agung โmiliknyaโ tampaknya menentang konstitusi untuk memutuskan bahwa ia dapat mencalonkan diri untuk masa jabatan kedua pada tahun 2024, presiden muda itu menawarkan dukungan TI untuk dompet Chivo di Twitter, sementara mengumumkan bahwa pemerintah El Salvador telah membeli beberapa ratus bitcoin.
Sementara itu, protes โNo al Bitcoinโ yang berkembang menarik perhatian dari media di El Salvador dan luar negeri, dengan stan ATM Chivo yang terbakar menawarkan citra menarik. Penangkapan peretas dan aktivis Mario Gomez, yang sangat kritis terhadap pengembangan aplikasi Chivo, tampaknya semakin menegaskan kecenderungan otoriter Bukele.
Tapi itu tidak dapat disangkal adalah hari besar bagi Bitcoin. Meskipun Bukele tidak menghapus undang-undang alat pembayaran yang sah seperti yang diinginkan oleh beberapa Bitcoiner, dia menciptakan lapangan bermain yang setara antara bitcoin dan dolar AS: Dengan bitcoin sekarang menjadi alat pembayaran yang sah, orang Salvador dapat membayar pajak mereka dalam bitcoin, dan mereka tidak akan memilikinya. untuk membayar pajak capital gain atas kepemilikan bitcoin mereka. Mereka benar-benar dapat menggunakan bitcoin sebagai uang.
Bitcoin sendiri, tentu saja, terus beroperasi tanpa terpengaruh oleh hukum, cegukan Chivo, atau protes. Lightning Network bekerja lebih baik setiap hari; Startup Bitcoin menawarkan layanan di El Salvador yang benar-benar berfungsi; dan, sementara banyak bisnis mengabaikan Pasal 7, ada beberapa perusahaan yang menerima mata uang digital sebagai pembayaran juga.
Apa pun yang terjadi selanjutnya, seluruh dunia akan terus menonton. Sudah, pemerintah Kuba mengatakan akan mengakui dan mengatur cryptocurrency untuk pembayaran di pulau Karibia; RUU diperkenalkan di Panama untuk memberikan kepastian hukum, peraturan, dan fiskal untuk menggunakan aset kripto; dan seorang anggota parlemen di Paraguay memimpin upaya untuk membuat undang-undang tentang bitcoin. Jika langkah Bitcoin di El Salvador ternyata sukses, negara-negara dolar lainnya seperti Ekuador, Zimbabwe dan Guam akan menjadi kandidat yang jelas untuk mempertimbangkan langkah serupa.
Peluncuran undang-undang Bitcoin terburu-buru, cacat dan kontroversial. Namun kisah Bitcoin di El Salvador tidak berakhir pada 7 September. Sebaliknya, ini menandai awal yang berantakan dari babak baru dan menarik.
Kembali Di Pantai Bitcoin
Beberapa minggu setelah undang-undang tersebut mulai berlaku, di salah satu pupuseria El Zonte dengan dinding besi bergelombang, ketika seorang pria berusia 20-an dengan kemeja berkancing dan topi Ripcurl mundur mengeluarkan ponselnya. โPagar dengan bitcoin?โ dia bertanya dalam bahasa Spanyol terbaiknya. Pria di belakang teller menunjuk ke kode QR yang ditempelkan ke meja lipat di depannya: "Si."
Setelah seharian berselancar dan menikmati pantai, pemuda Amerika ini siap membayar. Tetapi ketika dia mencoba memindai kode kotak hitam-putih yang tersebar, teleponnya mengembalikan pesan kesalahan. Dompet Bitcoin Beach dari pupuseria tampaknya tidak kompatibel.
Tapi peselancar beruntung. Salah satu anak yang bekerja di Hope House ada di sekitar dan dengan senang hati memberinya kursus singkat tentang Bitcoin, Lightning, dan solusi penyimpanan bersama dompet Bitcoin Beach. Peselancar memperhatikan dengan seksama saat dia menggerakkan jarinya di atas layar ponselnya untuk mengunduh aplikasi baru.
Namun, teman peselancar, yang berdiri di sebelahnya dalam antrean, tidak tertarik. Dia berbalik untuk bergabung dengan seorang gadis pirang yang menunggu di luar. "Mereka mengatakan kepadanya bahwa dia perlu memindahkan dananya ke dompet lain terlebih dahulu, atau apalah," dia menjelaskan padanya, kesal. โTernyata ada dompet khusus yang kamu perlukan kalau mau transaksi lebih murah, nggak tahu.โ
Beberapa menit berlalu, sampai pria dengan kemeja berkancing keluar dari pupuseria dengan senyum gembira. โSaya baru saja melakukan transaksi bitcoin pertama saya,โ katanya kepada teman-temannya. "Ya," jawab gadis pirang, dengan kompeten menyembunyikan akun skeptis yang baru saja dibagikan teman mereka, ketika mereka bertiga mulai berjalan menyusuri jalan berpasir, kembali ke asrama tepi laut mereka. "Bersejarah!"
Itu membutuhkan beberapa teka-teki, tetapi peselancar di El Zonte berhasil membayar dengan uang tunai peer-to-peer. Bukan karena pupuseria diberi mandat untuk menerimanya; itu telah dilakukan selama lebih dari setahun. Mungkin juga bukan karena itu satu-satunya pilihan; peselancar kemungkinan memiliki dolar di tangan juga. Dan jelas bukan karena lebih nyaman. Dia telah membayar dengan bitcoin hanya karena itu adalah mata uang pilihannya, dan pupuseria dengan senang hati menerimanya.
Jika mereka dapat melihat melewati politik, implikasi yang dipertanyakan dari Pasal 7 dan peluncuran yang gagal; jika mereka bersedia bekerja melalui kekusutan, kerumitan, dan ketidaknyamanan Bitcoin seperti yang dialami peselancar di El Zonte; jika mereka mendapatkan pengalaman menggunakan bitcoin untuk pengiriman uang atau mengeksplorasi bagaimana mata uang digital dapat membantu mereka secara finansial atau sebaliknya, orang-orang El Salvador dapat, di tahun-tahun mendatang, masih membuktikan gadis pirang itu lebih benar yang mungkin dia sadari.
Kisah Bitcoin El Salvador bisa menjadi sejarah.
- '
- $ 1 miliar
- 2019
- 2021
- 7
- Tentang Kami
- mengakses
- Akun
- Mengakuisisi
- di seluruh
- Bertindak
- tindakan
- kegiatan
- Tambahan
- alamat
- administrasi
- Adopsi
- Keuntungan
- Persetujuan
- Semua
- sudah
- Meskipun
- Amerika
- Amerika
- antara
- jumlah
- Mengumumkan
- Pengumuman
- Mengumumkan
- Mengumumkan
- Lain
- siapapun
- aplikasi
- aplikasi
- pendekatan
- aplikasi
- argumen
- Tentara
- sekitar
- menangkap
- artikel
- artis
- Aktiva
- ATM
- para penonton
- penulis
- tersedia
- jaminan
- Bank
- akun bank
- Bank
- Baseball
- pantai
- menjadi
- makhluk
- manfaat
- Manfaat
- TERBAIK
- Terbesar
- tagihan
- Milyar
- Uang kertas
- Bit
- Bitcoin
- Pembayaran Bitcoin
- transaksi bitcoin
- dompet bitcoin
- bitcoiner
- Black
- Blog
- Obligasi
- bermerek
- BTC
- Bangunan
- bisnis
- bisnis
- membeli
- Kampanye
- modal
- yang
- Uang tunai
- Aplikasi kas
- Menyebabkan
- Bank Sentral
- Central Bank
- ceo
- tantangan
- menantang
- Bab
- pengisian
- murah
- Cek
- keping
- Pilih
- kode
- rekan pendiri
- Koin
- berkolaborasi
- kolaborasi
- bagaimana
- kedatangan
- Perdagangan
- komersial
- Komisi
- masyarakat
- Perusahaan
- kompleksitas
- Konferensi
- konferensi
- Konten
- terus
- terus
- kontrol
- Mudah
- Konversi
- Biaya
- bisa
- negara
- negara
- sepasang
- Pengadilan
- Covid-19
- Pandemi COVID-19
- Crash
- dibuat
- membuat
- Kejahatan
- kritis
- kripto
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Mata Uang
- Currency
- Tahanan
- pelanggan
- hari
- mati
- berurusan
- Permintaan
- dijelaskan
- rinci
- mengembangkan
- dikembangkan
- Pengembang
- Pengembangan
- MELAKUKAN
- berbeda
- sulit
- digital
- mata uang digital
- langsung
- langsung
- ditemukan
- membahas
- Mengganggu
- Tidak
- Dolar
- dolar
- sumbangan
- turun
- obat
- dinamis
- mudah
- Ekonomis
- ekonomi
- efek
- efek
- Tua
- menekankan
- aktif
- energi
- pengusaha
- terutama
- menetapkan
- mapan
- perkebunan
- semua orang
- segala sesuatu
- Pasar Valas
- perluasan
- pengalaman
- Pengalaman
- menyelidiki
- Menghadapi
- adil
- keluarga
- FAST
- Federal
- Federal reserve
- Biaya
- Persetujuan
- Mata uang Fiat
- Uang Fiat
- Akhirnya
- uang
- keuangan
- inklusi keuangan
- Pertama
- pertama kali
- Fokus
- mengikuti
- makanan
- bentuk
- ditemukan
- Kerangka
- Francisco
- Gratis
- Kebebasan
- penuh
- fungsi
- dana
- pendanaan
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- PDB
- Umum
- umumnya
- menghasilkan
- mendapatkan
- Pemberian
- Aksi
- tujuan
- akan
- baik
- barang
- Pemerintah
- Kelompok
- Pertumbuhan
- hacker
- senang
- memiliki
- membantu
- membantu
- di sini
- High
- lebih tinggi
- sangat
- sejarah
- memegang
- memegang
- Beranda
- Rumah
- rumah tangga
- rumah tangga
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTTPS
- ide
- gambar
- IMF
- Dampak
- melaksanakan
- implementasi
- penting
- mustahil
- memperbaiki
- Di lain
- memasukkan
- termasuk
- Termasuk
- penyertaan
- Pendapatan
- industri
- Infrastruktur
- Prakarsa
- Inspirasi
- Lembaga
- Kelembagaan
- lembaga
- bunga
- Suku Bunga
- tertarik
- Internasional
- dana moneter internasional
- internasional
- memperkenalkan
- diinvestasikan
- investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- Investasikan
- terlibat
- isu
- masalah
- IT
- Diri
- Pekerjaan
- ikut
- bergabung
- Wartawan
- Juli
- kunci
- kunci-kunci
- anak
- dikenal
- tenaga kerja
- besar
- jalankan
- Hukum
- Hukum
- terkemuka
- Memimpin
- belajar
- Dipimpin
- Informasi
- Masalah hukum
- Tingkat
- petir
- Jaringan Petir
- Mungkin
- baris
- sedikit
- Siaran langsung
- lokal
- Panjang
- jangka panjang
- cinta
- Mesin
- terbuat
- Arus utama
- media utama
- utama
- MEMBUAT
- Membuat
- pria
- berhasil
- Pasar
- makna
- Media
- anggota
- Anggota
- meme
- Pria
- tersebut
- Pedagang
- pedagang
- juta
- jutaan
- keberatan
- Pertambangan
- model
- mama
- Moneter
- uang
- Bulan
- bulan
- lebih
- paling
- pindah
- bergerak
- nasional
- Alam
- perlu
- bersih
- jaringan
- berita
- jumlah
- menawarkan
- menawarkan
- Penawaran
- kantor
- Onboarding
- Op-ed
- Buka
- pembukaan
- Peluang
- Kesempatan
- oposisi
- pilihan
- urutan
- terorganisir
- Lainnya
- jika tidak
- sendiri
- pemilik
- pemilik
- dibayar
- Panama
- pandemi
- Paraguai
- parlemen
- khususnya
- Membayar
- pembayaran
- proses pembayaran
- Sistem Pembayaran
- pembayaran
- Konsultan Ahli
- sempurna
- mungkin
- permanen
- perspektif
- perspektif
- Peter McCormack
- ponsel
- fisik
- pilot
- Pizza
- podcast
- Titik
- kebijaksanaan
- politik
- politik
- ponzi
- Populer
- kepopuleran
- populasi
- mungkin
- potensi
- Kemiskinan
- kuat
- praktek
- presiden
- pers
- penjara
- pribadi
- swasta
- Key pribadi
- pengolahan
- Produk
- program
- program
- proyek
- memprojeksikan
- usul
- mengusulkan
- protes
- Protes
- memberikan
- publik
- membeli
- dibeli
- tujuan
- Skema piramid
- Kode QR
- pertanyaan
- segera
- menggalang
- Tarif
- real estate
- menyadari
- alasan
- menerima
- diterima
- mengenali
- mengakui
- catatan
- redirect
- Pendaftaran
- reguler
- regulator
- melepaskan
- yang tersisa
- Pengiriman uang
- Pengiriman uang
- merupakan
- permintaan
- wajib
- cadangan bank
- Sumber
- tanggapan
- ISTIRAHAT
- restoran
- restoran
- Pengembalian
- ROSA
- Run
- berjalan
- Tersebut
- San
- Skalabilitas
- Skala
- pemindaian
- skema
- Layar
- SEA
- Pencarian
- segmen
- rasa
- layanan
- Layanan
- set
- berbagi
- toko
- Pendek
- penting
- mirip
- Demikian pula
- ENAM
- cukup besar
- Melambat
- kecil
- So
- Sosial
- media sosial
- Perangkat lunak
- terjual
- larutan
- beberapa
- sesuatu
- Spanyol
- speaker
- khusus
- Secara khusus
- menghabiskan
- sokongan
- penyebaran
- kotak
- Stabilitas
- Tahap
- berdiri
- starbucks
- awal
- mulai
- Startups
- Negara
- rangsangan
- pemeriksaan stimulus
- Saham
- menyimpan
- toko
- jalan
- lebih kuat
- sukses
- sukses
- musim panas
- menyediakan
- mendukung
- Didukung
- Tertinggi
- Mahkamah Agung
- berselancar
- mengherankan
- Survei
- sistem
- sistem
- Berbicara
- Pembicaraan
- Tap
- tugas
- pajak
- Pajak
- tim
- tech
- Teknis
- Teknologi
- mengatakan
- Inisiatif
- hukum
- Dunia
- ribuan
- Melalui
- waktu
- hari ini
- bersama
- puncak
- Pariwisata
- melakukan transaksi
- .
- Transaksi
- transfer
- Transparansi
- kesulitan
- Kepercayaan
- twist
- kami
- serikat
- unik
- Serikat
- Persatuan negara-negara
- Amerika Serikat
- universitas
- membuka kunci
- USD
- menggunakan
- Pengguna
- biasanya
- nilai
- Video
- View
- Desa
- penglihatan
- pengunjung
- Votalitas
- sukarelawan
- Memilih
- berjalan
- dompet
- Wallet
- ingin
- air
- ombak
- Kekayaan
- serikat barat
- Apa
- apakah
- sementara
- SIAPA
- siapapun
- tersebar luas
- menang
- tanpa
- Kerja
- bekerja
- bekerja
- dunia
- Bank Dunia
- bernilai
- akan
- penulisan
- tahun
- tahun
- zimbabwe